Analisis USD/CAD

[Enrique Ross]

Una combinación de factores provoca ventas agresivas alrededor del USD/CAD el miércoles.

Un repunte en los precios del petróleo crudo y unas cifras de inflación canadiense más sólidas benefician al CAD.

Un modesto retroceso del USD desde el máximo de dos años también contribuye al sesgo de venta intradía.

El par USD/CAD continúa perdiendo terreno al inicio de la sesión americana del miércoles y cae a un mínimo de dos semanas en 1.2500 como reacción a un informe del IPC canadiense más fuerte de lo esperado. En el momento de escribir, el par se recupera levemente y cotiza en 1.2516, todavía perdiendo un -0.79% en el día.

[Atala]

El petróleo se recuperó con firmeza desde un mínimo de casi tres semanas en medio de la preocupación por la escasez de la oferta mundial, debido a la guerra en Ucrania. No obstante, las perspectivas poco halagüeñas de la demanda mundial de combustible, debido a los crecientes riesgos de recesión y a los estrictos bloquos provocados por el coronavirus en el principal importador de petróleo, China, deberían limitar las ganancias del oro negro, al menos por el momento.

Por otra parte, el retroceso actual en los rendimientos de los bonos de EE.UU., junto con el fuerte repunte de los mercados bursátiles, provocó algunas ventas en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto se consideró como otro factor que pesó sobre el par USD/CAD. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento agresivo de la política monetaria por parte de la Reserva Federal deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas del USD.

De hecho, los mercados parecen estar convencidos de que la Reserva Federal tendrá que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación y están valorando subidas de tipos de hasta 200 puntos básicos para el resto de 2022. Por lo tanto, la atención se centrará en las últimas cifras de la inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana.

El informe sobre el IPC de EE.UU. podría influir en el camino de endurecimiento de la Fed, lo que junto con el sentimiento de riesgo del mercado en general, influiría en la demanda en torno al dólar. Aparte de esto, los inversores se guiarán por la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo. Sin embargo, el telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par USD/CAD.

[oleota]

El Dólar estadounidense ha retrocedido (pullback) un poco durante la sesión de trading del miércoles para llegar al nivel de 1.29. Se trata de una zona que anteriormente ha servido de resistencia importante, y ahora hemos retrocedido (pullback) para mostrar signos de memoria del mercado. El nivel de 1.29 es una zona que ha sido ruidosa más de una vez, y sugiere que lo más probable es que veamos un poco de caza de valores en las inmediaciones.

El Dólar estadounidense seguirá fortaleciéndose a largo plazo, ya que la cifra del IPC sugiere que hay mucha inflación. Lo único que sí favorece al Dólar canadiense es, por supuesto, el mercado del Petróleo, que se mostró muy fuerte durante la jornada. Dicho esto, el USD es, con diferencia, la divisa principal más fuerte, por lo que tiene bastante sentido que el impulso continúe empujando el mercado al alza.

[oleota]

En este punto, habrá que estar atentos al mercado del Petróleo, a las tasas de interés en Estados Unidos y a la fortaleza o debilidad del Dólar en general. La volatilidad del mercado va a aumentar antes de que caiga pronto, así que en este momento, es previsible que sigamos viendo un comportamiento muy ruidoso, y por lo tanto hay que ser muy cauteloso con el tamaño de las posiciones. Sin embargo, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los compradores vuelvan, porque sinceramente estamos sufriendo a manos de la incertidumbre, y eso fomenta la demanda de Dólares a largo plazo. Sin embargo, a corto plazo, es necesario un pequeño retroceso (pullback).

[Enrique Ross]

Los toros del USD/CAD se están moviendo a través de una estructura de soporte clave.

Los toros apuntan a las proporciones del 50% y el 61,8% para las próximas sesiones.

El USD/CAD ha comenzado a estancarse en la oferta y los alcistas podrían estar moviéndose hacia el antiguo soporte cerca de una reversión media del 50% del impulso bajista en el gráfico diario ubicado en 1.2936. La formación M es un patrón de reversión que normalmente da como resultado una nueva prueba de la línea del cuello, como se ilustra en el siguiente análisis del gráfico diario:

Gráfico diario USD/CAD

Más allá de la reversión media del 50 % y la línea de cuello de la formación M, el 61,8 % de Fibonacci se alinea con la base de la línea de cuello para un objetivo más profundo cerca de 1,2970. Como media aproximada de los dos objetivos de relación, el número psicológico redondo 1.2950 podría ser una cifra importante para las próximas sesiones.

[oleota]

Una combinación de factores arrastró al USD/CAD a un nuevo mínimo de varias semanas el viernes.

El alza de los precios del petróleo apuntaló al loonie y ejerció presión en medio de un dólar más débil.

Los indicios de que la Fed podría hacer una pausa este año siguieron pesando sobre el USD.

El par USD/CAD se debilitó aún más por debajo de 1.2750 durante la primera mitad de la sesión europea y cayó a un nuevo mínimo de tres meses en la última hora.

[Enrique Ross]

El Dólar estadounidense ha caído con fuerza durante la sesión de trading de Forex del lunes frente al Dólar canadiense, ya que el Petróleo sigue atrayendo mucha atención. Si observamos el gráfico en Forex de más largo plazo, podemos ver que estamos claramente en un canal masivo, y ahora parece que estamos tratando de llegar al fondo del mismo. Por lo tanto, anticipo una mayor presión a la baja, pero también espero un cierto soporte en la parte inferior del canal. Eso es esencialmente el nivel de 1.2550 y está subiendo a medida que pasa el tiempo.

[RonnyAcarigua]

Las acciones estadounidenses reflejan un estado de ánimo moderado en el mercado, por lo que el USD/CAD subió. Los índices bursátiles de Wall Street registran pérdidas de entre el 2.08% y el 4.37%, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense se disparan ante el temor de que un ciclo de endurecimiento agresivo de la Reserva Federal pueda provocar una recesión en 2023. El informe sobre la inflación del viernes pasado pesó sobre los inversores, que reorganizaron sus carteras y se deshicieron de los activos de mayor riesgo en favor de las divisas seguras. Esto impulsó al dólar, y el índice del dólar estadounidense (DXY) ganó cerca de un 0.70%, situándose en 104.893. Anteriormente, el DXY había alcanzado un máximo de varios años en torno a 105.065.

Además de lo anterior, vuelven los temores por el coronavirus en China. Una docena de casos de Covid relacionados con un bar de Pekín han desencadenado una carrera de millones de personas que se enfrentan a pruebas obligatorias y a miles de personas sometidas a encierros selectivos, vía Reuters. La reaparición de las infecciones hace temer por las perspectivas económicas de la segunda economía mundial.

[Buscando_Tagui]

El jueves, el USD/CAD se mueve al alza, espoleado por la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.055%, con una subida de dos puntos básicos, y apuntala al dólar. El índice del dólar, un indicador del valor del billete verde, se sitúa en 102,977, ganando casi un 0,50%, lo que supone un viento de cola para el USD/CAD.

La caída de los precios del crudo también pesa sobre el Loonie. El Western Texas Intermediate (WTI), el crudo estadounidense de referencia, se sitúa en 121.83$ por barril, perdiendo un 0.27%.

Mientras tanto, los datos económicos de EE.UU. mostraron que las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana que terminó el 4 de junio subieron a 229.000, por encima de las 210.000 esperadas. Fuentes citadas por Bloomberg dijeron: "Sin embargo, aunque pensamos que los mercados laborales siguen siendo actualmente bastante ajustados, no podemos descartar totalmente la idea de que el aumento de las solicitudes sea una señal de un modesto aumento de los despidos".

[Atala]

El USD/CAD retrocede desde el máximo mensual y coquetea con la línea de soporte de corto plazo.

El RSI está sobrecomprado y el MACD está a punto de realizar un cruce bajista, lo que provoca la aparición de vendedores.

La línea de tendencia alcista semanal y el soporte horizontal de principios de mayo limitan los movimientos inmediatos.

Los compradores tienen un camino difícil hacia el máximo anual marcado en mayo.

El USD/CAD pierde el impulso alcista en el máximo mensual, retrocediendo hacia 1.2950 al inicio de la sesión europea del miércoles.