El dólar vuelve a subir ante el euro y el yen apoyado en datos de inflación

[Chales_Perez]

El dólar cerró la semana confirmando las señales de equilibrio que había dado en las dos últimas ruedas de negocios y haciendo equilibrio en torno de los $19, en su valor de venta al público.

Ayer cerró ofreciéndose a un promedio de $19.01, aunque tras haber llegado a tocar los $19.08 en algún momento del día, lo que supone un avance de 2 centavos (0.11%) respecto del nivel de clausura previo pero un retroceso de 20 centavos (1.15%) en relación a la cotización de $19.21 a la que había terminado la semana anterior.

El leve rebote en su cotización al público llamó la atención toda vez que, en realidad, el billete cerró con un retroceso de dos centavos (cayó de 18.71 a 18.69) en las operaciones de venta al por mayor, en una jornada de escasa volatilidad (la menor en más de un mes) ya que había marcado un máximo de 18.77 en el día.

A su vez, crece el convencimiento de un mercado que encontró un nuevo valor de equilibrio entre los precios del dólar y el nivel de las tasas de interés, ya que la última jornada transcurrió sin cambios importantes en los rendimientos de la Letras del BCRA (Lebacs) y que el volumen de negocios operado con el dólar al contado (US$682, 6 millones) volvió a ser 25% superior al promedio de las tres primeras ruedas de la semana.

[Griseila]

El euro se consagró como la divisa fuerte de 2017, lejos de las proyecciones de paridad con el dólar que los grandes bancos de inversión predicaron un año antes. En 2018, la moneda de la Eurozona continúa con la misma dinámica: sube ya hasta máximos desde 2014, con lo que vuelve a condicionar el movimiento de los mercados financieros.

El mercado de divisas, el más activo del mundo, comenzó el año tranquilo hasta esta semana, en el que dos detonantes en el corazón de la Zona Euro han vuelto a agitarlo. Primero ha sido el Banco Central Europeo (BCE), que este jueves publicó las actas de la reunión de los días 13 y 14 de diciembre. El documento mostró una mayor confianza en el dinamismo de la actividad económica del área monetaria y, por primera vez en mucho tiempo, en las expectativas de inflación, pese a que sus perspectivas siguen por debajo del objetivo del 2% entre 2018 y 2020. "Ya sabemos que los halcones profesantes como Weidmann y Lautenschläger están en contra de la compra continua de activos. A medida que la economía de la Eurozona crece y el crecimiento salarial comienza a repuntar, es probable que el consejo de gobierno responda a sus puntos de vista y, como tal, se revisará la orientación para reflejar una mayor posibilidad de normalización de las políticas", explica Ranko Berich, analista de Monex Europe.

[Chales_Perez]

El euro está cayendo alrededor de un 0.7% frente al dólar, lo que está llevando a la divisa única por debajo de los 1.054 dólares por unidad, su nivel más bajo desde el 6 de enero de este año. La divergencias del ciclo económico entre Europa y EEUU están acercando al euro hasta la paridad, una tendencia que podría intensificarse si la Reserva Federal acelera el endurecimiento de su política monetaria. | Yellen asegura que la subida de tipos está muy cerca.

El discurso de varios miembros importantes de la Fed dejan entrever que la próxima subida de tipos está cerca, quizá la reunión de marzo sea la cita elegida para elevar los tipos de intervención 25 puntos básicos más hasta el rango del 0.75 y el 1%.

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense se alejó aún más de los mínimos de tres años, ya que los comentarios más moderados del Banco Central Europeo robaron parte del trueno del euro.

En las principales noticias económicas del día, se reveló que la economía de China creció un 6,9% en 2017. Eso significó que superó el 6,7% de 2017, que fue una baja de 26 años, y cumplió con las expectativas oficiales que buscaron una ganancia del 6,5% o mejor. Hubo muy poca reacción del mercado a esta información, posiblemente porque fue bien valorada antes. El primer ministro chino, Li Kequiang, dijo la semana pasada que esperaba un crecimiento del 6,9%, y un informe de la agencia china pareció filtrar la misma cifra el jueves anterior.

El Nikkei 225 alcanzó un nuevo máximo para el comercio desde 1991 antes de retroceder para terminar con un descenso del 0.4%. La mayoría de las otras bolsas locales aguantaron la sesión aunque el ASX 200 estaba en números rojos cuando sonó la campana de cierre.

El euro cotizó a la baja, alrededor de $ 1.2203, deslizándose desde máximos de tres años por encima de $ 1.2300 luego de que algunos funcionarios del BCE expresaran preocupaciones sobre la fortaleza de la moneda el miércoles y algunos recordaron a los mercados que la política monetaria de la zona euro seguirá siendo acomodaticia. El dólar australiano cayó en algunos datos oficiales de empleo que, aunque lejos de ser débil, sí incluyeron un repunte pequeño e inesperado en la tasa de desempleo. Los precios de las criptomonedas volvieron a mostrar un modesto respiro en Asia una vez más, pero siguen bajo una gran presión. Los precios del oro bajaron a medida que el dólar estadounidense avanzó, mientras que los precios del crudo subieron ante las noticias de la caída de los inventarios de Estados Unidos.

Próximamente se presentarán los datos de los permisos de construcción y el inicio de las viviendas en los Estados Unidos junto con la instantánea de las perspectivas comerciales de la Reserva Federal de Filadelfia. Los números iniciales y continuos de reclamo de desempleo también están en el cronograma. Benoit Coeure, del Banco Central Europeo, hablará en Frankfurt en una mesa redonda.

[fuepeter]

La gran pregunta sobre el BCE para la próxima semana es si el banco realmente puede mellar esta tendencia alcista en el euro . Ha sido obvio por un tiempo que al BCE le gustaría un euro más suave, ya que esta fortaleza solo hace que la perspectiva de una recuperación continua en el bloque sea aún más desalentadora. También hay discordia considerable sobre lo que el Sr. Constancio estaba hablando, si la movida en la moneda del euro se ha adelantado, ya que los diferenciales de rendimiento entre Europa y EE. UU. No apoyan el movimiento.

Y si bien esto es discutible, en cuanto a qué mercado puede ser "correcto", el tema es bastante claro, ya que esto es lo contrario de lo que tuvo lugar en 2014-2015 cuando los mercados estaban valorando el eventual surgimiento del QE europeo. El programa europeo QE comenzó en la segunda semana de marzo de 2015, justo en el momento en que la tendencia bajista de EUR / USD se había establecido para apoyar. Y ese apoyo se mantuvo durante gran parte del próximo año y medio, hasta el año pasado, cuando los mercados comenzaron a cotizar, en la eventual disminución de QE del Banco Central Europeo.

[Elvis_Cardenas]

Los precios del petróleo han revertido su caída anterior, ya que la debilidad en curso en el dólar estadounidense se considera que respalda el consumo de combustible.

Los futuros del crudo Brent están en +70.40 dólares por barril, una baja de -3c respecto de su último cierre, luego de caer tan bajo como +70.07 dólares en la sesión asiática. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) están a + $ 65.52 el barril, +1c más que su cierre anterior, recuperándose de un mínimo de sesión de la noche de + $ 64.91 el barril.

Una sombra en el rally petrolero de esta semana es la presencia de una producción creciente de petróleo de esquisto bituminoso de EE. UU., Ya que los precios más altos fomentan una mayor inversión en la expansión de los suministros.

Nota: Se espera que la producción de petróleo de Estados Unidos sobrepase los 10 millones de bpd el próximo mes, y camino a un récord por delante de los pronósticos previos según el EIA del gobierno de los Estados Unidos.

Los precios del oro han subido a un máximo de 18 meses esta semana, impulsados ​​por el dólar estadounidense, que alcanzó los mínimos de tres años después de los comentarios de "moneda más débil" del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin. El oro spot se ha recuperado + 0.3 $ a + $ 1,350.86 por onza. El metal 'amarillo' ha ganado + 1.5% en lo que va de semana.

[Elvis_Cardenas]

El dólar pudieran seguir aprovechando un avance de ventaja colectiva, sería difícil para el dólar superar. Sin embargo, ese uniforme schadenfreude ha golpeado notablemente los deslizamientos recientemente. Justamente la semana pasada, el Banco Central Europeo eliminó las expectativas de un cambio de política más definitivo. Draghi dijo que un aumento de tasas en 2018 era un evento improbable y revivió su preocupación sobre el nivel del euro. Para el Yen japonés , el Banco de Japón fue característicamente estoico en su compromiso con su esfuerzo de estímulo en constante expansión, frenando al colaborador más reciente de la camarilla. Y, en cuanto al Brexit, los tonos amistosos ya se han atenuado ante las acusaciones de que ambas partes no tienen claro su posición.

[Griseila]

A la 1:00 de la tarde de este viernes, el dólar alcanzó un precio promedio de $2.804,50, lo que representó una subida de $21,37 frente a la Tasa Representativa del Mercado (TRM) que se ubica en $2.783,13.

La divisa abrió la jornada con un precio de $2.795 y su cierre fue de $2.814. El precio mínimo que se registró en la plataforma Set-** fue de $2.780 mientras que el máximo fue $2.817.

El monto negociado durante la jornada fue de US$1.231 millones en 1.987 transaccione
En el reporte del día de Itaú Comisionista de Bolsa, los analistas señalan que “hoy la jornada arranca con los futuros de los principales índices accionarios a nivel global anotando ganancias, dado que las caídas observadas en el dólar en jornadas anteriores se han visto frenadas hoy ante las declaraciones del presidente Donald Trump, quien señaló que espera una divisa más fuerte”.

Sin embargo se espera que las caídas sigan “ante las preocupaciones latentes sobre la política comercial de Estados Unidos tras el discurso del presidente Trump en el Foro Económico Mundial en Davos. Por otro lado, la libra se dirige a su mejor comportamiento semanal de los últimos cuatro meses, tras la publicación del dato de crecimiento del Reino Unido”.

Además: 'Dólar bajó de los $2.800, cifra que no se veía desde el 2015'.

[Elvis_Cardenas]

El par cotiza en mínimos diarios recientes, desafiando el área de soporte de 1.2360, donde el par tocó fondo el viernes pasado, con el gráfico de 4 horas que muestra que el par está extendiendo su declive por debajo de su media simple de 20, mientras que los indicadores técnicos han ganado modesta tendencia bajista territorio, favoreciendo una extensión hacia abajo, particularmente en una clara aceleración a través del nivel actual, que puede extenderse hasta 1.2280 durante las próximas sesiones, si el dólar conserva su fortaleza.

[Griseila]

Luego de cerrar estable el viernes, el dólar retomó su tendencia alcista y avanzó cinco centavos este lunes a $ 19,90 en bancos y agencias de la city porteña, de acuerdo al promedio que realiza ámbito.com.

En algunas entidades financieras, como en Galicia, se volvió a acercar a los $20 al venderse a $19,95.

Fue en sintonía con el segmento mayorista donde operan los grandes jugadores del mercado, la divisa subió dos centavos a $ 19,61 tras dos bajas consecutivas.

El Banco Nación, en tanto, cerró el tipo de cambio del dólar mayorista a $ 19,58 vendedor para la transferencia, y el billete siguió en 19,80 vendedor.

En el mercado, atribuyen este tibio repunte a que las ventas de bancos oficiales impidieron un avance mayor pero, desde el Banco Central, negaron cualquier intervención de las entidades públicas en el mercado cambiario.

Durante el fin de semana, el titular del Banco Nación salió a aclarar en esa línea que "hubiera alguna instrucción por parte de la autoridad monetaria para la venta de dólares" y señaló que "las operaciones realizadas el jueves pasado (ese día, la divisa bajó siete centavos a $19,615) fueron por cuenta propia".

La moneda norteamericana operó con una menor volatilidad y con un recorrido mixto que mostró una tendencia a la suba sobre el final que fue abortada por la renovada presencia de la banca pública en el mercado.

Los mínimos se anotaron a media mañana cuando puntuales órdenes de venta lograron que el tipo de cambio tocara los $ 19,58. Las necesidades de cobertura fueron revirtiendo la flojedad inicial y ejercieron cierta presión sobre los precios que fueron trepando hasta alcanzar máximos en los $ 19,64 a poco de comenzado el último tramo de la sesión. La presión compradora se acentuó sobre el final generando una suba que fue abortada por la irrupción de bancos oficiales con ventas que volvieron a colocar el valor del dólar a la cotización del cierre.

En este contexto, el volumen operado en el "MULC" retrocedió un 18% hasta los u$s 766 millones.

El analista Gustavo Quintana, de PR Corredores de Cambio, indicó que "el tramo de enero vuelve a exigir que las intervenciones oficiales mantengan acotada la evolución del tipo de cambio, corrigiendo con ventas una suba que lo haría finalizar el mes bastante por encima de los $ 19,60".

Comentó que "la demanda por cobertura se mantiene activa y presiona sobre la cotización en un contexto que ya descuenta que el nuevo rango del dólar se ha instalado en el mercado con escasas chances de modificarse en el corto plazo".

Por su parte, Fernando Izzo de ABC Mercado de Cambio puntualizó que "el negocio de los operadores sigue pasando, además de las compra-ventas de la divisa para atender obligaciones del comercio exterior- por obtener pesos para invertir en tasas de interés en el mercado secundario de Lebac, con tasas cortas de 27%TNA y la más larga a 25,10%TNA. El volumen operado fue el equivalente en pesos de un total de dólares de u$s 784 millones".

En la plaza paralela, por su parte, el blue subió cinco centavos y pasó los $ 20, hasta terminar a $20,03, según el relevamiento de este medio en cuevas del microcentro porteño. En tanto, el "contado con liqui" cayó un centavo a $ 19,61.

En el segmento de futuros Rofex, donde se operaron u$s 720 millones, casi el 60% fue en "roll-over" de enero a $ 19,614 a febrero a $ 19,945 a una tasa de 21,9%TNA. El plazo más largo operado fue septiembre, que cerró a $ 22,1600 con una tasa de 19,7%TNA.

Las reservas, en tanto, descendieron u$s 133 millones hasta los u$s 62.400 millones.