Pronostico EUR/USD

[jaht77]

El EURUSD ha retrocedido a medida que los rendimientos se disparan y el oro cae al dólar.

Técnicamente, el par ha regresado al área de oscilación definida por la MA de 200 horas (línea verde, retroceso del 50% y mínimos y máximos de oscilación. Esa área está en 1.10367 a 1.1049. Actualmente cotizamos a 1.1046.

Hay una batalla en el grupo de niveles técnicos. Los operadores que compran la caída quieren ver que el precio retroceda por encima del nivel de 1.10491. Los vendedores quieren ver el MA de 200 horas roto en 1.10367.

[Enrique Ross]

La actividad comercial en el sector de servicios de EE.UU. se expande a un ritmo sorprendentemente robusto.
El índice del dólar estadounidense se recupera bruscamente de los mínimos semanales tras los datos optimistas.
Los pedidos de fábrica en Alemania continuaron contrayéndose en julio.
El par EUR/USD aprovechó la debilidad generalizada del USD y se sumó a las ganancias del martes para alcanzar su nivel más alto desde el 29 de agosto en 1.1084 hoy. Sin embargo, el par revirtió su curso en la segunda mitad del día, ya que los datos optimistas de los EE.UU. disminuyeron los temores sobre una posible recesión y ayudaron al dólar a rebotar fuertemente. Al momento de redactar este informe, el par prácticamente no cambió el día en 1.1036.

Señales de vida en la economía de EE.UU.

El procesamiento automático de datos (ADP) en su publicación mensual informó que el empleo del sector privado en los EE.UU. aumentó 195.000 en agosto para superar la estimación de los analistas de 149.000 e insinuó una fuerte lectura de nóminas no agrícolas (NFP) este viernes.


Más importante aún, el Insitute for Supply Management (ISM), que informó un PMI manufacturero decepcionante a principios de esta semana para desencadenar la venta masiva del USD, anunció hoy que el PMI no manufacturero en agosto mejoró a 56.4 desde 53.7 en julio. Después de caer a un mínimo semanal de 98.09, el índice del dólar estadounidense giró hacia el sur y ahora está buscando cerrar el día cerca de 98.40.

Por otro lado, los datos de hoy de Alemania mostraron que los pedidos de fábrica se contrajeron un 2.7% mensual en julio para recordar a los inversores la desaceleración de la economía más grande de Europa. Al comentar sobre los datos, "los detalles mostraron que los envíos también cayeron -1.0% durante el mes, y no han publicado una ganancia mensual desde enero. Como resultado, hemos bajado nuestro pronóstico de Producción Industrial alemana para mañana por la mañana, y ahora miramos para una disminución mensual de -1.0% ", dijeron los analistas de TD Securities.

El viernes, Eurostat publicará los datos del producto interno bruto (PIB) de la eurozona. Más adelante en el día, el NFP, que se espera que caiga a 158.000 en agosto desde 164.000 en julio, tendrá un nuevo impulso.

[Juan_Mendoza]

Al evaluar la posible reacción del mercado a los datos de empleos, "El USD debería retroceder modestamente después de un número de empleos blandos. Sin embargo, el alcance de esto es limitado ya que el enfoque cambiará a la decisión del BCE la próxima semana", dijeron analistas de TD Securities.

"Esperamos que el USD/JPY opere tácticamente a la baja pero encontramos soporte en 106.00/50 y EUR/USD para encontrar una resistencia considerable en 1.1090/1.1125".

A las 16:30 GMT, el presidente del FOMC, Powell, pronunciará un discurso y se espera que aborde las perspectivas de la política monetaria antes de la crítica reunión del FOMC del 17 al 18 de septiembre.

[Luis_Vidal]

La atención está en las nóminas no agrícolas NFP y Powell

El primer viernes del mes presenta el informe de empleos más importante de los Estados Unidos: las nóminas no agrícolas NFP. Los economistas esperan un aumento de 158.000 empleos en agosto, similar al aumento de 164.000 de julio. Se espera que los salarios aumenten un 0.3% mensual y desaceleren levemente desde el 3.2% al 3.1% interanual. Las cifras del mercado laboral siempre mueven a los mercados y también alimentan la próxima decisión del banco central.

[Enrique Ross]

Los eventos del año tendrá lugar el próximo jueves, cuando el Banco Central Europeo celebre su reunión de política monetaria, la sexta del año, en la que habrá novedades de suma importancia para el euro. Por primera vez, la tasa de referencia de la entidad podría quedar debajo de cero, al tiempo que habrá un plan de estímulo a la economía, del cual se encargó de hablar en junio el presidente Mario Draghi.

La moneda única estará entonces en el centro de atención de los inversores, que probablemente apuesten a una caída de la divisa, si es que el plan de estímulo es lo suficientemente contundente. En dicho caso, el euro podría perder rápidamente la cota de 1.0900, de la cual estuvo cerca la semana pasada en su mínimo de dos años y cuatro meses, y acercarse a un nivel, 1.0720, donde en abril de 2017 dejó un amplio gap de 100 puntos, en ocasión de las elecciones de Francia, en las que ganó Emmanuel Macron.

Pero falta aún para dicho evento. Por el momento, los mercados están abocados a un inicio de semana que mantiene el optimismo de las últimas sesiones. Si bien el ISM de manufacturas en Estados Unidos cayó por primera vez en tres años debajo de la zona de expansión, el de servicios ofreció cifras por encima de lo esperado, algo que no sucedía hace mucho, pintando de verde a las acciones en todo el mundo.

Por otro lado, las promesas de nuevas negociaciones entre Estados Unidos y China para octubre también generan fuertes expectativas, pese a que los aranceles se mantienen intactos, y nada indica que los que están anunciados serán suspendidos.

[Petrikamartynes]

El oro cae a medida que se recuperan los rendimientos estadounidenses

La pérdida de la semana pasada del oro podría estar asociada con la recuperación de los rendimientos del tesoro de los Estados Unidos. En particular, el rendimiento a 10 años, que había caído a un mínimo de dos años del 1.428% a principios de la semana, ahora cotiza en el 1.55%.


Vale la pena señalar que un aumento en los rendimientos de los bonos (o los costes de endeudamiento) hace que el metal amarillo de rendimiento cero sea menos atractivo.

La demanda de de refugio seguro cayó por el optimismo comercial

La decisión de Estados Unidos y China de reiniciar las conversaciones comerciales a partir de octubre afectó a los activos de refugio seguro.

El sentimiento de apetito por el riesgo también puede haber recibido un impulso de los datos optimistas de Estados Unidos, que mostraron un aumento en el crecimiento salarial y una aceleración en el crecimiento del sector de servicios en agosto.

El Dow Jones Industrial Average ganó la semana pasada un 1.6%, habiendo logrado un aumento del 3% en la semana anterior.

Ese restablecimiento del apetito por el riesgo probablemente haya pesado sobre los activos tradicionales de refugio seguro como el oro y el yen japonés. El par USD/JPY también ganó un 0.58% la semana pasada.

[HENRYJ]

El euro cotiza con un leve sesgo negativo y cae 0.09% hasta los 1.1037 en la sesión de negociación del martes, en medio del mayor sentimiento de cautela de cara al anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo programado para el jueves.

Muchos inversores prefieren evitar tomar posiciones y permanecer fuera del mercado en caso de que el BCE sorprenda a lo grande y despliegue un paquete colosal de estímulos para hacer frente a la baja inflación y al crecimiento económico anémico. Si Mario Draghi persigue esta ruta, el EUR/USD podría caer con fuerza y marcar un nuevo mínimo anual por debajo de los 1.0900.

[Jose-gregorio]

Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que el precio continuó por encima de 1.1000 y el nivel de soporte en 1.1021. A pesar de este leve signo alcista, fue difícil ver que el precio superara el área de 1.1050 a 1.1100, que es una fuerte resistencia fundamental. Por esta razón, más la tendencia bajista a largo plazo en este par de divisas, todavía estaba mirando hacia el lado corto, pero esperaba que el precio se estableciera por debajo de 1.1000 antes de tomar un sesgo bajista.

El panorama ahora parece haberse vuelto más alcista, ya que el precio se mantiene y el nivel de soporte clave en 1.1021 ni siquiera ha sido tocado. Si este nivel continúa, deberíamos ver otra prueba del área de resistencia pivotante a largo plazo de aproximadamente 1.1060 a 1.1097, pero es muy probable que también se mantenga, por lo que la dirección a largo plazo sigue siendo incierta.

Veo que los niveles de soporte y resistencia probablemente se mantengan hoy.

[Jose Delgado]

El Euro continúa su camino sin ningún tipo de dirección, como de costumbre. Sin embargo, esto será especialmente malo durante la semana, porque tenemos al Banco Central Europeo en el punto de mira esta semana, y sin duda aliviarán la política monetaria. En este punto, la cuestión es "cuánto", y exactamente qué mecanismo se utilizará. Con esto, el Euro será muy difícil de manejar en el corto plazo, pero creo que en este momento es obvio que se van a vender los repuntes.

El nivel de 1,11 en la UE está por encima de la resistencia masiva y estará respaldado por el EMA de 50 días que se está acercando a ella. No se puede confiar en los repuntes, ya que el Euro ha sido muy bajista durante bastante tiempo. Eso no significa que obtendremos un rebote ocasional, pero la realidad es que son oportunidades para captar el dólar estadounidense "a bajo precio". Después de todo, mire los mercados de bonos en los Estados Unidos, ya que ofrecen un rendimiento positivo, algo que la Unión Europea no parece poder hacer.

Con todo lo dicho, espero un movimiento brusco a corto plazo hacia el lado negativo, tal vez llegando a los mínimos, tal vez incluso hacia abajo también. Basándonos en los gráficos a largo plazo, hemos superado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, lo que podría abrir la puerta al nivel de 1,05 por debajo del nivel a largo plazo. Sin embargo, puede tomar meses, sino un par de años, para llegar hasta allí, porque el mercado no tiende a moverse muy rápidamente en general. Siendo así, es muy probable que sigamos "desdibujando los mítines" de aquí en adelante, incluso si de alguna manera superáramos los 1,11 metros cuadrados de la UE. Creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que los vendedores tomen el control, y si el Banco Central Europeo se pone muy agresivo, es posible que veamos que este mercado se derrumba de forma bastante significativa.

Dicho esto, creo que cualquier rebote ofrece la oportunidad de desvanecerse y, por lo tanto, no tengo ninguna oportunidad de compra a menos que, por supuesto, el BCE decida subir los tipos, algo que pongo en una probabilidad de aproximadamente el 0%. La inflación en la Unión Europea está muy por debajo del objetivo del BCE, y las economías son muy débiles, incluida Alemania. En otras palabras, el BCE tiene que hacer algo muy drástico y eso debería pesar sobre este mercado.

[Nenabella]

En general, la divergencia en el desempeño económico y la política monetaria entre Estados Unidos y la Eurozona sigue siendo favorable para el dólar. Recientemente, se publicaron cifras que confirman la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. a cifras históricas. El gobernador de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, señaló que la economía de EE.UU. está lejos de la recesión, pero las continuas guerras comerciales de Trump aumentaron los riesgos externos para la economía.