EUR/USD: Por fin comienza la imposición bajista

[oleota]

EUR/USD cae nuevamente el jueves, pero se mantiene sobre los mínimos recientes.

El dólar con recorridos mixtos, futuros de acciones en terreno neutral.

Varios reportes económicos por delante, también Powell y minutas del BCE.

El EUR/USD está acercándose a 1.1100 en la previa de la sesión americana, luego de haber tocado fondo en 1.1070. El euro de esta forma consigue evitar marcar un nuevo mínimo en años. La recuperación por el momento no tiene gran fuerza, con los ojos del mercado sobre Ucrania y en los próximos datos.

Rebote limitado, por ahora

El EUR/USD mantiene intacto el sesgo bajista. En el muy corto plazo, enfrenta una resistencia en 1.1105/10, que es un nivel horizontal y por donde está pasando la media de 20 horas. En caso de superar esa zona, el euro podría ganar momento y extender el rebote. La próxima resistencia está en el área de 1.1135.

[Gloria camacho]

Perspectiva 24 horas: "Ayer, consideramos que la fuerte caída del EUR podría extenderse, pero era poco probable que el soporte importante en 1.1105 se viera amenazado. Sin embargo, el euro recuperó parte de su fuerte descenso inicial, ya que repuntó para cerrar en 1.1219 (-0.43%). Parece que la presión a la baja se ha aliviado y es probable que la moneda única opere hacia lateralmente hoy, se espera que esté dentro de un rango de 1.1160/1.1260."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una opinión negativa desde hace más de 2 semanas. Después de que el EUR se desplomara a 1.1105, destacamos el viernes pasado (25 de febrero, par en 1,1205) que no se descartaba una mayor debilidad del EUR, pero podría cotizar por encima de 1.1105 durante un par de días primero. No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que el impulso a la baja está mostrando signos tentativos de relajación. En general, sólo una ruptura de 1.1290 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el EUR no está listo para moverse por debajo de 1.1105. De cara al futuro, por debajo de 1.1105, hay otro fuerte soporte en 1.1080."

[Buscando_Tagui]

Las cifras de inflación continúan aumentando en la Eurozona con el Índice de Precios al Productor en enero alcanzando el 30% (anual). Las actas del Banco Central Europeo (BCE) de la reunión de febrero mostraron a los miembros dispuestos a comenzar a eliminar el estímulo monetario. La próxima semana, es la reunión de la junta. “En medio de toda la incertidumbre, esperamos que el BCE opte por la flexibilidad al decidir acelerar la reducción de sus compras de activos y eliminar el vínculo entre el final de las compras netas y la primera subida de tipos”, explican los analistas de Nordea.

[Gloria camacho]

La debilidad del euro sugiere que los operadores favorecen que el BCE elija este último. Mientras tanto, con el sólido informe del mercado laboral de EE.UU. del viernes y otros datos económicos decentes esta semana que respaldan la postura recientemente establecida por el presidente de la Fed, Jerome Powell, de que un aumento de tasas de 25 pb en marzo y una serie de aumentos posteriores sigue siendo apropiado, con una opción para acelerar el ritmo de los aumentos de las tasas de interés si es necesario para controlar la inflación, el dólar estadounidense parece comparativamente mucho más atractivo. Eso es incluso antes de discutir el hecho de que el dólar se considera más un refugio seguro que el euro y se espera que el impacto económico de la guerra de Ucrania en los EE.UU. sea mucho más moderado.

[Gloria camacho]

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD ahora giró la atención a una prueba probable del nivel 1.0805 en el corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "El viernes pasado, destacamos que la rápida mejora del impulso bajista sugería que el EUR podría romper el soporte principal en 1.1000. Y añadimos que el próximo soporte por debajo de este nivel era 1.0965. Si bien nuestra opinión sobre un euro más débil no estaba equivocada, no anticipamos la venta desmesurada, ya que se desplomó un 1.25% (cierre en Nueva York en 1.0926), su mayor caída de un día desde marzo de 2020. El EUR extendió su descenso durante las primeras horas de la sesión asiática y parece probable una mayor disminución. El siguiente soporte está en un nivel importante en 1.0805. La resistencia aparece en 1.0895 seguida de 1.0925."

[oleota]

En un tono preocupante, inteligencia de EE.UU. informa que el presidente ruso, Vladimir Putin, duplica la violencia en las luchas militares en Ucrania.

A menos que las acciones de Rusia respalden su voluntad de encontrar una solución diplomática al conflicto, los inversores podrían mantenerse alejados de los activos sensibles al riesgo y el dólar podría recuperar su fuerza.

El miércoles, el presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. y se espera que sus comentarios preparados se publiquen el martes. Tal como está actualmente, los mercados están valorando una probabilidad del 9.5 % de una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo. Si los comentarios de Powell aumentan las apuestas de aumento de tasas del 0.50%, el dólar podría recuperar su tracción y pesar sobre el EUR/USD y viceversa.

[Gloria camacho]

Finalmente, la moneda europea recupera en parte la sonrisa y empuja al EUR/USD de regreso a la zona por encima de la barrera clave de 1.0900, ganando más de un céntimo desde los mínimos de ciclo registrados al comienzo de la semana en la vecindad de 1.0800.

Mientras tanto, el escenario geopolítico permanece sin cambios y con el avance sin pausa de las fuerzas rusas en territorio de Ucrania, ejerciendo cada vez mayor presión sobre su capital Kiev, lo que mantiene por el momento sin cambios la aversión al riesgo entre los participantes del mercado.

Sin embargo, el apetito por el universo de activos asociados al riesgo se ha visto beneficiado temprano en la mañana europea después que noticias hayan citado que la Unión Europea tendría en sus planes una emisión masiva de deuda con el objeto de financiar el gasto en energía y defensa en la región. Recordemos que desde que ha comenzado el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania los precios de la energía tanto del gas natural como del crudo se han disparado, lo que ha contribuido a sostener la narrativa acerca de la persistente elevada inflación junto con incipientes rumores acerca del un probable escenario de estanflación para los próximos meses.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD cayó a un nuevo mínimo de varios meses de 1.1032, un nivel que se vio por última vez en mayo de 2020 en medio de la escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania y un tono agresivo del Presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell. Moscú ha seguido atacando a su país vecino, y el presidente Putin le dijo a su homólogo francés, Emmanuel Macron, que persistiría hasta lograr sus objetivos.

El sentimiento del mercado disfrutó de una mejora de corta duración antes de la apertura de Wall Street, pero se agrió rápidamente, ya que la Fed Powell repitió su testimonio ante el Congreso, reafirmando su postura agresiva. Entre otras cosas, dijo que está abierto a subir las tasas en más de 25 pb este mes y agregó que sería apropiado seguir aumentando las tasas de interés durante todo el año.

[Gloria camacho]

El Banco Central Europeo mantuvo su facilidad de depósito sin cambios en -0.5% el jueves, pero también anunció que reducirá las compras de activos más rápido.

El mercado revisa las expectativas de un alza de tasas, descontando un aumento de un cuarto de punto en octubre.

El tono agresivo hace que los rendimientos globales aumenten. El rendimiento del bono alemán a 10 años ha subido 9 puntos básicos hasta el 0,28%.
Tal como se preveía, el Banco Central Europeo (BCE) no cambió los tipos de interés de referencia en su reunión de hoy. En comparación con los últimos ajustes a sus herramientas de política monetaria en diciembre, este es un resultado ligeramente más agresivo.

Debido a ello el euro subió en los últimos minutos y el par EUR/USD tocó la resistencia en 1.1180. Dicha resistencia va ser un duro escollo para el euro esta semana. Si las condiciones geopolíticas vuelven a generar incertidumbre, el dólar americano podría volver a apreciarse y llevar al par al siguiente objetivo técnico bajista en 1.0950.

[RonnyAcarigua]

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El gráfico diario del par EUR/USD muestra que el par avanzó por encima del máximo del lunes y que el movimiento correctivo podría continuar en las próximas sesiones. El par todavía está muy por debajo de todos sus promedios móviles y con la SMA de 20 dirigiéndose firmemente a la baja, muy por encima del nivel de precios actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos han comenzado a recuperarse, dejando atrás las lecturas de sobreventa extrema.

El gráfico de 4 horas sugiere que los compradores se mantienen cautelosos, ya que el interés de venta defiende el alza en torno a una media móvil simple de 20 firmemente bajista, actualmente en 1.0945. Mientras tanto, los indicadores técnicos han corregido las lecturas de sobreventa extrema y continúan apuntando hacia el norte, aunque dentro de niveles negativos. El par necesita extender su recuperación más allá del nivel crítico de 1.1000 para ignorar el potencial bajista a corto plazo.