Oro lucha cerca de los mínimos de 2 semanas.

[Queen]

Preciado metal cae pese descenso en rendimientos de bonos del Tesoro.
Volatilidad sube, pero XAU/USD no se aleja de $1550.
El XAU/USD llegó en la sesión asiática hasta $1568, el nivel más alto desde el 8 de enero. Luego pasó horas estable en torno a $1565, pero no se pudo mantener y emprendió un retroceso. Este movimiento se aceleró recientemente, llevando al oro a caer hasta $1546, el precio más bajo en seis días.

Desde los mínimos el oro rebotó, regresando sobre $1550. El preciado metal opera en terreno negativo para el día, aunque lejos de los mínimos, y también de los máximos.

La caída se da pese a al descenso que registrando los rendimientos de los bonos del Tesoro y a que el yen está subiendo en el mercado. El descenso de la última hora en la bolsa contribuyó a que el XAU/USD se aleje de los mínimos.

[RonnyAcarigua]

Tercero, cuando se trata del sector industrial, la producción industrial cayó un 0,3 por ciento en diciembre, el tercer descenso en los últimos cuatro meses. En todo el año pasado, la producción cayó un 1 por ciento. Muestra que el sector todavía es débil, afectado por las guerras comerciales , pero excluyendo el sector de vehículos automotores, la producción de la fábrica aumentó un 0,5 por ciento, por lo que tal vez podríamos ver un resurgimiento en el futuro cercano.

Cuarto, las ventas minoristas aumentaron 0.3 por ciento en diciembre y 5.8 por ciento en todo 2019 , ligeramente por encima del promedio de los últimos 30 años. Muestra que el gasto del consumidor se mantiene sólido.

Por último, pero no menos importante, el inicio de las viviendas de propiedad privada en diciembre se produjo a una tasa anual ajustada estacionalmente de 1,608,000, que fue un 17 por ciento por encima de noviembre y un 41 por ciento por encima de diciembre de 2018 . La nueva construcción residencial alcanzó un máximo de 13 años, pero se debió principalmente a las temperaturas más cálidas de lo habitual. El cambio en los permisos de construcción, que son menos sensibles al clima, fue más débil.

[RonnyAcarigua]

Oro
El oro se está posicionando de manera más positiva en las sesiones recientes, ya que se ha formado una racha de mínimos más altos. Hemos estado hablando de cómo el oro se ha desempeñado bien a pesar de un dólar más fuerte, por lo que si / cuando el dólar comienza a retroceder nuevamente, el oro está en una posición privilegiada para renovar el alza. Y así, con el apoyo subyacente al crecimiento del oro, hoy se ha visto un impulso a través de la resistencia inicial en $ 1563. El impulso diario ha tocado fondo en las últimas sesiones, y RSI ahora está volviendo a subir a los 60 altos, mientras que los estocásticos también parecen estar cruzando más alto nuevamente. Al observar el gráfico horario, se está formando un sesgo positivo hacia el impulso, con líneas MACD consistentemente por encima de neutral ahora y RSI buscando avanzar hacia los años 60. El soporte es con la ruptura de $ 1563 y luego $ 1555 / $ 1558, con un soporte de pivote en $ 1546 ahora un marcador para los toros.Retroceso de Fibonacci (de $ 1445 / $ 1611) a $ 1572, por encima del cual es efectivamente un retroceso completo a $ 1611 nuevamente.

[jaht77]

Las acciones asiáticas siguieron las ganancias de la sesión estadounidense. Todos los mercados cotizan en verde, excepto Malasia. El compuesto de Shanghai avanzó 1.65% a pesar de las noticias de que las muertes por coronavirus superaron las 500. Nikkei ganó 1.43%, ASX 200 + 0.39% y Kospi + 0.60%.

Pero los índices bursátiles europeos se mantuvieron a la zaga después de una sólida sesión del martes. Los futuros de FTSE y DAX disminuyeron, lo que sugiere que los mercados de renta variable europeos podrían retroceder una parte de las ganancias de ayer en la apertura.

El crudo WTI está chisporroteando cerca de los $ 50 por barril. Lo que evita que el precio caiga aún más es, sin duda, la expectativa de que la OPEP + podría reducir su producción en un millón de barriles por día para reajustar su oferta a la fuerte disminución de la demanda de petróleo causada por el coronavirus. Dada la creciente presión a la baja sobre los precios del petróleo y el gas, cualquier cosa menor que eso enviaría el precio de un barril por debajo del precio de $ 50.

En el frente de datos, el PMI de servicios de Caixin China cayó a 51.8 en enero frente a 52.0 esperado por los analistas y 52.5 impreso un mes antes. Siempre que más de 50 millones de personas fueron puestas en cuarentena el mes pasado, se detuvieron los viajes por ferrocarril y carretera en la mayoría de las empresas, la mayoría de las empresas cerraron sus puertas y aún no han abierto, una caída menor en la expansión es bastante alentadora. O el número no dice la verdad.

En los mercados de divisas, el par USDJPY aumentó por encima de 109.50, ya que el capital de refugio seguro abandonó el yen. El oro se negoció en breve por debajo de $ 1550 por oz y luego se recuperó. El euro y la libra se mantuvieron a distancia. El EURUSD se estabilizó cerca de su promedio móvil de 200 hoy (1.1035) antes de las cifras finales de PMI de los servicios de enero, ya que Cable cambió un toque por encima de la manija de 1.30.

Ayer, el PMI de construcción del Reino Unido superó las expectativas ya sólidas en enero. Hoy, el PMI de servicios también debería confirmar un repunte en la actividad posterior a las elecciones anticipadas de diciembre. Hasta ahora, sabemos que las encuestas de negocios reaccionaron bien ante la disminución del estrés político y la disminución de las expectativas de Brexit sin acuerdo. Cuánto de este optimismo se traduciría en los datos principales como el crecimiento y la inflación es lo que realmente le importará a la libra. A este respecto, los próximos dos puntos de datos pueden ver una reacción limitada del mercado si se refieren al período preelectoral. Entre ellos, el crecimiento del cuarto trimestre y los datos de producción de diciembre que vencen el próximo martes. Solo la semana siguiente, los datos de inflación de enero (con vencimiento el 19 de febrero) deberían tener los medios para mover la libra de manera significativa. Hasta entonces,la libra , debilitada por las preocupaciones de que las negociaciones bilaterales del Brexit no serán pan comido.

[carloscamacho]

El sentimiento de riesgo se ocultó aún más en medio del empeoramiento de las relaciones entre EE. UU. Y China, especialmente después de que el Departamento de Comercio de EE. UU. Anunció que prohibiría a Huawei adquirir semiconductores y conjuntos de chips fabricados con software y tecnología de EE. UU. Esto, junto con algunas ventas agresivas en dólares estadounidenses, proporcionó un impulso adicional al producto denominado en dólares.

El USD fue testigo de algunas ventas agresivas luego del lanzamiento de cifras mensuales de ventas minoristas peores de lo esperado en los Estados Unidos . De hecho, el título de ventas minoristas se desplomó un 16,4% en abril en comparación con una disminución prevista del 12%. Sumado a esto, las ventas excluyendo autos cayeron 17.2% y el Grupo de Control de Ventas Minoristas, que se sigue de cerca, también registró una fuerte caída de 15.3%.

Esto viene detrás del avance alcista durante la noche, una resistencia de triángulo simétrico cerca de la zona de suministro de $ 1720-22 y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo. Sin embargo, las condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico de 4 horas obligaron a los operadores alcistas a tomarse un respiro antes de la resistencia máxima de varios años cerca de los $ 1748, establecida en abril.

[Buscando_Tagui]

Mercados de oro

El presidente Trump empujó el nido de avispas de Estados Unidos y China nuevamente en Fox News en medio del telón de fondo de una flexibilización sin precedentes del banco central que proporcionó una chispa para encender los precios del oro. Y con el presidente de la Fed Powell golpeando la plaza del mercado entre los ojos al sugerir que el FOMC está extremadamente preocupado por los riesgos del fracaso corporativo y las pérdidas de empleos permanentes asociadas, los inversores de oro fueron todo oídos.

Las continuas críticas de la administración de Estados Unidos a China sobre Covid-19 serán un elemento básico en las dietas de los inversores de oro en el período previo a las elecciones estadounidenses y deberían proporcionar un telón de fondo positivo y duradero para los precios del oro a fin de año.

Mientras el presidente de la Reserva Federal caía, los mercados se inclinaban hacia tasas negativas de fondos de la Reserva Federal esta semana. Sin embargo, es probable que las tasas reales negativas se mantengan en su lugar y tengan espacio para caer más lejos de los niveles actuales, manteniendo una malla de apoyo para el oro.

Y un mayor debilitamiento de los datos económicos, la flexibilización de la política global y la disminución de las tasas reales deberían allanar el camino con ladrillos dorados.

El significativo repunte en los precios del petróleo y la implicación análoga en las expectativas de inflación para las tasas de interés reales probablemente también han ayudado a impulsar al oro.

[carloscamacho]

Muchos comerciantes tuvieron un buen fin de semana cuando algo de normalidad volvió a sus vidas. El regreso del fútbol alemán, Nascar y el golf proporcionó a muchos hogares algo de entretenimiento fresco. Se suponía que el comienzo de la semana de negociación tendría cierto optimismo con la recuperación económica mundial, pero nadie anticipó el inicio de este lunes.

El apetito por el riesgo se está volviendo loco después de que la vacuna experimental de Moderna mostró signos tempranos prometedores para crear una respuesta del sistema inmunitario que podría combatir el COVID-19. La renta variable mundial está en alza por las esperanzas de vacunas combinadas con la continua reapertura de las principales economías, y a medida que la Reserva Federal continúa prometiendo que habrá más estímulos cuando sea necesario. Wall Street está enfocado en lo bueno hoy, prestando poca atención a las tensiones comerciales, los casos crecientes en Florida y España.

[Buscando_Tagui]

El movimiento realmente grande fue en los productos básicos: el petróleo se disparó en un 5% y el oro se elevó a nuevos máximos a 1762 / oz. El petróleo está repuntando con la esperanza de que la demanda mundial comenzará a revivir a medida que los países comiencen a aliviar las restricciones de bloqueo, pero el oro está comenzando a responder a la postura moderada de la Fed y los posibles temores de inflación.

Aunque es poco probable que la inflación en el entorno actual de demanda reprimida, el oro pueda continuar beneficiándose de tasas nominales bajas y, lo que es más importante, de tasas reales bajas si la curva se mantiene en los niveles actuales mientras los niveles de precios aumentan incluso marginalmente.

El movimiento de hoy a través del nivel clave de $ 1750 podría ser la señal para una nueva pierna de toro más alta y si los largos pueden superar los $ 1800 podríamos ver una fusión rápida cuando los pantalones cortos se cubren de pánico.

En otros lugares, el calendario es silencioso, sin datos sobre el expediente en la UE o América del Norte, por lo que el foco estará en si el cuerpo de los EE. UU. Durante el último mes, el nivel de 3.000 en ES y 9200 en NQ han sido barreras impenetrables, pero si los operadores de acciones realmente creen que lo peor de las consecuencias de COVID ha pasado, la parte superior finalmente puede ceder.

[Amparocamacho]

El oro se cotiza un 0.30% más en la sesión, pero podría haber un nivel más bajo en la fabricación.
El gráfico muestra un posible rechazo en el 61.8% de retroceso de Fibonacci desde el movimiento inferior.
Telón de fondo fundamental
Una vez más hoy (miércoles) ha sido una sesión de riesgo, ya que el mercado de renta variable descarta los informes de que las pruebas de drogas de Moderna no tienen suficientes datos para continuar. Hubo una caída inicial después de las noticias, pero dado que todos los bollos de EE. UU. Cotizan más de un 1,5% más y en la UE, el Dax y el FTSE también están en el negro. El miércoles, después de la apertura del mercado de valores, el CEO de Moderna hizo un comentario para decir que la FDA le dio luz verde a la compañía para pasar a la fase dos de las pruebas clínicas. El oro se ha mantenido bastante bien y es más alto en la sesión, pero los bajistas están limitando las ganancias en la zona Fib del 61.8%, que se tratará más adelante en el artículo.

De los banqueros centrales, los comentarios principales han sido del Banco de Inglaterra . El gobernador Bailey declaró que el Reino Unido no descartará tasas de interés negativas y que están analizando cuidadosamente la experiencia de otros bancos centrales. También están buscando revisar la compra de activos riesgosos, esto me parece que podrían estar investigando la deuda corporativa de los ETF como en los EE. UU. Broadbent luego asumió el cargo para decir que la recuperación de la crisis COVID-19 no se sentirá "en forma de V".

[oleota]

Contramedidas de China
El apetito por el riesgo se evaporó rápidamente después de que China advirtió sobre las contramedidas sobre la amenaza de sanción del coronavirus de los EE. UU. China se está preparando para una avalancha de ataques del presidente Trump que se centrará en el fracaso de Beijing para contener COVID-19 y en el cumplimiento de su acuerdo comercial de fase uno.

Antes del coronavirus, el camino del presidente Trump hacia la reelección era una conclusión inevitable en Wall Street. COVID-19 ha cambiado todo y nadie sabe cuándo el mundo tendrá un control firme del virus. La campaña de reelección de Trump tendrá que lidiar con la probabilidad de que los EE. UU. Vean más de 100,000 muertes debido al virus, más de 40 millones de estadounidenses hayan solicitado el desempleo y muchas dudas de que una vacuna se haga con su línea de tiempo truncada.

Sin embargo, las últimas amenazas arancelarias de Trump podrían paralizar la frágil recuperación económica y es por eso que los estrategas no esperan que caiga con fuerza sobre China. China protegerá sus intereses, seguridad y soberanía y probablemente igualará cualquier escalada que se les presente. Hemos visto esta película antes y si Trump quiere ganar la guerra con China, primero debe ser reelegido. Wall Street probablemente utilizará las crecientes tensiones entre las dos economías más grandes del mundo para presionar el botón de venta. Sin embargo, la extrema presión a la baja con las acciones mundiales parece poco probable, ya que es probable que se realicen más esfuerzos de estímulo fiscal y monetario. Las expectativas de tasas negativas tanto para el Reino Unido como para los EE. UU. No van a desaparecer en el corto plazo y es por eso que solo podemos ver que los activos de riesgo se tambalean aquí.