El petróleo sube un 5% por el anunciado recorte de la producción

[Josesuniaga]

Con la oferta y la demanda de crudo acercándose a un punto de equilibrio, puede que no haya mucho más potencial de crecimiento en los mercados. Goldman Sachs dijo el jueves que el aumento de la oferta de EEUU probablemente signifique que la oferta esperada para países que no forman parte de la OPEP aumentará en 1,9 millones de barriles por día este año, más que compensando los recortes de la OPEP

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian ligeramente a la baja el viernes poco antes de la apertura de la sesión regular. El comercio ha sido deslucido, con los traders alcistas esperando nuevas noticias sobre las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Mientras tanto, los recortes en el suministro liderados por la OPEP continúan apuntalando los precios del petróleo. Las ganancias continúan siendo contenidas debido a las preocupaciones por el aumento de la producción de crudo de Estados Unidos.

A las 12:48 GMT, el crudo WTI para abril se negocia a 56,84 dólares, bajando 0,12 dólares o un -0,21% y el crudo Brent para abril está a 66,90 dólares, bajando 0,17 dólares o un -0,25%. Ambos mercados aún están cerca de los máximos de varios meses alcanzados a principios de semana.

Fundamentos Alcistas
La OPEP y sus aliados, incluida Rusia, siguen cumpliendo su plan de reducir la producción en 1,2 millones de barriles por día (bpd) en un esfuerzo por reducir el exceso de inventario global. El jueves, Goldman Sachs dijo en una nota que espera que la producción de la OPEP promedie los 31,1 millones de barriles por día en 2019, bajando desde 31,9.

Fundamentos bajistas
Según la Administración de Información de Energía (EIA) de EEUU, la producción de crudo de EEUU alcanzó los 12 millones de barriles por día (bpd) por primera vez la semana pasada.

El aumento de la producción de crudo también está llevando a un inventario más grande. Según la EIA, los inventarios comerciales de crudo de Estados Unidos registraron un aumento de 3,7 millones de barriles a 454,5 millones de barriles en la semana que terminó el 15 de febrero.

Después del informe de la EIA del jueves, los analistas de Citi dijeron: “Vemos que la producción total de crudo en los Estados Unidos llegará a 13 millones de barriles por día para fin de año, con 2019 mostrando una media de 12,5 millones de barriles por día”. Citi además agregó: “Podríamos estar viendo algunas semanas con 4,6 millones de barriles por día de exportaciones brutas de crudo para finales de año, sumándose al nuevo récord de esta semana de 3,6 millones de barriles por día.

[Josesuniaga]

Parece que el mercado va a seguir luchando en el futuro, pero creo que finalmente romperemos al alza. Es posible que estemos demasiado extendidos y los datos de inventario no hicieron mucho para infundir confianza entre los inversores, ya que tuvimos un aumento de inventario de crudo un poco más grande de lo esperado en el informe semanal de hoy (que fue publicado un día más tarde por el festivo de EEUU del lunes). No obstante, los mercados están en modo de visión de futuro y sospecho que están prestando más atención al hecho de que Arabia Saudita está reduciendo la producción y, por supuesto, el dólar ha estado cayendo en general, lo que también provoca una presión alcista.

Brent
Los mercados del Brent también retrocedieron ligeramente durante la sesión de negociación, ya que nos hemos encontrado cierta resistencia, pero es muy probable que sigamos viendo presión de compra por debajo. Creo que los mercados del petróleo ofrecen esencialmente un escenario de comprar en las caídas y eso vale para ambos grados. Dado el tiempo suficiente, es muy probable que el petróleo crudo alcance la media móvil exponencial de 200 días y, por supuesto, el nivel de 60 dólares en el mercado Brent.

Hay mucho soporte por debajo, por lo que, francamente, es muy difícil imaginar vender en este mercado a menos que haya cambios enormemente fundamentales. Para el Brent, creo que el apoyo masivo comienza en algún lugar cerca del nivel de 55 dólares, que anteriormente ha sido una resistencia masiva. Ese soporte se extiende hasta el nivel clave de 52,50 dólares para mantener este mercado a flote. Estamos en el límite de una ruptura alcista importante y, cuando suceda, este mercado se disparará fuertemente al alza.

[Josesuniaga]

La historia sigue siendo la misma. Los recortes de suministro liderados por la OPEP y las sanciones de Venezuela están funcionando para recortar el suministro y eso está ayudando a apoyar el rally actual. La producción de EEUU continúa desacelerando el rally y, en ocasiones, pone un límite real a las ganancias. El comodín sigue siendo un acuerdo comercial entre EEUU y China. Alcanzar un acuerdo esta semana será alcista para los precios del petróleo crudo, ya que podría llevar a una mayor demanda futura

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent se negocian con una nota mixta el jueves después de alcanzar sus niveles más altos desde finales de noviembre el miércoles. Después de una caída temprana en la sesión, los precios del petróleo se recuperaron ayer, alcanzando sus niveles más altos para el año ante la esperanza de que el mercado se equilibre más adelante este año.

A las 08:57 GMT, el crudo WTI para abril se negocia a 57,22 dólares, subiendo 0,07 dólares o un +0,14%, y el crudo Brent para abril está a 67,07 dólares, subiendo 0,01 dólares o un 0,01%.

Detrás del aumento de los precios está la OPEP y sus aliados buscando un mercado equilibrado. El ministro saudita de Energía, Khalid al-Falih, dijo el miércoles que espera que el mercado del petróleo esté equilibrado para abril y que no habrá una brecha en los suministros debido a las sanciones de Estados Unidos a los miembros de la OPEP, Irán y Venezuela.

[Josesuniaga]

El mercado del petróleo crudo WTI se ha mostrado lento durante las operaciones del miércoles, ya que inicialmente retrocedieron, pero luego se recuperaron lo suficiente como para volverse planos. Estamos viendo una cantidad significativa de resistencia en el nivel de 57,50 dólares y en este punto creo que, si podemos romper por encima de ahí, eso sería una señal muy alcista. Sin embargo, también considero que el nivel de 55 dólares es un soporte masivo por debajo, por lo que es muy probable que este mercado continúe lateral en el corto plazo. Sin embargo, parece que tendremos un gran movimiento relativamente pronto y, si todo sigue igual, parece probable que sea al alza.

Brent
Los mercados del Brent también estuvieron en un viaje de ida y vuelta durante la sesión de negociación del miércoles, ya que seguimos viendo muchos problemas cerca de la EMA de 200 días. Esto tiene mucho sentido, porque francamente esa es una zona a la que los traders técnicos prestarán bastante atención. Hemos roto por encima de una línea de cuello de un patrón invertido de cabeza y hombros, así que creo que probablemente también subiremos más desde aquí. Esto podría verse impulsado por una caída del dólar, por lo que entre eso y la tendencia de Arabia Saudita a reducir la producción, el mercado mostrará finalmente una presión alcista, pero es posible que tengamos un retroceso ocasional.

[Josesuniaga]

Los precios del petróleo podrían seguir dando vueltas dadas las noticias que se compensan entre sí sobre los recortes de producción liderados por la OPEP y la creciente producción de EEUU. Sin embargo, cualquier evolución positiva en las relaciones entre Estados Unidos y China podría proporcionar el impulso que necesita el petróleo crudo para sacar al máximo reciente y continuar el rally. Si no hay noticias, los precios del crudo podrían mostrarse laterales.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian a la baja poco antes de la apertura de la sesión regular de EEUU después de que la fortaleza temprana de la sesión no atrajo a suficientes compradores para extender el rally. Los precios del petróleo subieron después de la noticia de un incendio en una estación de bombeo de petróleo crudo en la faja petrolífera del Orinoco de Venezuela el martes. Apoyando los precios estuvieron los recortes de producción liderados por la OPEP y las sanciones de Estados Unidos sobre Irán y Venezuela. Los precios se vieron contenidos por la creciente producción de Estados Unidos y las preocupaciones por la desaceleración de la economía mundial.

A las 10:10 GMT, los futuros del crudo WTI para abril se negocian a 56,31 dólares, bajando 0,14 dólares o un -0,27% y el crudo Brent para abril está a 66,19 dólares, bajando 0,26 dólares o un -0,39%.

[Josesuniaga]

El precio del petróleo crudo WTI, por supuesto, ha tratado de romper al alza recientemente, mostrando señales de fortaleza. En general, parece que están listos para subir a más largo plazo, ya que los saudíes buscan recortar la producción. Más allá de eso, si el dólar cae, por lo general puede dar un impulso a los precios del petróleo crudo. Es muy probable que el mercado continúe avanzando a niveles más altos en función de la ruptura alcista técnica, ya que el nivel de 55 dólares había sido muy resistente recientemente y hemos tenido un buen movimiento al alza. En este punto, si podemos mantenernos por encima de los 55 dólares, deberíamos subir más y quizás alcanzar el nivel de 60 dólares. También esperaría ver una resistencia inicial en el nivel de 57,50 dólares.

Brent
Los precios del Brent, por supuesto, se movieron de forma parecida, pero durante el martes pueden haberse topado con un muro de ladrillos de resistencia. Parece que el nivel de 60 dólares era el “piso” del movimiento alcista, ya que el nivel de 67 dólares ha ofrecido una resistencia bastante significativa. Si podemos superar los máximos de la sesión de negociación del martes, creo que finalmente iremos hacia el nivel de 70 dólares. Tenga en cuenta que, en general, los mercados del petróleo crudo parecen alcistas, pero están demasiado extendidos al alza en este punto, por lo que un retroceso tiene sentido. Veo los retrocesos a corto plazo como una oportunidad para comprar petróleo. No tengo ningún interés en vender este mercado, aunque reconozco que es muy probable que haya un retroceso en el corto plazo.

[Josesuniaga]

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se están negociando a la baja el martes mientras los traders regresan del fin de semana largo por el día del Presidente en EEUU. La precaución sobre la demanda futura debido a la desaceleración del crecimiento económico mundial está pesando en los precios, mientras que los mercados siguen respaldados por los recortes de oferta liderados por la OPEP y las sanciones de Estados Unidos contra Venezuela.

A las 10:39 GMT, el crudo WTI para abril se negocia a 56,33 dólares, bajando 0,13 dólares o un -0,21%, mientras que el crudo Brent para abril está a 66,19 dólares, bajando 0,31 dólares o un -0,47%.

Después de subir la semana pasada debido al optimismo sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, los precios del petróleo están bajo presión a principios de esta semana debido a las nuevas preocupaciones sobre la falta de progreso en las recientes negociaciones comerciales en Beijing. Esto está ayudando a plantear nuevas preocupaciones sobre la salud de la economía mundial este año.

Aunque están levantándose banderas de precaución el martes debido a preocupaciones por la demanda, los nuevos datos sugieren que el mercado mundial del petróleo sigue estando relativamente ajustado porque los recortes de producción liderados por la OPEP están funcionando para reducir el exceso de oferta, al tiempo que proporcionan cierta estabilidad a los precios del crudo.

Según un nuevo informe de la firma de inteligencia de datos Kepler, “las exportaciones de crudo de Arabia Saudita cayeron en la primera mitad de febrero, con salidas de 6,204 millones de barriles por día (bpd), una caída de 1,341 millones de bpd respecto al mes anterior y de 0,91 millones de bpd para el año”.

[Josesuniaga]

La OPEP y sus aliados continúan ofreciendo el mayor soporte con sus recortes de producción de aproximadamente 1,2 millones de barriles por día. Los recortes están siendo respaldados por las sanciones lideradas por Estados Unidos contra Irán y Venezuela. Los nuevos datos muestran que las exportaciones de petróleo venezolanas se han reducido en un 40 por ciento a alrededor de 920.000 barriles por día (bpd) desde que el gobierno impuso sanciones contra su industria petrolera el 28 de enero.

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent se negocian al alza el viernes, mientras que los recortes de producción liderados por la OPEP continúan alimentando el rally. Sin embargo, continúan surgiendo preocupaciones sobre el aumento de la producción de EEUU y una desaceleración de la economía mundial que podrían afectar a la demanda futura. No obstante, la acción del precio sugiere que los traders creen que los mercados del petróleo se están contrayendo actualmente.

A las 09:13 GMT, los futuros del crudo WTI para abril se negocian a 57,59 dólares, subiendo 0,37 dólares o un 0,65%. Los futuros del crudo Brent para mayo se negocian a 66,56 dólares, subiendo 0,25 o un +0,38%.

[Josesuniaga]

Los mercados del petróleo crudo subieron y bajaron durante la sesión de negociación del jueves nuevamente, ya que seguimos viendo mucha confusión en estos niveles altos. Tarde o temprano vamos a necesitar tomar una decisión, pero hasta que la tomemos, será difícil.

Petróleo Crudo WTI
El mercado del petróleo crudo WTI se movió adelante y atrás durante la sesión de negociación del jueves, mientras continuamos rebotando en este rango muy ajustado. La región de 57,50 dólares es de resistencia, al igual que el nivel de 55,50 ofrece soporte. Continuamos yendo y viniendo en general y por lo tanto vemos mucha confusión. La EMA de 200 días está justo por arriba, mientras que la EMA de 50 días está debajo. Siendo ese el caso, estamos tratando de ir en una dirección u otra, pero hasta que tengamos esa vela impulsiva, es casi imposible poner dinero de verdad a trabajar. El trading a corto plazo en los movimientos de ida y vuelta debe seguir siendo la actitud general.

Brent
Los mercados del Brent también se movieron sin dirección durante la sesión de negociación del jueves, ya que estamos asentados justo por debajo de la EMA de 200 días. El nivel de 67,50 dólares ha estado ofreciendo resistencia por encima, al igual que el nivel de 65 dólares ha ofrecido apoyo por debajo. Seguimos dando vueltas y, por lo tanto, parece muy probable que tengamos que tomar algún tipo de decisión impulsiva.

Si superamos la EMA de 200 días en un cierre diario, eso sería una buena señal de que vamos al nivel de 70 dólares y estamos llenando el gap. Sin embargo, si rompemos por debajo de la EMA de 50 días, entonces nos daremos la vuelta de manera bastante drástica. Este es un mercado que debería seguir siendo muy ruidoso, pero dado el tiempo suficiente deberíamos tener un movimiento obvio. En este momento solo se trata de hacer scalping en los rebotes.

[Josesuniaga]

La acción del precio de los últimos dos días solo demuestra que los precios del petróleo subirán con una oferta más baja y caerán en función de la demanda. Las preocupaciones por el suministro se están aliviando con los recortes de producción liderados por la OPEP y las sanciones de Estados Unidos contra Irán y Venezuela. Estos recortes son reales. Sin embargo, los traders especulativos bajistas están apostando por futuros problemas de demanda debido al impacto de la disputa comercial en las economías china y japonesa.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian a la baja el jueves después de la subida de ayer. Las preocupaciones sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China están conteniendo las ganancias y alentando la recogida de ganancias. Un tono general de aversión al riesgo también está pesando en la demanda de instrumentos de mayor riesgo como el petróleo crudo. El debilitamiento de la producción fabril en China y Japón también está contribuyendo a la caída de los precios del petróleo, así como a la producción récord de EEUU.

A las 10:54 GMT, los futuros del crudo WTI para abril se negocian a 56,59 dólares, bajando 0,35 dólares o un -0,61%, y el crudo Brent para mayo está a 66,08 dólares, bajando 0,50 dólares o un -0,75%.

Las preocupaciones por la demanda surgieron más temprano en la sesión después de que un informe mostró que la actividad fabril de China se contrajo a un mínimo de 3 años en febrero, ya que los pedidos de exportación cayeron al ritmo más rápido desde la crisis financiera mundial. El índice PMI Manufacturero oficial cayó por tercer mes consecutivo, bajando a 49,2 en febrero desde 49,5 en enero, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS).

Preocupaciones similares surgieron después de la publicación de un informe que mostró que la producción industrial de Japón cayó un 3,7 por ciento en enero desde diciembre. Este fue el tercer descenso mensual consecutivo y se produjo en medio de una demanda de exportaciones lenta. Tras las noticias, el Ministerio de Economía, Comercio e Industria redujo la calificación de su evaluación básica, diciendo que la producción está “en pausa”, en comparación con la opinión del mes anterior de que la producción industrial estaba “aumentando lentamente”.

El miércoles, en Estados Unidos, la Administración de Información de Energía informó que la producción de crudo de Estados Unidos aumentó a un récord de 12,1 millones de barriles por día. En otras noticias, la EIA informó que los inventarios de crudo comercial de Estados Unidos mostraron una reducción de 8,6 millones de barriles a 445,87 millones de barriles en la semana terminada 22 de febrero.

Finalmente, los inversores se mantuvieron cautelosos en medio de la incertidumbre sobre el progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China después de que el Representante de Comercio de Estados Unidos, Robert Lighthizer, dijo en una audiencia en el Congreso que era demasiado pronto para predecir un resultado de las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y China.