Oro no logra mantenerse por encima del nivel de 1.300$.

[Pedrols]

El dólar estadounidense detuvo su subida de tres días, ya que los rendimientos estadounidenses avanzaron hasta el 0,66%.

El oro se recuperó a $ 1940 por onza luego de una fuerte caída a $ 1862 el miércoles. La creciente inflación de EE. UU. Debería sobrepasar el avance de los rendimientos de EE. UU. Y proporcionar apoyo al oro sobre una base más firme, después de que una parte de las posiciones largas especulativas se liquidaran en la corrección a la baja de esta semana.

El crudo WTI prueba el promedio móvil de 200 días ($ 42.90 pb) al alza. La sorpresiva caída de 4,5 millones de barriles en los inventarios de petróleo de Estados Unidos la semana pasada es de apoyo, pero insuficiente para estimular el apetito de los toros por encima de este nivel.

El EURUSD ha vuelto a estar por encima de 1,18 dólares y la libra sigue cotizando por encima de la marca de 1,30 dólares con respecto al dólar estadounidense más débil. Existe un potencial decente para una corrección a la baja más profunda en ambos pares, pero la dirección a corto plazo sigue dependiendo en gran medida del apetito del dólar estadounidense . Los avances en los precios podrían ser interesantes oportunidades de venta para los operadores que apuestan por una nueva corrección del dólar en los próximos días.

[Pedrols]

Los toros de oro luchando por recuperar el control en medio de un tono de riesgo cauteloso.
El dólar cae con los rendimientos T, hace atractivo el oro sin rendimiento.
Actas de la reunión de julio del FOMC para ofrecer una nueva dirección.
Habiendo encontrado soporte alrededor de la región de $ 1985-80 en lo que va de este miércoles, el oro (XAU / USD) busca extender su control por encima del nivel de $ 1990, ya que los alcistas siguen nerviosos antes de las actas de la última reunión de política de la Reserva Federal de EE. UU.

Sin embargo, el metal amarillo sigue recibiendo apoyo de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Lo que refleja la incertidumbre sobre el estímulo fiscal estadounidense, que podría socavar la incipiente recuperación económica.

Además, las tensiones entre Estados Unidos y China en el frente comercial, especialmente después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijera que pospuso la revisión del acuerdo comercial de fase uno del sábado pasado con China, apuntala la demanda de oro del refugio .

De cara al futuro, las actas del FOMC mantendrán la clave para determinar una nueva dirección para el metal. Los mercados buscarán pistas sobre el control de la curva de rendimiento y las proyecciones económicas a largo plazo para las oportunidades comerciales a corto plazo.

[yohandriventura27]

Resulta que la tendencia alcista del oro puede durar bastante tiempo. No obstante, cuando llegue una corrección, el metal amarillo podría experimentar una caída superior al 17%, según Daniel Ghali, estratega de materias primas de TD Securities. Actualmente, el oro se encuentra cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de $ 1985.

Citas clave
“Se siente bien ser un insecto del oro. Después de todo, ha sido difícil perder dinero por mucho tiempo. De hecho, los alcistas se apresuran a comprar el metal amarillo con casi el + 100% de las señales de impulso seguidas por nuestro indicador ChartVision apuntando en largo, lo que lleva a un + 93% de las señales en largo sobre una base de promedio móvil de 60 días. Los vientos de cola macro subyacentes son solo análogos a la represión financiera en la era posterior a la Segunda Guerra Mundial, lo que proporciona una narrativa increíblemente convincente para los precios del oro más altos ".

“Pero, ¿cuánto tiempo puede durar algo bueno? Resulta que puede durar bastante tiempo. A pesar de un tamaño de muestra pequeño, los casos de lecturas extremas consecutivas en las señales de impulso han promediado históricamente a los 45 días, pero con una amplia distribución. En otras palabras, cronometrar un exceso de impulso es increíblemente difícil ".

“Lo que está más claro es lo que vendrá después, cuando el impulso deje de dar sus frutos. A medida que el impulso alcista cede después de casos extremos, los rendimientos futuros tienden a sesgarse negativamente, con fuertes reducciones y una subida limitada. Un período de consolidación podría durar meses, con reducciones posteriores superiores al 17%. No luche contra la tendencia, a menos que muestre un signo de debilidad ".

[Pedrols]

Gráficos de precios y análisis técnico
El gráfico XAU / USD superó el máximo anterior y el nivel de ronda psicológico de $ 2,000 con bastante facilidad. Pero la caída posterior mostró que muchos inversores obtuvieron (algo) de ganancias en el nuevo máximo. Sin embargo, el fuerte rebote en las medias móviles a largo plazo está aumentando las probabilidades de un patrón de triángulo contraído.

Para que el triángulo permanezca intacto y válido, es posible que la acción del precio no se rompa por debajo de la parte inferior de la onda; de lo contrario, se invalidará (x roja). Un segundo rebote alcista podría confirmar la onda C. Después de eso, dos rebotes más que no rompan el máximo y el mínimo podrían finalizar el triángulo ABCDE. Con todo, el triángulo podría ser un patrón de onda 4 (púrpura).

[carloscamacho]

El oro al contado se mantiene en rojo por tercer día consecutivo y vuelve a sondear por debajo del soporte fundamental en $ 1920 (Fibo 38.2% de $ 1670 / $ 2074) bull-leg / antiguo máximo histórico de 2011).

Este nivel actúa como un soporte sólido ya que contuvo varios ataques en la última semana.

El oro mantiene un tono más suave a corto plazo sobre el optimismo sobre la recuperación global y las últimas noticias de que Estados Unidos y China expresaron sus compromisos con el acuerdo comercial existente que desvaneció la demanda de refugios seguros y llevó a los operadores a activos más riesgosos.

Los estudios diarios muestran un fortalecimiento del impulso negativo y un tono general más débil, lo que sugiere una mayor relajación después de que el retroceso inicial desde un nuevo récord en $ 2074 fue fuertemente rechazado en $ 1862.

El cierre eventual por debajo de $ 1920 debilitaría aún más la estructura a corto plazo y la caída del riesgo hacia el soporte fundamental de $ 1862 (pico mínimo del 12 de agosto), con una ruptura aquí para indicar una corrección más profunda.
Por otro lado, otra falla en romper el soporte de $ 1920 indicaría una consolidación prolongada, pero se espera que la acción permanezca sesgada a la baja mientras se mantiene por debajo de 20DMA ($ 1971).

[oleota]

El oro consolida el pequeño rebote en lo que va de este martes, ya que el dólar estadounidense sufre una paliza por el clima de riesgo en el mercado, impulsado por las 'conversaciones constructivas' entre Estados Unidos y China sobre la fase uno del acuerdo comercial. Las esperanzas de la vacuna contra el coronavirus también pesan sobre el atractivo de refugio seguro del metal.

La desaceleración de las entradas en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro también surge como uno de los factores clave detrás de la reciente debilidad del metal brillante. Echemos un vistazo a cómo se posiciona técnicamente el oro por delante de los datos de confianza del consumidor de CB de EE. UU., Mientras los mercados esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole que se celebrará este jueves.

Oro: Resistencias y soportes clave
La herramienta muestra que el oro está luchando contra una resistencia robusta en $ 1937, donde se cruzan el Fibonacci 23.6% en una semana y SMA10 en cuatro horas.

La próxima resistencia espera en $ 1939, la convergencia del Fibonacci 38.2% en un día y la Banda de Bollinger en 15 minutos superior.

La aceptación por encima de este último podría abrir las puertas hacia la próxima barrera significativa en $ 1952, la confluencia del Fibonacci 38.2% una semana y la Banda de Bollinger una hora superior.

Más al norte, la resistencia crítica en 1956 dólares debe eliminarse para reactivar el interés de compra en el lugar. Ese nivel es el máximo del viernes.

A la baja, el colchón inmediato se ve en el Fibonacci 23.6% a un mes a $ 1932, por debajo del cual los vendedores apuntarán a $ 1924, la convergencia del mínimo intradiario y SMA200 de cuatro horas.

El mínimo de la semana anterior en $ 1912 desafiará el compromiso de los bajistas si se acelera la presión a la baja.

[oleota]

El oro fue testigo de algunas ventas por cuarto día consecutivo en medio de un modesto repunte en la demanda del USD.
Un tono de riesgo más suave benefició a los activos tradicionales de refugio seguro y podría ayudar a limitar pérdidas más profundas.
Los inversores también pueden abstenerse de realizar apuestas agresivas antes del Simposio de Jackson Hole.
El oro mantuvo su tono más débil durante la sesión de Europa central y fue visto por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de $ 1915-17.

Un modesto repunte de la demanda de dólares estadounidenses se consideró como uno de los factores clave que ejercen cierta presión sobre las materias primas denominadas en dólares. Esto, junto con un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Contribuyó aún más al tono más débil que rodea al metal amarillo que no rinde.

Esto se produce en medio del optimismo sobre una posible vacuna / tratamiento para la enfermedad altamente contagiosa del coronavirus y alivia las preocupaciones sobre el enfrentamiento diplomático entre Estados Unidos y China. Sin embargo, un tono de riesgo más suave extendió algo de apoyo al estado de refugio seguro del metal precioso y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional.

Sin embargo, la materia prima se mantuvo deprimida por cuarta sesión consecutiva, marcando también su quinto día de movimiento negativo en las seis anteriores. Mientras tanto, es probable que la desventaja se mantenga limitada antes del discurso del presidente de la Fed , Jerome Powell, el jueves durante el Simposio de Jackson Hole.

Esto hace que sea prudente esperar alguna venta de seguimiento por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor del área de $ 1711, antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier debilidad adicional a corto plazo. Mientras tanto, se considerará la publicación del miércoles de los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Para obtener cierto impulso comercial.

[yohandriventura27]

El contrato de oro de diciembre ha experimentado una acción comercial entrecortada últimamente, ya que los precios se han retirado desde el máximo de agosto de $ 2,089 a niveles alrededor de $ 1,940. Las recientes ganancias en los mercados de valores, el fortalecimiento del dólar estadounidense y los desarrollos en el tratamiento de COVD-19 han trabajado para reducir el impulso alcista del oro, según Charles Schwab.

Citas clave
“Los mercados de valores comenzaron la semana con un tono positivo, ya que la FDA aprobó el uso de plasma convaleciente, que contiene anticuerpos de pacientes con COVID-19 recuperados. Los alcistas del mercado de valores tomaron la decisión de impulsar el índice compuesto NASDAQ y el S&P 500 a nuevos máximos históricos. Otro factor que refuerza la tendencia alcista del mercado de valores es la tendencia de mejora general en la disminución de casos de COVID-19 en EE. Todo en detrimento de los alcistas del oro, ya que la fortaleza de los mercados de valores puede llevar a una menor demanda de oro, una cobertura utilizada contra la incertidumbre creada por la pandemia ".

“Aquellos con una visión alcista del oro han visto la debilidad del dólar estadounidense como un catalizador importante para su caso. Desde principios de agosto, el índice del dólar estadounidense se ha estabilizado en su mayor parte y ha experimentado un comercio lateral. Los operadores pueden querer buscar una ruptura importante de resistencia o soporte en el índice del dólar estadounidense para indicar el próximo movimiento para el oro ”.

“El oro es visto como una protección contra la inflación y el presidente de la Fed, Jarome Powell, está programado para pronunciar un discurso en la versión virtual de la conferencia anual de Jackson Hole de la Fed el jueves. En este discurso, se espera que el presidente Powell destaque el enfoque de la Fed para aumentar las tasas y mejorar el desempleo. Muchos analistas esperan que Powell hable sobre el objetivo de "inflación promedio", lo que significa que la Fed permitirá que las tasas suban si han estado más bajas durante un tiempo prolongado. Una postura más moderada hacia las tasas de interés por parte de la Fed puede darles un viento en contra a los alcistas del oro ”.

“Mirando el diario del oro de diciembre (GCZ20), los precios están por debajo de la media móvil simple de 20 días pero por encima de la media móvil simple de 50 días. El soporte a corto plazo parece estar en el área de $ 1915 y es posible que los operadores también quieran mirar el 50 SMA a $ 1,895.60 como soporte adicional. La resistencia se puede encontrar en $ 1939.00 y $ 1950.00 ".

[Diosmer-leon]

El valor del dólar todopoderoso ha estado disminuyendo durante las últimas semanas, ya que los operadores e inversores comenzaron a darse cuenta de que ni siquiera la convertibilidad del dólar podría usarse para capear las ondas de la crisis. En cambio, el manto de la moneda más deseada se ha pasado al euro , que sobrevive y prospera en las circunstancias actuales.

Pero mientras los mercados de divisas están atravesando estos cambios transformadores, el alza sin precedentes del oro parece imperturbable por esta incertidumbre volátil. Más bien, es impulsado por él, además de otros factores contribuyentes, por lo que es probable que el precio del metal precioso continúe parpadeando alrededor y por encima de los $ 2000 en el futuro previsible.

Es precisamente la estabilidad del precio del oro lo que atrae tanta atención recientemente, dado que es el único activo importante cuya acción del precio no registró las mismas fluctuaciones tumultuosas que otros activos durante la progresión de la crisis.

Como se puede ver en el cuadro comparativo a continuación, los rendimientos de múltiples bonos del Tesoro de los Estados Unidos se desplomaron durante el apogeo de la crisis. Tales sucesos son comprensibles durante tiempos tan turbulentos en los que la mayoría de los inversores luchan por los valores que conllevan la menor cantidad de riesgo asociado.

Mientras que los rendimientos de los 10 años y 30 años bonos se hundían a mínimos históricos en conjunción con una agitación comparable que asoló otros metales preciosos tales como plata y el platino, el precio del oro se mantuvo relativamente indemne por el choque de barrido durante el período entre el 24 de febrero y el 25 de marzo, a pesar de una pequeña corrección.

Las consecuencias iniciales fueron seguidas luego por un proceso de recuperación tentativo, en el que los rendimientos de los bonos se recuperaron moderadamente, además de una estabilización perceptible de los precios de las materias primas. Sin embargo, desde principios de junio en adelante, el miedo y el pánico comenzaron a infiltrarse nuevamente en los mercados de capital globales. Si bien se esperaba que los rendimientos de los bonos comenzaran a depreciarse aún, el platino y la plata hicieron una excepción y, contrariamente al golpe inicial, los precios de estos productos básicos subieron al alza del oro y continuaron sus propias subidas ininterrumpidas.

[Pedrols]

Oro
Después de experimentar una fuerte subida y bajada el jueves, el viernes por la mañana, el precio del metal amarillo estaba probando la resistencia del nivel de 1.950,00. El nivel de 1.950,00 también se vio reforzado por el promedio móvil simple de 200 horas.

Si la marca de 1.950,00 no logra mantener baja la tasa, el metal podría aumentar y probar las resistencias del nivel de precio redondo hasta que alcance el nivel de 2.000,00.

Por otro lado, el SMA de 200 horas y el nivel de 1,950.00 podrían causar una disminución. Una caída buscaría soporte de inmediato en las SMA de 55 y 100 horas cerca de 1.935,00.

Oro plata
Gold Spot en una consolidación lateral volátil exactamente como se predijo hace muchos días, lo que hace que mantener posiciones largas sea riesgoso en esta etapa a pesar de la tendencia alcista a largo plazo. Existen riesgos de una mayor corrección a la baja.

Un aumento inesperado hasta la oportunidad de venta en 1970/75 fue un regalo, ya que superamos exactamente aquí e inmediatamente chocamos con un soporte menor en 1928/26 para los próximos objetivos de 1921 y 1914/12. Estamos viendo un pequeño rebote hacia una resistencia menor en 1950/52.

Solo consideraría nuevamente posiciones largas a mediano plazo en una ruptura por encima de 1980.

Silver Spot también en una tendencia lateral errática y volátil y es probable que siga siendo difícil negociar. ¡Más confuso que el oro en mi opinión!



Análisis diario
Los mismos niveles del oro se aplican a pesar de las condiciones volátiles de hoy con niveles menores en 1933/35 y en 1950/52 en la tendencia lateral. La resistencia más fuerte en 1970/75 sigue siendo la mejor oportunidad de venta esta semana . Los pantalones cortos necesitan paradas por encima de 1980. Una ruptura más alta es más positiva inicialmente para 1990 y 1996/98.

Apoyo menor en 1933/35, pero por debajo de aquí apunta a 1928/26 y 1921 antes de una nueva prueba de 1914/12. Pérdidas adicionales vuelva a probar 1902/00. Un quiebre más bajo de los objetivos 1193/92 y quizás hasta 1884/82.

La plata con el primer soporte en 2705/00 vuelve a apuntar a la resistencia en 2735/40. Es improbable, pero las ganancias adicionales vuelven a probar el máximo de esta semana en 2785/90 antes del máximo de la semana pasada en 2740/44.

Buen soporte en 2670/55. Una ruptura por debajo de 2645 es una señal de venta dirigida a 2630 y 2605/00, tal vez hasta 2575/70. Una ruptura por debajo de 2560 corre el riesgo de caer a 2510, quizás hasta el soporte en 2485/75.