EUR/USD Pronóstico

[alex2030]

El índice de gerentes de compras para el sector no manufacturero (servicios) cayó a 52.6 puntos en septiembre, mucho peor de los 55 puntos esperados y muy por debajo de los 56.4 de agosto. Esta puntuación aún indica expansión en el sector, que se ve impulsado por el consumo optimista, pero la fuerte caída genera preocupaciones sobre una recesión.

El sector manufacturero ya se está contrayendo según ISM, llegando a 47.8 puntos. El índice compuesto apenas se sostiene en los 50 puntos, el umbral que separa la expansión de la contracción.

El dólar estadounidense se está derrumbando en todos los ámbitos, ya que las probabilidades del mercado de un recorte de tasas a finales de este mes han aumentado considerablemente.

El par EUR/USD se ha disparado al alza y se está acercando al nivel de 1.10. La resistencia espera en 1.1025, seguida de 1.1115. El soporte está en 1.0923 y 1.0905. El GBP/USD ha subido por encima de 1.24 y el USD/JPY ha caído muy por debajo de 107.00.

Así es como se ve el movimiento del EUR/USD en el gráfico de 15 minutos:

[Jose-gregorio]

El Euro intentó avanzar durante la mayor parte de la sesión del jueves, pero renunció a sus ganancias hacia el final de la sesión. Las cifras de ISM Non-Manufacturing fueron menores de lo previsto, por lo que el dinero se escapó de los Estados Unidos, un contrato de arrendamiento para mudanzas a corto plazo. Sin embargo, el mercado se ha vuelto a desplomar, ya que nos hemos acercado al significativo nivel de 1,10, un área que es un apoyo y una resistencia evidentes en los gráficos a largo plazo. El hecho de que hayamos fracasado en esa gran cifra, redonda y psicológicamente significativa, sugiere que todavía hay mucha presión bajista sobre el Euro.

Mirando a los últimos 18 meses, cada vez que este mercado ha tratado de recuperarse, sus vendedores han saltado para castigarlo. El mercado ha estado entrecortado y negativo en general, y no veo nada en este gráfico que sugiera que vaya a cambiar pronto. El nivel 1.10, por supuesto, es psicológicamente resistente, pero también tenemos a la EMA de 50 días corriendo hacia el lado negativo de arriba, lo que también podría causar una presión significativa. El hecho de que los bonos europeos tiendan a ofrecer rendimientos negativos, mientras que los mercados del Tesoro de los EE.UU. ofrecen rendimientos positivos, hará que los engranajes bajen aún más. Eso significa que el dinero fluirá hacia los Estados Unidos sólo sobre la base de ese hecho.

[Jose-gregorio]

El Euro intentó avanzar durante la mayor parte de la sesión del jueves, pero renunció a sus ganancias hacia el final de la sesión. Las cifras de ISM Non-Manufacturing fueron menores de lo previsto, por lo que el dinero se escapó de los Estados Unidos, un contrato de arrendamiento para mudanzas a corto plazo. Sin embargo, el mercado se ha vuelto a desplomar, ya que nos hemos acercado al significativo nivel de 1,10, un área que es un apoyo y una resistencia evidentes en los gráficos a largo plazo. El hecho de que hayamos fracasado en esa gran cifra, redonda y psicológicamente significativa, sugiere que todavía hay mucha presión bajista sobre el Euro.

Mirando a los últimos 18 meses, cada vez que este mercado ha tratado de recuperarse, sus vendedores han saltado para castigarlo. El mercado ha estado entrecortado y negativo en general, y no veo nada en este gráfico que sugiera que vaya a cambiar pronto. El nivel 1.10, por supuesto, es psicológicamente resistente, pero también tenemos a la EMA de 50 días corriendo hacia el lado negativo de arriba, lo que también podría causar una presión significativa. El hecho de que los bonos europeos tiendan a ofrecer rendimientos negativos, mientras que los mercados del Tesoro de los EE.UU. ofrecen rendimientos positivos, hará que los engranajes bajen aún más. Eso significa que el dinero fluirá hacia los Estados Unidos sólo sobre la base de ese hecho.

[Enrique Ross]

Los datos que hemos conocido esta semana del informe nóminas no agrícolas ADP, ha sido decepcionante al mostrar un aumento de 135.000 para septiembre y una rebaja de los datos del mes anterior.

Nóminas no agrícolas. Sept.

Los datos que hemos conocido esta semana de PMI manufacturero ISM en EEUU han sido muy negativos, situándose en 47,8, niveles que no se veían en los últimos años. La tasa de desempleo se sitúa en 3,7 % y no se esperan cambios.

Los gastos salariales aumentaron 3,2% en agosto y se espera que permanezca estable en septiembre, frente a un 2,4 % inflación. Aunque esto permite aumentar el poder adquisitivo de los estadounidenses, se teme que la situación política EEUU, la guerra comercial que mantiene EEUU con China y que se puede abrir un nuevo foco con Europa, puede provocar una contracción en el gasto/ consumo que efectúan los estadounidenses y teniendo en cuenta que esto representa el pilar principal del crecimiento de la economía EEUU con el 70 % , hace que vuelva a oírse nuevamente los tambores de “ Recesión “.

Tras conocerse el pasado martes los datos del PMI manufactureros ISM, y el miércoles los datos del informe de nóminas no agrícolas, las bolsas reaccionaron inmediatamente con fuertes bajadas y con un debilitamiento del dólar, provocando fuertes subidas en el par EUR/USD que le ha llevado desde los 1,09000 a 1,09950.

Ante todos estos datos, el consenso de mercado sobre la bajada de tipos de interés por parte de la FED, ha pasado en una semana a situarse del 40 % al 90 % que se sondeaba ayer jueves.

Con todo ello, si normalmente el dato de ADP nóminas no agrícolas, que se conoce el primer viernes de cada mes, provoca mucha expectativas” este dato suele tener una fuerte repercusión en el mercado de divisas”, el dato de hoy va a cobrar una expectativa muy grande, tanto para los traders de forex, de índices, como para la FED, ya que puede anticipar un posible escenario en su próxima reunió del día 30 octubre.

Posibles estrategias con la publicación del dato contemplando dos escenarios:


Nóminas no agrícolas. Sept.

1) Una disminución a la baja 40 k. Rango entre 100.000 a 110.000

Si el dato se sitúa dentro de las expectativas con un margen de – 30 k, indicaría un debilitamiento del dólar, en este caso y bajo mi opinión no provocaría un impacto fuerte a la baja del par Eur/usd, ya que la debilidad que arrastra el Euro “política y económica”, puede ponderar más que la debilidad del dólar. Por tanto, en mi opinión el par tendría una dirección neutral con leve sesgo alcista.

2) Supera las expectativas al alza en 40/60k. Rango entre 180.000 a 200.000

Aunque este escenario es menos probable, un repunte de los datos de empleo por arriba de lo esperado, en mi opinión fortalecería al dólar y podría enviar al par a buscar niveles mínimos de la semana.

Por tanto, en mi opinión salvo sorpresas grandes, considero que el par euro-dólar mantiene una mayor probabilidad de presión a la baja. Lo que realice, lo sabremos al final de la sesión.

Los niveles técnicos del par:

La cotización en este momento es de 1.09740.

Resistencias: 1.09995/1.10250/

Soportes: 1.09650 /1.09440/1.09045/ 1.08852

EUR/USD gráfico diario

[Luis_Vidal]

ISM MANUFACTURERO, EE.UU.

El declive de la actividad manufacturera coincide de manera bastante precisa con el inicio de la guerra comercial. Trump siempre ha defendido la batalla comercial y proteccionismo desde la óptica MAGA y ha creído que ganaría la batalla comercial, en contra de las diversas explicaciones (defendidas en este blog) y del ejemplo más nefasto de semejante política, llevado a cabo en la gran crisis de 1929.

El presidente Herbert Hoover creyó en la magia de cerrar las fronteras al comercio para defender la industria doméstica, como ahora Trump.

Impuso aranceles de forma unilateral a productos importados, el 17 de junio de 1930 firmó la ley 'Smoot-Hawley Tariff Act' que devino en la mayor crisis y deflación conocidas en USA en décadas. La crisis no fue aislada en USA, fue irradiada al comercio internacional igual que está sucediendo ahora.

Lo peor de la evolución del sector manufacturero en EE.UU. en septiembre no fue el dato en sí, más bien la partida de nuevos pedidos a la exportación cayendo hasta las profundidades, quedó en 41 anticipando un futuro realmente inquietante.

La recesión es cada día más visible y probable.

A pesar de todo, a menos que se produzca un cataclismo de mercados y las autoridades trabajarán a destajo para manejar cualquier situación de pánico, no conviene apostar por una cruda recesión en las principales regiones económicas. Más bien por un largo periodo de crecimiento económico bajo, bien por debajo de su potencial, combinado con ausencia de inflación. Susto prolongado o muerte súbita, ¿que sería mejor?.

Casi más impresionante que el dato fue la reacción de Trump, cargando de nuevo contra la Reserva Federal, cada vez que las consecuencias de la (su) guerra comercial se ponen de manifiesto, el presidente USA aprovecha para culpar a la FED empleando argumentos falaces:

As I predicted, Jay Powell and the Federal Reserve have allowed the Dollar to get so strong, especially relative to ALL other currencies, that our manufacturers are being negatively affected. Fed Rate too high. They are their own worst enemies, they don’t have a clue. Pathetic!
La evolución del Dólar no sólo depende de los anhelos del presidente USA, ni de bajadas de tipos de su banco central, la FED, es más bien un conjunto de factores domésticos y comparados los que comandan la cotización.

Los diferenciales entre EE.UU. y el resto de países de crecimiento económico, los diferenciales entre sus proyecciones de PIB, los diferenciales de tipos de interés (que es al final la retribución al accionista por tener una moneda u otra en cartera) y de políticas de balance monetario, los diferenciales de certidumbre económica y política, etc… son los factores que dirigen el rumbo de las monedas, de las monedas no manipuladas.

[RonnyAcarigua]

La fuerte resistencia aludida del Dolar Index invita a anticipar dos cosas. Una, que el Dolar Index se detenga y el escenario de paridad no se confirme plenamente y el Euro Dolar frene su descenso en la zona 104. Dos, en la medida que el Dolar Index sea capaz de continuar su avance y rebasar esa zona de resistencias, entonces la probabilidad de que el Euro pierda la paridad será mayor y en tal caso, el objetivo siguiente ronda la zona 0.95.

La marcha del Dólar influye en infinidad de aspectos, es la moneda de reserva mundial, la más empleada en transacciones de comercio internacional, la preferida por grandes inversores y países para endeudarse (el encarecimiento del Dólar es un problema para numerosas economías emergentes súper endeudadas en Dolar), etcétera… también influye de alguna manera, según correlaciones, en la evolución del ORO.

El metal alcanzó techo en agosto, de acuerdo con previsiones derivadas de análisis de pauta, técnicos, posicionamiento -COT- y demás que nos permitieron cerrar distintas estrategias abiertas en mayo con rentabilidades suculentas del 30%, 55% ó 108%.

Las perspectivas del metal atendiendo a los distintos métodos de análisis proyectan un comportamiento (reservado suscriptores).

Mantenemos en observación el sector con intención de retomar compras cuando el entorno de presente técnicamente adecuado y permita un escenario favorable, en términos rentabilidad riesgo, para el desarrollo de estrategias en distintos activos, por ejemplo uno de los que más me gustan y cuyo rally pudo ser bien aprovechado por suscriptores durante el verano.BARRICK GOLD, semana.

[RonnyAcarigua]

NOTICIAS DEL EURO:
El EUR/USD se muestra dubitativo tras los datos de NFP de Estados Unidos.
Según las nóminas no agrícolas, la economía norteamericana añadió 136 mil empleos frente a una previsión de 145 mil plazas.
Por otra parte, los salarios promedio por hora perdieron dinamismo y registraron una variación de 0.0% m/m y 2.9% a/a. La falta de impulso en las presiones salariales podría retrasar la convergencia de la inflación a la meta de 2% de la Fed.
Solicita aquí la previsión del euro y descubre cómo se desempeñará la moneda común en los próximos meses.

El EUR/USD no muestra tendencia fija en la última sesión de trading de la semana y oscila entre pequeñas ganancias y pérdidas tras los datos del mercado laboral de Estados Unidos. En el momento de esta redacción, la cotización del par sube modestamente 0.15% hasta los 1.0983 y se aleja de su mínimo diario de 1.0957, a medida que los inversores tratan de digerir las implicaciones de los NFP.

De acuerdo con las nóminas no agrícolas, la economía norteamericana añadió 136 mil puestos de trabajo en septiembre frente a un pronóstico de 145 mil plazas. Con este resultado, la tasa de desocupación cayó dos décimas a 3.5%, su nivel más bajo en cinco décadas.

Entretanto, los salarios promedio por hora empezaron a desacelerarse con más fuerza y registraron una variación de 0.0% m/m y 2.9% a/a. Vale la pena destacar que el mercado esperaba un avance de 0.2% m/m y 3.2% a/a en las presiones salariales.

En términos generales, los resultados fueron mixtos. Por un lado, el ritmo de contratación se ha enfriado respecto a meses anteriores, pero sigue firme. Por otra parte, las presiones salariales perdieron mucho dinamismo, creando riesgos bajistas para la inflación y dificultando su convergencia a la meta de la Fed de 2.0%.

[cristinaforex]

Entretanto, los salarios promedio por hora empezaron a desacelerarse con más fuerza y registraron una variación de 0.0% m/m y 2.9% a/a. Vale la pena destacar que el mercado esperaba un avance de 0.2% m/m y 3.2% a/a en las presiones salariales.

En términos generales, los resultados fueron mixtos. Por un lado, el ritmo de contratación se ha enfriado respecto a meses anteriores, pero sigue firme. Por otra parte, las presiones salariales perdieron mucho dinamismo, creando riesgos bajistas para la inflación y dificultando su convergencia a la meta de la Fed de 2.0%.

[Nenabella]

El euro está cotizando al alza contra el dólar estadounidense justo antes de la publicación del informe de empleos no agrícolas (Non-Farm Payrolls o NFP) en EEUU. Se espera que el informe muestre que la economía incorporó durante el mes de septiembre 145.000 nuevos empleos. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 3.7% y que el salario medio por hora haya subido un 0.3%. El informe se publica a las 12:30 hora GMT (N. del Traductor: ya se ha publicado).

[Alejandrocampo]

El EUR/USD se ha estado recuperando gradualmente a medida que el dólar estadounidense se vio afectado por datos decepcionantes. Y ahora, el dólar se enfrenta a la prueba más importante: nóminas no agrícolas.

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el EUR/USD goza de un soporte sólido en 1.0965 , que es la convergencia del Promedio Móvil Simple de 10 días, el 61.8% de Fibonacci un día, el SMA 10-4h y la Banda de Bollinger uno -hora media.