Análisis de ( US 500 )

[Jose Delgado]

Los informes que apuntan a que Estados Unidos y China continuarán con sus conversaciones comerciales "cara a cara" la próxima semana, dieron nuevos impulsos positivos para todos los principales índices bursátiles, al índice US 500 nuevamente por encima del nivel de 3.000 en la tarde del martes.

Las acciones de Coca-Cola (+ 6,44%) fueron una de las grandes ganadoras del día, ya que la compañía reportó que las ganancias por acción logradas superaron las expectativas de 0,63 dólares, lo que la compañía atribuyó al éxito de algunas de sus marcas, destacando especialmente la Coca-Cola “Cero Azúcar”.

Las acciones tecnológicas, entre ellas Alphabet y el propietario de Google, cayeron en las operaciones posteriores al cierre después de que el Departamento de Justicia de EEUU lanzase un amplio examen del comportamiento anticompetitivo en el sector tecnológico.

Más ganancias están listas para darse a conocer en los próximos días. Hoy miércoles será el turno de compañías como Boeing, AT&T, UPS y Facebook.

[abrahamrosas2001]

El S&P 500 es incapaz de continuar con el momentum favorable del inicio de semana y se mantiene en modo de espera para recibir nuevas noticias tanto en el frente comercial como en el de política monetaria.

Comienza a tomar forma la semana, aunque lamentablemente para el espectro de activos bursátiles, está se encuentra siendo incapaz de continuar con el momentum de arranque.

En la región Asia / Pacifico destacan las bajas del ASX200 australianode 0.40%, mientras que, en el viejo continente, la renta variable española (IBEX 35) es quien sufre más las ventas (-0.78%)


En la vigilia del arranque operacional estadounidense, los contratos de futuros del S&P 500 cotizan con recortes de 0.16% y una cotización en torno a los 3,033 puntos.

En este caso, tras las noticias favorables en cuanto al ámbito comercial del fin de semana, los inversores parecen estar procediendo a la toma de ganancias y a su vez de precauciones mientras esperan nuevos desenlaces fortuitos en este frente.

[RealMadrid]

Los mismos expertos, ante la buena perspectiva en renta variable, abogan por infraponderar “los valores gubernamentales y los relacionados con la inflación”.

Por su parte, Julius Baer (SIX:BAER) considera que la renta variable “muestra rendimientos significativamente mejores cuando se negocian cerca de un máximo de 52 semanas”. Así, y visto lo que ha sucedido con los máximos de Wall Street, los analistas de la firma suiza indican que “los nuevos máximos son una señal alcista y los inversores deben asegurarse de tener suficiente exposición a renta variable en sus carteras”.

Juan Carlos Ureta, presidente ejecutivo de Renta 4 (MC:RTA4), señala que “entramos en la recta final del año” y que los “inversores esperan, sin duda, ese rally, para poner punto final a un año redondo en términos bursátiles”.

El presidente del banco de inversión incide en los catalizadores para el rally de fin de año como “los datos económicos como los PMI o confianzas del consumidor”. También, asevera que el acuerdo comercial será otro condicionante más. “El mercado entra en noviembre decidido a continuar con el rally, y parece que hay pocas cosas que las puedan parar, aunque la verdadera razón de fondo para continuar con esas alzas sin fin se reduzca al final a la que anunció Draghi con su habitual precisión en su despedida, y que secundó Powell”, afirma.

[Amel35]

Las tecnológicas también celebrarían esta victoria del PP, ya que el PSOE apuesta por la "tasa Google (NASDAQ:GOOGL)", un gravamen con el que el se quiere recaudar 1.200 millones de euros y que afectaría a las empresas de este sector con plataformas con publicidad dirigida.

En cambio, las eléctricas serían las más perjudicadas si ganan los populares, ya que verían disminuidas o incluso eliminadas las subvenciones y las barreras de entrada a nuevos competidores.

Si ganase Podemos, tampoco se beneficiarían, ya que han prometido la creación de una empresa pública de energía que compita con las grandes compañías del sector, según ha explicado a Efe el analista de Self Bank Felipe López-Gálvez.

En el mercado de deuda no se prevén cambios, ya que el Banco Central Europeo (BCE) decidió el pasado 12 de septiembre que volvería a comprar deuda pública y privada de la zona euro a partir del 1 de noviembre por 20.000 millones de euros mensuales.

[gold]

Las acciones europeas, en términos semanales, los principales índices de bolsa de la Eurozona se preparan para cerrar la semana al alza. La incertidumbre alrededor de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China ha regresado, presionando a las acciones globales desde Asia hasta Europa. En Estados Unidos los futuros de bolsa también están algo mixtos.

El Dow Jones registró un nuevo máximo histórico durante la sesión de ayer y se prepara para cerrar la semana con una posible ganancia del 2,32%. El S&P 500 y el Nasdaq también rompieron máximos históricos y se aproximan a cerrar la semana con una ganancia del 1,57% y el 1,75% respectivamente. Los mercados de acciones estuvieron al alza durante la sesión de ayer, después de que Estados Unidos y China acordaran ir eliminando los aranceles en etapas.

Sin embargo, algunos reportes indican que Washington se está oponiendo a ciertos aspectos del acuerdo y eso genera dudas sobre la posibilidad de una firma al corto plazo. El acuerdo comercial es lo que principalmente está moviendo a los mercados al momento y es por eso que cualquier noticia, sea mala o buena, está creando alta volatilidad.

El hecho de que hoy es viernes y los mercados cierran para la semana, contribuye a que los inversores y operadores cierren sus posiciones si hay alguna duda sobre el acuerdo comercial, especialmente para no dejar posiciones abiertas durante el fin de semana. Por otro lado, algunos analistas insisten en que los mercados se están adelantando a los hechos y algunos inversores están dando por hecho que Estados Unidos y China van a firmar un primer acuerdo comercial.

¿Se le debe temer a los máximos históricos en bolsa?

Existe una idea ampliamente aceptada entre los analistas técnicos y es que los mercados nunca suben ni bajan en línea recta. Lo que quiere decir es que en algún momento el mercado va a tener que corregir para continuar con su tendencia principal. Cuando el precio de un activo sube o baja constantemente sin retroceder demasiado, se dice que el mercado está sobre-extendido, ya sea al alza o a la baja.

Por lo tanto, podríamos decir que los principales índices de bolsa en Estados Unidos están sobre-extendidos al alza y próximos a una posible corrección. Sin embargo, también hay que tener en cuenta los datos fundamentales y geopolíticos que sobrepasan al análisis técnico. Si las noticias alrededor de las negociaciones comerciales siguen saliendo positivas, entonces es posible que los índices de bolsa continúen subiendo.

Los sectores más expuestos a la guerra comercial son los que más han caído a inicios de la sesión de hoy, como el sector minero, con una caída del 1,6%. El sector bancario europeo también se debilita durante la sesión de hoy y cae un 1,2%. Por otro lado, los sectores de acciones defensivas que se desempeñan mejor durante épocas de incertidumbre han subido, como el sector de telecomunicaciones y servicios públicos.

El Dow se aproxima a los 28.000 puntosCuando un activo está rompiendo máximos históricos y entra en terreno que no ha visitado antes, es más difícil determinar hasta donde puede continuar subiendo. Pero podemos usar los niveles de número entero como referencia, ya que a los inversores les encanta programar sus entradas y salidas del mercado alrededor de esos niveles.

Por lo tanto, es posible que de continuar subiendo, el Dow Jones podría encontrar una resistencia alrededor de los 28.000 puntos. En caso de una corrección a la baja, la zona de los 27.397 puntos que fue resistencia en el pasado, podría cambiar de función a soporte.


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[gold]

Lo que Walmart tiene que hacer de aquí en adelante está bastante claro: mientras la compañía mantenga el curso en el que ha estado durante los últimos cinco años, los inversores lo recompensarán con valoraciones cada vez más elevadas. Las ventas comparables y el comercio electrónico son dos componentes críticos a tener en cuenta en el próximo informe, ya que cada uno ha sido fundamental en el éxito de Walmart hasta la fecha. En el segundo trimestre, las ventas comparables crecieron un 2,8%, mientras que las ventas online aumentaron un 37%.

En el último trimestre, Walmart ha rivalizado con éxito con el Prime Day de Amazon ofreciendo miles de ofertas propias, lo que es un buen augurio para la oferta online de la compañía. Además, el servicio de entrega NextDay de Walmart está casi completamente operativo, y ahora llega al 75% de la población estadounidense.

Previsiones para las acciones: La elevada valoración de Walmart, de 400.000 millones de dólares, no es un error. La compañía sigue ejecutando su estrategia de manera impecable y, siempre que los consumidores estadounidenses sigan respondiendo a las iniciativas de Walmart, las acciones seguirán subiendo. Cualquier debilitamiento de las acciones podría suponer un punto de entrada atractivo en lugar de una razón para vender.

3. NVIDIA: Presenta resultados tras el cierre de los mercados

Tras un horroroso final en 2018 —durante el cual NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) perdió el 55% de su capitalización de mercado en tres meses—, las acciones han subido un 59% en lo que va de año. En un movimiento clásico de Wall Street, el fabricante de microchips ha pasado por un bien conocido ciclo de auge y caída.

El fuerte comienzo que experimentó Nvidia a principios de 2018 fue un subproducto de la moda de las criptomonedas de 2017, que se vino abajo a medida que pasaba el año. Los productos de Nvidia disfrutaban de una gran demanda, ya que se utilizaban para extraer una serie de monedas digitales. Desafortunadamente para NVIDIA, el deterioro de las previsiones del sector ha eclipsado la fuerza del propio negocio, que se beneficiará inevitablemente del desarrollo de los acontecimientos macroeconómicos.

NvidiaNvidia
Aunque los ingresos procedentes de los juegos el año pasado se vieron impulsados por las ganancias relacionadas con las criptomonedas, Nvidia sigue siendo la tarjeta gráfica por excelencia para los juegos, un sector que sigue creciendo. Además, será de interés este trimestre su oferta de centros de datos, ya que su competidor, Intel (NASDAQ:INTC), ya ha informado de una fuerte demanda en esta área. NVIDIA también debería beneficiarse de esto.

Previsiones para las acciones: El mundo empresarial se ha vuelto cada vez más dependiente de la tecnología, tendencia que es un buen augurio para los productos de NVIDIA. La empresa con sede en Santa Clara, California, es el nombre líder en el ámbito de las tarjetas gráficas y centros de datos. A menos que ocurra el lanzamiento imprevisto de alguna nueva tecnología hasta ahora inesperada y NVIDIA no pueda adaptarse a largo plazo, la compañía está muy bien posicionada para seguir prosperando.

4. Canopy Growth: Presenta resultados tras el cierre de los mercados

La semana del cannabis ha comenzado oficialmente. Además de la publicación de resultados de Canopy Growth (NYSE:CGC), Cronos Group (NASDAQ:CRON) publica su informe el martes, 12 de noviembre, antes de la apertura; Tilray (NASDAQ:TLRY) presenta resultados el martes tras el cierre y Aurora Cannabis (NYSE:ACB) lo hará al mismo tiempo que Canopy —el jueves, tras el cierre.

CanopyCanopy
Para Canopy, todo gira en torno al crecimiento de los ingresos. La empresa ha dicho que espera que los ingresos asciendan a 1.000 millones de dólares canadienses en el cuarto trimestre de su año fiscal 2020. Esto parece poco probable dado que sólo seis meses después de comenzar su año fiscal, la compañía sólo ha recaudado 177 millones de dólares canadienses. Éste es el objetivo principal que la compañía tiene que alcanzar, particularmente teniendo en cuenta los 1.300 millones de dólares canadienses de pérdidas registradas el trimestre pasado, que sigue perjudicando tanto a la compañía como a sus inversores, que han demostrado tener cada vez menos paciencia ante las grandes pérdidas de la compañía.

Las asociaciones de Canopy Growth (la más reciente con el rapero Drake, anunciada la semana pasada) sólo pueden elevar las previsiones hasta un punto. La compañía con sede en Smiths Falls, Ontario, necesita cumplir expectativas en el ámbito empresarial, no solo a través de sus esfuerzos de marketing.

Previsiones para las acciones: Dado que es probable que Canopy Growth tenga dificultades para alcanzar sus objetivos empresariales, necesita buenas noticias en el ámbito legislativo, particularmente por parte de Estados Unidos y un renovado impulso y optimismo para la industria del cannabis. La asociación con Drake necesita traducirse en ingresos reales y cualquier comentario positivo por parte de la directiva y las expectativas futuras podrían ayudar a impulsar las acciones, incluso aunque se encuentren en problemas actualmente.

Viernes, 15 de noviembre:

5. JD.com: Presenta resultados antes de la apertura de los mercados

Wall Street está mirando a este minorista online chino desde varios ángulos. El primero y más lógico punto de vista es como empresa con ingresos crecientes. El trimestre pasado, JD. Com (NASDAQ:JD) recaudó 150.000 millones de yuanes chinos. Eso supone un crecimiento significativo desde cualquier punto de vista: un 23% interanual. Este trimestre el año pasado fue relativamente discreto para JD.com, lo que permitió una tasa de crecimiento interanual potencialmente favorable este trimestre.

[notiforex]

Las previsiones para el negocio de Técnicas Reunidas continúan mejorando. El gran volumen de oportunidades a ofertar, que venimos indicando desde mediados de 2018, continúa traduciéndose en un crecimiento nuestra cartera de pedidos", dijo Juan Lladó, Consejero Delegado de Técnicas Reunidas en un informe enviado al supervisor bursátil.

De cara a los próximos meses, la empresa destacó que a cierre de trimestre obtuvo una cartera de 10.900 millones de euros y una cifra de adjudicaciones a septiembre de 4.400 millones de euros.

En los últimos meses, la empresa comunicó la adjudicación de dos contratos en Arabia Saudí por 3.000 millones de dólares, y el miércoles antes de la apertura del mercado informó que ha sido seleccionada para el desarrollo de la ingeniería de un proyecto en Indonesia, y otro de reducción de emisiones en Canadá.

[abrahamrosas2001]

El S&P 500 sigue luchando en el nivel de los 3100, pero una cosa que hay que tener en cuenta es que cada vez que desciende un poco, los compradores siguen volviendo y tratan de ganar un poco de valor. En este punto, el mercado parece muy probable que continúe viendo a los cazadores de valor cada vez que se retira, ya que obviamente está en una tendencia alcista. Dicho esto, necesitamos algún tipo de catalizador para ir más alto y, francamente, no creo que lo tengamos en este momento. Es muy probable que se produzca un retroceso, pero también podría ser bienvenido. En última instancia, creo que los mercados estarán buscando valor, y francamente creo que muchos operadores están dispuestos a "pagar" en este momento.

En cuanto a las desventajas, creo que el mango 3030 es el principio del soporte principal que se extiende hasta el mango 3000. En este punto, es muy probable que el mercado encuentre muchos compradores en esta área basado en la ruptura anterior y el hecho de que hemos estado en un triángulo ascendente, que mide para un movimiento al nivel 3200. Esta es un área que previamente había sido la parte superior de ese triángulo, por lo que tiene mucho sentido que los compradores se involucren.

[Zona2]

El S&P 500 es incapaz de mantener la operativa en terrenos inexplorados y cede el operar a los osos del mercado.
Esta dinámica toma lugar luego de que Trump amenazara a China con incrementar los aranceles si no se llega a un acuerdo comercial.
Técnicamente hablando, el S&P 500 está titubeando tras haber quebrantado una resistencia de nivel medio previo al objetivo del triángulo ascendente.

Avanza la sesión y con ella el sentimiento de mercado ha ido deteriorándose. Con este colapso del optimismo, donde a comienzos de la sesión el mercado bursátil estadounidense (S&P 500) buscaba nuevos históricos, ahora el principal representante norteamericano se posiciona marginalmente a la baja. Este retroceso, acomoda al SP en torno al umbral de los 3,120 puntos.

Arrancaba la sesión y si bien los datos negativos por parte de Home Depot se encontraban menguando el perfil alcista, la renta variable continuaba siendo capaz de mantener su incesante búsqueda de nuevos récords.

No obstante, conforme el pasar de las horas, y bajo nuevas noticias pertinentes a las guerras comerciales, los compradores han terminado perdiendo el timón de la sesión.

En cuanto al incesante drama que acompaña a las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, Donald Trump ha nuevamente arremetido en contra del gigante asiático. Para esta ocasión, el mandatario norteamericano, en reunión con altos mandos estadounidenses, mencionó que, de no llegarse a un acuerdo comercial con China, procederán a incrementar fuertemente las tarifas arancelarias.

Esta retórica fue presentada luego de que Trump mencionara que, si bien se han realizado progresos con la potencia asiática, esta tendrá que llegar a un acuerdo comercial que sea de su agrado.

Por consiguiente, esta incorporación de nuevas tensiones entre ambas naciones ha terminado reactivando las inseguridades entre los inversores y generando que sean reducidas las posiciones de riesgo.

Tomando esta dinámica desde un aspecto más holístico, todo parece ser que nos encontramos en un periodo de transición con una aplicación del estira y afloja de aquí a la siguiente fecha limite teórica establecida el mes de diciembre. En este aspecto, la expectativa ahora yace en esperar cual será la postura que adopta China en cuanto a los más recientes ataques.

[Amel35]

Desde el punto de vista técnico, el S&P 500 parece estar titubeando tras la ruptura de la directriz alcista proveniente de los máximos de abril. Esta vacilación se presenta previo a que el S&P 500 logre alcanzar el objetivo teórico de la activación del triángulo ascendente en los 3,150 puntos (líneas verticales blancas).

En este caso, dada la extensión del movimiento desde comienzos de octubre, no debería ser sorpresa que el S&P 500 corrija previamente a alcanzar el nivel de mercado comentado.

De caer por debajo de la directriz proveniente de abril, espérese una extensión a la baja hacia la línea proveniente de los máx. del 2018