Análisis Técnico de EUR/USD

[oleota]

Visión Bajista (Bearish)

Establezca un tope de venta en 1.0390 y una toma de ganancias en 1.0300.

Añada un tope de pérdida (stop-loss) en 1.0500.

Plazo: 1-2 días.

Visión Alcista (Bullish)

Fije un tope de compra en 1.0471 y una toma de ganancias en 1.0550.

Agregar un tope de pérdida (stop-loss) en 1.0380.

El par EUR/USD cayó ligeramente, ya que continúa la preocupación por el futuro de la economía europea. El Euro cotiza a 1.0420, unos pocos pips por encima de su nivel más bajo desde 2002. También se habla de que el par caerá hasta el nivel de paridad en las próximas semanas.

[Atala]

El EUR/USD está presionando la resistencia de 1.06. Sin embargo, los economistas de ING esperan que el dólar encuentre cierta estabilidad, frenando la carrera alcista del par en torno al nivel de 1.07.

El rally puede agotarse pronto
"Creemos que el espacio alcista para el EUR/USD se está reduciendo y con el dólar estabilizándose o repuntando ligeramente, el rally puede empezar a parecer bastante cansado a medida que se acerca a la marca de 1.0700".

[oleota]

Teniendo en cuenta que las conocidas razones de los continuos temores permanecen intactas, es difícil explicar la caída del dólar estadounidense. La inflación se mantiene en niveles preocupantes, y las últimas cifras publicadas duplican o incluso triplican los niveles de confort de los bancos centrales. La caída del crecimiento económico continúa en medio de las crecientes restricciones relacionadas con la pandemia en Asia. El crecimiento mundial del empleo y de los salarios está lejos de ser óptimo, a pesar de la confianza de los responsables políticos.

En general, las principales economías se esfuerzan por recuperar algún tipo de equilibrio anterior a la pandemia, pero el camino está lleno de baches y queda mucho por recorrer.

El dólar estadounidense ha sido el refugio preferido en los meses anteriores y alcanzó máximos de varios años frente a la mayoría de sus principales rivales. El par EUR/USD cayó a 1.0348, su mínimo desde enero de 2017. Las condiciones de sobrecompra extrema explican en parte el último descenso del dólar.

[oleota]

El intenso sesgo vendedor del dólar pone al EUR/USD en camino de desafiar la zona de 1.0800 en el horizonte de corto plazo.

De momento, el par pierde un 0.03% en 1.0718 y una ruptura de 1.0459 (mínimo del 18 de mayo) tendría como objetivo 1.0348 (mínimo del 13 de mayo de 2022) en camino hacia 1.0340 (mínimo del 3 de enero de 2017). Por otro lado, el obstáculo inmediato se alinea en 1.0765 (máximo mensual del 24 de mayo), seguido de 1.0771 (SMA de 55 días) y, finalmente, 1.0936 (máximo semanal del 21 de abril).

[Enrique Ross]

La moneda europea mantiene el ritmo ascendente intacto por una nueva jornada y empuja al EUR/USD hacia la zona de nuevo topes de 5-semanas en 1.0770. Esta zona de resistencia se encuentra a su vez reforzada por la media móvil de 55-días.

De esta manera, el par avanza por tercera jornada consecutiva siempre con el trasfondo de la renovada y persistente debilidad en torno al billete verde que, al mismo tiempo, arrastra al Indice Dólar (DXY) a nuevos mínimos de multi-semanas en la zona media de 101.00.

Recordemos que la mejora del par de las últimas semanas ha sido en línea con los mensajes alcista por parte de miembros del Consejo del Banco Central Europeo (BCE), todos apuntando a que el actual programa de compra de bonos debería finalizar en algún momento durante el tercer trimestre, mientras que la mayoría de los miembros apuntan a que el banco central debería aumentar los tipos de interés en el mes de julio. La cuantía, sin embargo, aún permanece en el centro del debate.

Desde el punto de vista de la comunidad especulativa, las posiciones compradoras netas en la moneda europea han avanzado a niveles observados por última vez a mediados de abril, coincidente además con la trayectoria ascendente del par desde el mínimo del año en la zona de 1.0350 registrado más temprano en el mes.

[oleota]

El EUR/USD rompió a la baja durante la sesión de trading de Forex del martes para atravesar una línea de tendencia ascendente a corto plazo. En este punto, se puede argumentar que hemos perforado la parte inferior de una cuña ascendente, pero también vale la pena señalar que el mercado hizo una gran recuperación más tarde en el día. En otras palabras, todavía estamos girando las ruedas y tratando de averiguar a dónde vamos ahora.

[Atala]

El renovado optimismo en torno al billete verde provoca una nueva jornada de performance negativa en el EUR/USD, que retrocede hasta la zona de 1.0660, o mínimo de 3 días, hoy martes.

En efecto. la mejora en el billete verde lleva al Indice Dólar (DXY) a reconquistar el área más al norte de la barrera clave de 102.00 en la primera mitad de la semana de negocios en un contexto donde las tasas de rendimiento de los bonos en Estados Unidos, si bien operan con pérdidas marginales hoy martes, han avanzado con fuerza ayer lunes sin otro catalizador de relevancia que la cada vez más firme versión de que la Reserva Federal mantendrá su plan de normalización más agresiva de sus condiciones monetarias, empezando por aumentos de tipos de 50 bps en las reuniones de junio y julio.

Por el lado del Banco Central Europeo (BCE) los rumores sobre un aumento de tipos tan pronto como en el verano no se quedan atrás y ya circulan versiones que los tipos podrían aumentar medio punto porcentual en la reunión de julio, aunque esto parece no estar reflejado totalmente en la acción de precios del par por el momento.

En lo que hace al calendario doméstico, los pedidos a fábrica en Alemania han caído 2.7% en abril frente al mes anterior, mientras que el PMI del sector de la construcción ha descendido a ligeramente a 45.4 en el mes de mayo.

En el calendario de la economía americana verán la luz las cifras del balance comercial de abril, así como el cambio en el crédito al consumo.

[edwardg]

EUR/USD ha caído a 1.0680 después de no poder mantenerse por encima de la resistencia psicológica de 1.0700.
El DXY está escalando hacia el norte debido a las crecientes probabilidades de una cifra de inflación más alta en EE. UU.
Cualquier retraso en una subida de tipos por parte del BCE empeoraría la situación de la inflación.
El par EUR/USD está escalando a la baja gradualmente después de no poder mantenerse por encima de la resistencia psicológica de 1.0700. Se registró un movimiento de prueba de apertura bajista en el activo, ya que los alcistas de la moneda compartida enfrentaron presión de venta alrededor de 1.0708 después de una subida nominal en la apertura. El mayor se deslizó más cerca de 1.0681 e indica más caída en medio de la incertidumbre sobre la decisión de la tasa de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) y la publicación de la inflación de EE. UU.

Los participantes del mercado han previsto el mantenimiento del statu quo por parte del BCE. El banco central mantendrá la Tasa Principal de Financiamiento sin cambios en 0% a pesar de las crecientes presiones de precios. Vale la pena señalar que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de la eurozona aterrizó por encima del 8% la semana pasada. Otros líderes occidentales también han mostrado una inflación más alta, sin embargo, sus respectivos bancos centrales ya han elevado sus tasas de interés para contener los precios galopantes.

El BCE aún no ha subido sus tipos de interés y cualquier nuevo retraso en las subidas de tipos infundirá un subidón de adrenalina al monstruo de la inflación.

Aparte de la política monetaria del BCE, los inversores esperan las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de la eurozona. El PIB trimestral y anual se ven sin cambios en 0.3% y 5.1%, respectivamente.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) está avanzando hacia el máximo del martes en 102.84 debido a mayores rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años ronda el 3 %, ya que la inflación de EE. UU. se considera superior al 8 %. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. llegue al 8,3 %, mientras que el IPC subyacente puede llegar al 5,9 %.

[edwardg]

El par EUR/USD se desplomó tras alcanzar un máximo intradía de 1.0773 y actualmente cotiza cerca de un mínimo diario de 1.0617. El Banco Central Europeo estuvo detrás de la volatilidad del par tras anunciar su decisión de política monetaria. Como se esperaba, no hubo cambios en los tipos, pero Lagarde y compañía reafirmaron su compromiso de subir los tipos en julio, aunque anticiparon un movimiento de 25 puntos básicos. Los inversores esperaban una subida de 50 puntos básicos en medio de las presiones inflacionistas. Es probable que haya más subidas en un futuro próximo, aunque la magnitud de cada incremento dependerá de las perspectivas de inflación a medio plazo.

De hecho, el banco central ha revisado al alza la previsión de inflación anual, que ahora se sitúa en el 6.8% para este año, para luego bajar al 3.5% en 2023 y al 2.1% en 2024. El crecimiento, por su parte, se ha reducido al 2.8% en 2022 y al 2.1% en los dos años siguientes.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que las presiones inflacionistas se han ampliado y siguen siendo indeseablemente altas, lo que supone un gran reto, y añadió que las presiones sobre los precios se están generalizando en todos los sectores. También dijo que el crecimiento salarial ha empezado a repuntar, pero también que la guerra en Ucrania es un gran riesgo a la baja para el crecimiento económico. Por otro lado, en EE.UU. se publicaron las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de la semana terminada el 3 de junio, que ascendieron a 229.000, peor de lo previsto.

La atención se centrará en la inflación estadounidense el viernes, ya que el país publicará el índice de precios al consumo de mayo, que se prevé estable en el 8.3% interanual. Sin embargo, la Casa Blanca advirtió el miércoles que el gobierno espera que las cifras de inflación sean "elevadas".

Perspectiva técnica del EUR/USD a corto plazo

El par EUR/USD retrocedió bruscamente tras no superar el retroceso del 50% de la caída de 1.1184/1.0348 en 1.0770 y actualmente se encuentra por debajo del retroceso del 38.2% de la misma caída en 1.0665, el nivel de resistencia inmediato.

Las lecturas técnicas en el gráfico diario favorecen una continuación bajista sin confirmarla todavía. El par se debate en torno a una SMA de 20 alcista, mientras que las medias móviles más largas han acelerado su caída muy por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos, entretanto, han girado a la baja, aunque el Momentum se mantiene en niveles positivos.

El par es bajista, según el gráfico de 4 horas, ya que el par ha roto por debajo de sus SMA de 20 y 100, con la más larga reforzando la zona de resistencia de 1.0660. Los indicadores técnicos se encuentran en niveles negativos, aunque han perdido fuerza direccional. No obstante, una nueva debilidad por debajo de 1.0620 debería conducir a una extensión bajista hacia la zona de precios de 1.0500.

Niveles de soporte: 1.0620 1.0580 1.0545

Niveles de resistencia: 1.0665 1.0710 1.0750