Pronóstico EUR / USD: Lo bueno, lo malo y lo feo

[Ana_Taipe]

El euro aprovecha la decepcionante NFP para recuperarse
El decepcionante NFP publicado el viernes pasado puso freno a la subida del dólar. El índice del dólar DXY se está moviendo incluso a un mínimo de una semana esta mañana, invalidando así la perspectiva alcista dada por el patrón de reversión de “cabeza y hombros invertidos” la semana pasada.

El informe mensual de empleos no solo mostró 49,000 nuevos empleos, ligeramente por debajo de las expectativas en 50,000, sino que las dos cifras negativas anteriores se han revisado a la baja a 159,000 (combinadas) y la revisión anual del índice de referencia disminuyó en 250,000, el número de empleados en marzo. 2020.

Estas decepciones no se tradujeron en aversión al riesgo y una desaceleración en el mercado de valores, ya que esto implica que las políticas monetaria y fiscal seguirán siendo expansivas. Sin embargo, esto indudablemente pesa al dólar hasta el punto de permitir que el euro vuelva a un máximo de una semana de $ 1,2080.

[RonnyAcarigua]

EUR / USD forma un patrón de reversión alcista
Desde una perspectiva de análisis técnico, la perspectiva bajista dada por el patrón de reversión de cabeza y hombros la semana pasada fue invalidada ayer luego del rebote del EUR / USD por encima del escote en 1, $ 2058.

Simultáneamente con la invalidación del ETE, el EUR / USD aprovechó la oportunidad para formar un patrón de cabeza y hombros de reversión alcista (ETEi) al romper la resistencia a corto plazo en $ 1.2050. Este patrón de gráfico prepara el escenario para una continuación del rebote hasta el máximo del 29 de enero en alrededor de $ 1.2150. Esta perspectiva alcista a corto plazo se invalidaría en caso de un retroceso por debajo del escote en $ 1,2050.

Los próximos grandes catalizadores del tipo de cambio serán las medidas del plan de estímulo estadounidense y la evolución de las restricciones sanitarias en Europa. Cuanto más inflacionarias sean las medidas del plan de estímulo estadounidense, más se beneficiará el dólar. Cuantas más restricciones sanitarias existan en Europa, más presión estará el euro.

[Enrique Ross]

El EUR / USD alcanza nuevos máximos en las cercanías de 1.2150.
Inmediatamente al alza viene un nivel de Fibonacci en 1.2173.
El EUR / USD se suma a las ganancias recientes, aunque el intento alcista encontró cierta resistencia a mediados de los 1.2100 por el momento. Esta zona coincide con la SMA de 55 días.

Si el impulso alcista cobra más fuerza, se espera que el EUR / USD alcance el obstáculo intermedio en el nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1,2173. Una superación de este nivel debería exponer los máximos semanales cerca de 1.2190 (22 de enero), por encima de los cuales se espera que se mitigue la presión de venta.

En el panorama más amplio, la postura constructiva en EUR / USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1706.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

[Ana_Taipe]

El EUR / USD se ha visto impulsado por la debilidad del USD, pero se ha estancado en torno a la marca de 1.2100.
Las razones de la caída del dólar el martes no están claras.
Pero la mejora de la situación política italiana está ayudando al euro.
El par EUR / USD ha estado aprovechando al máximo una nueva caída generalizada en la fortuna del dólar estadounidense el martes, aunque el impulso alcista se ha estancado desde la mañana europea y el par ahora se está consolidando alrededor del nivel de 1.2100, que también coincide con el 21 del par. -media móvil diaria.

En el día, el EUR / USD cotiza con ganancias de alrededor de 60 pips o alrededor del 0.5% y es uno de los mejores en el G10, solo reemplazado el martes por el dúo de divisas de refugio seguro CHF y JPY. El hecho de que estas dos divisas de refugio seguro estén rindiendo mejor en el G10 en el día es un testimonio del hecho de que el ánimo del mercado es un poco más cauteloso el martes; Las acciones y los mercados de petróleo crudo se están tomando un respiro luego de días consecutivos de ganancias desde principios de la semana pasada.

[edwardg]

Los analistas de Bank of America Global Research (BofA) creen que es probable que el par EUR / USD caiga a 1,1500 en medio de un probable repunte del dólar estadounidense , ya que revisan a la baja sus previsiones de precios para 2021 desde 1,2500.

Citas clave
"Los catalizadores clave para la fortaleza del dólar estadounidense incluyen,

Divergencia de políticas de la Fed y el BCE,

El potencial de un estímulo fiscal sustancial de Estados Unidos,

Los analistas esperan una recuperación estadounidense dos veces más rápida que la de la eurozona,

Una posición de mercado aún corta en USD, particularmente frente al EUR y

Perspectiva desafiante para los activos de riesgo dadas las valoraciones estiradas y la incertidumbre sustancial ".

"El EUR / USD se vio a la baja en 1,1800 en junio frente al pronóstico anterior de 1,2200".

"El lugar podría caer a 1,1600 en septiembre frente al pronóstico anterior de 1,2400".

[Enrique Ross]

Mirando el panorama más amplio, el comercio de reflación continúa dictando la acción del precio en los activos globales, ayudado al mismo tiempo por el despliegue acelerado de vacunas en Asia y Europa. Esto último da un sustento adicional a la idea de un fuerte repunte de la actividad económica en la segunda mitad del año.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD todavía enfrenta una barrera dura a mediados de los 1.2100. El repunte de los mínimos de 2021 cerca de 1,1950 (5 de febrero) sigue las perspectivas constructivas para el par a largo plazo y siempre está respaldado por las perspectivas de la reflación, las esperanzas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez es respaldado por un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE, junto con la esperanza de una aceleración en el lanzamiento de la vacuna. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE. UU., Lo que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme y largo posicionamiento en la comunidad especulativa.

Eventos clave en Eurolandia esta semana : Cuentas del BCE (jueves) y Alemania, PMI de la UEM flash el viernes.

Temas eminentes en la caldera trasera : la apreciación del EUR podría desencadenar una intervención verbal del BCE, siempre sobre cuestiones de inflación. Fondo de recuperación de la UE. Grandes posiciones largas en la comunidad especulativa.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el índice está ganando un 0,24% a 1,2156 y una ruptura por encima de 1,2173 (23,6% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) apuntaría a 1,2189 (máximo semanal del 22 de enero) en ruta a 1,2349 (máximo del 6 de enero de 2021). En el lado negativo, el siguiente soporte se alinea en 1.1985 (SMA de 100 días) seguido de 1.1952 (mínimo de 2021 el 5 de febrero) y finalmente 1.1887 (61.8% de Fibonacci del rally de noviembre a enero).

[Enrique Ross]

El EUR / USD ha caído drásticamente debido a que el aumento de los rendimientos estadounidenses impulsó al dólar. No obstante, el par está listo para rebotar en el soporte crítico de 1.2055 , según el analista de **Street, Yohay Elam.

Citas clave
“El presidente Joe Biden está trabajando arduamente para promover su proyecto de ley de ayuda al covid de 1,9 billones de dólares que podría aprobarse la próxima semana. Si bien los mercados quieren más dinero, un estímulo fiscal considerable significa mayores posibilidades de que la economía se sobrecaliente y los precios suban ".

“La suposición de una inflación más alta supone que la economía está funcionando bien, pero las cifras de ventas minoristas de enero pueden proporcionar una verificación de la realidad. Los economistas esperan un repunte a principios de 2021 después de dos decepcionantes caídas durante las vacaciones, pero puede que no sea necesariamente el caso ".

“Quizás el evento más importante que espera a los inversores el miércoles es el acta de la reunión de la Reserva Federal. Es probable que el banco central más poderoso del mundo continúe ignorando los temores de inflación. Es probable que el banco reitere su compromiso con las tasas bajas y su esquema de compra de bonos, lo que significa mantener los rendimientos, y el dólar estadounidense , bajo control ".

“El euro / dólar ha caído por debajo de las medias móviles simples de 50 y 100 y el impulso se ha vuelto a la baja. Estos signos bajistas pueden llevarlo al soporte crítico en 1.2055, que separó los rangos a principios de febrero. En ese punto, el índice de fuerza relativa puede caer por debajo de 30, entrando en condiciones de sobreventa ".

“Algo de resistencia aguarda en 1.2110, que brindó soporte la semana pasada, seguido de 1.2150, un máximo desde el mismo momento. Por debajo de 1.2055, el siguiente colchón espera en 1.20, el número redondo y el siguiente nivel a observar es 1.1955 ".

[Ana_Taipe]

El EUR / USD cotiza cerca de 1.2083, lo que representa una caída del 0.19% en el día.
El gráfico diario muestra una ruptura fallida y la posibilidad de una nueva caída de precios.
El EUR / USD cayó hasta el soporte de la media móvil simple (SMA) de 10 días en 1,2086 poco antes del cierre de esta edición, ya que no pudo mantener las ganancias por encima de la SMA de 50 días de 102151 el martes.

Los múltiples intentos fallidos de eliminar el obstáculo de la SMA de 50 días observados durante la semana pasada han invalidado la perspectiva alcista presentada por la ruptura de la línea de tendencia descendente confirmada el 9 de febrero. Junto con la mecha superior larga adjunta a la vela del martes, eso sugiere margen para una nueva prueba de niveles por debajo de 1.2050.

En el lado más alto, se necesita un cierre diario por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días para recuperar el sesgo alcista.

[Jose Delgado]

Análisis técnico EUR / USD




El euro / dólar ha superado el promedio móvil simple de 100 en el gráfico de cuatro horas, pero permanece limitado por debajo de los 100 y 200 SMA. Si bien el impulso a la baja se ha moderado, aún no se ha vuelto positivo. Con todo, la imagen es mixta.

La resistencia aguarda en 1.2110, que brindó soporte la semana pasada y es también donde el 50 SMA golpea el precio. Le sigue 1,2150, un máximo de oscilación y luego 1,2170, el máximo de febrero.

Algún soporte aguarda en 1.2080, el mínimo diario, seguido por 1.2055, que es un colchón crítico y un separador de rangos. Más abajo, 1,2020 y 1,20 esperan al EUR / USD.

[edwardg]

Mercados
La venta masiva de bonos disminuyó notablemente en Europa el viernes pasado, en parte a raíz de los comentarios de Lane y Schnabel del BCE. Este último dijo que el aumento del rendimiento real a largo plazo podría amenazar la recuperación. Eso, a su vez, podría llevar a más acciones por parte del banco central. En un entorno general cauteloso, la curva de rendimiento alemana se aplanó y los rendimientos cambiaron de -1,1 pb (2 años) a -5 pb (30 años). Los UST superaron al Bund con el fuerte aumento en los rendimientos a corto plazo el jueves revirtiendo(Rendimiento a 2 años; -4,5 pb). Los bonos a más largo plazo cayeron hasta 14,5 pb (20 años). La presión al alza sobre los rendimientos de los bonos desde el lado de las materias primas también disminuyó un poco debido a que el petróleo, el cobre y el níquel disminuyeron el viernes. La renta variable europea se desplomó alrededor de un 1,3%. Wall Street terminó mezclado con el DJI con una caída del 1,5%, pero el Nasdaq, de gran tecnología, consiguió una ganancia del 0,56%. El dólar se recuperó con fuerza a pesar de que los rendimientos reales fueron el principal impulsor de la caída de las tasas. El EUR / USD probó y finalmente cayó por debajo del área de soporte de 1.21 para terminar en 1.2075, saliendo así del canal de tendencia alcista a corto plazo. Schnabel de Alemania no descarta un recorte de las tasas de interés que pesó sobre la moneda común. DXY probó 91 pero terminó en 90,8. El USD / JPY extendió sus ganancias para cerrar en 106.57. EUR / GBPtrató de aprovechar la sacudida del jueves. Sin embargo, la aventura al norte de 0.87 (área de resistencia) no duró ya que el par cerró la semana en 0.867. El economista jefe del BoE , Haldane, advirtió sobre la complacencia del banco central sobre la aceleración del IPC, con una nota poco común en un entorno de banco central moderado.

El estado de ánimo asiático es constructivo al comienzo de la nueva semana y mes en medio de una mezcla de datos (véase más abajo). Las acciones japonesas superan el rendimiento junto con el rendimiento inferior del yen. La caída de los bonos también se modera en Asia. El RBA duplicó la cantidad de QE para los bonos a más largo plazo (A $ 4 mil millones) para detener con éxito el aumento de rendimiento. El rendimiento de Australia a 10 años cae 25 pb. Nueva Zelanda pierde 17 pb. La curva de rendimiento de EE. UU. Ve el extremo muy largo (20 años, 30 años) con un rendimiento inferior. La Cámara aprobó el plan de ayuda de 1,9 billones (que incluye un aumento del salario mínimo) durante el fin de semana. Los Bunds alemanes cotizan un poco al alza. El dólar cotiza con fuerza, pero el EUR / USD hasta ahora no ha podido recuperar 1,21.


El enfoque económico actual está en la confianza de fabricación de ISM de EE . UU . La mayoría de los indicadores de confianza regionales han superado las expectativas, lo que sugiere alguna ventaja para el ISM. Seguimos de cerca las subseries de precios que se dispararon al nivel más alto desde 2011 en enero. El rendimiento a 10 años de EE. UU. Permanece cerca del importante nivel de resistencia del 1,43% después de superarlo temporalmente la semana pasada mientras continúa la charla de estímulo fiscal. La tendencia alcista general permanece intacta y podría estar respaldada por los datos de hoy y más adelante esta semana (servicios ISM, nóminas). El EUR / USD debería recuperarse 1,21 para que el par mantenga el impulso alcista a corto plazo. Sin embargo, una sorpresa al alza del ISM podría complicar eso. Sterling mira el presupuesto del Reino Unidose anunciará el 3 de marzo. Sin embargo, el ministro de finanzas Sunak ya insinuó un aumento del impuesto de sociedades. Sin embargo, la libra se desempeña bien con los técnicos todavía a su favor. El EUR / GBP se mantiene al sur de 0,87.


Los datos australianos de esta mañana mostraron fortaleza en diferentes partes de la economía . El índice de precios de la vivienda Corelogic subió un 2,1% M / M en febrero, el ritmo más rápido desde agosto de 2003 . Los valores aumentaron un 4% interanual. La subida de precios se produjo tanto en las principales capitales como en el mercado regional. Al mismo tiempo, el valor de los préstamos hipotecarios subió un 10,1% en enero. El mercado laboral también muestra signos de una mayor mejora. El índice de anuncios de empleo de ANZ subió un 7,2% M / M en febrero. El indicador alcanzó el nivel más alto desde octubre de 2018. El RBA decide mañana.

La recuperación económica sigue en su mayor parte por buen camino, según mostraron los datos asiáticos esta mañana. El PMI de fabricación final de Japan Jibun subió de 50,6 a 51,4, alcanzando el nivel más alto en 2 años. Las exportaciones coreanas aumentaron un sólido 9,5% M / M, la cuarta ganancia mensual consecutiva. El PMI manufacturero indio también se mantuvo en un máximo de 57,5 (desde 57,7). Por otro lado, el PMI manufacturero de China Caixin cayó a 50,9 en febrero , el nivel más bajo desde mayo del año pasado. El descenso se debió a una contracción de los pedidos de exportación. Sin embargo, el componente prospectivo sigue siendo positivo, lo que sugiere que la actividad podría recuperarse aún más después de una desaceleración alrededor del Año Nuevo Lunar.