Análisis USD / JPY

[Atala]

La reciente liquidación no consiguió que el USD/JPY saliera de la tendencia general alcista que todavía existe. Las expectativas de un movimiento hacia el máximo psicológico de 130,00 siguen siendo válidas, ya que ninguno de los factores de ganancia del par de divisas ha cambiado, el más destacado de los cuales es la fuerte expectativa de endurecimiento de la política de la Reserva Federal de EE.UU., mientras que el banco central japonés mantiene los tipos de interés negativos.

De acuerdo con el rendimiento en el gráfico diario, la primera reversión será importante si el par dólar-yen se mueve hacia el nivel de soporte 125,30. El par dólar-yen tiene hoy una cita con el anuncio del número de solicitudes semanales de subsidio de desempleo y la lectura del índice industrial de Filadelfia, y luego las declaraciones del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.

[Enrique Ross]

Estos movimientos han aplanado la curva de bonos en el mercado a 2 años en EE.UU, con el resultado de que nuestro modelo de recesión vuelve a establecer un 50% de posibilidades de recesión en los próximos 12 meses. En consecuencia, parece que las acciones han notado una notable debilidad.

Mientras tanto, el modelo de recesión de la Fed, que utiliza la parte de la curva de rendimiento de 3m10y, sigue dando sólo un 2% de probabilidad de recesión. Macro Hive ha presentado dos modelos para predecir una recesión en EE.UU utilizando la pendiente de la curva de rendimiento. Cuando los rendimientos a largo plazo comienzan a caer hacia o por debajo de los rendimientos a corto plazo, la curva se aplana o se invierte.

Esto suele predecir una recesión en los meses siguientes.

Uno de los modelos de la Fed se basa en la curva de 3m 10h y el segundo es nuestra versión modificada basada en la curva 2x10h. Los dos años podrían reflejar mejor las expectativas de subidas de la Fed en los próximos años.

En el plano económico: La confianza de los consumidores estadounidenses descendió ligeramente en abril, pero sigue siendo elevada, aunque la inflación sigue empañando su optimismo para el resto del año. Así, el Conference Board indicó ayer que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU se redujo a 107.3 en abril, frente a los 107.6 de marzo, y que tiene en cuenta la evaluación de los consumidores sobre las condiciones actuales y sus expectativas para el futuro. El índice de situación actual del Business Research Group, que mide la valoración de los consumidores sobre las condiciones actuales de las empresas y los negocios, también descendió ligeramente este mes, hasta 152.6 desde 153.8 en marzo.

[edwardg]

USD/JPY se dispara más del 1%, recuperando 130.00 y más allá.
BOJ destroza el yen al duplicar las compras de bonos.
El enfoque cambia a la publicación del PIB de EE. UU., ya que la Fed se dispuso a subir las tasas en mayo.
USD/JPY está acelerando su impulso alcista, habiendo subido por encima de 130.00 por primera vez en 20 años.

La caída del yen se acentuó después de que el Banco de Japón (BOJ) respaldara su política monetaria ultralaxa mientras duplicaba la compra de bonos.

El banco central no ajustó las configuraciones de política clave, pero se comprometió a comprar bonos ilimitados a tasa fija todos los días hábiles para defender el límite de rendimiento del 0,25% en los bonos del gobierno japonés (JGB) a 10 años.

La postura moderada del BOJ amplió el diferencial de rendimiento entre EE. UU. y Japón, ya que la Fed se mantiene encaminada a realizar aumentos de tasas de doble dosis en sus reuniones de mayo y junio.

El dólar estadounidense sigue subiendo, ayudado por las turbulencias energéticas en Europa, ya que los productores de gas rusos chantajean al cortar el suministro a Polonia y Bulgaria, lo que pesa mucho sobre el euro. Algunos de los productores de gas de la UE buscan ceder a la demanda de Rusia de realizar pagos en rublos.

Mientras tanto, los bloqueos de covid de China y su impacto en la cadena de suministro global, así como el crecimiento, mantienen a los inversores al límite, ya que buscan refugio en la última apuesta de seguridad, el dólar estadounidense.

Los operadores también prefieren mantener la divisa estadounidense de cara a la publicación anticipada del PIB del primer trimestre estadounidense, que probablemente muestre una desaceleración en la economía más grande del mundo. Una impresión negativa podría revivir los temores de recesión, aumentando la demanda de refugio por el dólar.

Antes de eso, la conferencia de prensa del gobernador del BOJ , Haruhiko Kuroda, sigue siendo el centro de atención para obtener nuevas opiniones sobre la caída del yen.

[Enrique Ross]

Y en el contexto macroeconómico actual, los máximos de enero de 2002, justo por encima de 135.00, parecen estar ahí. La insistencia del BoJ de no avanzar hacia una política monetaria más estricta junto con sus pares globales (en particular, la Fed) sugiere que el yen puede seguir sufriendo movimientos desfavorables en los diferenciales de tasas. Aparentemente, esto le ha robado al yen su estatus como el activo de refugio seguro preferido del mercado, y el dólar aparentemente está de moda.

El apetito por el riesgo sigue siendo débil, ya que los principales índices bursátiles de EE.UU. continúan operando cerca de mínimos de varias semanas a medida que se acerca el fin de mes, y los inversores citan temores sobre el crecimiento global y el ajuste del banco central, y es probable que las últimas cifras del PIB de EE.UU. exacerben lo primero. Dado el estado del USD como la principal moneda de refugio seguro, esto podría agregar más vientos de cola al USD/JPY en las próximas semanas.

[oleota]

El USD/JPY pierde por segunda semana consecutiva, un 1.10%.

El USD se mantuvo fuerte en la sesión, impulsado por un estado de ánimo de los mercados amargo, ya que las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos mínimos de 52 semanas.

Pronóstico del precio del USD/JPY: En el rango, a falta de un catalizador que pueda sacudir el barco.

El USD/JPY sigue cayendo por tercer día consecutivo, aunque la tendencia a la baja alcanzó el mínimo diario del 27 de abril en 126.94, manteniendo intacta la tendencia alcista de la divisa principal en medio de un ambiente de mercado bajista en el último día de negociación de la semana, ya que se avecina el cierre de Wall Street. En 127.82, el USD/JPY registra unas mínimas ganancias del 0.04%.

[oleota]

Los miembros del Consejo de Gobierno del BCE estaban preparando al mercado para un alza de tasas en julio, pero fue la intervención de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el 23 de mayo, la que impulsó el alza en julio. En una insólita entrada en su blog, dijo que una subida en julio sería apropiada, mientras que ahora es muy posible que se produzca otra subida en septiembre.

Como consecuencia, el Euro subió con fuerza y los economistas elevaron los expedientes de las tasas de interés del BCE en consecuencia.

[Enrique Ross]

Como muy bien sabemos, estas últimas semanas nos hemos estado centrando, en relación a los gráficos sobre JPY, acerca de la posibilidad de que se pueda llegar a producir una fase de corrección. Como no podía ser de otra manera, USD/JPY está en nuestra lista. Hoy es un día importante, ya que conoceremos el nuevo informe sobre política monetaria de la Fed, sabiendo que se trata de una noticia de relevancia que podría llegar a generar bastante volatilidad, por lo que tendremos que tener cuidado, a pesar de que tenga lugar fuera del horario habitual de operativa.

[oleota]

El avance de estos días del USD/JPY llevó al precio de regreso sobra la media móvil de 20 días. Para seguir con el momento a favor, el par deberá de consolidarse sobre 130.00. La próxima resistencia se ve en 130.50. En la dirección contraria, los soportes asoman en 129.50 y luego en 128.95

Pese a subir contra el dólar el jueves, el yen se mantiene en zona de mínimos contra otras monedas, en un contexto de suba en las bolsas. El mejor humor en los mercados no es positivo para la moneda japonesa. Los futuros de Wall Street suben en promedio 0.60%.

El ánimo en el mercado es de esperar que sea determinante para el USD/JPY en las próximas horas y se puede ver afectado por los datos económicos de EE.UU. a publicarse. Estos últimos incluyen el reporte de empleo del sector privado de ADP, los pedidos semanales de subsidio de desempleo, productividad del primer trimestre y órdenes a fábrica de abril. La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, hablará sobre el panorama económico. El viernes será el turno del reporte de empleo.

[Atala]

Tras apertura de EE.UU. suben los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El yen cae en el mercado por avance en renta variable y caída en bonos.

USD/JPY rumbo al cierre diario más alto desde 2002.

El USD/JPY ganó momento luego de la apertura de Wall Street y trepó sobre 131.00, llegando al nivel más alto desde el 9 de mayo. El dólar se apreció ante una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Tras el arranque se la sesión americana la tasa a 10 años del bono del Tesoro pasó de 2.95% a 2.99%, de esta forma le dio un empuje al dólar en el mercado contra los rivales del G10. Frente a las ligas a commodities y de mercados emergentes el dólar presenta resultados mixtos, ante una suba en los mercados de renta variable.

[edwardg]

USD/JPY sube a la luna, desafía el obstáculo de 133.00.
El dólar estadounidense sube con el repunte renovado en los rendimientos del Tesoro de EE. UU.
La intervención del BOJ Kuroda falla a pesar de que el par está sobrecomprado en el gráfico diario.
El USD/JPY se encuentra en el nivel más alto en 20 años, justo por debajo de la barrera de 133,00, mientras los alcistas toman un respiro antes del próximo impulso alcista.

La nueva pierna alcista del dólar estadounidense ofreció el impulso que tanto necesitaban los compradores del USD/JPY, lo que llevó al par más cerca de la marca de 133,00. Esto se produce cuando los rendimientos del Tesoro de EE. UU. rompieron su consolidación asiática al alza a principios de Europa.

A principios de este martes, el principal se retiró brevemente después de que el gobernador del Banco de Japón (BOJ), Haruhiko Kuroda , interviniera verbalmente, al señalar que la "gran caída del yen en un corto período de tiempo es negativa para la economía".

De cara al futuro, parece probable que el par suba más, ya que es probable que el dólar se extienda más alto junto con los rendimientos en medio del regreso de los temores de recesión. Los principales bancos centrales se encuentran en un ciclo de endurecimiento agresivo, lo que genera preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial.

Técnicamente, el gráfico diario del USD/JPY muestra que la confirmación de la cuña alcista de la semana anterior ha permitido que los alcistas flexionen sus músculos y se embarquen en una nueva tendencia alcista.

El obstáculo alcista inmediato ahora está alineado en el nivel psicológico de 133.50, ya que la presión de compra en torno al spot sigue implacable.

USD/JPY: gráfico diario



Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se asoma al territorio de sobrecompra, desafiando los compromisos alcistas.

Una corrección podría estar a la vista, ya que el precio ha superado el patrón objetivo medido en 132.77.

Si se activa una caída correctiva, entonces el par podría retroceder hacia la región de 132.00, por debajo de la cual el mínimo diario de 131.87 vendrá al rescate de los alcistas.

Más al sur, el mínimo del lunes de 130,43 estará en los radares de los vendedores.