Pronostico USD / JPY

[Enrique Ross]

Vale la pena recordar que una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejaron la puerta abierta a un mayor aumento en los costos de los préstamos para reducir una inflación inaceptablemente alta. Los mercados se apresuraron a valorar la posibilidad de una subida de tipos de la Fed de 50 pb en la reunión de política monetaria de mayo. Esto se vio reforzado por el hecho de que el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia se mantuvo alto cerca del nivel más alto desde 2019.

Los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. atrajeron algunas compras en la caída del USD y contribuyeron aún más a limitar la caída del par USD/JPY, al menos por el momento. El contexto fundamental favorece a los operadores alcistas, lo que sugiere que la caída del viernes podría clasificarse como un retroceso correctivo en medio de condiciones de sobrecompra extrema. Por lo tanto, cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que siga siendo limitada.

[Buscando_Tagui]

La tendencia principal es hacia arriba de acuerdo con el gráfico de cambios diarios. Sin embargo, la formación de un máximo de reversión del precio de cierre sugiere que el impulso puede estar preparándose para cambiar a la baja.

Una operación a través de 122.437 anulará el máximo de reversión del precio de cierre y señalará la reanudación de la tendencia alcista.

Un movimiento a través de 121.181 confirmará el máximo de reversión del precio de cierre. Esto no cambiará la tendencia, pero podría desencadenar el inicio de una corrección mínima de 2 a 3 días.

El rango a corto plazo es de 114,651 a 122,437. Su nivel del 50% en 118.424 es el principal objetivo a la baja.

[oleota]

El USD/JPY subió a un nuevo máximo de varios años en reacción a la intervención del BoJ el lunes.

Las condiciones de sobrecompra extrema impulsaron la toma de ganancias en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses.

La divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ actuó como un viento de cola para el par y favorece a los operadores alcistas.

El par USD/JPY recortó una parte de sus fuertes ganancias intradiarias hasta el máximo de varios años y se vio por última vez cotizando en torno a la región de 123.80, subiendo un 1.5% para el día.

El par capturó ofertas agresivas el primer día de una nueva semana después de que el Banco de Japón (BoJ) interviniera para detener el aumento continuo de los rendimientos. De hecho, el BoJ hizo dos ofertas en un solo día para comprar cantidades ilimitadas de bonos del gobierno japonés (JGB) a 10 años para proteger el techo de tolerancia del 0.25% bajo su política de control de la curva de rendimiento. Esto, a su vez, pesó mucho sobre el yen japonés y empujó al par USD/JPY a la marca psicológica de 125.00 por primera vez desde agosto de 2015.

[edwardg]

USD/JPY sube a un nuevo máximo desde diciembre de 2015, un 0,84% intradiario de cara a la sesión europea del lunes, ya que el Banco de Japón (BOJ) marca dos ofertas para comprar bonos del gobierno japonés (JGB) ilimitados.

También respalda el impulso alcista del par yen la reversión de riesgo (RR) de un mes, un indicador de llamadas a opciones de venta. Dicho esto, la impresión mensual del catalizador del mercado de opciones se prepara para la mayor impresión positiva desde abril de 2020, alrededor de +1,125 al cierre de esta edición, lo que sugiere una perspectiva firme del comprador para el par.

Además, apoyando a los alcistas del USD/JPY está la ola de aversión al riesgo que respalda la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense, así como los fuertes rendimientos del Tesoro de EE. UU.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los rendimientos se basan en el discurso de línea dura de la Fed, pero los últimos datos de EE. UU. han sido mixtos, lo que a su vez sugiere la necesidad de un movimiento cauteloso mientras se mira hacia el futuro.

Como resultado, el informe de empleo de EE. UU. de esta semana para marzo será crucial para el par USD/JPY .

[Enrique Ross]

Este aumento recibió un impulso aún mayor durante la sesión del lunes en Tokio, cuando el Banco de Japón anunció que compraría cantidades ilimitadas de bonos a un precio fijo, lo que llevó a los traders de Forex a deshacerse aún más del Yen. El precio subió rápidamente casi tres veces la volatilidad del mercado diaria típica, medida por el indicador de rango promedio verdadero (ATR), alcanzando un máximo justo por encima del gran número redondo psicológico de ¥125, antes de retroceder más de un día de rango promedio. Este aparente clímax de volatilidad sugiere que no veremos nuevos máximos por encima de los ¥125 hoy, y seguramente tampoco durante unos días más.

[oleota]

El precio del par USD/JPY puede continuar moviéndose en rangos limitados hasta el anuncio de la cifra de crecimiento económico de EE.UU y el número de Nóminas no Agrícolas de ADP más tarde hoy. Hasta ahora, la tendencia general del Dólar-Yen seguirá siendo alcista (bullish) mientras se mantenga estable por encima de la resistencia psicológica de 120.00, y puede producirse una clara ruptura de esta tendencia si el par de divisas se mueve hacia el nivel de soporte de 118.50, según el rendimiento en el gráfico de Forex diario.

En el mismo camino actual, los niveles de resistencia serán 122.75 y 123.60, los objetivos más cercanos. Seguimos prefiriendo vender el Yen-Dólar desde cada nivel ascendente.

[edwardg]

Una combinación de factores arrastró al USD/JPY a la baja por tercer día consecutivo el jueves.
Las esperanzas de desvanecimiento de la diplomacia en Ucrania beneficiaron al JPY y ejercieron una presión a la baja.
La retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva y contribuyó a la caída.
El par USD/JPY bajó a principios de la sesión europea y cayó a un nuevo mínimo diario, por debajo de los 121.00 en la última hora.

El par luchó por capitalizar su modesto repunte intradiario, en cambio se encontró con un nuevo suministro en la vecindad de mediados de 122.00 el jueves y bajó por tercer día consecutivo. La especulación de que los funcionarios se sentían incómodos y responderían a la reciente debilidad del yen japonés resultó ser un factor clave que actuó como un obstáculo para el par USD/JPY.

Además, los titulares geopolíticos entrantes acabaron con las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania y beneficiaron aún más al yen japonés, refugio seguro. Los operadores bajistas tomaron más en cuenta la caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que socavó al dólar estadounidense y ejerció una presión a la baja sobre el par USD/JPY, aunque la caída sigue amortiguada.

Los mercados parecen convencidos de que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido y ofrecería un aumento de la tasa de 50 pb en las próximas dos reuniones de política para combatir la alta inflación. Por el contrario, se espera que el Banco de Japón mantenga su política ultralaxa durante un período prolongado. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en picado en torno al par USD/JPY.

El contexto fundamental hace que sea prudente esperar una fuerte venta de seguimiento por debajo del mínimo semanal, alrededor de la región de 121.20-121.15, antes de confirmar que el par USD/JPY ha tocado techo. Esto prepararía el escenario para una extensión del fuerte retroceso desde niveles justo por encima de la marca psicológica de 125.00, o el nivel más alto desde agosto de 2015 alcanzado a principios de esta semana.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la agenda económica de EE . UU ., destacando la publicación del índice de precios PCE básico, el indicador de inflación preferido por la Fed. Sin embargo, el enfoque permanecerá en los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania. Los titulares geopolíticos entrantes influirían en el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y proporcionarían cierto impulso al par USD/JPY .

[Enrique Ross]

Durante tres sesiones de trading seguidas, el precio del par USD/JPY se está moviendo en medio de importantes y agudas brechas alcistas (bullish) con ganancias hasta el nivel de resistencia de 118.45, el más alto para el par de divisas en cinco años. El par de divisas se está estabilizando en torno a sus ganancias al momento de escribir el análisis, que surgió en primer lugar con las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU eleve la tasa de interés mañana, miércoles, por primera vez desde 2018.

Vale la pena señalar que el gobernador de la Reserva Federal de EE.UU, Jerome Powell, indicó a principios de marzo que mañana, miércoles, es probable que la Fed aumente la tasa de interés en EE.UU del 0.25 % al 0.5 %, aunque los mercados financieros todavía tenían precios para la semana con una alta probabilidad de un aumento aún mayor al 0.75%. Y aunque es posible que un alza de tasas del 0.25 % por parte de la Fed frustre algunas partes del mercado y actúe como un obstáculo para el Dólar, también es permitido que el último punto de previsión de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) esté esperando una mayor número de aumentos de tasas de interés este año respecto de lo dirigido en diciembre pasado.

[Atala]

El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del billete verde frente a una canasta de sus pares, sube un 0.29%, se ubica en 98.59, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años avanza cinco puntos básicos, se ubica en 2.375 %, sustenta el USD/JPY.

Vale la pena señalar que la curva de rendimiento a 2 años 10 años y 5 años 30 años se ha invertido en el momento de la publicación y es una señal de que los actores del mercado esperan una desaceleración económica o incluso un riesgo de recesión.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

La acción del precio del viernes fue testigo de un salto del USD/JPY, desde los mínimos semanales, hacia el área media del rango de negociación de la semana. Además, una "lápida-doji" en una tendencia bajista les dio a los operadores una señal temprana de que el par se consolidaría o reanudaría al alza. Entonces, una vez que se confirmó que el USD/JPY registró un fondo de alrededor de 121.27, la tendencia alcista está intacta.

Por lo tanto, la primera zona de oferta del USD/JPY a desafiar sería 123.00. El quiebre de este último expondría el máximo diario del 30 de marzo en 123.20, una vez liquidado, podría allanar el camino hacia 124.30, pero los primeros operadores del USD/JPY necesitarían recuperar 124.00.

[Libertad_Financiera]

La tendencia del mercado del par USD/JPY continúa siendo alcista (bullish). Los inversores no se preocupan por la llegada de los indicadores técnicos sobre el impacto de estas ganancias a fuertes niveles de sobrecompra. El camino se ha completado, ya que la discrepancia en los resultados económicos y el futuro de la política monetaria es lo que entre Japón y los Estados Unidos sigue siendo a favor de un Dólar estadounidense más fuerte. Los objetivos más cercanos para los Toros son actualmente 126.20 y 127.00, teniendo en cuenta que detener el impulso del Dólar puede significar la activación de una fuerte toma de ganancias.

De acuerdo con el rendimiento en el gráfico diario, los Osos mueven el par Dólar-Yen por debajo de 120.00 para empezar a cambiar su actual dirección ascendente.