Claves en la operativa del par AUD/USD

[Gloria camacho]

El AUD/USD sigue sesgado a la baja desde una perspectiva técnica. Los promedios móviles diarios (DMA) están por encima del precio al contado, con la DMA de 50 en 0.7163. Sin embargo, los desarrollos fundamentales recientes y el sentimiento del mercado no pueden descartarse y ejercerán una presión alcista sobre el par.

Entonces, en el corto plazo, una prueba de AUD/USD para la confluencia de la DMA de 100 y una línea de tendencia descendente de tres meses alrededor de 0.7250-60 está en las cartas. Sin embargo, habría algunos obstáculos en el camino hacia arriba. La primera resistencia sería la mencionada DMA de 50 en 0.7163. Una ruptura expondría 0.7200, seguido por el objetivo mencionado anteriormente.

[oleota]

La clave en las próximas horas podría pasar por los mercados de renta variable y por el reporte de empleo de EE.UU. A las 13:30 GMT se publicarán las cifras de enero de nóminas no agrícolas (consenso: 150.000) y de la tasa de desempleo (3.9%). Estos números pueden tener un amplio impacto sobre el dólar. El billete verde está subiendo frente a la mayoría de sus rivales el viernes, aunque el euro es la de mejor desempeño.

Panorama técnico
El retroceso del AUD/USD se da luego de no haber podido recuperar la media móvil de 20 días que está pasando por 0.7155 y tras un cierre de doji el jueves. De continuar debajo de 0.7100, el tono negativo de muy corto plazo es de esperar que sigua intacto. El próximo soporte se ve en 0.7075 y por debajo en 0.7040.

Un regreso sobre 0.7115 podría aliviar las presiones de muy corto plazo. Para ver al aussie ganando apoyo para una suba más firme es necesario que quiere y se consolide sobre 0.7150.

[Gloria camacho]

Los datos australianos publicados a lo largo de la semana también limitaron la subida del AUD/USD, ya que en su mayoría fueron decepcionantes. El índice de rendimiento manufacturero de AIG se contrajo a 48.4 en enero, mientras que las ventas minoristas de diciembre se desplomaron un 4.4%. El PMI de servicios del Commonwealth Bank fue mejor de lo previsto en enero, pero se registró en 46.6, lo que indica una contracción en el sector. Finalmente, la balanza comercial del país registró un superávit de 8.350 millones de dólares australiano, por debajo del dato anterior.

La terquedad del RBA y los datos tibios insinúan una extensión bajista a mediano plazo en el AUD/USD, además considerando que el dólar estadounidense tiene mucho espacio para recuperarse.

[Gloria camacho]

Me llamaba mucho la atención el techo de 0,714 como punto de apoyo y zona de resistencia que este activo no era capaz de romper en las últimas horas. Nuestra valoración precisamente debía basarse en esa franja para determinar la posibilidad de que el precio pudiera terminar cayendo si marcaba imposición bajista o si, por el contrario, las compras podrían imponerse si el gráfico terminaba anulando dicho techo. Por el momento, el escenario confirmado es el segundo. Esto nos hace anular la posibilidad bajista, al menos por ahora, y buscar puntos de apoyo en niveles superiores. Precisamente en este momento me encuentro esperando la imposición alcista que me permita entrar tras el retroceso que está marcando. Cualquiera de las dos tendencias alcistas marcadas son completamente válidas, por lo que podemos entrar en compra si se marca impulso alcista en cualquiera de ellas.

[oleota]

Durante la semana, John Edwards, exmiembro del Banco de la Reserva de Australia (RBA), dijo que el RBA podría aumentar las tasas cuatro veces en rápida sucesión a fines de 2022. La semana pasada, el gobernador del RBA, Philip Lowe, "concedió" que el endurecimiento de la política monetaria era un "escenario plausible". Sin embargo, enfatizó, como se señaló también en la Declaración de Política Monetaria y en la conferencia de prensa, que están preparados para ser “pacientes”.

Anteriormente en la sesión asiática, la agenda económica australiana presentó el índice de confianza del consumidor de Westpac para febrero en 100.2, inferior al 102.2 informado en enero. El jueves, se estima que los permisos de construcción para diciembre aumenten un 8.2%.

[Gloria camacho]

Dicho esto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses, reforzados por las expectativas de línea dura de la Fed, continuaron actuando como viento de cola para el USD. Esto, a su vez, debería limitarr cualquier subida significativa para el AUD/USD antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor IPC de los Estados Unidos, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido para contener una inflación obstinadamente altas y han estado valorando en el precio una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos en marzo. Por lo tanto, el infome del IPC de EE.UU. para enero centrará la atención de los inversores en busca de nuevas pistas sobre el ritmo de ajuste de las políticas monetarias de la Fed.

[Gloria camacho]

El sentimiento de riesgo global se mantuvo respaldado por la disminución de los temores sobre un conflicto en toda regla entre Rusia y Occidente por Ucrania. Rusia dijo que algunas de sus tropas estaban regresando a las bases después de los ejercicios cerca de la frontera con Ucrania y alivió las preocupaciones sobre una acción militar significativa, lo que desencadenó una nueva ola de apetito por el riesgo.

Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento de la política monetaria más rápido por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el USD y limitar la subida del par AUD/USD. De hecho, los mercados han estado valorando la posibilidad de una subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en marzo. Esto se vio reforzado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que deberían prestar apoyo al dólar estadounidense.

[oleota]

Dicho esto, el aumento de las apuestas por una subida de tipos de la Fed de 50 pb en marzo actuó como un viento de cola para el dólar, lo que atrajo aún más el apoyo de los datos económicos de EE.UU., en su mayoría optimistas. De hecho, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas mensuales registraron un crecimiento mayor al esperado de 3.8% en enero. Excluyendo los automóviles, las ventas minoristas subyacentes también superaron las estimaciones y aumentaron un 3.3 % durante el mes informado.

[oleota]

A pesar de que la inflación estadounidense alcanzó el nivel más alto desde 1982, el dólar se debilita.

Los operadores de AUD/USD desvanecieron la reacción a la baja seguida de un repunte de 90 pips, desde 0.7140 a 0.7250.

Los rendimientos del Tesoro aumentan, liderados por el rendimiento a 10 años, superando el nivel 2.00%.

El AUD/USD avanza considerablemente luego de la publicación de los datos de inflación de EE.UU., que subió a su nivel más alto desde 1982. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7237 para una ganancia de 0.77%.

Antes de la apertura de Wall Street, el Departamento de Trabajo publicó las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero, que mostraron que los precios aumentaron un 7.5%, por encima del 7.3% previsto en las cifras anuales. Excluyendo elementos volátiles como alimentos y energía, el llamado IPC Subyacente superó el nivel 6%, por encima de las estimaciones del 5.9%.

[Gloria camacho]

AUD/USD no logró mantenerse por encima de 0.7200 por tercera sesión consecutiva, ya que la angustia geopolítica apuntaló la demanda del dólar estadounidense.

La geopolítica será lo más destacado para el par la próxima semana, aunque los datos salariales del cuarto trimestre australiano también serán clave.

El AUD/USD no logró mantenerse por encima de 0.7200 por tercera sesión consecutiva, a pesar de los sólidos datos de empleo de principios de semana que mantuvieron vivas las solicitudes de ajuste monetario del RBA en el segundo semestre de este año.

En los niveles actuales en los 0.7170, el AUD/USD cotiza un poco más bajo en el día, aunque todavía parece estar en camino de ganar alrededor de un 0.7% en la semana. La resiliencia de los precios del cobre y el oro ha sido en gran medida negativa, en lo que respecta al dólar australiano, sensible a las materias primas, debido a la ligera caída de los precios del petróleo y el mineral de hierro durante la semana.