Pronostico EUR/USD

[systemcelular]

La inflación en la zona euro es estable, pero se mantiene muy por debajo de la meta del BCE de 2.0 por ciento. La tasa de inflación anual de la eurozona bajó a 1.4% en marzo, en comparación con 1.5% en febrero. La baja inflación significa que el BCE no está bajo presión para elevar las tasas de interés. Después de la reunión de política de la semana pasada, Mario Draghi notó que las perspectivas económicas para la eurozona siguen siendo débiles. Sin aumentos de interés a la vista y una lenta economía de la eurozona, es probable que el euro tenga problemas para avanzar frente al dólar estadounidense.

[jaht77]

Gráfico diario



El fracaso repetido para cerrar por encima de 1.13 seguido por la ruptura del canal alcista indica que el camino de menor resistencia ahora es a la baja y los mínimos recientes cerca de 1.1170 pronto podrían entrar en juego.
Sin embargo, es posible que la venta final no ocurra hoy, ya que los volúmenes de operaciones se mantendrán escasos debido a las vacaciones del Viernes Santo en los principales centros de operaciones de ** en Europa y los Estados Unidos.

[systemcelular]

Niveles EUR / USD a seguir.

En este momento, el par está ganando un 0.30% a 1.1218 y una ruptura por encima de 1.1231 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.1278 (SMA de 55 días) en ruta a 1.1323 (máximo 17 de abril). Por otro lado, el soporte inmediato surge en 1.1109 (2019 mínimo 26 de abril) secundado por 1.0839 (mínimo mensual el 11 de mayo de 2017) y finalmente 1.0569 (mínimo mensual el 10 de abril de 2017).

[Enrique Ross]

Perspectiva técnica del EUR/USD
El par EUR/USD se mantiene en un terreno más alto antes del cierre semanal, y lo más relevante, por encima de la línea de tendencia bajista en el gráfico diario que viene desde el máximo mensual de septiembre de 2018. El gráfico semanal muestra que el par también se mantiene por encima de su media móvil de 20 semanas por primera vez desde marzo, pero también que permanece por debajo de las medias móviles más grandes. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado han girado al alza, con el indicador Momentum aún por debajo del nivel de 100, y el RSI actualmente alrededor del nivel de 50, sin llegar a confirmar una extensión alcista por delante. El caso será más firme a largo plazo si el par extiende su subida por encima del nivel de 1.1460 esta semana.

En el gráfico diario, el par está por encima de su media móvil simple de 100 días por primera vez desde mediados de marzo, con la media móvil de 200 días en la zona de 1.1360 y proporcionando una resistencia dinámica para los próximos días. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado suben considerablemente en niveles positivos, sesgando el riesgo al alza siempre que el EUR/USD se mantenga por encima de la línea de tendencia rota, alrededor del nivel de 1.1280.

[Enrique Ross]

El EUR/USD mantiene su tono positivo, cotizando por encima de los 1.1300, aunque no se ha avanzado mucho desde que comenzó la semana. Este martes, el par llegó hasta 1.1331, respaldado por el mejor ánimo del mercado, aunque retrocedó de tal nivel luego de la publicación del Índice de Confianza de Inversionistas de la Unión Europea Sentix en junio, que se ubicó en -3.3, mucho peor que el 2.9 esperado y el 5.3 anterior. Según la fuente oficial, el sentimiento se deterioró junto con el colapso de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, y la escalada en su disputa comercial. Además, indicó que la situación en Alemania se deterioró aún más, cayendo a territorio negativo por primera vez desde marzo de 2010, lo que levantó las probabilidades de una recesión. El informe bastante negativo tuvo un efecto limitado en la moneda compartida, aunque pinta un panorama sombrío para la Unión, y debería limitar el potencial a largo plazo hacia arriba para el par. Hasta ahora, la recuperación desde mínimos de varios años ha sido impulsada por la debilidad general del dólar, generada por la creciente especulación de que la Fed tendría que reducir las tasas al menos una vez en los próximos meses.

Este martes, el EUR subió junto con las acciones, estas últimas, respaldadas por el anuncio de China de nuevas medidas de estímulo para apoyar la economía local, facilitando las reglas de financiamiento para impulsar el gasto gubernamental en infraestructura y obra pública.

En el frente de datos, y antes de la apertura de Wall Street, EE.UU. acaba de publicar el Índice de Optimismo Empresarial NFIB de mayo, que resultó en 105.0 frente a 103.5 en abril, lo que indica que persiste la confianza sobre el crecimiento económico en las pequeñas empresas estadounidenses. El país también reveló el indice de precios de producción, que aumentó mensualmente en un 0,2% y en un 1,8% en comparación con el año anterior, este último, sin alcanzar las expectativas del mercado del 2,0%. Pendiente de publicación está el Índice de Optimismo Económico IB /TIPP de junio, anteriormente en 58.6.

El par sigue positivo, ya que se mantiene por encima de la línea de tendencia descendente de largo plazo que rompió la semana pasada, ahora en torno a 1.1270. Además, el gráfico de 4 horas muestra que una caída intradía fue rechazada rápidamente por los compradores alineados alrededor de una SMA de 20 firmemente alcista, mientras que el indicador Momentum extiende su avance dentro de terreno positivo. El indicador RSI en el gráfico mencionado continúa sin fuerza direccional en alrededor de 61. El par tendría que romper el máximo en 1.1347 para poder extender sus ganancias hasta la zona de precios de 1.1440/60.

Niveles de soporte: 1.1300 1.1275 1.1240

Niveles de resistencia: 1.1350 1.1385 1.1420

[Enrique Ross]

Inflación mayorista de EE.UU. y mensaje de Trump generan movimientos dentro del rango en EUR/USD.
Dólar y euro sin cambios, con resultados mixtos frente al resto de las divisas.
El EUR/USD está operando en torno a 1.1310/20, prácticamente sin cambios con respecto al cierre del lunes. El cruce se mantiene en un rango de consolidación, sin salirse del mismo, ni luego de los datos de EE.UU., ni con un reciente tuit del presidente de EE.UU. sobre el euro y la Fed.

La cotización cayó hasta 1.1300 marcando un nuevo mínimo para el día y luego saltó hasta 1.1325, con el mensaje por Twitter de Trump, en donde afirmó que el euro está devaluado y en donde dijo que los de la Reserva Federal “no tienen idea”, debido a las “tasas muy altas” y el ajuste cuantitativo.

El cruce no se movió del rango 1.1325 - 1.1300 tras los datos de inflación mayorista de Estados Unidos de mayo. Las cifras estuvieron en línea con lo esperado y mostraron al índice anual en 1.8%, el nivel más bajo desde enero de 2017.

La volatilidad en el mercado se mantiene baja, con el dólar y el euro subieron contra el yen, ante un avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro y una suba en las bolsas. Los futuros de los principales índices de Wall Street apuntaban a una apertura en positivo.

Niveles a tener en cuenta
Desde el nivel actual, la primera resistencia se ubica en 1.1330, en la zona de los mínimos del día y por encima la atención pasará a 1.1345, el pico de la semana pasada; luego la siguiente resistencia se puede ver en 1.1370. En la dirección contraria, los soportes se ven en 1.1295, 1.1250 (mínimo del 7 de junio) y 1.1215.

[Enrique Ross]

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, aconsejó a la Comisión Europea que simplifique las reglas fiscales de la Eurozona y las ancle, a la deuda.

Agregó que el presupuesto de la región debe incluir la función de estabilización, la convergencia y la competitividad no son suficientes. Según ella, la próxima Comisión de la Unión Europea debería ofrecer incentivos para que los países persigan reformas estructurales.

En lo que respecta al panorama económico, ve el crecimiento de la Eurozona desacelerando con baja inflación. Entre los riesgos mencionó una escalada de las tensiones comerciales, también un Brexit sin acuerdo y la falta de reformas estructurales en algunos países. Además advirtió que hay un riesgo de que la región puede caer en un período prolongado de bajo crecimiento y baja inflación.

[Enrique Ross]

La libra cedió posiciones a un nuevo mínimo anual (exceptuando el mínimo momentáneo del 3 de enero) ante la posibilidad cada día más cierta de que el Brexit tenga efectivamente lugar de la mano de Boris Johnson, quien se postula a ser Primer Ministro de Reino Unido desde agosto, y que ha obtenido la aprobación de su partido, el Conservador, en distintas votaciones que se vienen llevando a cabo esta semana.

Sin embargo, el dólar no puede contra el yen, que se mantiene alerta y con altas probabilidades de crecimiento si hay una baja masiva del billete. Su precio actual, de 108.40, luce como una plataforma de lanzamiento para una baja del par USD/JPY en las próximas horas.

Así las cosas, nos preparamos para una sesión americana que promete ser muy movida a partir de las 2:00 pm. Antes, habrá muy poco para el análisis. Tal vez algún repunte adicional de los indices bursátiles, que el martes festejaron la próxima cumbre Trump - Xi Xinping en Tokio, prevista para el 28 o 29 en el ámbito del G20.

Será un día angular para este 2019 que estamos transitando. Y para aprovechar oportunidades, que esta vez, al menos en la previa, no favorecerán al dólar.

[Enrique Ross]

El EUR/USD ha estado bajando a pesar de las noticias sobre una tregua comercial entre Estados Unidos y China.
La inflación alemana y las cifras del PIB de Estados Unidos serán observadas por los mercados.
El gráfico de cuatro horas del jueves muestra una pérdida de impulso, mientras el EUR/USD está justo por encima del soporte crítico.
La debilidad del par EUR/USD ha sido expuesta. Los Estados Unidos y China habrían acordado abstenerse de imponer aranceles mientras negocian un acuerdo comercial. Esto es lo que los presidentes Donald Trump y Xi Jinping pueden acordar en su cumbre del sábado en Osaka, Japón.

Sin embargo, mientras que las divisas relacionadas con las materias primas se fortalecen a la par que los mercados bursátiles, el EUR/USD parece no poder avanzar. Un par de divisas que no puede subir como respuesta a noticias positivas puede caer cuando las noticias solo son correctas o se hunden en desarrollos pesimistas.

El dólar tiene otra razón para retroceder. Goldman Sachs y otros bancos han reducido sus pronósticos para los rendimientos de los bonos estadounidenses. El dólar tiende a retroceder cuando el rendimiento de los bonos del tesoro a largo plazo disminuye. Los bancos están reaccionando al próximo recorte de tasas por parte de la Reserva Federal a finales de julio.

Mary C. Daly, presidenta de la sucursal de la Reserva Federal en San Francisco, dijo que está observando los próximos datos para determinar su posición con respecto a la próxima decisión de tasas, haciéndose eco de las palabras del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El euro se enfrenta a una prueba en casa, con la publicación de los datos de la inflación alemana. El Banco Central Europeo también está preparado para recortar las tasas de interés si la inflación sigue siendo moderada, y los datos de la economía más grande del continente tienen un impacto sustancial en el nivel de inflación de la zona euro.

La publicación más significativa de hoy es la publicación final del Producto Interior Bruto de los Estados Unidos para el primer trimestre. Si bien es probable que se confirme la robusta tasa de crecimiento del 3.1% anualizado, a los inversores les preocupa la inflación subyacente, que sigue presionada.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD continuó cayendo durante la sesión estadounidense después del rally del dólar estadounidense en todos los ámbitos. En este momento, el par opera en 1.1287, el nivel más bajo desde el 21 de junio y perdiendo 80 pips desde el cierre de ayer, teniendo el peor día desde marzo.

El impulsor clave ha sido un dólar estadounidense fortalecido. Se benefició después de la reunión entre el presidente estadounidense Trump y el presidente chino Xi el sábado. Acordaron reanudar las negociaciones comerciales, aumentaron el apetito por el riesgo y debilitaron la demanda de los bonos estadounidenses. En las últimas horas, las acciones estadounidenses se alejaron de máximos diarios, pero el dólar siguió subiendo.

El DXY está en el nivel más alto en una semana, a 96.80, subiendo un 0.70%. Los participantes del mercado redujeron las expectativas de alza de tasas de la Reserva Federal. De acuerdo con CME FedWatch Tool, los datos de precios de futuros muestran probabilidades crecientes de un recorte de 25 puntos básicos en julio, pero disminuyen las probabilidades de un recorte de 50 pb, en comparación con el viernes.

¿Más pérdidas próximas?

El gráfico diario muestra al EUR/USD rompiendo un rango y de manera decisiva a la baja y retrocediendo por debajo de los promedios móviles de 200 y 20 días. Si bien la tendencia principal aún podría apuntar al alza, los indicadores técnicos favorecen nuevas pérdidas con un impulso por debajo de 100, el RSI se dirige hacia el sur.

Alrededor de 1.1280 hay un área de soporte potencial y por debajo de 1.1250. Por el lado positivo, el euro podría enfrentar resistencia ahora en 1.1300 y por encima de 1.1340/45 podría volver a ser una barrera fuerte.