Pronóstico EUR / USD: Lo bueno, lo malo y lo feo

[Enrique Ross]

El EUR / USD se ha recuperado gradualmente en las operaciones recientes y está justo por debajo de los máximos posteriores al BCE en torno a 1.2170.
La atención se centrará en los datos flash del PMI de enero del viernes.
El EUR / USD se ha recuperado gradualmente en las operaciones recientes en función de la debilidad del USD que también se observa en otros pares G10 / USD. El par ha vuelto recientemente a los 1.2160 y está considerando una nueva prueba de los máximos de 1.2173 establecidos anteriormente en la sesión cuando la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se dirigió a los medios de comunicación en el prensador de decisiones de política monetaria posterior al BCE.

Antes del cierre del horario comercial de EE. UU. , El EUR / USD se cotiza con ganancias decentes de aproximadamente el 0,5% o alrededor de 60 pips, impulsado por un resultado ligeramente más agresivo de lo esperado para el evento del BCE del jueves; mientras que el BCE mantuvo estable su política monetaria como se esperaba, Lagarde se mostró un poco más optimista sobre las perspectivas económicas del bloque durante la conferencia de prensa y en la declaración de política monetaria del banco se incluyó una línea que insinúa que el banco podría no utilizar la totalidad de su sobre PEPP de 1,85 T EUR.

[Buscando_Tagui]

El euro se ha vuelto enormemente alcista desde mediados de mayo, cuando el Banco Central Europeo anunció que iniciaría el programa PEPP, para ayudar a estimular la economía. En tiempos normales, eso habría hecho bajar el euro, ya que más efectivo en euros en los mercados significa un euro más barato, pero ha sucedido lo contrario.

El EUR / USD se volvió alcista y subió alrededor de 12 centavos hasta agosto / septiembre del año pasado, donde se estancó durante algún tiempo. Ese gran nivel de resistencia se rompió finalmente, el primer día de diciembre y los compradores siguieron empujando este par al alza. Sin embargo, vimos un retroceso bajista hace dos semanas, lo que llevó el precio a 1,2050. Ahora, el área por encima de 1.20 se convirtió en resistencia para el EUR / USD.

Esta semana el precio ha aumentado, pero la subida se estancó en el 100 SMA (verde) hoy. Este promedio móvil solía funcionar como soporte, por lo que si se está convirtiendo en resistencia ahora, significa que los compradores tienen el control y esto es un retroceso más alto antes de que la caída se reanude nuevamente. Si se rompe, entonces la caída a 1.2050 fue un retroceso antes de que se reanude la tendencia alcista más grande.

[yohandriventura27]

Actualizaciones de la Reserva Federal y el crecimiento
La Reserva Federal de Estados Unidos tiene una reunión de política monetaria el próximo miércoles, el evento más relevante de la semana, aunque se espera que el banco central mantenga sin cambios su política monetaria. Estados Unidos publicará los pedidos de bienes duraderos de diciembre ese mismo día, con un modesto avance del 0,9%. El jueves, el país dará a conocer la estimación preliminar del Producto Interno Bruto del cuarto trimestre , previsto en 2,8% intertrimestral desde el 3,7% del trimestre anterior.

Al otro lado del Atlántico, el calendario macroeconómico será más ligero. El lunes, Alemania publicará la encuesta IFO de enero, mientras que el jueves, la UE dará a conocer su indicador de sentimiento económico de enero. Al final de la semana, Alemania dará a conocer la estimación preliminar de su PIB del cuarto trimestre, anteriormente en el 8,5% intertrimestral.

[jaht77]

Mercados
Los mercados bursátiles asiáticos comenzaron la semana en mejores condiciones que los de Europa / WS terminados la semana pasada (-0,5%). Corea del Sur es uno de los países con mejor desempeño y el gobierno está considerando la opción de entregar efectivo. El crudo Brent se estabiliza por encima de $ 55 / b con los medios / mercados nuevamente equilibrando la perspectiva de un estímulo fiscal contra la propagación de mutantes Covid y los lanzamientos de vacunación más lentos de lo esperado. El dólar se encuentra en una base más débil con el índice ponderado por comercio cayendo al mínimo de la semana pasada en la zona baja de 90. El EUR / USD se está moviendo hacia el máximo de 1.2190 de la semana pasada. El revés (esperado) del viernes en la UEM PMI no marcó la moneda única. La correlación negativa tradicional con el diferencial de rendimiento italiano a 10 años tampoco se muestra todavíaEl diferencial italiano sumó 11 puntos básicos combinados el jueves y viernes. Primero, debido a la señal más fuerte del BCE hasta el momento de que podría dejar algunos recursos del PEPP sin gastar. En segundo lugar, el primer ministro italiano Conte todavía está luchando por asegurar una mayoría en el Senado antes de la votación del miércoles o jueves sobre el informe anual de su ministro de Justicia. La derrota debilitaría aún más la posición de Conte y aumentaría la probabilidad de elecciones anticipadas en medio de la crisis de Covid-19. Desde el punto de vista del dólar, los mercados están atentos a la reunión del FOMC del miércoles. Powell tendrá un tono suave: el dólar podría estar en una posición débil después de que la mayoría de los gobernadores de la Fed dejaran de lado la posibilidad de desacelerar las compras de activos ya este año.Actualmente, la Fed se compromete a comprar activos por valor de 120.000 millones de dólares cada mes hasta que se logre un progreso suficiente para lograr sus objetivos máximos de empleo y estabilidad de precios. Los miembros de la Fed en esta etapa parecen estar de acuerdo en que el debate sobre su desaceleración podría comenzar en la segunda mitad de 2020 al mismo tiempo que una reactivación económica gracias a la inmunidad masiva y la agenda de reforma económica de Biden. El mensaje de la Fed también podría limitar el potencial a corto plazo de los rendimientos estadounidenses, tomando ventaja sobre el perturbador potencial de la oferta estadounidense de esta semana. El Tesoro de EE. UU. Inicia su operación de refinanciamiento de fin de mes con una subasta de pagarés a 2 años esta noche. Desde un punto de vista técnico, observamos un soporte intermedio del 1,07% para el rendimiento a 10 años de EE. UU. Una ruptura a la baja allana el camino para un retorno al 0,98%. Aparte del suministro estadounidense, la economía actualEl calendario contiene el sentimiento empresarial alemán Ifo y varios discursos del banco central (BCE) en el Foro Económico Mundial virtual (reunión anual de Davos). Ambos no sorprenderán dada la reunión del banco central de la semana pasada y las publicaciones del PMI. El discurso del presidente estadounidense Biden sobre la fabricación es un comodín en caso de que logre impulsar los espíritus reflacionarios. Nuestras últimas palabras están dedicadas a la libra esterlina. La prueba del EUR / GBP del soporte de 0.8864 falló la semana pasada debido a los horribles PMI del Reino Unido y la sugerencia del primer ministro británico Johnson de que el bloqueo podría durar hasta el verano. El rebote del EUR / GBP, pero no logró cerrar al norte de 0.89, lo que sugiere que la prueba aún está en curso a pesar de las sombrías previsiones económicas del Reino Unido. El cable se mantiene cerca del máximo de recuperación de 1.3746.

[Jose-gregorio]

Un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global proporcionó un modesto aumento al dólar estadounidense de refugio seguro y limitó las ganancias para el par. Dado que mucho optimismo ya se cotiza en los mercados, los inversores se volvieron cautelosos en medio de las preocupaciones sobre el creciente número de casos de coronavirus y el descubrimiento de nuevas variantes. De hecho, los informes indicaron que la variante de COVID del Reino Unido no solo era altamente infecciosa, sino quizás más mortal que la cepa original. Esto, a su vez, mantuvo a raya cualquier ventaja significativa para el mayor.

Dicho esto, las expectativas de un plan de estímulo fiscal de 1,9 billones de dólares para ayudar a reactivar la economía estadounidense, en mayor medida, ayudaron a compensar las preocupaciones del mercado. Esto fue evidente por un nuevo impulso en los futuros de acciones de EE. UU., Lo que ayudó al par a ganar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de operaciones. Los participantes del mercado ahora esperan con interés los resultados de la encuesta IFO alemana para un nuevo impulso. Aparte de esto, un discurso programado por la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el legislador Weidmann, podría influir en la moneda compartida.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en Estados Unidos el lunes. Por lo tanto, los acontecimientos relacionados con la saga del coronavirus y los titulares de estímulo fiscal de EE. UU. Jugarán un papel clave en impulsar el sentimiento en torno al USD. Esto se considerará además para aprovechar algunas oportunidades comerciales significativas.

[Enrique Ross]

Como tal, el EUR / USD sufrió pérdidas el lunes a pesar de la caída de seis puntos básicos en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años. El par de divisas permanece marginado cerca de 1,2140 en el momento de la publicación, junto con pérdidas en los futuros de acciones de EE. UU.

Las preocupaciones sobre las nuevas cepas del virus mortal y el escepticismo sobre la capacidad del nuevo presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, de obtener el plan de estímulo fiscal de 1,9 billones de dólares aprobado por el Congreso, han debilitado el sentimiento de riesgo.

Estos factores, junto con la incertidumbre política italiana y las expectativas de inflación relativamente bajas de la eurozona , podrían pesar sobre la moneda común.

Un cierre por debajo de 1.2117 confirmaría una reversión a la baja y allanaría el camino para una nueva prueba de 1.2077-1.2055, según AceTrader. Tanto el calendario de datos de la zona euro como de EE. UU. Es ligero el martes, lo que deja al par a merced del sentimiento general del mercado .

[Diosmer-leon]

PUNTOS CLAVE CAMBIO EURO DÓLAR (EUR/USD):
El cambio euro / dólar estadounidense retrocede golpeado por las últimas declaraciones de un miembro del Banco Central Europeo (BCE).
De este modo, la entidad comunitaria consigue que el euro se plante en la reunión de la Fed en una situación más ventajosa para los intereses comunitarios.
Independientemente del punto de partida, si la Fed cumple el guion y Powell transmite su mensaje acomodaticio, esto tendrá un efecto potencialmente alcista sobre el par EUR/USD.
Te puede interesar también: Posible corrección temporal en el GBP/USD
Anuncio
La cotización del euro frente al dólar estadounidense (EUR/USD) cae notablemente durante la sesión europea, golpeado por las últimas declaraciones que llegan desde el Banco Central Europeo (BCE). La irrupción de la entidad comunitaria ha roto en cierto modo el guion previsto para una sesión en la que no se esperaban grandes movimientos hasta que la Reserva Federal (Fed) entrase en escena.

El BCE ha dicho por activa y por pasiva que no está entre sus misiones controlar el tipo de cambio, pero al mismo tiempo no ha dejado de reconocer el impacto que tiene la evolución de la divisa en su mandato único de vigilar la evolución de los precios al consumo.

La institución comunitaria sabe que sus esfuerzos por reanimar la economía se ven más limitados por la escalada alcista del euro y sus miembros no suelen dejar pasar oportunidad para mostrar su preocupación por esta situación.

Al otro lado del Atlántico mantienen un juego parecido. La política ultraexpansiva del banco central del Tío Sam, con los tipos de interés en torno al 0% y un QE infinito sobre la mesa, sumado a las declaraciones siempre comedidas de Jerome Powell, ejerce una marcada presión bajista sobre el billete verde.

Hoy, el mercado conocerá las conclusiones de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y todo parece indicar que, tanto el comunicado con las decisiones de la entidad, como la posterior rueda de prensa de Powell, servirán para reafirmar la visión cauta sobre la economía y el compromiso de la Fed con las políticas acomodaticias.

Adelantándose a ese escenario, el presidente del banco central holandés y uno de los grandes “halcones” dentro del Consejo de Gobierno del BCE, Klass Knot, se ha desmarcado hoy con unas declaraciones más contundentes de lo habitual en la entidad y que están arrastrando ahora al euro a la baja.

En concreto, el patrón de la banca holandesa ha llegado a asegurar que el BCE tiene las herramientas necesarias como para contrarrestar la apreciación del euro, y que la fortaleza de la moneda común se convertirá en una cuestión “prominente” para la entidad si su avance llega a amenazar las perspectivas de inflación.

De este modo, la divisa comunitaria llegará a la rueda de prensa de Powell en una posición de mucha mayor debilidad de lo que estaba antes de la apertura de la sesión europea. Además, el BCE se ha encontrado hoy con la ayuda de los últimos datos de pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos, que, con un resultado por encima de las expectativas, está acelerando las ventas en el cambio euro/dólar.

En cualquier caso, la teoría nos dice que, si Jerome Powell se planta ante los medios y consigue que los mercados se quiten de la cabeza la idea de una prematura retirada de estímulos, el dólar volvería a retomar las caídas, lo que hará subir al euro, aunque ahora, lo hará ya desde unos cuentos pips más abajo, y con algunas resistencias más entre medias.

Si quieres estar al tanto de todo lo que sucede en el mercado, puedes suscribirte a nuestra newsletter para recibir en tu correo electrónico las informaciones y análisis más destacados que publicamos cada semana.

[Pedrols]

La Tarifa a Corto Plazo se introdujo en 2018/2019 y sustituirá a Eonia.

La tasa de corto plazo de hoy se ofreció a 0.442 y cotiza 58 puntos por debajo de la tasa de depósito de 0.50 y 82 puntos por debajo de Eonia. Ahora tenemos un piso y un techo de 0,442 a 0,50 y de 0,50 a 0524. El rango de STR se negoció ayer de 0,420 a 0,470 o 18 puntos en la parte superior y 22 puntos en la parte inferior.

A continuación, se ofrecen los tipos Euribor como complemento a Eonia y STR.

Euribor de 1 semana a 1 año: 0,429, 0,446, 0,457, 0,479 y 0,507. Todas las tarifas siguen prácticamente la tasa STR, pero el impulsor del EUR predominante es Eonia. La coincidencia más cercana a los rendimientos de la Fed es el rendimiento a 5 años en 0,42 y luego el rendimiento a 7 años en 0,73 o un rango de 0,42 a 0,73.

Para alinear todos los tipos de interés, entonces, de la siguiente manera: 0,429, 0,442 STR, 0,446, 0,457, 0,479, 0,50 Tasa de depósito, 0,507 Euribor y 0,524 Eonia.

Los tipos de interés del BCE no son necesariamente específicos para aplicar a las operaciones diarias en EUR. Igual de buenos son los tipos de interés de la Fed y Nueva Zelanda. Y esto se aplica a todos los pares de divisas para transacciones diarias.

Los niveles máximos, mínimos y negociados del EUR / USD deben corresponder a una tasa de interés. Es la forma en que los precios de las divisas comenzaron a cotizar en la flotación libre de 1972 y no existe otra forma de negociar el comercio diario.

[yohandriventura27]

El EUR / USD fue testigo de un sólido rebote intradiario desde la zona de los 1.2100 el martes.
Un cambio de rumbo en el sentimiento de riesgo socavó el dólar de refugio seguro y mantuvo su apoyo.
Los Bulls parecían reacios a hacer apuestas agresivas antes de la decisión del FOMC el miércoles.
El par EUR / USD logró encontrar un soporte decente antes de la marca de 1.2100 y realizó un buen rebote el martes en medio del surgimiento de algunas nuevas ventas de dólares estadounidenses. El sentimiento de riesgo fue testigo de un cambio de rumbo intradía en medio de las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial, lo que, a su vez, socavó el dólar de refugio seguro. El optimismo recibió un impulso adicional después de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó su pronóstico para el crecimiento económico global de 2021 a 5.5% desde 5.2%. Sin embargo, el FMI advirtió que la segunda ola de infecciones y las nuevas variantes de COVID-19 representan un riesgo para las perspectivas.

[Jose-gregorio]

Resumen del PIB del cuarto trimestre de EE. UU.
El expediente económico estadounidense del jueves destaca la publicación del informe Advance GDP para el cuarto trimestre, programado para las 13:30 GMT. Se espera que el número preliminar muestre que la economía más grande del mundo se expandió a un ritmo anualizado de 3.9% durante el período de octubre a diciembre. Esto indicaría que el impulso del crecimiento perdió una velocidad considerable desde un robusto repunte del 33,4% registrado en el trimestre anterior.

¿Cómo podría afectar al EUR / USD?
Antes de la publicación clave, el dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por la huida mundial hacia la seguridad en medio del clima de cautela prevaleciente en los mercados de valores mundiales. Esto, junto con los comentarios del BCE sobre la reciente fortaleza del euro, condujo a un tono más suave en torno al par EUR / USD durante la sesión de mediados de Europa.