El USD/JPY bajó durante la sesión asiática

[jaht77]

El hecho de que los traders estén posicionados netamente en corto sugiere que la cotización de USD/JPY podría continuar subiendo, si tomamos en cuenta nuestra visión contracorriente al sentimiento del mercado.

Los traders operan en corto en USD/JPY por primera vez desde may. 18, 2021 16:00 GMT cuando la cotización se ubicaba en 108,89. El posicionamiento neto corto de los clientes de IG ha aumentado en relación al día anterior y la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes en las posiciones refuerzan el sesgo contracorriente alcista de USD/JPY.

[Diosmer-leon]

La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing diario. Una operación a través de 110.200 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento a través de 108.561 cambiará la tendencia principal al alza.

La tendencia menor también está al alza. Una operación a través de 109.331 cambiará la tendencia menor a la baja. Esto también cambiará el impulso a la baja.

El rango a corto plazo es de 110,966 a 107,479. El USD / JPY se negocia actualmente dentro de su zona de retroceso en 109.233 a 109.634. Esta zona controla la dirección a corto plazo del par Forex.

El rango menor es 110.200 a 109.331. Su nivel del 50% en 109,766 es resistencia potencial. Este precio se probó anteriormente en la sesión.

El soporte principal es 108.230 a 107.154. Esta zona detuvo la venta en 107.479 el 23 de abril.

[Diosmer-leon]

La secretaria del Tesoro de EE.UU, Janet Yellen, afirmó que el plan de gasto del presidente Joe Biden sería bueno para la economía, aunque provocara una mayor inflación en el país. Yellen dijo en una entrevista con Bloomberg News que el plan de gasto de US$4 trillones del presidente es positivo para la economía, aunque estimule una inflación que continúe hasta 2022.

Los empresarios estadounidenses añadieron 559.000 puestos de trabajo el mes pasado, por encima de los 278.000 de abril. Estas cifras suelen considerarse perfectamente saludables. Sin embargo, en vista del récord de ofertas de empleo y de que los consumidores disfrutan del gasto libre, los analistas esperaban más contrataciones. Algunos economistas habían previsto que la recuperación de la recesión pandémica llevaría a un crecimiento mensual del empleo de 800.000, 900.000 o incluso un millón o más.

[Diosmer-leon]

En Japón, el Banco de Japón mantendrá abiertos sus grifos de dinero y puede extender sus programas de alivio de la pandemia esta semana para respaldar una frágil recuperación económica, lo que refuerza las expectativas de que quedará rezagado con las principales contrapartes en la reducción de las políticas de crisis.

En su reunión de política de dos días que finaliza el 18 de junio, el BOJ mantendrá sus objetivos de control de la curva de rendimiento (YCC) en -0,1% para las tasas de interés a corto plazo en 0% para los rendimientos de los bonos a 10 años.

También se espera que reafirme su compromiso de comprar activos como bonos y fondos cotizados en bolsa (ETF), aunque ha estado reduciendo grandes compras para hacer que su programa de estímulo de larga duración sea más sostenible.

[Diosmer-leon]

"Creemos que el USD / JPY puede ganar aún más a medida que la economía de EE. UU. Se recupere a medida que se abre a Asia y estos países, y especialmente Japón, dependerán de las vacunas. Esto continuará generando mayores rendimientos en EE. UU., Y el BoJ está probablemente seguirá siendo reacio a permitir que los rendimientos de JGB aumenten significativamente ya que la inflación está muy lejos de la meta ".

"Para que el USD / JPY vuelva a 100, necesitamos un cambio en el sentimiento de riesgo que hará que las tasas y las materias primas de EE. UU . Vuelvan a caer. El BoJ , que tolera rendimientos más altos de JGB, presenta un riesgo limitado, porque será muy cauteloso y solo tome pequeñas medidas para evitar un fortalecimiento significativo del yen ".

[Diosmer-leon]

La inflación vinculada a la medida del gasto de los consumidores que la Reserva Federal sigue de cerca subió un 0.4% en mayo y ha subido un 3.9% en los últimos 12 meses. Fue el mayor aumento en 12 meses desde 2008 y muy por encima del objetivo de la Fed de aumentar las tasas de interés anuales en un 2%. La inflación subyacente, que no incluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 0.5% en mayo y un 3.4% en los últimos 12 meses, el mayor salto desde 1991.

Estas fuertes subidas de precios hicieron temer que la hiperinflación se convirtiera en una amenaza, algo que no se veía en este país desde las crisis del Petróleo de la década de 1970. No obstante, el gobernador de la Reserva Federal de EE.UU, Jerome Powell, declaró al Congreso a principios de esta semana que sigue creyendo que el actual aumento de la inflación es temporal y que se debe principalmente a problemas transitorios en la reapertura de la economía, como los atascos en la cadena de suministro.

[Pedrols]

Los datos mensuales publicados por el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) el miércoles revelaron que los empleadores del sector privado de EE. UU. Agregaron 692 mil empleos en junio. Esto marcó una desaceleración notable de la lectura revisada a la baja de mayo de 886K (978K reportados anteriormente) pero fue mejor que las expectativas del mercado para 600K. Esto, junto con los comentarios agresivos del presidente de la Fed de Dallas , Robert Kaplan, cimentó las expectativas del mercado sobre la posibilidad de que el banco central de EE. UU. Adopte una medida temprana para frenar su política monetaria altamente acomodaticia.

En una entrevista con Bloomberg TV el miércoles, Kaplan señaló que están viendo un aumento de las presiones sobre los precios y preferirían reducirlas antes de fin de año debido a preguntas sobre la eficacia y los efectos secundarios. Aparte de esto, los flujos de fin de mes / trimestre actuaron como un viento de cola para el USD y empujaron al par USD / JPY a máximos de 15 meses. Dicho esto, los optimistas datos de fabricación japonesa mantuvieron a raya cualquier ganancia adicional para la principal y llevaron a una acción consolidada del precio, por encima de la marca de 111,00, durante la sesión asiática del jueves.

El índice Japan Tankan Manufacturing subió a 14 en el segundo trimestre, marcando el mejor nivel desde 2018 y el cuarto trimestre consecutivo de mejora. Además de esto, el PMI de fabricación de Markit Japón se revisó al alza a 52,4 en junio desde la lectura flash de 51,5. Además, la confianza sobre las perspectivas alcanzó el nivel más alto desde que comenzó la serie en julio de 2012 en medio de la esperanza de que se ponga fin a la pandemia. Esto, a su vez, extendió algo de soporte al JPY y limitó las ganancias de las principales.

[jaht77]

El dólar estadounidense ha estado un poco lento durante las últimas 48 horas frente al yen japonés, algo que probablemente se puede seguir viendo considerando que el mercado tiene mucha resistencia. El nivel de ¥ 111 arriba comienza una cantidad significativa de resistencia que se extiende hasta el nivel de ¥ 112. Siendo este el caso, lo más probable es que sea difícil subir mucho más a largo plazo.

Después de todo, cuando miras otras divisas como el dólar australiano, se ven un poco blandas. Es lógico pensar que si el yen japonés puede recuperarse frente al dólar estadounidense, es probable que golpee absolutamente al dólar australiano. Este es un buen barómetro para el apetito por el riesgo y, por lo tanto, vale la pena observarlo muy de cerca.

[Jose Delgado]

El USD / JPY permanecerá inestable hasta el tan esperado Simposio de Jackson Hole a finales de esta semana. El par de divisas se mueve en un rango entre el nivel de soporte 109.62 y el nivel de resistencia 110.14, y se está estableciendo alrededor del nivel de 109.85 al momento de escribir este artículo. Antes del evento de la semana, las minutas de julio indicaron que la mayoría de los reguladores de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. Estarían felices de comenzar el proceso de poner fin a la QE este año si la economía se desarrolla en línea con las expectativas establecidas en junio.

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Como resultado, los precios del mercado pasaron de una indicación implícita de una probabilidad del 62% de un alza de tipos de la Fed antes de finales de 2022 a una probabilidad del 68%, a pesar de que las actas de la semana pasada describían claramente a los miembros del FOMC como ansiosos por enfatizar que no hay vínculo entre el tiempo de reducción gradual del eventual aumento en el rango objetivo de la tasa de fondos federales ".

Por lo tanto, es posible que la incertidumbre sobre el mensaje de Jerome Powell fomente la cautela entre los alcistas, y también hay espacio para que la decepción del mercado afecte al dólar después del hecho si el presidente de la Fed dice algo que indique que las expectativas del mercado para el momento de la reducción o es muy ambicioso. Brian Daingerfield, analista de G10 ** de Natwest Markets, comentó sobre esto: “Aunque las minutas del FOMC no son nuevas, continúan impulsando las conversaciones de reducción gradual de la Fed, desafiando los activos de riesgo sobre la base del ajuste de las previsiones de crecimiento global. Jackson Hole puede dar un impulso similar, pero no esperamos que septiembre sea el anuncio de reducción, vemos noviembre como el más probable ".

Por otro lado, afectó el sentimiento de los inversores y los mercados. Estados Unidos aprobó ayer por completo la vacuna COVID-19 de Pfizer, lo que podría aumentar la confianza del público en las dosis e inmediatamente abrir el camino para que más universidades, empresas y gobiernos locales hagan obligatorias las vacunas. El Pentágono anunció de inmediato que seguiría adelante con los planes para forzar la vacunación en el ejército en medio de la batalla contra la variante delta altamente contagiosa. De manera similar, la Universidad de Minnesota dijo que requerirá que sus estudiantes reciban la dosis, como lo han hecho las principales universidades públicas de Louisiana.

Se han servido más de 200 millones de dosis de Pfizer en los Estados Unidos bajo disposiciones de emergencia, y cientos de millones en todo el mundo, desde diciembre pasado. Dando un paso más allá y otorgando la aprobación total, la Administración de Drogas y Alimentos ha citado meses de evidencia fáctica de que los efectos secundarios graves son extremadamente raros. Al comentar sobre la aprobación total, el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dijo que para aquellos que dudaban en recibir la vacuna hasta que recibiera lo que él llamó el "estándar de oro" de la aprobación de la Administración de Alimentos y Medicamentos, "el momento que han estado esperando está aquí. " "Por favor, vacune hoy", agregó.

Por su parte, Pfizer dijo que Estados Unidos es el primer país en otorgar la aprobación total para su vacuna, en un proceso que requirió una solicitud de 360.000 páginas y rigurosas inspecciones. La Administración de Drogas y Alimentos no contaba con mucha evidencia para juzgar la seguridad de una dosis.

Análisis técnico de la pareja

No hay ningún cambio en mi visión técnica del desempeño del par de divisas USD / JPY, ya que la estabilidad se mantendrá por encima de la resistencia psicológica 110.00, lo que motivará a los alcistas a moverse dentro de las compras técnicas al siguiente nivel de resistencia psicológica en 111.20. Por otro lado, el nivel de soporte 108.80 seguirá siendo crucial para una fuerte tendencia bajista. La situación en el gráfico diario es neutral con un sesgo bajista.

El par de divisas se verá afectado por el apetito por el riesgo y el anuncio de la venta de viviendas nuevas en Estados Unidos.

[Ana_Taipe]

USD / JPY
Desde el lunes, el par USD / JPY ha estado fluctuando cerca de la marca de 110,00. A pesar de que el tipo de cambio se negocia casi de forma lateral, parece que la volatilidad del tipo de cambio de moneda ha ido disminuyendo. Por esa razón, se podría esperar un mayor movimiento hacia arriba o hacia abajo.

En el caso de un aumento potencial, la tasa primero probaría la zona de resistencia cerca del nivel 110.25. Sin embargo, la zona de 110.25 actuó como resistencia principalmente en agosto. En septiembre, la tasa superó los 110,25 dos veces y alcanzó el nivel de 110,40.

Mientras tanto, una caída del par buscaría soporte en la SMA de 55 horas, que ha estado actuando como nivel de soporte desde mediados del lunes. Un movimiento por debajo de la SMA podría alcanzar los niveles mínimos de septiembre cerca de 109.60.