Análisis Técnico de EUR/USD

[edwardg]

El EUR/USD parece dejar atrás el retroceso del viernes en medio de tendencias alternas de apetito por el riesgo al comienzo de la semana.

El EUR/USD comienza la semana de negociación a mediados de los 1.1000 en medio de la ausencia de tracción en cualquier dirección, la recuperación de los rendimientos en ambos lados del océano y sin noticias relevantes del frente Rusia-Ucrania.

De hecho, los rendimientos del bund alemán a 10 años dejan atrás la debilidad reciente y avanzan a la región del 0,40%, mientras que sus pares estadounidenses coquetean con la marca del 2,20% una vez más.

Ninguna reacción en la moneda europea después de que la presidenta del BCE, C. Lagarde, dijera anteriormente en la sesión que no ve elementos de estanflación en el contexto actual, en el momento en que también descartó cualquier sincronización con las políticas de la Fed.

En la agenda nacional, los precios al productor alemanes aumentaron un 1,4% intermensual y un 25,9% en el año hasta febrero. Al otro lado del Atlántico, el Jefe Powell hablará junto con Bostic del FOMC. En el expediente de EE. UU., la única publicación será el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago.

La moneda europea logra rebotar desde los mínimos del viernes en el vecindario de 1.1000, aunque el intento alcista parece haberse agotado hasta ahora alrededor de 1.1060. Mientras tanto, los focos de fortaleza del euro deberían verse reforzados por las especulaciones sobre el inicio del ciclo de alzas por parte del BCE en algún momento a finales de año, mientras que los rendimientos alemanes más altos, la inflación elevada, el ritmo decente de la recuperación económica y los auspiciosos los resultados de los fundamentos clave en la región también respaldan una moneda más firme por el momento.

Hasta ahora, el spot avanza un 0,05 % en 1,1055 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1,1137 (máximo semanal del 17 de marzo), seguido de 1,1241 (SMA de 55 días) y finalmente 1,1289 (SMA de 100 días). Por otro lado, una caída por debajo de 1.1002 (mínimo del 18 de marzo) apuntaría a 1.0900 (mínimo semanal del 14 de marzo) en camino a 1.0805 (mínimo de 2022 el 7 de marzo).

[oleota]

El par EUR/USD se mantuvo sin cambios ya que los inversores continuaron centrándose en la crisis en curso en Ucrania. Después de que surgieran señales de progreso la semana pasada, la situación ha cambiado drásticamente en los últimos días. Rusia ha seguido bombardeando ciudades importantes como Kiev y Mariupol.

En un comunicado, Rusia dijo que continuará con su “operación militar especial” incluso cuando los informes dicen que más de 10 millones de personas han sido desplazadas en las últimas semanas. Por lo tanto, es poco probable que veamos el final de esta crisis en el corto plazo.

Esta tendencia podría conducir a una mayor demanda del dólar estadounidense a medida que los inversores se mueven hacia su seguridad. De hecho, los datos publicados por la CFTC la semana pasada mostraron que el posicionamiento de los grandes fondos de cobertura y otros especuladores se había desplazado hacia el Dólar estadounidense.

[Enrique Ross]

El EUR/USD intentó inicialmente subir durante la sesión de trading del viernes para superar el nivel crucial de 1.11. Sin embargo, ha dado la vuelta para mostrar signos de vacilación. Con ello, parece que el mercado sigue luchando por morder, pero el nivel de 1.10 ha ofrecido un poco de soporte. En otras palabras, el mercado está dando tumbos con bastante ruido. Creo que en este momento, es muy probable que todavía veamos un poco de resistencia por encima que se extiende hasta la manija de 1.12.

Si se rompiera por debajo (breakdown) de la parte inferior de la vela de la sesión del viernes, se abriría un movimiento por debajo del nivel de 1.10 y tal vez permitiría que el Euro rompiera a la baja (breakdown) hacia el nivel de 1.08. Esta es una zona que ha sido bastante importante anteriormente, por lo que no sería sorprendente en absoluto ver un rebote desde allí de nuevo. Sin embargo, si se rompe por debajo (breakdown) de ese nivel, es probable que el mercado se dirija hacia el nivel de 1.05 a largo plazo.

La Reserva Federal tiene previsto subir las tasas de interés y eso debería seguir influyendo en el USD. Sin embargo, parece que el mercado está tratando de repudiar eso, y tal vez sugiere que los traders no creen que la Reserva Federal vaya a endurecer las tasas de interés de la manera en que dicen que están planeando hacerlo. No obstante, yo no sería un comprador del Euro hasta que superemos el nivel de 1.12, porque en ese momento sería una ruptura significativa de una resistencia importante.

[oleota]

"El grado de avance en las negociaciones puede no ser el deseable y no lo que la evolución de la situación puede requerir por parte de Ucrania", dijo Peskov en una sesión informativa periódica a los medios de comunicación.

Tras las conversaciones entre ambas partes, se esperaba que se produjeran avances suficientes para una reunión entre el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky y el presidente ruso Vladimir Putin. En este sentido, Peskov dijo: "Para empezar a hablar de una reunión entre los dos presidentes, primero hay que hacer los deberes, es decir, llevar a cabo negociaciones y acordar sus resultados". "Todavía no se ha conseguido ningún progreso tangible", añadió. Ellos (Putin y Zelensky) no tendrán nada que formalizar, ningún acuerdo que formalizar".

[Enrique Ross]

"El grado de avance en las negociaciones puede no ser el deseable y no lo que la evolución de la situación puede requerir por parte de Ucrania", dijo Peskov en una sesión informativa periódica a los medios de comunicación.

Tras las conversaciones entre ambas partes, se esperaba que se produjeran avances suficientes para una reunión entre el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky y el presidente ruso Vladimir Putin. En este sentido, Peskov dijo: "Para empezar a hablar de una reunión entre los dos presidentes, primero hay que hacer los deberes, es decir, llevar a cabo negociaciones y acordar sus resultados". "Todavía no se ha conseguido ningún progreso tangible", añadió. Ellos (Putin y Zelensky) no tendrán nada que formalizar, ningún acuerdo que formalizar".

[edwardg]

Las renovadas tensiones geopolíticas pesarán sobre el euro . Además, el par EUR/USD apunta a la baja ya que el Banco Central Europeo (BCE) se mantendrá moderado, según economistas de HSBC.

"Si las cosas mejoraran en el frente geopolítico, entonces el EUR/USD podría moverse bruscamente al alza, aunque un deterioro claramente renovado también probablemente se reflejaría en un EUR/USD más bajo".

“Más allá de los desarrollos geopolíticos, esperamos que el EUR/USD reanude su trayectoria descendente en las próximas semanas, en medio de las perspectivas relativas de la política monetaria. Es probable que la orientación del BCE siga siendo mayormente moderada, destacando una posible pausa entre el final del QE y la primera subida de tipos en el período previo a la reunión del 14 de abril. Sin embargo, cualquier progreso hacia una mayor emisión de bonos comunes de la UE podría ser de apoyo”.

[oleota]

El euro ha acelerado su recuperación hasta alcanzar niveles justo por encima de 1.1100.

Las esperanzas de un alto el fuego en Ucrania y la debilidad del USD están impulsando al euro.

Es probable que EUR/USD encuentre una fuerte resistencia en 1.1100/20 – ING.

El euro ha acelerado su recuperación desde los mínimos de la semana en 1.0900, para alcanzar los máximos de la sesión justo por encima de 1.1100 con el dólar estadounidense perdiendo terreno en todos los ámbitos.

El euro se aprecia con el dólar estadounidense perdiendo terreno

La moneda común sigue creciendo el jueves, favorecida por un optimismo moderado sobre un acuerdo entre Ucrania y Rusia que podría conducir a un alto el fuego en el maltrecho país de Europa del Este.

[Enrique Ross]

El lunes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central de EE.UU. tomaría las "medidas necesarias" para controlar la inflación hacia el objetivo del 2%. Hizo hincapié en que está a favor de aumentos de 50 puntos básicos, bastante alineados con lo que han dicho otros formuladores de políticas de la Fed.

El martes, los miembros de la Fed continuaron. James Bullard, de la Fed de St. Louis, dijo que la Fed necesita neutralizar las políticas, diciendo que "más rápido es mejor" y reiteró que los aumentos de 50 puntos básicos estarían en las cartas.

Mientras tanto, la presidenta del BCE, Madame Lagarde, dijo que los cuellos de botella, la energía y los alimentos estaban impulsando la inflación a corto plazo y agregó que la guerra de Ucrania tendría consecuencias en el crecimiento de la zona del euro.

[Enrique Ross]

El EUR/USD ha demostrado ser vulnerable a las fuertes alzas de los precios de la energía, lo que podría verse de nuevo esta semana si el Kremlin sigue adelante en su esfuerzo por obligar a los "países no amigos" a pagar el Gas ruso en rublos en lugar de en Euros y Dólares. "Esto hizo que los precios del Gas subieran bruscamente después de una prolongada tendencia del mercado a la baja y pesó en el sentimiento de riesgo global", afirma Chris Turner, analista de mercado del banco ING. El analista añade que el Euro-Dólar tiende a 1.0800-1.0900 en las próximas semanas.

[oleota]

El EUR/USD mantiene un tono bajista dominante técnicamente. El rebote actual puede ser visto como un factor positivo y se posible cansancio bajista. Para que tome más fuerza, el euro debería de superar y afirmarse claramente sobre 1.1000, que es por donde está pasando la media móvil de 20 días y que ofrece resistencia.

En el muy corto plazo, un regreso debajo de 1.0965, dejaría expuesto el mínimo del día. El próximo soporte se puede ver en 1.0925/30.