El EUR/USD bajó durante la sesión asiática

[Enrique Ross]

El EURO vuelve a tomar fuerza, la que fundamentalmente por ahora no estará soportada, luego de mantenerse los niveles de inflación durante octubre en niveles más estables, pero con tendencial aun a seguir al alza.

Siguiendo un análisis de precios, el par muestra aun intenciones de un movimiento bajista hacia finales de noviembre, con posibilidad de alcanzar el 1.14, para luego buscar el 1.23 a finales de enero y finalmente seguir un curso bajista a mediados del 2018, siempre que los datos sigan siendo optimistas para la economía americana, lo que ayudara a tener una FED mucho más motivada por subir las tasas y recortar su hoja de balance más agresivamente, un escenario en donde estará como presidente de la FED “Jerome Powell”, quien por su parte ya ha comentado que la normalización de las tasas continuaría de manera gradual y en un ritmo marcado claramente por la evolución de la economía de Estados Unidos, pero teniendo en cuenta el impacto en la economía mundial.

[fuepeter]

EUR / USD
Se espera que EUR / USD opere con una perspectiva alcista. El par retrocedió desde el nivel 1.18212 (máximo de hoy). El índice de fuerza relativa también se mezcla con un sesgo alcista. El precio se cotiza por encima de su promedio móvil creciente de 50 días. Aunque el precio bajó por debajo de 1.18212, el movimiento a la baja será temporal. Por lo tanto, siempre que el precio esté por encima de 1.17562 (mínimo de ayer), busque más alzas hacia 1.18212 y 1.18792 (máximo del último mes). Alternativamente, debajo de 1.17562 busque 1.1700 y 1.1674 (máximo de la semana pasada).

[Enrique Ross]

El par EUR/USD se aferró a su optimista movimiento ascendente alemán liderado por IFO cerca de las últimas 6 semanas y ahora podría estar viendo una nueva brecha alcista por encima de la región 1.1870-80.
*
La subida de la par desde los mínimos de una semana tocó el martes, recibió un impulso adicional el lanzamiento del índice de clima de negocios IFO alemán, que superó las expectativas y tocó un nuevo nivel máximo histórico de 117.5 para noviembre.

Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ayudó a que el índice clave del dólar estadounidense mantuviera el cuello justo por encima de los mínimos de 5 semanas (93.00) y limitara las ganancias adicionales, al menos por el momento.

[fuepeter]

El Euro continuó firme en el lanzamiento, aprovechando sus ganancias recientes, especialmente frente a un dólar estadounidense débil. El par EUR / USD alcanzó un máximo de seis semanas de 1.18755 y está a una gran distancia de los niveles no vistos desde el 25 de septiembre.

El atasco político de Alemania también puede aliviarse en el futuro cercano, eliminando un posible punto de fricción para la moneda única. En los últimos acontecimientos, los socialdemócratas, el partido de oposición más grande de Alemania, dijeron que estarían abiertos a conversaciones con el gobierno de Angela Merkel en un esfuerzo por traer estabilidad política al país. El SDP que originalmente se negó a volver a unirse a un gobierno de coalición ha indicado que su partido no está cerrado a las conversaciones, aunque no está claro si el SDP está listo para discutir el ingreso al gobierno o si comprometerá su apoyo al gobierno.

[fuepeter]

El par EUR/USD decidió romper la barrera de los 1,1750 y se ha dirigido con mucha fuerza a los niveles de 1,1840, en donde se encuentra en estos momentos. En mi opinión el par tiene muchas opciones de seguir su avance en los próximos días, por varios frentes:
Se aleja inicialmente o se enfría la posibilidad de subida de tipos de la Fed en diciembre, si bien, habrá que estar muy atentos a cualquier dato que se publique y que tenga impacto sobre la inflación.

En Alemania se intenta llegar acuerdos con la oposición para evitar elecciones anticipadas, lo cual, si se produce tendrá un efecto positivo en el euro.

Técnicamente, atentos a la figura de HCH invertido que puede terminar de dibujar, y si esto sucede, los objetivos durante el mes de diciembre los sitúo en niveles de 1,19850. Si bien, y en un plazo mucho más corto, lo sitúo en niveles de 1,18573

[Enrique Ross]

El par EUR/USD continuó aumentando durante la sesión estadounidense del viernes y extendió las ganancias semanales. El euro está ganando frente al dólar estadounidense por cuarto día consecutivo, en un rally de 200 pips. Recientemente alcanzó 1.1943, el nivel más alto desde el 22 de septiembre.

La combinación de un euro más fuerte y un deslizamiento del dólar en todos los ámbitos impulsó al EUR / USD bruscamente al alza durante las últimas sesiones. Hoy, otra ronda positiva de datos económicos de la Eurozona (IFO alemana) agregó apoyo al euro. En los Estados Unidos, el PMI de Markit estuvo por debajo de las expectativas. Seguía apuntando hacia la expansión económica, pero el sector de servicios era el más lento desde julio.

EE. UU .: los datos de noviembre indicaron un mes positivo para el sector manufacturero - Markit

El dólar también se está viendo afectado por la caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. Cerca del final de la sesión acortada, el rendimiento a 10 años fue de 2.335%, por debajo del 2.35% anterior. En Wall Street, los precios de las acciones subieron. El Dow Jones subió un 0,22% cerca de máximos históricos.

[fuepeter]

El calendario es esencialmente un problema esta semana; los pronósticos de la OCDE que vencen el martes son un buen punto de discusión, pero no tendrán ramificaciones más allá de su publicación inmediata.

En general, el euro continúa demostrando su capacidad de recuperación en medio de una mejora constante de los fundamentos de la zona del euro. El ímpetu de los datos económicos experimentó un fuerte aumento la semana pasada, con el índice Citi Economic Surprise de la zona euro que terminó el viernes en +92.9, por encima de +58.9 la semana pasada y +54.1 hace un mes. Al mismo tiempo, esta es la lectura más alta en el CESI desde agosto de 2010.

Por otra parte, el swap de inflación a 5 años y 5 años, uno de los indicadores de presión de precios preferidos del presidente Draghi del BCE, cerró la semana pasada en 1.656%, levemente más alto que el 1.645% de la semana anterior, y aún más alto que el 1.653% leyendo hace un mes. Dada la amplia fortaleza del euro en los últimos meses, cualquier señal de que la inflación tenga una tendencia más alta facilitará las preocupaciones del BCE sobre el ritmo de sus compras de activos a medida que el calendario se convierta en 2018.

[fuepeter]

Los niveles psicológicos pueden jugar un papel muy importante en la acción del precio, especialmente para los operadores de swing, ya que estos niveles tienen una tendencia a afectar las tendencias y, en algunos casos, ayudan a cambiar el sentimiento. La relación de EUR/USD con 1.2000 ha tenido un tipo similar de calidad este año después de que una tendencia ascendente firme y constante que se extendió durante la mayor parte del año finalmente encontró algún elemento de recuperación después de invadir este nivel clave. El par EUR/USD volvió a acercarse a 1.2000 en agosto, poco después del discurso de Mario Draghi en Jackson Hole, donde prácticamente eludió la política monetaria (pero a los participantes del mercado parecía importarles poco).

Los precios continuaron oscilan alrededor de este nivel, llegando a 1.2092 el 8 de septiembre; pero como la acción del precio intentó continuar con la tendencia alcista, los vendedores continuaron poniéndose cada vez más agresivos en torno a ese nivel de 1.2000. El 21 de septiembre fue el último toque de 1.2000 en el par, y después de que los alcistas no pudieron continuar moviéndose a nuevos máximos, los precios volvieron a bajar a una zona clave de soporte que había mantenido los mínimos en el par durante los dos meses anteriores. .

[Enrique Ross]

La acción del precio que vimos ayer vio un patrón similar ya que los precios se mantuvieron estables durante la sesión de Londres, mientras los traders del mundo esperaban ver cómo reaccionarían los traders estadounidenses a este movimiento al alza. Sólo hubo consolidación y rango durante este período y la acción solo se recuperó durante la sesión de EEUU, cuando los traders estadounidenses volvieron y luego compraron el dólar como parte de la recogida de ganancias. Esto llevó a una corrección en el euro y cerró el día con una nota débil, lo que nos lleva a pensar que probablemente veremos al euro bajo presión también hoy.

Mirando para el resto del día, no tenemos mucho en cuanto a datos económicos, pero tenemos al próximo presidente de la Fed, Powell, pronunciando un discurso más tarde en el día y el mercado intentará evaluar qué tipo de presidente será. El mercado también estará vigilando muy de cerca el progreso del proyecto de reforma fiscal en el Senado de EEUU.

[fuepeter]

El regreso de la liquidez a los mercados de divisas esta semana ha significado que el descubrimiento de precios ha estado en plena vigencia. En consecuencia, algunos de los movimientos realizados por las mayores la semana pasada, en particular EUR/USD, se han revertido ya que parte del optimismo en torno a los informes del PMI de la zona euro puede haber sido exagerado. Al mismo tiempo, con los titulares sobre el progreso de la legislación de reforma tributaria en los Estados Unidos que comienza a volverse esperanzado de nuevo, el Índice DXY ha encontrado todo lo que se necesita para justificar una reversión de las pérdidas de la semana pasada.

El DXY Index encontró soporte cerca de los mínimos de oscilación de octubre en torno a 92.80, penetrando el mínimo en lo que podría describirse como condiciones 'ilíquidas', lo que sugiere que no es una verdadera representación del mercado. Como tal, nos encontramos manteniendo un sesgo ligeramente bajista hacia el DXY Index con una clara advertencia: si el precio retrocede por encima de 93.48 (26 de octubre fuera de la barra envolvente baja y 13-EMA diaria) entonces la tendencia bajista desde el máximo del 7 de noviembre es probable encima.