Análisis del par EUR/USD

[Pedrols]

Una combinación de factores provocó algunas ventas agresivas en torno al EUR / USD el miércoles.
El nerviosismo por el coronavirus desencadenó una ola de ventas en los mercados de valores y benefició al dólar como refugio seguro.
Las nuevas restricciones de COVID-19 en Francia y Alemania pesaron aún más sobre la moneda compartida.
La abrupta caída se estancó antes de la marca de 1,1700 cuando el foco se desplaza hacia la decisión del BCE.
El par EUR / USD fue testigo de fuertes ventas por tercera sesión consecutiva el miércoles y cayó a mínimos de más de una semana. La incertidumbre actual que rodea a la pandemia de coronavirus provocó una ola de pánico en los mercados de valores mundiales y obligó a los inversores a refugiarse en el dólar estadounidense de refugio seguro . La moneda compartida sufrió otro golpe después de que el presidente francés Emmanuel Macron y la canciller alemana Angela Merkel impusieran nuevas restricciones para frenar una segunda ola masiva de infecciones por COVID-19.

La fuerte caída se estancó justo antes de la marca de 1,1700, lo que ayudó al par a recuperarse alrededor de 30 pips desde un nivel mínimo intradiario de 1,1718. El dólar cedió algunas de sus ganancias iniciales en medio de la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de Estados Unidos la próxima semana. Vale la pena informar que las encuestas nacionales muestran que el rival demócrata Joe Biden tiene una ventaja sobre el presidente republicano Donald Trump. Los inversores, sin embargo, siguen siendo cautelosos debido a una brecha estrecha en ciertos estados de oscilación clave y la posibilidad de que el resultado sea impugnado.

[Enrique Ross]

Este viernes el euro se está moviendo alrededor de su mínimo de las últimas cuatro semanas frente al dólar estadounidense. Estos movimientos llegan después de que el Banco Central Europeo (BCE) anunciara ayer jueves que a finales de año introducirá más estímulos monetarios.

El jueves el BCE mantuvo los tipos de interés sin cambios pero se comprometió a contener el desastre que está causando la segunda oleada de infecciones de coronavirus diciendo que pondría a punto su respuesta en la próxima reunión de diciembre, tal y como esperaba la mayoría del mercado.

A las 12:33 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1676, subiendo 0.0036 o +0.03%.

En rueda de prensa la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo lo siguiente, “Hemos acordado, todos nosotros, que era necesario actuar y por tanto reajustaremos nuestros instrumentos en la próxima reunión del Consejo de Gobierno.”

[oleota]

El PIB alemán llega al + 8,2% intertrimestral en el tercer trimestre frente al + 7,3% esperado.
El PIB anualizado de Alemania se sitúa en -4,3% en el tercer trimestre frente al -11,3% esperado.
El EUR / USD no se movió ante las optimistas cifras de crecimiento del tercer trimestre de Alemania.
La economía alemana creció un 8,2% intertrimestral en el tercer trimestre de 2020 en comparación con las expectativas de + 7,3% y -9,7% vistas en el segundo trimestre, según mostró el viernes el informe preliminar publicado por Destatis.

Mientras tanto, la tasa anual cayó un 4,3% en el tercer trimestre frente a la lectura anterior de -11,3% y no cumplió con las expectativas del mercado de una contracción de -5,3%.

Acerca del PIB preliminar alemán
El Producto Interno Bruto publicado por el Statistisches Bundesamt Deutschland es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por Alemania. El PIB se considera una medida amplia de la actividad económica y la salud de Alemania. Una lectura alta o un número mejor de lo esperado tiene un efecto positivo en el EUR, mientras que una tendencia a la baja se considera negativa (o bajista).

EUR / USD no se inmutó en los datos
La moneda compartida no mostró ninguna reacción a los números de crecimiento del tercer trimestre de Alemania previstos anteriormente, ya que el EUR / USD se negoció modestamente plano alrededor de 1,1670.

El spot alcanzó un nuevo mínimo diario de 1,1661 antes de los datos alemanes. Los mercados aguardan las noticias macroeconómicas clave de la eurozona, y el PIB del tercer trimestre del bloque se recuperará, mientras que se espera que la inflación se mantenga en negativo.

[yohandriventura27]

Las nuevas restricciones del COVID-19 en Francia y Alemania continuaron pesando sobre el euro.
El USD mantuvo su estatus de refugio seguro y ejerció una fuerte presión sobre el EUR / USD.
La presión bajista de la noche a la mañana se agravó aún más en reacción al sesgo de flexibilización del BCE.
El par EUR / USD fue testigo de fuertes ventas por cuarta sesión consecutiva el jueves, también marcando el quinto día de un movimiento negativo en los seis anteriores, y cayó a mínimos de un mes. El dólar estadounidense mantuvo su condición de refugio seguro y se disparó a un máximo de cuatro semanas en medio de las crecientes preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de coronavirus. Por otro lado, la moneda compartida se estaba viendo afectada por la imposición de una nueva restricción de COVID-19 en Alemania y Francia, las dos economías más grandes de la zona euro. El sentimiento ya más débil en torno al euro se deterioró aún más después de que el Banco Central Europeo (BCE) señalara una nueva flexibilización monetaria a finales de año.

Como era de esperar, el BCE mantuvo los tipos de interés en suspenso y mencionó explícitamente que está listo para recalibrar sus instrumentos en diciembre. La sensación de urgencia por una mayor relajación se ha visto exacerbada por el alarmante ritmo de crecimiento de los nuevos casos de coronavirus en Europa, que se espera que haga mella en el crecimiento. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el riesgo para la recuperación de la región se inclinó a la baja y que el Consejo de Gobierno acordó tomar medidas en la próxima reunión política. Lagarde agregó que se espera que la inflación se mantenga negativa hasta principios del próximo año y que las perspectivas a corto plazo se han deteriorado. La perspectiva moderada del BCE y el compromiso de actuar intensificaron la presión bajista que rodea al euro.

[Enrique Ross]

Este lunes el euro está cayendo levemente después de que los compradores hayan entrado con fuerza a defender al soporte de Fibonacci situado en 1.1616 y al mínimo principal en 1.1612. Es posible que estos movimientos se expliquen simplemente por el recorte de posiciones para reducir exposición al mercado antes de las elecciones presidenciales de los Estados Unidos que son mañana martes, o que sean una reacción a la noticia de que la actividad en las fábricas de la Eurozona se disparó en el mes de octubre gracias al gran aumento registrado en Alemania. Más tarde durante la jornada los inversores también tendrán la oportunidad de reaccionar a los datos del PMI manufacturero de los Estados Unidos.

A las 13:41 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1642, cayendo 0.0005 o -0.04%.

Según una encuesta publicada este lunes el crecimiento del sector manufacturero de la Eurozona fue muy importante en el mes de octubre, aunque esa recuperación tras una depresión severa de la actividad a causa de un pico en la pandemia del coronavirus principalmente se debía a la buena situación de Alemania.

Probablemente los dirigentes de la región también estarán preocupados por el dato anticipado de la encuesta general (que incluye servicios y sector manufacturero) que mostraba que la actividad del sector servicios, el más importante en la región, se contrajo el mes pasado debido al paso de la segunda oleada de la pandemia. Esto pone de manifiesto otra divergencia preocupante en la región.

En concreto el dato final del índice de gestores de compra (PMI) manufacturero que publica IHS Markit mostraba una subida en octubre hasta los 54.8, por encima de los 53.7 de septiembre, por encima del dato anticipado de 54.4 y representando el nivel más elevado desde julio del 2018.

En octubre las fábricas alemanas registraron un crecimiento histórico de la cifra de nuevos pedidos pero debemos tener en cuenta que el país acaba de imponer controles casi tan estrictos como los que impuso en la primera fase de la crisis sanitaria lo que sugiere que seguramente parte de la actividad manufacturera podría volver a contraerse.

[Jose-gregorio]

Los comentarios pesimistas del viernes del vicepresidente del BCE, Guindos, pesaron sobre el dólar del euro, ya que dijo que las perspectivas de crecimiento del cuarto trimestre en la zona del euro se han oscurecido debido al aumento de las restricciones en Europa para frenar el propagación de Covid. Guindos dijo que el pronóstico del BCE prevé un crecimiento del PIB de la zona del euro de + 3,1% para el cuarto trimestre, pero que debido al resurgimiento de Covid no puede descartar un estancamiento o una contracción del PIB de la zona del euro durante el cuarto trimestre.

Esta semana todos los ojos estarán puestos en Estados Unidos con las elecciones estadounidenses, la reunión de la Fed y las cifras de empleo del viernes. Tres grandes eventos que traerán volatilidad a los mercados.

EL EURO VUELVE AL SOPORTE EN 1,1612
El euro-dólar cayó con fuerza la semana pasada para alcanzar un fuerte soporte en 1,1612. Una ruptura de este nivel sería muy negativa y podría hacer que los precios regresen al 38.2% de retroceso justo por encima de 1.1500 o incluso al área de soporte importante compuesta por el 50% de retroceso y la media móvil de 200. días a 1,1380.

Un rebote desde el nivel de 1,1612 fortalecería el escenario de consolidación horizontal cuyo límite superior y de resistencia se ubica en 1,1880. Más allá de eso, apuntaremos a 1.2000.

[Ana_Taipe]

El EUR / USD se mantiene en un rango estrecho mientras los mercados se preparan para las elecciones estadounidenses.
Un resultado de la onda azul podría darle a la moneda única un salvavidas frente a la propagación de COVID-19.
El EUR / USD cotiza actualmente en 1,1630 habiendo viajado entre un rango de 1,1622 y 1,1655 mientras los mercados se preparan para las elecciones estadounidenses del martes y en previsión de una ola azul (es decir, una victoria aplastante de Biden).

Es probable que los movimientos en el espacio cambiario sean impulsados ​​por el dólar en y alrededor del resultado de las elecciones, lo que pone menos énfasis en la economía de la eurozona y la propagación del virus por un corto tiempo.

En las últimas semanas, desde mediados de octubre, un apetito de riesgo mucho menos favorable ha apoyado al dólar a pesar de las perspectivas de una Blue Wave y un paquete de estímulo fiscal a mayor escala.

Se está produciendo una pequeña contracción a medida que los activos de riesgo se ven presionados. Sin embargo, esto solo da lugar a las perspectivas de un posicionamiento neto corto menos pronunciado en la votación y, por lo tanto, al riesgo de una corrección más profunda en un resultado favorable al mercado.

Por otra parte, una victoria sorpresa del presidente Trump podría crear un efecto material de reducción en el dólar que debería exacerbar el impacto positivo en el dólar refugio seguro. En tal escenario, el euro estaría muy expuesto.

[Diosmer-leon]

Las cifras de crecimiento del tercer trimestre se vieron ensombrecidas por las perspectivas de una contracción económica en el cuarto trimestre. Las elecciones presidenciales de EE. UU., La reunión de política monetaria de la Reserva Federal y la publicación del informe de nómina no agrícola de octubre prometen días tumultuosos en los EE . UU. , Resume la analista principal de **Street, Vleria Bednarik. El dólar se enfrenta a la mayoría de sus principales rivales antes de estos eventos de primer nivel, cotizando alrededor de 1,1635 frente a la moneda compartida.

Citas clave
“La segunda ola de coronavirus está pasando factura en el hemisferio norte, con casos en Europa aumentando exponencialmente y Estados Unidos alcanzando un récord de más de 85.000 nuevos contagios en un día. Lo que le da una ventaja al dólar es que la economía estadounidense permanece abierta, mientras que en Europa se han anunciado más restricciones. Tales medidas retrasarán aún más la recuperación económica e incluso podrían significar una recesión más pronunciada ".

“El Banco Central Europeo celebró una reunión de política monetaria el jueves 29 de octubre, y la presidenta Christine Lagarde dijo que si bien los datos del PIB del tercer trimestre podrían sorprender al alza, como sucedió en realidad, el crecimiento del cuarto trimestre será a la baja. El Consejo de Gobierno allanó el camino para un estímulo adicional en diciembre, anunciando que 'recalibrarán' todas las herramientas disponibles ".

“El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y su oponente Joe Biden verán el final de su carrera el martes. Con la economía en problemas dentro del contexto de la pandemia, esta elección en particular será mucho más ruidosa que las anteriores. No solo porque Trump todavía se niega a decir que aceptaría los resultados, sino también porque en algunos estados, el recuento de los votos electorales podría tardar hasta dos semanas en completarse. Las preocupaciones de que los disturbios y los disturbios civiles se intensifiquen en esos días aumentan en medio del actual clima acalorado que mantiene al país dividido. Cualquiera que sea el resultado, se esperan turbulencias en los mercados financieros y probablemente la eliminación del riesgo se haga cargo ".

“La Reserva Federal de Estados Unidos está teniendo una reunión de política monetaria que concluirá el jueves. Se espera que el banco central permanezca en suspenso, y hay pocas posibilidades de que las autoridades estadounidenses anuncien más estímulos en el corto plazo, al contrario de lo que han hecho el BCE y otros bancos centrales en estos días. Sin embargo, Powell y compañía no tendrán otra opción que seguir comprometiéndose a hacer lo que sea necesario para apoyar la economía ".

“El viernes, el país publicará el Informe de nómina no agrícola de los Estados Unidos de octubre. Se espera que la economía haya agregado 850K nuevos puestos de trabajo en el mes, mientras que se prevé que la tasa de desempleo disminuirá a 7.7% desde 7.9% ”.

[Enrique Ross]

El euro toma dominio del mercado este miércoles, debido a buenos resultados de los PMI de la zona euro y por incertidumbre en la política estadounidense.

Análisis de mercado

A inicios de la sesión americana del viernes la cotización del euro avanzaba, por lo que el greenback cedía terreno. Este debilitamiento se debe principalmente a dos factores:

En primer lugar, la política de los Estados Unidos atraviesa por un momento clave, los ciudadanos eligen a quien será su líder por cuatro años. Por el momento, el candidato demócrata, Joe Biden lleva la ventaja, sin embargo, es muy poca frente a la que se esperaba. El futuro político del país del Tío Sam depende de Pensilvania, Michigan y Wisconsin. Por ahora, la ola azul pierde fuerza y el presidente Donald Trump tiene aún posibilidades de quedarse cuatro años más en la Casa Blanca. Por tanto, el euro toma dominio del mercado.



En segundo lugar, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Pablo Hernández de Cos, anunció que algunos países pertenecientes al Viejo Continente; entre ellos España pueden vivir una contracción para el cuatro trimestre del presente año. Lo anterior se debe, a las medidas para contener la propagación del nuevo coronavirus y la incertidumbre sobre la recuperación económica. Por su parte, los PMI de los países europeos fueron positivos y estuvieron por encima de lo previsto, a excepción del PMI de servicios italiano, el cual se ubicó en 46.7 por debajo del 48.8 pasado. Todo en conjunto, hace que el euro se aprecie frente al dólar estadounidense.

[Jose-gregorio]

Algunas pistas técnicas alcistas / algunas bajistas a medida que los operadores fluyen la acción del precio.
El EURUSD ha tenido grandes oscilaciones hasta ahora. El movimiento inicial fue más alto. Eso llevó el precio por encima del MA de 200 horas y un retroceso del 50% cerca del área de 1.1741-45 en ese momento. El alto precio se extendió por encima de una línea de tendencia superior, pero se revirtió cuando las pias de la encuesta giraron hacia Pres. Triunfo. El movimiento a la baja sacó el mínimo más bajo desde el 24 de julio en 1,16109, pero solo a 1,16016 (alrededor de 9 pips más bajo). El precio comenzó a subir más.

Algunas pistas técnicas alcistas / algunas bajistas a medida que los operadores fluyen la acción del precio.

Ese movimiento alcista se estancó cerca de las MA de 100 horas y 100 días (ver línea azul), pero no pudo extenderse por debajo de los mínimos del lunes cerca de 1,16221. En la sesión del lunes por la mañana, el precio se extendió y desarrolló más valor por encima de su promedio móvil de 100 días en 1.16649 y el promedio móvil de 100 horas en 1.16690. El movimiento alcista se movió hacia arriba para volver a probar el MA de 200 horas y el retroceso del 50% actualmente entre 1.17351 y 1.17409. El precio actual cotiza en 1,1717.

El punto técnico es que ha habido bastante volatilidad. Los niveles técnicos están frenando movimientos, pero no a la perfección. El precio alto se extendió por encima de una línea de tendencia, pero solo unos pocos pips (9 pips por encima de la línea de tendencia). El precio bajo se extendió por debajo de un piso bajo oscilante, pero solo por unos pocos pips (9 pips para ser exactos). Entre las 100 horas MA se detuvo un rally más o menos 6 pips. Más recientemente, el promedio móvil de 200 horas y el 50% de retroceso han estancado el rally (con modestos descansos por encima de esos niveles antes de girar a la baja. Son herraduras y granadas de mano. Es decir, los niveles técnicos están disminuyendo, no necesariamente deteniéndose. Se esperaba dada la liquidez, los titulares, la incertidumbre.

¿Dónde nos encontramos técnicamente?

El promedio móvil de 200 horas con un retroceso del 50% sigue siendo un área clave. Se necesitaría un impulso por encima de esa área para inclinar el sesgo más al alza (seguido de una ruptura de la antigua línea de tendencia).

En el lado negativo, el promedio móvil de 100 horas en el promedio móvil de 100 días sigue siendo un área clave también en 1.16649 a 1.16690. Se necesitaría un impulso por debajo de esa área para inclinar el sesgo más a la baja.