Análisis AUD/USD

[Enrique Ross]

El sesgo del AUD/USD es al alza, después de romper una cuña descendente el 17 de marzo, pero enfrenta una sólida resistencia en 0.7441 en el máximo diario del 7 de marzo. Además, el mismo día, el AUD/USD dejó el promedio móvil de 200 días (DMA) por debajo del precio, dos señales alcistas del AUD, junto con algunas ofertas de monedas procíclicas, con pares vinculados a las materias primas aumentando debido a precios más altos de las materias primas.

Dicho esto, la primera resistencia del AUD/USD sería 0.7441. El quiebre de este último expondría el máximo diario del 3 de septiembre en 0.7478, seguido del máximo diario del 28 de octubre de 2021 en 0.7555.

[edwardg]

AUD/USD prolongó su reciente trayectoria alcista y subió a un máximo de casi cinco meses el viernes.
El impulso del riesgo, el aumento de los precios de las materias primas actuó como un viento de cola para el dólar australiano vinculado a los recursos.
La fuerza sostenida más allá del área de 0.7555 prepararía el escenario para un movimiento de apreciación adicional.
El par AUD/USD atrajo algunas compras a la baja cerca de la región de 0.7465 el jueves y se colocó por encima de la marca psicológica clave de 0.7500 por primera vez desde principios de noviembre de 2021. Perspectiva agresiva de la Fed . De hecho, una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó la puerta abierta a un mayor aumento de los costos de endeudamiento para reducir una inflación inaceptablemente alta. Los mercados reaccionaron rápidamente y comenzaron a valorar la posibilidad de una subida de tipos de 50 pb en la próxima reunión de política monetaria de mayo. Esto, a su vez, impulsó el rendimiento del bono del gobierno de EE. UU. a 10 años de referencia más cerca del máximo de 22 meses alcanzado a principios de esta semana y continuó apuntalando al dólar.

En cuanto a los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. no cumplieron con las expectativas del mercado. Esto, sin embargo, fue compensado por una caída mayor a la anticipada en las solicitudes iniciales semanales de desempleo durante la semana que finalizó el 18 de marzo. Los datos económicos mixtos hicieron poco para influir en el dólar o proporcionar un impulso significativo a la principal. Dicho esto, el impulso de riesgo en los mercados financieros limitó las ganancias del dólar y actuó como un viento de cola para el australiano percibido como más riesgoso. Mientras tanto, los precios de las materias primas continuaron enfrentando una presión alcista en medio de preocupaciones sobre las interrupciones en la cadena de suministro luego de la invasión de Ucrania por parte de Rusia. Esto fue visto como otro factor que benefició al dólar australiano vinculado a los recursos y llevó al par a un máximo de casi cinco meses durante la sesión asiática del viernes.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias el calendario económico de EE . UU ., que incluye la publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan revisado y los datos de Ventas Pendientes de Vivienda. Sin embargo, el enfoque permanecerá en los desarrollos geopolíticos, que influirán en el sentimiento de riesgo de mercado más amplio. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses impulsarán la demanda del USD y producirán algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par el último día de la semana.

Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, el par fue visto por última vez coqueteando con una resistencia marcada por el extremo superior de un canal con pendiente ascendente que se extiende desde niveles inferiores a 0.7000, o el mínimo YTD tocado en febrero. Un avance convincente se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y preparará el escenario para una extensión de la reciente trayectoria alcista observada durante el último mes más o menos. Algunas compras de seguimiento más allá del máximo de octubre de 2021, alrededor de la zona de 0.7555, reafirmarán la perspectiva positiva y permitirán que el par recupere la marca redonda de 0.7600. Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se han movido al borde de entrar en el territorio de sobrecompra y requieren cierta precaución para los operadores agresivos.

Por otro lado, la marca de 0.7500 ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo de la noche, alrededor de la región de 0.7465. Esto es seguido de cerca por el pico YTD anterior, alrededor del área 0.7450-0.7445, que ahora debería actuar como una base sólida para el par. La debilidad sostenida por debajo podría provocar un comercio de largo plazo y acelerar la caída hacia la marca de 0.7400. El retroceso correctivo podría extenderse aún más hacia la prueba de la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la cifra redonda de 0.7300.

[oleota]

El USD recibió soporte de las expectativas de que la Fed adoptaría una postura política más agresiva para reducir una inflación inaceptablemente alta. De hecho, los mercados han estado valorando la posibilidad de un movimiento de subida de tipos de 50 pb en la reunión de mayo. Esto se vio reforzado por los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses, que apuntalaron al dólar.

Sin embargo, el par AUD/USD ahora parece haber encontrado aceptación por encima de 0.7500 y sigue en camino de registrar fuertes ganancias por segunda semana consecutiva. Los alcistas ahora esperan una ruptura sostenida a través de una resistencia marcada por el límite superior de un canal ascendente que se extiende desde el mínimo anual antes de realizar nuevas apuestas.

[Enrique Ross]

El dólar australiano terminó ligeramente mejor el viernes después de ceder la mayor parte de sus ganancias anteriores. No obstante, la moneda había acumulado suficientes ganancias a lo largo de la semana para publicar su segunda semana positiva consecutiva.

Apoyando al australiano estaban las expectativas de tasas de interés más altas y el auge de los precios de las materias primas, especialmentepetróleo crudo. La medida refleja el estatus de Australia como exportador de energía y materias primas. Las crecientes expectativas de una subida de tipos antes de lo esperado por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) también apuntalaron a la divisa.

[Enrique Ross]

El par AUD/USD ha tenido una fuerte tendencia alcista (bullish) en los últimos días. La semana pasada consiguió superar el importante nivel de resistencia de 0.7440, que fue el punto más alto el 7 de marzo. Ha superado los promedios móviles de 25 y 15 días, mientras que el MACD ha comenzado a formar un patrón de cruce bajista (bearish).

Por lo tanto, el escenario favorable es que el par retroceda y vuelva a probar el soporte de 0.7440 a través de lo que se conoce como un patrón de ruptura y prueba. La tendencia general del mercado seguirá siendo alcista (bullish) a corto plazo.

[oleota]

Mientras tanto, durante el muy esperado inicio de nuevas conversaciones de paz, Rusia prometió el martes reducir las operaciones militares alrededor de la capital y el norte de Ucrania, mientras que Kiev propuso que Ucrania se uniera a la UE y adoptara un estatus neutral al no unirse a la OTAN.

Las conversaciones de paz se llevan a cabo en un palacio de Estambul más de un mes después del mayor ataque a una nación europea desde la Segunda Guerra Mundial.

''Conversaciones lo suficientemente exitosas para una posible reunión entre Putin y Zelensky, dice el asesor presidencial ucraniano Mykhailo Podolyak. “Tenemos documentos preparados ahora que permiten que los presidentes se reúnan de manera bilateral”, dijo.

[edwardg]

Los analistas de Wells Fargo esperan que el dólar australiano se debilite en los próximos trimestres, aunque ven potencial para cierta estabilización a principios de 2023. Pronostican que el AUD/USD se ubicará en 0,72 para fines del tercer trimestre.

Citas clave:
“Si bien la economía experimentó un fuerte repunte en el cuarto trimestre de 2021 y está experimentando un mercado laboral ajustado y un sector de consumo resistente, los indicadores de confianza han mostrado cierto deterioro recientemente. Incluso en el contexto de un fuerte crecimiento del empleo y el aumento de las tendencias de la inflación subyacente, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene una postura paciente, y esperamos que se produzca un aumento inicial de la tasa de 15 pb en noviembre de este año, lo que llevará la tasa de efectivo a 0,25. % Desde nuestro punto de vista, las subidas de tipos del RBA aún deberían ir a la zaga de una Reserva Federal agresiva y estar por debajo de las subidas de tipos que actualmente cotizan los mercados financieros”.

“Nuestro caso base es que el dólar australiano se debilite moderadamente en los próximos trimestres. Sin embargo, creemos que los riesgos se inclinan al alza, ya que es posible que haya una caída menor en la moneda de lo que sugiere nuestro pronóstico de caso base”.

“Las tendencias laborales y de consumo recientes han sido alentadoras. Si la economía demuestra ser más resistente de lo esperado a pesar de un debilitamiento de la confianza, esto debería proporcionar algún apoyo para el dólar australiano. Una inflación subyacente elevada más persistente también podría incitar al Banco de la Reserva de Australia a aumentar las tasas antes y más rápido de lo que se espera actualmente, lo que brindaría un mayor apoyo a la moneda".

[oleota]

Hoy estamos pendientes de la publicación de los datos del PIB en Estados Unidos. Es cierto que también se dará a conocer un cuarto de hora antes el cambio de empleo no agrícola, aunque el primero es muy probable que ocupe un mayor protagonismo, por lo que, en el caso de que veamos una especial lateralización en las próximas horas, tendremos que tener muy en cuenta que los gráficos podrían mantenerse a la espera de conocer finalmente esta información para moverse con mayor fluidez. Tal es el caso del par AUD/USD.

Uno de los pilares fundamentales para comprender el comportamiento de este par es el techo de 0,7528. Solo podremos plantear posicionamiento alcista si el precio es capaz de consolidar mínimos por debajo de este nivel de resistencia. Si esto fuera posible, buscaríamos apoyo en el siguiente objetivo de 0,7576. No obstante, la reciente debilidad de este gráfico en sentido alcista nos hace plantearnos y dudar sobre si realmente este precio pueda ser capaz de marcar dicha confirmación.

Para ello tendremos que saber que, de no lograr romper la resistencia de 0,7528, un testeo e impulso bajista nos llevará a la posibilidad de aprovechar operaciones en venta. Los niveles clave con los que trabajar están colocados en 0,7464 y 0,7424 en primer lugar. El desencadenante bajista se situaría por debajo del mínimo de 0,7509.

[oleota]

Factores como el conflicto ruso-ucraniano y los precios globales elevados cambiaron el estado de ánimo de los inversores. Más temprano en el día, el Departamento de Trabajo de EE.UU. dio a conocer el informe de nóminas no agrícolas de marzo, que llegó con 431 000 empleos agregados, por debajo de los 490 000 previstos por los economistas. Aunque eso fue un poco más bajo de lo estimado, los pronósticos fueron de 0 a 700.000, por lo que el mercado lo percibió como un informe sólido. Además, la Tasa de Desempleo bajó de 3.8% anual en febrero a 3.6% en marzo y superó el 3.7% esperado.

Posteriormente, el PMI manufacturero ISM de EE.UU., un indicador líder de la industria, cayó a 57.1 en marzo desde 58.6 en febrero, muy por debajo de las estimaciones de 59 de los analistas.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a sus pares, está subiendo un 0.32%, ubicándose en 98.666, respaldado por los altos rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del tesoro de EE.UU. a 10 años sube tres puntos básicos, hasta el 2.360%, aunque por debajo de los 2, que están en el 2.428%, invirtiendo la curva por segunda vez en la semana.

[edwardg]

El dólar estadounidense está aumentando a raíz de la publicación de las últimas actas de la reunión de la Fed y esto ha llevado al AUD/USD a nuevos mínimos de la sesión por debajo del nivel de 0.7500. Eso significa que el par ahora cotiza a la baja en más del 1,0% en el día, ya que ya había estado bajo presión antes de la publicación de las minutas de la Fed, probablemente como resultado del fuerte retroceso que se observa en los mercados mundiales de acciones y materias primas. El dólar australiano tiene una fuerte correlación tanto con el apetito por el riesgo como con los precios de materias primas como el petróleo, el cobre y otros precios de la energía y los metales.

Con el dólar australiano ahora negociando nuevamente en el área de 0.7500, se ha deshecho con creces de las ganancias posteriores a la reunión de línea dura del RBA del martes que lo vieron en un punto subir hasta máximos de 0.7660 el martes. Eso es una caída de aproximadamente 2.0% desde los picos semanales. Ahora que el AUD/USD está volviendo a cotizar dentro de los rangos de la semana pasada (cuando pasó prácticamente toda la semana dentro de 40 pips del nivel de 0.7500), los alcistas australianos a más largo plazo se preguntarán si quieren comprar en la caída.

Aunque sigue siendo sustancialmente superior a los mínimos de mediados de marzo, el retroceso de los últimos dos días en los mercados de valores estadounidenses y mundiales no parece saludable. Si los rendimientos globales continúan subiendo debido a las expectativas de endurecimiento del banco central, eso no es un buen augurio para una recuperación de regreso a los máximos de la semana pasada. Eso sería un mal augurio para el dólar australiano altamente sensible al riesgo, y bueno para el dólar estadounidense de refugio seguro. Mucho dependerá de si los comerciantes de materias primas aceptan la caída, ya que el petróleo ahora se acerca al soporte clave.