El petróleo cerró en leve alza al surgir dudas sobre la Opep

[Josesuniaga]

El precio del petróleo crudo WTI cayó durante la jornada del jueves, bajando a un nuevo mínimo. En última instancia, el nivel de 50 dólares ofrecerá mucha resistencia por encima, al igual que el nivel de 45 es un gran soporte. En última instancia creo que, cada vez que tengamos un rally, debería buscar oportunidades de venta en gráficos a corto plazo. Si rompemos por debajo del nivel de 45 dólares, entonces creo que el mercado podría caer al nivel de 40. Espere mucha volatilidad, especialmente a medida que la liquidez cae hacia finales de año.

Brent
Los mercados del Brent también continúan bajo presión, alcanzando el nivel de 55 dólares. Si podemos romper por debajo del nivel de 55, entonces el mercado probablemente continuará bajando, posiblemente hasta el nivel de 50 después de eso. Los rallies en este punto continuarán mostrando señales de agotamiento cerca del nivel de 60. En última instancia, creo que no se debe confiar en los rallies, ya que los mercados del petróleo crudo se han vendido de manera drástica. Creo que, en este punto, es probable que finalmente veamos el nivel de 50, pero llevará algún tiempo llegar allí. Sobre la base de la cuña que hemos roto, es muy probable que el nivel técnico de 50 sea el objetivo. Si rompemos por encima del nivel de 62,00 dólares, entonces es probable que podamos subir hacia la EMA de 50 días. Sin embargo, la presión de venta es aplastante en este momento.

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Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cayeron más de un 4% el jueves temprano, pero intentan recuperar parte de sus pérdidas a medida que nos acercamos a la apertura de la sesión regular de EEUU. Los catalizadores detrás de la presión de venta son las preocupaciones sobre el exceso de oferta global y las perspectivas sobre la demanda de energía. Además, la volatilidad del mercado de valores está pesando en la confianza de los inversores.

A las 11:18 GMT, el crudo WTI para febrero se negocia a 46,61 dólares, bajando 1,56 dólares o un -3,24% y el crudo Brent para febrero está a 55,36 dólares, bajando 1,88 dólares o un -3,28%.

Impacto de la Reserva Federal
El miércoles, la Fed elevó el tipo de interés de referencia, como se esperaba, pero sorprendió a los traders cuando mantuvo la mayor parte de su orientación para aumentos adicionales en los próximos dos años. Los traders esperaban una perspectiva más moderada del banco central. La noticia desencadenó una venta masiva en los mercados de valores de EEUU, lo que suscitó preocupaciones por la fortaleza de la economía mundial. Esto aumentó las preocupaciones por la demanda futura.

Las pérdidas probablemente serían peores si no fuera por un dólar más débil. Esto puede estar ayudando a aumentar la demanda de petróleo crudo denominado en dólares.

El Compromiso de la OPEP para Frenar la Producción
Los traders también dicen que la falta de confianza en el compromiso de la OPEP de frenar la producción, recortar el exceso de oferta y estabilizar los precios del crudo puede estar contribuyendo a la presión de venta. Sin embargo, el ministro saudita de Energía, Khalid al-Falih, dijo que esperaba que las reservas mundiales de petróleo cayeran hacia fines del primer trimestre, pero agregó que el mercado seguía siendo vulnerable a los factores políticos y económicos, así como a la especulación.

Además, el secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, dijo en una carta a Reuters el jueves que la OPEP planeaba publicar una tabla que detalla las cuotas voluntarias de recorte de producción para sus miembros y aliados, como Rusia, en un esfuerzo por apuntalar los precios.

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El precio del petróleo crudo WTI se recuperó ligeramente durante la sesión de negociación del miércoles, pero todavía tenemos una barrera importante justo arriba en el nivel de 50 dólares. Más allá de eso, creo que hay mucha resistencia que se extiende hasta el nivel de 55 dólares. Francamente, la mejor manera de negociar este mercado es simplemente esperar a que aparezcan señales de agotamiento para poder comenzar a vender nuevamente. Creo que la situación fundamental a largo plazo para el crudo es horrible en este momento y, si la economía global empieza a desacelerarse, parece muy probable que los mercados del petróleo crudo caigan más.

Brent
Los mercados del Brent también se recuperaron un poco, pero creo que hay una cantidad significativa de resistencia entre aquí y el nivel de 64 dólares, por lo que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los vendedores regresen. Estoy buscando señales de agotamiento para vender, ya que definitivamente tenemos una tendencia bajista en marcha. Si superamos el nivel de 64 dólares, o en ese caso el nivel de 55 en el grado WTI, entonces podríamos ver un aumento significativo en estos mercados. Sin embargo, parece muy poco probable que ocurra eso a corto plazo, por lo que creo que vender los rallies continuará funcionando hasta fin de año.

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Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian al alza el miércoles después de una venta masiva en la sesión anterior. La acción del precio sugiere ajuste de posiciones por delante de las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal de hoy, ya que podrían tener un gran impacto en los precios del crudo al tener también un gran impacto en la dirección del dólar.

A las 09:28 GMT, los futuros del crudo WTI para febrero se negocian a 46,76 dólares, subiendo 0,17 dólares o un +0,32% y los futuros del crudo Brent para febrero se negocian a 56,56 dólares, subiendo 0,30 dólares o un +0,53%.

Más tarde hoy, a las 15:30 GMT, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos de inventarios de crudo de la Administración de Información de Energía (EIA) de EEUU.

Los precios del petróleo crudo cayeron más de un 7 por ciento el martes en respuesta a las renovadas preocupaciones por el exceso de oferta global.

Según un informe del gobierno de Estados Unidos a principios de la semana, se espera que la producción de esquisto aumente a más de 8 millones de barriles por día (bpd) por primera vez a finales de diciembre. Además, la producción de petróleo rusa alcanzó un récord de 11,42 millones de barriles por día (bpd) en lo que va del mes, según informó una fuente de la industria a Reuters.

Los traders también expresaron dudas de que el plan liderado por la OPEP para comenzar a reducir la producción el 1 de enero por una cantidad de 1,2 millones de barriles por día vaya a tener un impacto significativo en el suministro.

Informe de Almacenamiento del Instituto Americano del Petróleo (API)
El Instituto Americano del Petróleo (API) ayer publicó una inyección de inventario de crudo de 3,45 millones de barriles para la semana que terminó el 14 de diciembre. Los analistas estaban esperando una reducción de 2,475 millones de barriles.

Además, los inventarios en el centro de futuros de Cushing, Oklahoma, esta semana registraron un aumento de 1,063 millones de barriles.

El API mostró un aumento de 1,76 millones de barriles en los inventarios de gasolina para la semana del 14 de diciembre. Los analistas habían pronosticado un aumento de 1,025 millones de barriles para la semana. Los inventarios de destilados mostraron una reducción de 3,442 millones de barriles, en comparación con el aumento esperado de 391.000 barriles.

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Ha pasado más de una semana desde que el grupo de exportadores liderado por la OPEP anunció que recortaría la producción en 1,2 millones de barriles por día a partir del 1 de enero. La consolidación de la semana pasada sugiere que la presión de venta agresiva ha disminuido, pero, sin un catalizador alcista para sacudir a algunos de los cortos más débiles, el mercado va a tener dificultades para romper el mercado bajista actual.

A pesar de que el crudo Brent y WTI terminaron a la baja para la semana, el WTI de febrero logró mantener el mínimo de 50,31 dólares, mientras que se mantuvo muy por encima del mínimo principal de 49,60 dólares. El crudo Brent para febrero mantuvo su mínimo menor en 58,39 dólares y su mínimo principal en 57,78 dólares.

Al mismo tiempo, el crudo WTI se mantuvo muy por debajo de su reciente máximo menor en 63,71 dólares y Brent por debajo de su último máximo menor en 63,71 dólares.

En general, los rangos de precios diarios se mantuvieron ajustados. Sin embargo, el rango más amplio se produjo el jueves cuando los mercados se recuperaron de la debilidad temprana para publicar su cierre más alto de la semana. Aunque no hubo un seguimiento al alza el viernes, creo que la acción del precio del jueves debería ser analizada más detenidamente porque el catalizador detrás de ese movimiento puede ser lo que haga que los precios del petróleo suban en el corto plazo.

Los Precios Caen el Viernes Debido a las Preocupaciones por la Demanda Futura
Primero, echemos un vistazo a la acción del precio del viernes. Los futuros del crudo WTI y Brent cerraron a la baja el viernes, pero dentro del rango de la sesión del día anterior. Impulsando los mercados a la baja o impidiendo que los compradores siguiesen al alza estuvieron los datos económicos más débiles de lo esperado de China y Europa. Así que, básicamente, la venta fue generada por las preocupaciones sobre la demanda futura.

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El complejo energético de los Estados Unidos fue uno de los sectores más volátiles en noviembre, viéndose impulsado por una fuerte caída en los precios del petróleo crudo y un pico alcista en el precio del gas natural. Ambos mercados reaccionaron ante las preocupaciones por el suministro. Para el petróleo crudo, la oferta estaba aumentando debido al aumento de la producción de Arabia Saudita, Rusia y los Estados Unidos. El gas natural fue apoyado por un amplio déficit de almacenamiento. La menor demanda debido a una posible desaceleración económica mundial también pesó en los precios del petróleo, mientras que la mayor demanda debido a temperaturas más bajas de lo normal mantuvieron al alza los precios del gas natural.

Si bien el foco permanece en las situaciones de oferta y demanda para ambos productos energéticos, algunos traders están prestando atención a otros eventos que pueden tener o no efectos a largo plazo en la acción del precio.

Petróleo Crudo Apoyado Por los Recortes Potenciales de la OPEP y la Reducción Sorpresiva de Canadá
La narrativa principal que apoya al petróleo crudo esta semana es el esfuerzo conjunto esperado de la OPEP y Rusia para contener el suministro entre 1,0 y 1,4 millones de barriles por día en un esfuerzo por estabilizar la oferta y los precios. Sin embargo, también tuvimos noticias sorpresivas el domingo de que la provincia canadiense de Alberta ordenó a sus productores que redujeran la producción en 325.000 bpd hasta que se reduzca el exceso de crudo en el almacenamiento.

La primera ministra de Alberta, Rachel Notley, dijo el domingo que el gobierno obligaría a los productores a reducir la producción en un 8,7 por ciento, o 325.000 bpd, hasta que se reduzca el exceso de petróleo crudo almacenado.

La medida es altamente inusual para una economía de mercado como Canadá, pero no estuvo exenta de controversia. Aparentemente, varias empresas petroleras de Canadá protestaron por el movimiento contra los recortes obligatorios de Alberta en la producción de crudo. Advirtieron sobre la excesiva intervención gubernamental incluso cuando el descuento en el crudo canadiense se redujo drásticamente con el plan de reducción.

No estamos seguros de si la reducción del productor logrará algo, pero es algo que vale la pena ver, ya que podría tener un impacto bajista en los precios si el gobierno cancela la orden.