Roosevelt estuvo ocupado durante su mandato para crear agencias gubernamentales, financiar la guerra hispanoamericana y detener la progresión del capitalismo. Él respaldó y se enfureció por un impuesto al patrimonio, la herencia y el impuesto a las ganancias. La sucesión republicana de Taft de Roosevelt aprobó el 1% del Impuesto sobre Sociedades y Taft aprobó la Enmienda 16 para imponer un impuesto sobre la renta como un medio para vencer al ámbito de la Corte Suprema.
Mientras Roosevelt y Taft se separan de los republicanos conservadores y progresistas, el demócrata Wilson selló el destino del impuesto sobre la renta mediante la aprobación de la Enmienda 16. La clave fue la bajada de los Dutches de Importación de Wilson del 40% al 29%. Suena familiar ? como la pregunta para compensar la pérdida de ingresos para Importar aranceles, el 1% se impuso como el primer Impuesto a la renta. Más debates que suenan hoy en día es 1% aplicado a ingresos superiores a $ 3,000 y $ 4,000 para parejas casadas. La Oficina de Rentas Internas, ahora el IRS fue creado para recaudar el impuesto sobre quién habría adivinado la famosa forma 1040. Entonces, el 1040 y otros formularios de impuestos se consideraron complicados.