Análisis técnico de NZD / USD: ¿Comienzo de la tendencia bajista de varios años?

[edwardg]

NZD / USD se burla del mínimo del lunes en medio de una falla para mantener el rebote en 0.7153.
El dólar estadounidense se beneficia de los datos pesimistas, el frenesí del mercado y las charlas sobre el estímulo estadounidense.
Los comerciantes en Auckland regresan de un fin de semana largo sin ningún dato / evento importante.
RBA, las noticias de riesgo se convierten en la clave para un nuevo impulso.
NZD / USD lucha por marcar otra ola de recuperación desde el área de 0.7150-55 durante la sesión asiática inicial del martes. El par Kiwi comenzó la cotización de la semana en torno al mismo nivel antes de subir 0,7204 y el siguiente cambio de sentido para volver a visitar la zona de mediados de 0,7100 el día anterior.

Mientras los comerciantes estaban en Auckland animando un feriado local, los mercados globales retrataron movimientos notables en medio de una batalla entre los clientes minoristas y los fondos de cobertura, respaldados por charlas en las plataformas de redes sociales. Tras el movimiento estelar de la renta variable durante la última semana, esta vez fue la plata la que ganó un 11% debido al frenesí del mercado.

Además de la fiebre minorista que favoreció al dólar estadounidense, el desempeño pesimista de la economía europea y las estadísticas mixtas de Estados Unidos, junto con las conversaciones de estímulo en curso entre el presidente estadounidense Joe Biden y los republicanos, también ayudaron al dólar. Dicho esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) saltó al nivel más alto desde el 10 de diciembre de 2020, al final de la jornada del lunes.

Cabe destacar que la recuperación en las condiciones del coronavirus (COVID-19), ex-australiano, sumado a un salto en las vacunas, favorecen los riesgos aun cuando la imperfección del mercado desafía el ánimo.

En este contexto, los índices de referencia de Wall Street cerraron con un rendimiento positivo, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. Cayeron 2,2 puntos básicos (bps) a 1,077% al cierre de esta edición.

Dadas las conversaciones de estímulo en curso en la Casa Blanca, es probable que los operadores del NZD / USD presten mayor atención a las noticias del paquete de ayuda en las que los alcistas pueden buscar una confirmación del paquete de ayuda de 1,9 billones de dólares. También será importante la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), debido a los lazos comerciales de Australia con Nueva Zelanda. Aquí, una confirmación de perspectivas de inflación pesimistas puede pesar sobre el par de kiwis.

Vale la pena mencionar que los mercados globales han sido sensibles a los usuarios de las redes sociales y, por lo tanto, cualquier indicio de los mismos también podría mover el par NZD / USD, lo que a su vez los convierte en la clave para observar.

Análisis técnico


El comercio sostenido por debajo de la SMA de 21 días, actualmente alrededor de 0.7192, dirige al NZD / USD hacia la ruptura de una línea de soporte ascendente desde el 21 de diciembre de 2020, en 0.7146 ahora, una ruptura que atacará el nivel de la SMA de 50 días de 0.7133 para una mayor desventaja. Mientras tanto, una línea de resistencia de un mes cerca de 0.7225 se suma a los filtros al alza.

[yohandriventura27]

El par NZD / USD se recuperó de una racha de debilidad a principios de la sesión de EE. UU. Y está de nuevo por encima de la marca de 0,7150.
Los precios más altos de los productos lácteos han ayudado al NZD a tener un buen desempeño a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense, ya que los comerciantes esperan datos clave sobre empleos.
El par NZD / USD experimentó un brote de debilidad en el momento de la apertura de la renta variable en efectivo estadounidense, cayendo por debajo de un nivel clave de soporte que había estado en juego desde el viernes pasado en 0,7150. El par cayó tan bajo como la marca de 0,7130, pero pronto recuperó estas pérdidas y ahora se negocia plano nuevamente en el día, justo al norte de la marca de 0,7150. Si los bajistas recuperan el control, el área clave de soporte a tener en cuenta a la baja es alrededor del nivel de 0.7100 (los mínimos del 18 y 28 de enero).

Conduciendo el dia
El NZD se comportó bien el martes a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense que pesó sobre la pronunciada debilidad del AUD, el par antípoda del kiwi. El dólar australiano se vio afectado por un resultado de decisión sobre la tasa del RBA más moderado de lo esperado, y el banco sorprendió a los mercados con un anuncio de que su programa de QE se extenderá más allá de abril a un ritmo de AUD 5B por mes. Quizás el resultado del RBA, más moderado de lo esperado, destacó el reciente cambio en las expectativas del mercado hacia la política del RBNZ ; Los mercados ya no están apostando a que el banco central de Nueva Zelanda flexibilizará más la política (este ciclo) o tomará tasasen territorio negativo. Esto significa que, con la tasa OCR del RBNZ en 0,25%, Nueva Zelanda mantendrá una ventaja de tasa de interés del banco central del 0,15% sobre su par antípoda.

[Libertad_Financiera]

Se espera que la tasa de desempleo de Nueva Zelanda haya subido hacia el norte en el cuarto trimestre a pesar de una leve mejora en otros indicadores de empleo, según mostrarán las estadísticas de Nueva Zelanda este miércoles. Según Dhwani Mehta de **Street, los toros de kiwi podrían extender el avance del martes con una sorpresa al alza.

Ver: NZD / USD caerá hacia 0,70 en el primer trimestre de 2021 - DBS Bank

Citas clave
“Se prevé que la tasa de desempleo de Nueva Zelanda sea del 5,6% en el cuarto trimestre de 2020, frente al 5,3% registrado en el trimestre julio-septiembre. Es probable que la tasa de desempleo alcance su nivel más alto desde el segundo trimestre de 2015. La economía no experimentó ningún crecimiento del empleo en el período informado, y es probable que la cifra llegue al 0% frente al -0,8% observado en el tercer trimestre. La tasa de participación se ve un poco más alta en el 70.2% en el último trimestre de 2020 frente al 70.1% del tercer trimestre ".

"Una decepción en el informe de empleo podría llevar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) a considerar las tasas negativas como una opción política, en un intento por reactivar la recuperación del mercado laboral posterior a la pandemia".

“Cualquier sorpresa al alza en el informe de empleo podría unirse al optimismo reciente del mercado sobre el estímulo fiscal de Estados Unidos , apoyando el repunte del martes en NZD / USD. El sentimiento general del mercado y la dinámica del dólar estadounidense también podrían tener un impacto significativo en el kiwi en el momento de la publicación de los datos ".

[edwardg]

La probabilidad de que el NZD / USD se rompa por debajo de 0,7250 sigue aumentando, según los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: “Esperábamos que el NZD se fortaleciera ayer, pero opinamos que 'las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable que cualquier avance amenace el pico de la semana pasada en 0,7246'. Agregamos, '0.7225 ya es un nivel bastante fuerte'. El NZD cedió tras tocar 0,7225, pero desde entonces se ha recuperado del mínimo de la noche a la mañana de 0,7185. El impulso alcista está comenzando a mejorar y el sesgo se inclina al alza. Dicho esto, es probable que la principal resistencia en 0,7250 esté fuera de alcance. El soporte está en 0,7200 seguido de 0,7185 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido la misma opinión desde el lunes (01 de febrero, punto en 0,7175) donde esperábamos que el NZD 'negociara entre 0,7100 y 0,7250 durante un período de tiempo'. Sin embargo, el impulso a corto plazo está comenzando a mejorar y las probabilidades de una ruptura de 0,7250 han aumentado. De cara al futuro, si el NZD cierra por encima de 0,7250, podría avanzar hacia el pico del mes pasado cerca de 0,7315. En esta etapa, la perspectiva para ese escenario no es alta, pero permanecería intacta siempre que el NZD no se mueva por debajo de 0,7150 en estos pocos días ".

[Pedrols]

El par NZD / USD mantiene su ruptura por encima de los promedios clave a corto plazo, pero permanece limitado en un rango por debajo de los máximos de finales de enero en 0.7226 / 48 por ahora, informa el equipo de analistas de Credit Suisse.

Citas clave
“El NZD / USD mantiene su ruptura por encima de los promedios clave a corto plazo por ahora, aunque el par aún permanece limitado por el máximo de finales de enero en 0.7226. Sin embargo, solo por encima de aquí aliviaría la presión a la baja inmediata y reduciría el riesgo de que se complete un techo un poco más grande, sugiriendo en cambio que el mercado está listo para más laterales por debajo del máximo de mediados de enero en 0,7240 / 48 ".

"Una ruptura por encima del máximo de mediados de enero en 0,7240 / 48 abriría la puerta a una nueva prueba de los máximos clave de enero en 0,7306 / 15".

"El soporte se ve inicialmente en 0.7188 / 80, la eliminación del cual nuevamente aumentaría el riesgo de un techo más grande, con soporte visto a partir de entonces en el área de soporte crucial de 0.7126 / 7084, que contiene el promedio de 55 días y los mínimos recientes".

"Solo una ruptura clara por debajo del área de soporte crucial de 0.7126 / 7084 vería el techo más grande completado para sugerir una mayor desventaja, que por ahora no es nuestro escenario base".

[Libertad_Financiera]

Los vendedores del NZD / USD atacan el mínimo intradiario, desafían la tendencia alcista anterior de tres días después de los datos de China.
El IPC y el IPP de China cayeron por debajo de las previsiones interanuales durante enero.
Orr de RBNZ dijo que los riesgos de covid todavía existen, preocupados por el mercado de la vivienda.
El estado de ánimo del mercado se mantiene cautelosamente optimista ante los datos de inflación de EE. UU. Y el estímulo.
NZD / USD justifica la debilidad en las cifras de inflación de China al tiempo que extiende las pérdidas iniciales luego de los comentarios del gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) Adrian Orr durante la madrugada del miércoles. Al hacerlo, el par de kiwis mantiene un terreno más bajo cerca del mínimo del día de 0.7220 mientras rompe el aumento de tres días.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China se debilitó más del 0.0% esperado a -0.3% mientras que el Índice de Precios al Productor (PPI) disminuyó por debajo del 0.4% del consenso del mercado a 0.3% YoY en enero.

[Pedrols]

NZD / USD ha subido desde los mínimos de la sesión de EE. UU., Pero no ha vuelto a probar los máximos de la sesión en los 0,7250.
El bajo rendimiento del NZD es sorprendente dada la fuerte inflación y un movimiento agresivo del RBNZ.
NZD / USD tuvo un buen desempeño durante el comercio de Asia Pacífico, repuntando desde alrededor del área de 0.7220 hasta ligeramente por encima de la marca de 0.7250. Sin embargo, en el momento en que los participantes estadounidenses llegaron al mercado, el par había comenzado a deslizarse y al comienzo de las horas de negociación en Estados Unidos, el par prácticamente había regalado todas sus ganancias del día.

La renovada debilidad del dólar estadounidense, ya que el índice del dólar (DXY) cae por debajo de 90,50 y varios otros pares G10 / USD superan los niveles clave desde entonces, han dado un impulso al NZD / USD; el par está regresando al alza hacia los máximos anteriores de la sesión y actualmente cotiza alrededor de 0.7240. Aunque el kiwi es más alto en aproximadamente un 0,2% en el día frente al dólar estadounidense , ha tenido un desempeño bastante tibio en el día frente a la mayoría de sus otras contrapartes del G10 y se encuentra cerca de la parte inferior de la tabla de rendimiento del G10.

[Diosmer-leon]

NZD / USD fue testigo de algunas nuevas ventas el miércoles en medio de un renovado interés de compra en USD.
Un tono de riesgo más suave afectó aún más al kiwi percibido como más riesgoso y se sumó al sesgo de venta.
Los inversores ahora esperan con interés las cifras de inflación al consumidor de EE. UU. Para obtener un impulso significativo.
El par NZD / USD se negoció con un leve sesgo negativo de cara a la sesión europea y se vio por última vez rondando cerca de la mitad de los 0.7100, justo por encima de los mínimos diarios tocados en la última hora.

El par no pudo capitalizar el buen rebote del día anterior desde la marca de 0.7100, en cambio se encontró con un nuevo suministro y fue presionado por una combinación de factores. El dólar estadounidense recuperó la demanda el miércoles y recuperó las pérdidas de la noche a la mañana en medio de cierta estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

El USD se vio respaldado por las optimistas perspectivas económicas de EE. UU., Reforzadas por el impresionante ritmo de vacunación contra COVID-19 y un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Se espera que la Cámara de Representantes brinde la aprobación final al paquete de ayuda para la pandemia de $ 1,9 billones del presidente estadounidense Joe Biden.

Aparte de esto, un tono de riesgo más suave en los mercados de valores proporcionó un impulso adicional al dólar de refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que pesaba sobre el kiwi percibido como más riesgoso y contribuyó al tono ofrecido en torno al par NZD / USD, aunque la desventaja parecía limitada.

Los participantes del mercado ven un riesgo real de una economía estadounidense sobrecalentada y una inflación más alta como consecuencia del gasto planificado por la Administración Bide. Dado que la inflación sigue siendo un tema candente, los inversores ahora parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de la publicación del miércoles de las cifras del IPC de EE. UU.

Los datos, junto con una subasta de bonos crítica a diez años en los EE. UU., Ahora jugarán un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD antes de la reunión de política monetaria del FOMC de la próxima semana. Los operadores seguirán las indicaciones del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

[Jose Delgado]

Los economistas de Westpac ven potencial para un retroceso más profundo en el par NZD / USD a alrededor de 0,7100. Durante varios meses, esperan que el kiwi suba a 0,7500, en la mejora de la confianza mundial y los precios de las materias primas de Nueva Zelanda.

Citas clave

“Existe la posibilidad de un retroceso a alrededor de 0,7100. Sin embargo, seguimos siendo optimistas a mediano plazo y notamos que el área de 0.7100 ha brindado un soporte sólido durante los últimos tres meses ”.

"A mediano plazo, nuestro objetivo es 0,7550 para mayo, se espera que un factor clave sea la continuación de la recuperación mundial, que debería hacer que las divisas de las materias primas tengan un rendimiento superior".

[edwardg]

El NZD / USD se vio sometido a una nueva presión de venta el martes y cayó a mínimos de dos semanas.
Una sanción coordinada de los derechos humanos de los funcionarios chinos pesó sobre el kiwi percibido como más riesgoso.
Las optimistas perspectivas económicas de EE. UU. Continuaron apuntalando al dólar y se sumaron al sesgo de venta.
El par NZD / USD cayó a mínimos de dos semanas durante la sesión asiática, y los bajistas ahora esperan una ruptura sostenida por debajo de la marca de 0,7100 cifras redondas.

Una combinación de factores no ayudó al par a capitalizar el modesto repunte del día anterior, sino que provocó nuevas ventas el martes. Los inversores se volvieron cautelosos después de que Estados Unidos, Canadá, Reino Unido y la UE impusieran sanciones a funcionarios chinos por violaciones de derechos humanos en Xinjiang. Esto se consideró un factor clave que alejaba algunos flujos del kiwi percibido como más riesgoso .

Por otro lado, el dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. La perspectiva económica optimista fue reafirmada por el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, en sus comentarios preparados para entregarlos al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos el martes.


Powell señaló que la recuperación de EE. UU. Ha progresado más rápidamente de lo esperado y parece fortalecerse. Powell reiteró que la Fed continuará brindando el apoyo que la economía necesita durante el tiempo que sea necesario. Por separado, Yellen dijo que el crecimiento y posiblemente el pleno empleo podrían regresar el próximo año, gracias al paquete de estímulo masivo del coronavirus.

Mientras tanto, el par NZD / USD ahora ha caído a un fuerte soporte horizontal, que si se rompe de manera decisiva sentará las bases para una extensión del reciente retroceso desde el nivel más alto desde agosto de 2017. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, Los nuevos comentarios de Powell y Yellen influirán en la dinámica de los precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso a la principal.