Perspectiva de USD/CAD

[oleota]

El Dólar Estadounidense se recuperó un poco frente al Dólar Canadiense durante la sesión de trading del jueves, ya que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo salieron mucho más alentadoras de lo previsto para la economía estadounidense. Dicho esto, la gente susurraba la idea de que la Reserva Federal redujera sus compras de bonos, lo cual es una absoluta tontería. Sin embargo, probablemente era la excusa que necesitaba este par para rebotar como lo ha hecho. La realidad es que el nivel de 1.20 es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa que también tiene cierto significado histórico. Francamente, si el mercado rompiera significativamente por debajo de esta barrera, el fondo se desplomaría y podríamos estar viendo 1000 pips.

[edwardg]

Una combinación de factores ayudó al USD / CAD a ganar tracción por cuarta sesión consecutiva.
El repentino cambio agresivo de la Fed continuó apuntalando al USD y siguió siendo de apoyo.
La caída de los precios del petróleo pesó sobre el dólar canadiense y proporcionó un impulso adicional al mayor.
El par USD / CAD se basó en el impulso de ruptura posterior al FOMC y continuó escalando al alza por cuarta sesión consecutiva el viernes, también marcando el quinto día de un movimiento positivo en las seis anteriores. El impulso fue apoyado por una combinación de factores y empujó al par a máximos de siete semanas durante la sesión asiática. El dólar estadounidense se mantuvo bien apoyado por un sorpresivo cambio de tono de la Fed. Por otro lado, un nuevo retroceso en los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y proporcionó un impulso adicional al importante.

El miércoles, la Fed sorprendió a los inversores con un repentino giro agresivo y adelantó sus proyecciones para las primeras subidas de tipos de interés posteriores a la pandemia. El llamado diagrama de puntos apuntaba a dos subidas de tipos para finales de 2023 en comparación con la proyección de marzo de que no aumentaría hasta 2024. La Fed también indicó que pronto trabajará para reducir los 120.000 millones de dólares actuales en compras mensuales de bonos. Esto, en mayor medida, ayudó a compensar el fuerte retroceso de la noche a la mañana en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y los datos macroeconómicos estadounidenses, en su mayoría decepcionantes.


Mientras tanto, las preocupaciones de que un aumento de las tasas de la Fed antes de lo esperado afectará las perspectivas de crecimiento y afectará la demanda de combustible pesaron sobre los precios del petróleo crudo. De hecho, el WTI extendió el retroceso de esta semana desde el nivel más alto desde octubre de 2018 y bajó por tercera sesión consecutiva. Esto fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el dólar canadiense y siguió apoyando el impulso positivo del par. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, ya sea de EE. UU. O Canadá, la dinámica del precio del USD / petróleo continuará influyendo en las principales y producirá algunas oportunidades comerciales significativas.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el fuerte impulso de seguimiento validó la ruptura del patrón del gráfico inferior de redondeo alcista de esta semana y sugiere que el par ha tocado fondo en el corto plazo. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de una extensión del movimiento de recuperación en curso desde las cercanías de la marca psicológica clave de 1.2000, o mínimos de varios años tocados a principios de este mes. Dicho esto, el RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario justifica cierta consolidación a corto plazo antes del siguiente tramo. Sin embargo, el sesgo sigue inclinado firmemente a favor de los operadores alcistas. Por lo tanto, un movimiento posterior más allá de la marca de 1.2400, para probar el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 1.2475-80, parece una posibilidad clara.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la región de 1.2340, ahora parecen proteger la baja inmediata. Cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra cerca de la marca de 1.2300. Esto debería ayudar a limitar la desventaja cerca de la zona horizontal de 1.2280-70. Sin embargo, la falta de defensa de los niveles de soporte mencionados podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par hacia un punto de ruptura de resistencia clave, ahora convertido en soporte cerca de la marca 1.2200.

[jaht77]

Por ahora, el sesgo comercial está comenzando a tomar forma para niveles más altos, pero no el USD / CAD aún no está fuera de peligro. Los operadores que pueden haber entrado en este retroceso reciente deben mirar al mínimo reciente en 12252 para obtener orientación sobre la evaluación del riesgo. La forma en que se desarrolle la acción del precio en la resistencia antes mencionada, en caso de que lleguemos a ese punto, determinará si tiene sentido esperar un movimiento más grande o no.

Para los posibles cortos, un desglose por debajo de 12252 sugeriría que veremos una reversión total y podría descender a nuevos mínimos de ciclo por debajo de 12000. Si la línea de tendencia / máximo de junio fuerza un rechazo, entonces eso podría ofrecer un lugar para nuevos pantalones cortos.

[jaht77]

Por ahora, el sesgo comercial está comenzando a tomar forma para niveles más altos, pero no el USD / CAD aún no está fuera de peligro. Los operadores que pueden haber entrado en este retroceso reciente deben mirar al mínimo reciente en 12252 para obtener orientación sobre la evaluación del riesgo. La forma en que se desarrolle la acción del precio en la resistencia antes mencionada, en caso de que lleguemos a ese punto, determinará si tiene sentido esperar un movimiento más grande o no.

Para los posibles cortos, un desglose por debajo de 12252 sugeriría que veremos una reversión total y podría descender a nuevos mínimos de ciclo por debajo de 12000. Si la línea de tendencia / máximo de junio fuerza un rechazo, entonces eso podría ofrecer un lugar para nuevos pantalones cortos.

[jaht77]

El USD / CAD se está moviendo hacia el nivel de resistencia principal en 1.2590, mientras que el dólar estadounidense está ganando algo de terreno frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense continúa probando el nivel de resistencia en la EMA 20 en 92.55. Una prueba exitosa de este nivel empujará al índice del dólar estadounidense hacia la próxima resistencia en 92.80, que será alcista para el USD / CAD.

Estados Unidos publicó hoy el informe NY Empire State Manufacturing Index que indica que el NY Empire State Manufacturing Index disminuyó de 43 en julio a 18,3 en agosto en comparación con el consenso de analistas de 29.

[edwardg]

El USD/CAD está extendiendo su caída a dos días consecutivos en la semana, traspasó brevemente el promedio móvil de 50 días (DMA) alrededor de 1.2687, para luego recuperar el nivel 1.2700 después de que los datos de empleo de Canadá y EE.UU. fueran publicados. En el momento de escribir este artículo, se cotiza a 1,2686.

La agenda de la economía canadiense incluyó el informe de empleo de diciembre de 2021. Statistics Canada dijo que el país agregó 54.700 empleos a la economía, duplicando las estimaciones de los analistas para una ganancia de 27.500. Adicionalmente, la Tasa de Desempleo cayó de 6.0% a 5.9%.

La caída en la tasa de desempleo es la más baja desde febrero de 2020, antes de que surgiera Covid-19. Después del informe de diciembre, el mercado laboral de Canadá ha aumentado 240.500 puestos de trabajo por encima del nivel anterior a la pandemia. Sin embargo, cabe señalar que la encuesta se realizó entre el 5 y el 11 de diciembre, pre-brote de Ómicron en el país. Los analistas esperan un informe de enero de 2022 más débil sobre este último mencionado.

Al mismo tiempo, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 199.000, peor que las 400.000 previstas por los economistas. Lo positivo del informe de empleo es que la tasa de desempleo en los EE.UU. cayó por debajo del nivel 4%, al 3.9%, por debajo del 4.1% estimado.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron algo, después de alcanzar un máximo diario de alrededor del 1.771%, retrocedieron cuatro puntos básicos hasta el 1.741%. El índice del dólar estadounidense, que se ubicó brevemente por debajo de 96.00 al cierre de esta edición, se ubica en 96.03.

El gráfico de 1 hora USD/CAD muestra al par con sesgo a la baja después de romper los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 horas, dejándolas por encima del precio. Además, la perforación del 1.2700 abrió la puerta para una caída adicional hacia el nivel de pivote diario S1 en 1.2684. Una ruptura de ese nivel expondría el mínimo diario del 4 de enero en 1.2667, seguido por el pivote diario S2 en 1.2642.

[Jose Delgado]

El dólar estadounidense sube frente al dólar canadiense

dólares estadounidenses/dólares canadienses actualmente está tratando de asentarse por encima de la resistencia en 1.2550 mientras que el dólar estadounidense está ganando terreno frente a una amplia cesta de monedas.

El índice del dólar estadounidense recientemente logró ubicarse por encima de la EMA 50 cerca de 95.55 y actualmente está probando el siguiente nivel de resistencia que se encuentra en la EMA 20 cerca de 95.70. En caso de que esta prueba tenga éxito, el índice del dólar estadounidense se dirigirá hacia el nivel 96, que será alcista para el USD/CAD.

Hoy, los operadores del mercado de divisas se centraron en la dinámica de los mercados de deuda del gobierno de EE. UU. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años intentó establecerse por encima del nivel del 1,05 %, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años probó el nivel del 1,85 %.

A principios de este año, los comerciantes de divisas ignoraron el aumento de los rendimientos. Sin embargo, parece que el movimiento reciente finalmente ha brindado suficiente apoyo a la moneda estadounidense. Lo más probable es que los operadores se mantengan enfocados en la dinámica de los mercados de bonos del gobierno de EE. UU. en las próximas sesiones de negociación. En caso de que los rendimientos continúen aumentando, el dólar estadounidense de refugio seguro puede obtener más apoyo.

Cabe señalar que las pérdidas del dólar canadiense fueron limitadas como aceite WTI logró superar el nivel psicológicamente importante de $85, que era alcista para las monedas relacionadas con las materias primas.

Análisis técnico


USD a CAD actualmente está probando el nivel de resistencia en 1.2550. En caso de que esta prueba tenga éxito, USD a CAD se moverá hacia el próximo nivel de resistencia en 1.2590.

Un movimiento por encima de 1.2590 empujará al USD frente al CAD hacia la resistencia que se encuentra cerca de la EMA 20 en 1.2625. Si USD a CAD supera este nivel, se dirigirá hacia la resistencia en 1.2650.

Por el lado del soporte, la resistencia anterior en 1.2525 servirá como el primer nivel de soporte para USD a CAD. En caso de que USD a CAD retroceda por debajo de este nivel, se dirigirá hacia el próximo soporte en 1.2500. Una prueba exitosa de este nivel de soporte abrirá el camino a la prueba del soporte en 1.2475.

[Jose Delgado]

Según los analistas de Wells Fargo, no hay una subida de tipos inminente por parte del Banco de Canadá, teniendo en cuenta las cifras de inflación superiores a las esperadas del miércoles. Ven debilidad en el futuro para el dólar canadiense frente al billete verde.

Citas clave:

“Incluso si la inflación sigue subiendo, con el IPC de diciembre subiendo hasta el 4,7 % interanual y el promedio de las medidas de inflación subyacente afirmándose hasta el 2,9 %, no esperamos un aumento inminente de tipos en el Banco de Canadá en enero. anuncio de política monetaria”.

"Nuestra perspectiva para un aumento de la tasa de 25 pb para abril es más conservadora que el precio actual del mercado, que anticipa un aumento de la tasa de 52 pb durante los próximos tres meses".

“En términos más generales, pronosticamos un aumento de la tasa de 75 pb del Banco de Canadá durante los próximos 12 meses, en comparación con el aumento de la tasa de 152 pb anticipado por los participantes del mercado. Por lo tanto, aunque hay algunos factores positivos para el dólar canadiense, incluido un aumento reciente en los precios del petróleo , considerando las expectativas agresivas del mercado para la política del Banco de Canadá y la perspectiva de un endurecimiento relativamente rápido (al menos según los estándares internacionales) de la Reserva Federal en 2022, todavía esperamos que el dólar canadiense muestre una renovada debilidad frente al dólar a medida que avanza el año”.

[Rapso]

El dólar estadounidense vs. el dólar canadiense es un par de divisas muy popular debido a la extrema cantidad de comercio transfronterizo que se produce entre los EE.UU. y Canadá. El CAD está considerado como una moneda vinculada a materias primas debido a la gran cantidad de recursos naturales, especialmente el petróleo, que se extraen y exportan a los vecinos meridionales. El USDCAD es uno de los pares de divisas más negociados del mundo.

[Jose Delgado]

El USD/CAD subió más temprano el viernes a 1.2796, el nivel intradiario más alto desde el 6 de enero. Luego retrocedió a la SMA de 20 horas en 1.2745, y se está moviendo nuevamente hacia el máximo reciente. El impulsor clave continúa con el repunte del dólar.

El dólar sigue respaldado por la aversión al riesgo y las expectativas de ajuste de la Fed. Los precios más altos del petróleo crudo apoyaron al dólar canadiense solo modestamente.

Desde el nivel que tenía hace una semana, el USD/CAD ha subido más de 200 pips, teniendo el mejor desempeño desde agosto del año pasado.

Después de los bancos centrales, datos de empleo

A pesar de caer frente al dólar estadounidense, el dólar canadiense está a punto de registrar el cierre semanal más alto en más de un año frente al AUD y el NZD en un entorno de aversión al riesgo. El Banco de Canadá no aumentó las tasas esta semana, pero ofreció señales de que comenzará un ciclo de ajuste en marzo.

Es probable que el enfoque en los mercados financieros continúe alrededor de Wall Street y el dólar estadounidense. En cuanto a los datos, el informe clave en EE.UU. será el informe de nómina no agrícola. Después de la reunión del FOMC del miércoles, los precios aún se están adaptando a los cambios en las expectativas de política monetaria.

“La próxima semana, la atención se centrará en los datos de empleo de enero en Canadá, una oportunidad para medir el impacto de las restricciones de Omicron en el país. Las señales de resiliencia y una mayor presión sobre el crecimiento de los salarios podrían alimentar la especulación en torno a un aumento de 50 pb en marzo y respaldar al CAD. Esperamos que el USD/CAD se estabilice en torno a los niveles actuales con una mayor fortaleza del USD que debería canalizarse principalmente a través de los rendimientos bajos más débiles”, explicaron los analistas de ING.