El EUR/USD subió durante la sesión asiática

[oleota]

Anteriormente en el día, los datos han mostrado que la producción industrial alemana se contrajo un 0.7% mensual en abril, mientras que más tarde se publicará otra revisión de la tasa de crecimiento del PIB del primer trimestre.

Al otro lado del Atlántico, hoy se darán a conocer los datos de las solicitudes de hipotecas del MBA, los inventarios al por mayor y el informe semanal de la EIA sobre las reservas de petróleo de EE.UU. de la semana que terminó el 3 de junio.

Qué podemos esperar en torno al euro
El EUR/USD sigue perdiendo impulso y prolonga el rechazo desde los máximos alcanzados en los últimos días por encima del nivel de 1.0700.

La reciente recuperación de varias semanas del par se ha debido a las palabras de apoyo del BCE, que siguen apuntando a una primera subida de tasas ya en julio, mientras que la opinión de consenso de que el programa de compra de bonos debería terminar en algún momento a principios del tercer trimestre también ha dado alas a la moneda común.

[Atala]

El mercado ha estado muy agitado y compactado durante las dos últimas semanas, así que esa es otra razón para pensar que pronto tendremos algún tipo de ruptura de consolidación, ya que los mercados no pueden comprimirse eternamente. Si observamos el gráfico de Forex de más largo plazo, podemos ver que, aunque hemos tenido un pequeño y agradable repunte (rally) a corto plazo, no es más que un parpadeo en el radar cuando se trata del panorama general. Si rompemos a la baja (breakdown) por debajo del nivel de 1.04, el siguiente objetivo será el nivel de 1.02, seguido de la igualdad. Vale la pena señalar que muchos expertos creen que la paridad se verá en algún momento de este año, por lo que, a menos que el BCE cambie completamente de opinión, yo también lo anticiparía.

[edwardg]

El EUR/USD se ha estado consolidando entre 1.0643 y 1.0762 desde el 1 de junio, antes de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de este jueves. El riesgo es que el banco central suene más agresivo de lo esperado, lo que podría desencadenar un nuevo precio de expectativa de aumento de tasas más alto, mientras brinda apoyo al euro, informan los economistas de OCBC Bank.

potencial alcista
"No se espera un aumento de tasas esta semana, pero el BCE puede proporcionar más pistas sobre la trayectoria del aumento de tasas, junto con la matriz de proyecciones del personal actualizada".

"El potencial de que el mercado cambie el precio de la expectativa de aumentos de tasas más altos puede brindar algo de apoyo al EUR".

"La parte positiva del par está en 1.0787 mientras que el soporte se encuentra en 1.0627".

[edwardg]

BCE anunciará su decisión de política monetaria en minutos.
El euro se muestra en calma aferrándose a ganancias del miércoles.
EUR/USD se mantiene lateral, sin alejarse de 1.0700.
El EUR/USD se mantiene con relativa calma antes de la decisión del Banco Central Europeo operando en torno a 1.0700. Esta tranquilidad se estima que se verá alterada inicialmente por la decisión y luego por las palabras de Christine Lagarde. El par rebotó en las últimas horas desde 1.0693, subiendo hacia 1.0730.

Esperando al BCE
El Banco Central Europeo (BCE) anunciará a las 11:45 GMT la decisión sobre tasas de interés y el programa de compras. No se esperan cambios con respecto a las tasas y que sí se formalice el fin del programa de compras. Además el comunicado, espera el mercado, de señales claras de una suba en la tasa para la reunión de julio. Las expectativas del mercado es que en julio ocurra la primera suba en la tasa en 11 años.

A las 12:30 GMT Christine Lagarde, la presidenta del BCE dará una conferencia de prense y ofrecerá el contexto de la decisión. Al mismo tiempo se publicarán las nuevas proyecciones macroeconómicas del banco central.

El euro es de esperar que se vea afectado por el comunicado y luego por las palabras de Lagarde. Un posible factor clave será si ella da indicios de una posible suba de 50 puntos básicos en lugar de 25 puntos básicos en julio. Eso podría impulsar al euro.

Como sea, se espera una gran volatilidad en los cruces del euro. El EUR/USD desde hace días que no puede separarse significativamente de 1.0700. Al alza, un quiebre firme de 1.0750 habilitaría más subas con primer objetivo en los máximos de mayo en 1.0785. En la dirección contraria, en 1.0680 hay un soporte y debajo uno más fuerte en torno a 1.0650, en donde está la media móvil de 20 días.

El dólar llega a la decisión del BCE operando sin grandes cambios el jueves. Se publicarán en EE.UU. el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. El dato clave será el viernes con la inflación de mayo.

[RonnyAcarigua]

Los datos de EE.UU. de esta semana (ventas minoristas de mayo e inflación de los precios de producción, además del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de junio) probablemente refuercen el hecho de que la economía parece cada vez más estancada, mientras que el principal acontecimiento estatal será, por supuesto, el anuncio de política de la Fed del miércoles. El único dato importante de la Eurozona serán las cifras del ZEW alemán de mayo el martes. En el actual contexto macroeconómico de flujos de riesgo y una Reserva Federal cada vez más agresiva, parece muy probable que el euro pruebe los anteriores mínimos anuales de 1.0350.

[Buscando_Tagui]

Actualmente, los traders de Forex buscan el respaldo del Banco Central Europeo para aplastar los bonos ante la proximidad de los aumentos de precios. Los mercados no están convencidos de que el Banco Central Europeo pueda subir las tasas de interés y mantener los rendimientos de los bonos de los miembros más endeudados de la Eurozona al mismo tiempo. Italia, uno de los países más expuestos al aumento de los costos de endeudamiento, vio cómo su deuda a 10 años sufría la mayor caída desde la pandemia, cuando la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, esbozó el jueves pasado sus planes de subir las tasas de interés por primera vez en más de una década.

[Atala]

El euro ha intentado subir durante la sesión del viernes pero luego se ha desplomado por completo y parece que va a acabar poniendo a prueba al nivel en 1,05, e incluso vemos posible que logre atravesarlo. Lo que ha ocurrido hoy es que los datos de inflación han mostrado que los precios siguen subiendo en Estados Unidos y que el país norteamericano podría perder el control si la Reserva Federal no hace ajustes severos en sus políticas monetarias. Obviamente esos recortes de estímulos tendrían un impacto muy importante en los mercados de Forex y seguramente conducirían a un fortalecimiento del dólar estadounidense frente a la mayoría del resto de activos financieros.

En este escenario para que el mercado vuelva a mostrarse alcista tendría que superar el nivel en 1,09, que está realmente lejos, y por tanto creo que debemos interpretar cualquier subida por debajo de esa región como un regalo que debemos aprovechar en corto. Finalmente destacar que los rendimientos de los bonos alemanes han subido un poco pero siguen siendo muy inferiores a los americanos, por lo que la presión bajista debería continuar.

[edwardg]

El EUR/USD se ha recuperado hasta la zona de 1.0450 el martes, después de haber caído brevemente por debajo de 1.0400 y de haber probado los mínimos anuales el lunes.
El discurso agresivo del BCE podría estar ayudando por ahora, pero la mayoría de los operadores se abstendrán de hacer grandes apuestas antes de la Fed.
La posibilidad de que se produzcan nuevos flujos de aversión al riesgo hace que el par siga corriendo el riesgo de alcanzar nuevos mínimos anuales.
Después de haber caído brevemente por debajo de 1.0400 el lunes y de haber estado a punto de probar los mínimos anuales anteriores en la zona de 1.0350 mientras el índice del dólar (DXY) alcanzaba nuevos máximos de varios años, el EUR/USD se ha recuperado razonablemente el martes. El par cotizó por última vez en la zona de 1.0450, con una subida de alrededor del 0.4% en el día, a pesar de que los datos de la encuesta alemana ZEW sobre el sentimiento económico de junio fueron ligeramente más suaves de lo esperado y se publicaron durante la mañana europea.

El euro parece beneficiarse de las declaraciones del BCE, ya que el director del banco central holandés y miembro del consejo de gobierno del BCE, Klaas Knot, ha insinuado la posibilidad de que el BCE suba los tipos de interés en más de 25 puntos básicos el mes que viene "si las condiciones siguen siendo las mismas que hoy". De hecho, dado que los mercados han valorado rápidamente una subida adicional de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal este miércoles, tras las buenas cifras de inflación de EE.UU. del pasado viernes, no hay razón para que no valoren una subida de 50 puntos básicos por parte del BCE el próximo mes.

En cuanto a los eventos del calendario para el resto del día, los datos de la inflación de los precios de producción (IPP) de EE.UU. a las 12:30GMT serán dignos de atención en el contexto de las preocupaciones actuales sobre la inflación persistentemente alta. Mientras tanto, el discurso de la influyente responsable de la política del BCE, Isabel Schnabel, a las 17:00GMT, sobre el tema de la fragmentación de la Eurozona será interesante en el contexto de la reciente subida del diferencial de rendimiento entre Alemania e Italia (que supera los 250 puntos básicos el lunes).

A la espera de los eventos macroeconómicos clave de esta semana, los operadores harían bien en no perseguir ningún movimiento importante en ninguna de las dos direcciones. La perspectiva de que los activos de riesgo vuelvan a caer por los temores de ajuste de los bancos centrales, que tiende a pesar sobre el EUR/USD (porque el dólar se considera una moneda de refugio), podría llevar al par a nuevos mínimos anuales por debajo de 1.0350.

[edwardg]

Un repunte más firme en el estado de ánimo de riesgo ha apuntalado a la eurozona frente al dólar.
Los alcistas de la moneda compartida han atacado el 50-EMA, lo que indica una iniciativa de actividad de compra.
Un movimiento de rango (40.00-60.00) por parte del RSI (14) está favoreciendo la consolidación en el futuro.
El par EUR/USD ha atraído algunas ofertas significativas alrededor de 1.0400 en la sesión de Tokio en medio de un repunte en el sentimiento positivo del mercado . Se observa una recuperación en el activo después de un movimiento a la baja desde el máximo del jueves en 1.0774. El par ha girado lateralmente en un rango de 1.0397-1.0418 desde las últimas dos sesiones de negociación.

La formación de un patrón de gráfico de bandera invertida en una escala horaria indica una fase de consolidación después de un movimiento a la baja, que será seguido por una nueva etapa de venta en el mostrador. Por lo general, una fase de consolidación denota la distribución del inventario por parte de los vendedores de la iniciativa, quienes ingresan a una subasta después de establecer un sesgo bajista.

Los alcistas del dólar han defendido con confianza la media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos en 1,0485, lo que se suma a los filtros a la baja.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) (14) está oscilando en un rango de 40,00 a 60,00, lo que indica la continuación de un movimiento dentro del rango.

Un deslizamiento por debajo del mínimo del lunes en 1.0400 activará la formación de bandera invertida y arrastrará el activo hacia el mínimo del 12 de mayo en 1.0350, seguido por el colchón de nivel redondo en 1.0300.

Alternativamente, los alcistas de la moneda compartida podrían recuperar su gloria si el activo supera el máximo del martes en 1.0485. Una ocurrencia de lo mismo enviará el activo hacia el mínimo del 20 de mayo en 1.0571. Una ruptura del mínimo del 20 de mayo al alza llevará al activo hacia la resistencia de nivel redondo en 1.0600.

Gráfico horario EUR/USD

[edwardg]

El EUR/USD estuvo bajo una nueva presión de venta el jueves y cayó más cerca del mínimo mensual.
Los temores de recesión desencadenaron una nueva ola de comercio de aversión al riesgo e impulsaron el USD de refugio seguro.
La caída posterior al SNB en el cruce EUR/CHF pesó sobre el euro y contribuyó al sesgo de venta.
El par EUR/USD se encontró con un nuevo suministro cerca de la región de 1.0470 el jueves y continuó perdiendo terreno durante la sesión europea temprana. La trayectoria a la baja arrastró los precios al contado aún más por debajo de la marca de 1.0400, de nuevo más cerca de un mínimo de un mes tocado el día anterior.

El dólar estadounidense tuvo una sólida recuperación y revirtió las pérdidas posteriores al FOMC durante la noche en medio de una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo. La Fed proyectó el miércoles una desaceleración del crecimiento económico y un aumento del desempleo en los próximos meses. En el contexto de las interrupciones de la cadena de suministro global causadas por la guerra entre Rusia y Ucrania y el brote de COVID-19 en China, la perspectiva sombría alimentó aún más los temores de recesión y afectó el sentimiento de riesgo.

El flujo anti-riesgo fue evidente a partir de una fuerte caída en los futuros de acciones de EE. UU., lo que impulsó los flujos de refugio hacia el dólar. La moneda compartida también se vio presionada por el hecho de que el Banco Central Europeo no logró aliviar el nerviosismo sobre los riesgos de fragmentación y no implementó nuevas medidas para apoyar a las naciones altamente endeudadas del bloque. Sumado a esto, cierta debilidad impulsada por el cruce derivada de la venta masiva posterior al SNB en el cruce EUR/CHF pesó sobre el euro.

El telón de fondo fundamental favorece a los operadores bajistas, aunque será prudente esperar algunas ventas de seguimiento por debajo de la mitad de 1.0300, o el mínimo de YTD, antes de posicionarse para pérdidas adicionales. Los operadores ahora esperan con ansias el calendario económico de los EE. UU., que incluye el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos del mercado de la vivienda. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, influiría en el USD y proporcionaría un nuevo impulso al par EUR/USD.