Análisis USD / CAD: espera la balanza comercial canadiense

[Atala]

El USD/CAD consolida el fuerte movimiento de recuperación de esta semana desde el mínimo anual.

Un repunte en los precios del petróleo ofrece cierto apoyo al CAD y limita la subida del par.

El fuerte sentimiento alcista en torno al USD limita las pérdidas antes de la publicación de los datos de empleo de Canadá.

El par USD/CAD extiendo su movimiento de consolidación lateral y se mantuvo atrapado en un rango estrecho, justo por debajo del nivel de 1.2600, durante la primera mitad de la sesión europea del viernes.

[oleota]

Una vez que pudimos recoger beneficio parcial en los distintos canales privados en este gráfico como consecuencia del titubeo del par USD/CAD, el gráfico inició una fuerte subida. Recordemos que en los últimos días hemos estado trabajando sobre la confirmación de un hombro cabeza hombro que nos indicaba que las mejores oportunidades a operar eran en venta. Por otro lado, hoy estaremos pendientes de la publicación del informe de política monetaria en Estados Unidos, por lo que cualquier entrada que realicemos debería estar cerrada al menos con beneficio parcial antes de ese momento como consecuencia de la volatilidad que podría llegar a generarse.

[yohandriventura27]

El USD/CAD consolida el fuerte movimiento de recuperación de esta semana desde el mínimo anual. Un repunte en los precios del petróleo ofrece cierto apoyo al CAD y limita la subida del par. El fuerte sentimiento alcista en torno al USD limita las pérdidas antes de la publicación de los datos de empleo de Canadá. El par USD/CAD extiendo su movimiento de consolidación lateral y se mantuvo atrapado en un rango estrecho, justo por debajo del nivel de 1.2600, durante la primera mitad de la sesión europea del viernes.

El par luchó por capitalizar su sólido rebote desde el nivel de 1.2400, o el mínimo anual tocado el martes, y osciló en un rango por debajo de la muy importante SMA de 200 días en el último día de la semana. Los precios del crudo se recuperaron un poco desde el mínimo de tres semanas tocado el día anterior y ofrecieron cierto apoyo al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Esto, a su vez, actuó como un viento en contra para el par USD/CAD, aunque el sentimiento alcista prevalente en torno al dólar estadounidense ayudó a limitar la caída del par.

[Jose Delgado]

El USD/CAD recorta las pérdidas del lunes y realiza una reaparición, elevándose en la sesión norteamericana por encima de 1.2600, acercándose al promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.2651. El USD/CAD cotiza a 1.2625 en el momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado y la Fed de línea agresiva elevaron el USD/CAD por encima de 1.2600

El sentimiento del mercado sigue siendo mixto. La renta variable europea está a punto de cerrar a la baja, mientras que las acciones estadounidenses registran ganancias de entre el 1.29% y el 2.33%. El dólar se mantiene firme en la oferta, respaldado por los rendimientos del Tesoro de EE.UU., mientras que los precios del petróleo cayeron, por lo que todos esos factores arrastraron al Loonie hacia territorio negativo.

Factores como el conflicto entre Ucrania y Rusia, la falta de avance en las conversaciones de paz y la ofensiva de Rusia en el este de Ucrania mantienen altas las presiones inflacionarias globales, incluida la energía. Eso coronó la acción alcista del dólar, respaldada por Bullard, de línea dura, de la Fed de St. Louis, quien dijo que la inflación es "demasiado alta" y reiteró que la Fed debe superar la neutralidad, alrededor del 3,50%.

Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. incluía el discurso del presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, quien dijo que a la economía de EE.UU. “le irá muy bien incluso si suben las tasas”. Evans agregó que apoya un "par" de aumentos de 50 pb, lo que podría elevar las tasas a la tasa neutral de 1.25%-2.50%.

Aparte de esto, la agenda económica de EE.UU. presentó estadísticas de ventas de viviendas, que los analistas ignoraron en su mayoría. En cuanto a la agenda económica canadiense, las cifras de inflación del miércoles arrojarían algo de luz después del primer aumento de tasas de 50 pbs del Banco de Canadá, que empujó las tasas al 1%.

TD Analysts escribió en una nota que “Esperamos que el IPC se afiance al 6,1 % a/a en marzo, con precios que suban un 0.9 % intermensual. La energía será el principal impulsor, encabezado por un aumento del 11% en la gasolina, junto con otra contribución significativa de los alimentos. Los vehículos motorizados, la ropa y el refugio deberían ayudar a impulsar la fuerza en el ej. agregado de alimentos/energía, mientras que las medidas de inflación subyacente del BoC deberían reafirmarse en un promedio de 3.6% interanual”.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD cotiza por encima de la DMA de 200, la primera señal de que el par podría volverse alcista y se prepara para saltar hacia la DMA de 50 en 1.2651. Además, los osciladores respaldan un escenario alcista y tienen suficiente espacio antes de alcanzar condiciones de sobrecompra, lo que abre la puerta a una mayor subida del USD/CAD.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/CAD sería la DMA de 50 en 1.2651. Una ruptura de este último expondría el máximo de abril en 1.2676, seguido por la DMA de 100 en 1.2680 y luego 1.2700.

[edwardg]

El USD/CAD vuelve a caer por debajo de 1.2600, siguiendo el retroceso del dólar estadounidense.
El repunte del precio del petróleo también presta apoyo a la principal.
USD/CAD gira a la baja hacia 21-DMA después del rechazo por encima de 200-DMA.
El USD/CAD mantiene un terreno inferior por debajo de 1.2600, socavado por la renovada caída del dólar estadounidense frente a sus principales pares.

El retroceso del dólar desde los máximos de dos años podría atribuirse principalmente a la fuerte corrección en el par USD/JPY después de que enfrentó un rechazo justo por debajo de la barrera psicológica de 129.50.

Mientras tanto, el repunte en el precio del WTI por los menores inventarios de EE. UU. y los niveles de producción de la OPEP+ también aumentaron el peso sobre la principal.

Ahora todos los ojos están puestos en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Canadá y el Libro Beige de la Fed para indicar la dirección futura del par.

Técnicamente, el USD/CAD está girando a la baja hacia el soporte de la media móvil diaria (DMA) de 21 días en 1.2554 después de no haber encontrado aceptación por encima de la media móvil de 200 días ligeramente alcista en los últimos cinco días de negociación. El 200-DMA actualmente se encuentra en 1.2628.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días apunta a la baja, moviéndose más por debajo de la línea media, lo que deja espacio para más caídas.

Un movimiento sostenido por debajo del nivel de 21 DMA podría exponer los mínimos del 14 de abril de 1.2521, por debajo del cual se podría poner a prueba el nivel redondo de 1.2500.

USD/CAD: gráfico diario



Solo un cierre diario por encima de la DMA de 200 ayudará a iniciar un nuevo avance para desafiar la DMA de 50 descendente en 1.2652.

Más arriba, el 100-DMA en 1.2681 entrará en juego si el impulso de recuperación cobra fuerza.

[Enrique Ross]

El USD/CAD vuelve a subir a pesar de los datos optimistas del PIB de Canadá.

El dólar estadounidense se recupera de la corrección a medida que los rendimientos estadounidenses suben.

Los datos de ingresos y gastos de los consumidores de EE. UU. superan las expectativas.

El USD/CAD registró nuevos máximos diarios el viernes durante la sesión estadounidense por encima de 1.2800. Se recuperó de los mínimos de tres días que alcanzó antes después de los datos canadienses en 1.2718.

El dólar vuelve a subir

El viernes, el dólar se corrigió a la baja en todos los ámbitos, pero giró al alza, particularmente frente a las divisas de materias primas. El DXY todavía es bajista para el día.

[Atala]

El loonie entre las más débiles del G10 el lunes.

USD/CAD en máximos desde diciembre de 2021.

Aversión al riesgo, caída del petróleo y dólar firme impulsan al par.

El USD/CAD está operando en torno a 1.2900, tras haber alcanzado en 1.2905, el nivel intradiario más elevado desde el 22 de diciembre de 2021. Desde el piso del viernes, el par rebotó 200 pips.

Las subas del par están impulsadas por la caída en los precios del petróleo, la aversión al riesgo, un dólar firme y factores técnicos. El barril de WTI pierde más del 2% y lucha por sostenerse sobre 100.00$. Por su parte, los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con caídas en torno al 0.50%, tras haber tenido un desplome el viernes.

[Atala]

Por debajo, el nivel de 1.25 es un soporte masivo, por lo que el hecho de que estemos en la parte superior del rango no debería sorprender a la gente en el sentido de que ha cambiado las cosas. Si superáramos el nivel de 1.29, sería muy alcista (bullish) para el USD, pero hay que tener en cuenta que el mercado del crudo fue muy fuerte durante el día, y por lo tanto creo que es muy probable que bajemos desde aquí. No sugeriría necesariamente algún tipo de colapso, sólo una continuación del trading general de rango que habíamos visto. En otras palabras, creo que va a ser más de lo mismo.

[Atala]

Una combinación de factores ayudó al par USD/CAD a consolidar su reciente y fuerte trayectoria alcista observada durante el último mes y a ganar tracción por tercer día consecutivo el lunes. El dólar estadounidense se mantuvo cerca de los máximos de dos décadas en medio de las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Reserva Federal. Además, la caída de los precios del petróleo debilitó al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y actuó como viento de cola para la moneda estadounidense.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo la semana pasada que no se está considerando activamente una subida de tipos de 75 puntos básicos. Sin embargo, los mercados parecen estar convencidos de que el banco central de EE.UU. tendría que tomar una medida más drástica para frenar la creciente inflación y siguen valorando subidas de tipos de 200 puntos básicos para el resto de 2022. Esto, a su vez, hizo que el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años alcanzara su nivel más alto en más de una década y beneficiara al dólar.

[Enrique Ross]

A medida que los mercados de valores extienden las pérdidas, las divisas de beta alta, como el Loonie, se mantienen rezagadas. Además, la combinación de un USD más firme ha llevado al USD/CAD a niveles no vistos desde finales de 2020. Dicho esto, a juzgar por los diferenciales de tipos de EE. UU./CA y los precios del petróleo , esto sugiere que el par está ligeramente por encima del valor razonable.

Al mismo tiempo, el nivel de 1,30 será un obstáculo para el USD/CAD en su primera prueba. Sin embargo, a menos que los mercados de valores se estabilicen, el camino de menor resistencia es un USD/CAD más alto, que, como se muestra a continuación, ha sido el factor más importante detrás de la reciente debilidad del CAD.