El EUR/USD bajó durante la sesión asiática

[Enrique Ross]

Las últimas movidas de este fin de semana que vieron al primer ministro español anunciar planes para imponer un gobierno directo sobre Cataluña provocaron una mayor debilidad en la moneda única a medida que la crisis constitucional en uno de los países más grandes de Europa continúa retumbando. La movida, descrita por el presidente catalán Carles Puigdemont como el "peor ataque contra las instituciones y el pueblo de Cataluña desde la dictadura militar de Francisco Franco", se produjo en respuesta al referéndum catalán del 1 de octubre que llevó a la región a votar por la independencia. Se espera que el parlamento catalán se reúna en breve para discutir las últimas medidas de Madrid para imponer poderes.

[Chales_Perez]

El EUR/USD opera con un fuerte sesgo negativo al inicio de la semana, cayendo 0.33% hasta los $1.1740 golpeado por la fortaleza del dólar a nivel global y la escalada de la crisis en Cataluña tras la aplicación del artículo 155.

Del mismo modo, el renovado optimismo en la reforma fiscal de Donald Trump luego que el Senado aprobara un plan de presupuesto federal para el 2018 también puede ser considerado uno de los factores responsables por la reciente apreciación del dólar.

Por último, la debilidad del euro se ve reforzada por las especulaciones desenfrenadas en los mercados financieros que la Casa Blanca nominará a la presidencia de la Fed a un experto con un perfil más alcista y proclive a elevar los tipos de interés de EEUU a un ritmo más acelerado como John Taylor o Jerome Powell.

Con estos antecedentes, el EUR/USD podría negociar con un tono bajista en los siguientes días, al menos hasta el jueves cuando el Banco Central Europeo (BCE) dé a conocer su decisión de política monetaria. Aunque no se esperan cambios en la tasa de interés, se prevé que Mario Draghi anuncie el cronograma del “tapering”, es decir de la reducción de su programa de alivio cuantitativo iniciado en el 2015.

[Enrique Ross]

Los datos continúan apuntando a un crecimiento económico firme en la región. "El fuerte crecimiento reciente de la economía de la zona del euro se mantuvo al comienzo del último trimestre del año, impulsado por otra mejora notable en los nuevos pedidos. Las crecientes cargas de trabajo alentaron a las empresas a contratar personal adicional al ritmo más agudo en más de una década ", comentó IHS Markit.

Las economías de las dos grandes economías de la zona euro de Francia y Alemania impulsaron el crecimiento durante octubre, superando holgadamente al resto del área de la moneda única. Francia registró el mayor aumento en la producción desde mayo de 2011, mientras que el crecimiento en Alemania se mantuvo fuerte a pesar de una leve mejora, agregó el proveedor de datos. Se calcula que después de señalar un aumento del 0,7% en el PIB en el tercer trimestre del año, el ritmo de expansión parece mantenerse alrededor de esta marca a medida que el año llega a su fin.

[Enrique Ross]

EUR / USD, que todavía está fijo cerca de esa zona de soporte a largo plazo que hemos estado siguiendo. Se espera que el anuncio del BCE del jueves traiga una extensión del programa, mientras que el BCE reduce la cantidad de compras mensuales de bonos. La expectativa actual es que se reduzca a € 30B, pero como compartimos, podemos ver que el BCE profundice un poco más de lo que se espera o espera en un esfuerzo por mantener al euro relativamente débil.

- Luego observamos el dólar estadounidense, que sigue siendo "constructivamente optimista". Hay una gran zona de resistencia por delante que se extiende desde 94.08 hasta 94.30, y si somos capaces de finalmente romper sobre esta zona, la continuación alcista puede estar en orden. El viernes trae el PIB de EE. UU., Pero puede que no tengamos que esperar hasta ese momento para ese receso, ya que DXY probablemente permanecerá en movimiento durante el evento del BCE del jueves.

[fuepeter]

Los grandes inversores siguen manteniendo un tono positivo generalizado y ello se plasma en las ventas moderadas de oro y yenes y la compra en índices bursátiles y activos de riesgo. La bolsa estadounidense no da tregua y un día más el Dow Jones marcó nuevos máximos históricos cerca ya a los 23.500 puntos.
Los índices europeos quisieron acompañar a ese movimiento alcista, pero no tuvieron la fuerza suficiente para conseguirlo, terminando la jornada con movimientos erráticos en condición de rangos estructurados de corto plazo, ofreciendo solamente oportunidades de negocio en estrechos campos de actuación con herramientas de contra tendencia.
En divisas destacamos las pérdidas abultadas del yen japonés, que cedió ante sus rivales por término medio más del 0,50%. El dólar de Nueva Zelanda también sufrió pérdidas muy abultadas que rondaron el 1,5%, y el australiano siguió la misma senda, con cesiones aproximadas al medio punto porcentual.

[fuepeter]

EUR/USD
La cotización del par sigue esperando a Mario Dragi para mañana jueves y ello provoca indecisión por parte de los inversores que, de momento, están decidiendo mantener al par en un estado de rango estructurado con campo de acción estrecho de corto plazo. Ello se aprecia perfectamente en que, todos los precios de apertura desde que se inició la semana se han generado en la misma zona rondando el nivel de los 1,1750. Es la principal lectura técnica.

[Chales_Perez]

Si el mercado interpreta las medidas de normalización implementadas por el emisor como muy gradualistas, el EUR/USD se vería presionado a la baja significativamente, por lo que podría buscar la zona de soporte de $1.1680/60 definido por el mínimo establecido en octubre y por el retroceso de Fibonacci de 23.6% (movimiento de enero a setiembre).

Por otra parte, si el giro de timón en la política ultra acomodaticia es decisiva y el repliegue del alivio cuantitativo es substancial y más de lo pronosticado, el EUR/USD recibiría un fuerte impulso, capaz de producir una consolidación en la cotización por encima de los $1.1900.

[fuepeter]

La demanda de dólar también se ha visto respaldada por la especulación en torno a la aceleración del ritmo de subida de los tipos de interés si la actual presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, cuyo mandato expira en febrero, es reemplazada por un candidato más agresivo.

El presidente Donald Trump ha dicho que está considerado a cinco candidatos para la presidencia de la Fed, incluyendo a Yellen, a quien los inversores consideran la menos agresiva.
La libra ha perdido posiciones con respecto al dólar, dejándose el par GBP/USD un 0,26% hasta el nivel de 1,3230 pues los inversores recogen beneficios tras el repunte del miércoles.
La divisa británica cerró la jornada de ayer con un alza del 1% frente al billete verde tras conocerse que el crecimiento económico del Reino Unido se ha recuperado en el tercer trimestre, lo que ha hecho aumentar las probabilidades de una subida de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra el mes que viene.

[Chales_Perez]

hay mucho ruido en este mercado y podríamos ver un colapso, después de que Mario Draghi fue menos halcón de lo esperado. Hay informes de que Janet Yellen está fuera de la competencia para la presidencia de la Reserva Federal y eso, por supuesto, podría significar que vamos a tener una Reserva Federal más en la línea de los halcones. Podríamos ver un giro de toda la tendencia, ya que el par EUR/USD repentinamente parece estar en una posición débil. Si podemos romper a través de este nivel de soporte, el movimiento a la baja podría ser bastante rápido y podríamos ver una continuación de este movimiento en las próximas semanas. Por otro lado, si esta zona se mantiene, entonces anticipo que volveremos al rango de consolidación reciente.

[fuepeter]

El euro bajó hoy y a las 15.00 horas GMT se cambiaba a 1,1587 dólares, frente a los 1,1698 dólares en las últimas horas de la negociación europea del mercado de divisas del día anterior.

El Banco Central Europeo (BCE) fijó hoy el tipo de cambio de referencia del euro en 1,1605 dólares.