El FBI investiga las operaciones de alta frecuencia en bolsa, según el WSJ

[jhonlean]

los sistemas automáticos tienen mejor rentabilidad que los HFT en el ejemplo que te he puesto
eso si la máxima perdida mas de 5000 euros y es sobre 10.000

Los HFT lo dice claramente

http://www.bolsacom.com/es/sistema/hftSP/

Sistema de alta frecuencia HFT (High Frequency Trading) que se basa en una combinación de patrones estadísticos y algoritmos cuantitativos.

Utiliza el cuadro de posiciones para ejecutar las entradas y salidas según la liquidez del momento.

Es un sistema intradía y no deja operaciones abiertas mientras el mercado permanece cerrado

A estos trastos la falta de liquidez los mata .. me da la impresión

[jhonlean]

Quizás no sea el negocio más rentable del mundo, pero entre el 1 de enero de 2009 y el 31 de diciembre de 2013, Virtu Financial solo perdió dinero 1 día.

Si nos fijamos en el gráfico, en 310 días ganó entre $1,3 y $1,5 millones al día.
¿Cuáles han sido los activos más rentables?
Los mayores ingresos, los ha obtenido con acciones americanas:

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Pues si va a salir a bolsa no es mala idea, gracias por completar la información.
Ahora veo que las operaciones de Alta Frecuencia las utilizan como creadores de mercado, aunque en la web tampoco acaban deexplicar con claridad si hacen más actividades.
Como dicen en la web:

un creador de mercado no establece posiciones direccionales, sino que intenta aprovechar la diferencia entre órdenes de compra y venta intentando obtener un beneficio mediante la recopilación de una fracción de la diferencia entre sus ofertas para comprar y para vender.
market makers are willing to buy or sell an asset, striving to make a profit by collecting some fraction of the difference between its offers to buy and to sell.

No acabo de entender bien cómo lo hacen, imagino que no lo explicarán detalladamente y no será un problema de mi inglés, aunque he tenido que echar mano del traductor.
Luego siguencomentando que los creadores de mercado compiten en el tiempo de colocación y el tamaño del pedido prácticamente. Esta competencia estrecha la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, disminuye el coste y amortigua la volatilidad, como he comentado en algún post anterior, estas operaciones de alta frecuencia no tienen el porqué de generar volatilidad. De hecho la reducen.
Muy interesante la información desde luego.
Lo que cité un post anterior

Mi visión personal de los HFT es bastante neutral, si entran dentro de la legalidad y no tienen ciertas preferencias o privilegios, seguro que aportan liquidez, y no necesariamente tienen que aportar volatilidad, de hecho si empezaran a aportar volatilidad probablemente surgirían más HFT para arbitrar esa volatilidad. Quiero decir que pueden aportar estabilidad al haber tantas operaciones.

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Si miras la tabla de ingresos, puedes ver que un 93,86% vienen del trading, un 4,68% de intereses y dividendos y un 1,47% de otros servicios que ofrecen.
Operan con varios instrumentos financieros. Principalmente con acciones.

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Voy a reflotar el hilo porque, casualidades, he encontrado un documental (no sé si lo conocíais) que habla del trading de alta frecuencia.
El Trading de Alta Frecuencia (Documental La Noche Temática)
Aún no lo he visto, pero me ha parecido interesante que hablen del tema específicamente.
Aprovecho para subir también El grán Casino hablando del tema.

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He comentado con Ismael en su blog la relevancia que ha cogido un libro llamado "Flash Boys" sobre el tema. Tal como habla Enrique las empresas de HFT tuvo su filón primero en el mercado de acciones de USA. Va sobre coger la mayor ventaja posible siendo el más rápido, para ello han invertido por ejemplo en crear líneas de fibra de última tecnología que unan los mercados de Nueva York y Chicago por la vía más corta.
Estamos hablando de milésimas de segundos lo que marca la diferencia. En el libro explica como los HFT se aprovechaban de las órdenes que lanzan los bancos y grandes inversores que van a distintos mercados, hay unas milésimas de segundos de latencia de la orden que va a Nueva York sobre la que llega a Chicago, los HFT lo ven y hacen frontrunning en el mercado que llega más tarde la orden. Es ganancia segura.
Es una liga a la cual no creo que tengamos acceso ninguno de nosotros.

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El FBI tiene en marcha una amplia investigación sobre las operaciones de alta frecuencia en bolsa al considerar que algunas firmas pueden estar aprovechándose de información de la que no disponen otros inversores, según informó The Wall Street Journal.
La investigación, lanzada hace casi un año, involucra una gama de actividades de corretaje y aún está en sus primeras etapas, según un alto funcionario del FBI y un portavoz de la agencia.
Los investigadores tratan de establecer si las firmas de corretaje de alta velocidad llevan a cabo sus transacciones antes que otros inversionistas basándose en información que otros participantes del mercado no pueden ver.
Entre los tipos de transacciones que están siendo analizadas se encuentra la práctica de colocar un grupo de operaciones y luego cancelarlas para crear la falsa apariencia de actividad del mercado. Tal actividad podría ser considerada como una posible manipulación de mercado al alentar a otros a llevar a cabo transacciones en base a órdenes falsas.

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Otra forma bajo investigación involucra el uso de corretaje de alta velocidad para realizar órdenes que escondan que las transacciones están basadas en información ilegal.

Finalmente, los investigadores federales tendrán que decidir si los hechos de un caso específico son suficientes como para presentar cargos, dijo el funcionario del FBI.

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La investigación, que ha ganado fuerza en los últimos meses, se presenta en momentos en que se miran más de cerca las transacciones computarizadas.

El fiscal general de Nueva York, Eric Schneiderman, busca determinar si las firmas de corretaje de alta velocidad obtienen ventajas que no están disponibles para los inversionistas comunes y corrientes, como acceso a flujos de datos súper rápidos.

Desde el inicio de la investigación, el FBI, que trabaja en conjunto con la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU, ha desarrollado patrones de hechos potencialmente ilegales y los ha consultado con los fiscales para determinar si pueden ser usados en un caso criminal.

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Para el FBI, la investigación marca una nueva e inusual fase de su concentración en el uso indebido de información privilegiada. Debido a que el corretaje de alta velocidad se hace con programas de computadora a menudo es más difícil detectar actividad sospechosa y probar que fue ejecutada intencionalmente.