Analisis USD/CAD

[Atala]

El estado de ánimo del mercado sigue siendo optimista, ya que las acciones mundiales recortaron algunas pérdidas semanales. En el espacio de las divisas, el ánimo es mixto, con las monedas de alta beta a la baja, excepto el dólar neozelandés y la libra esterlina. En el caso de las divisas refugio, el yen se está viendo perjudicado después de que el Banco de Japón se comprometiera a mantener su postura de flexibilización.

Mientras tanto, el dólar estadounidense reanuda su tendencia alcista y gana un 1.04%, cotizando a 104.877. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se toman un respiro, en particular los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU., que bajó ocho puntos básicos, con un rendimiento del 3.224%.

En cuanto a los datos, en Canadá se conoció el índice de precios al productor (IPP) de mayo, que subió un 15%, por debajo de la lectura del 16.4%, pero sigue siendo superior. Los precios de las materias primas aumentaron un 37.4% interanual, aunque por debajo del 38,3% de abril.

[Enrique Ross]

La Reserva Federal de EE.UU. decidió subir 75 puntos básicos, muy influenciada por la lectura del IPC del pasado viernes, que fue del 8.6%.

El presidente de la Fed, Powell, no espera que los movimientos de 75 puntos básicos sean habituales; el USD/CAD se desplomó de 1.2995 a 1.2915 como reacción.

El banco central estadounidense espera recortar los tipos en 40 puntos básicos en 2024.

El USD/CAD está borrando las ganancias anteriores después de que la Reserva Federal publicara su declaración de política monetaria y alcanzó un máximo de 1.2995. Sin embargo, está cayendo en picado una vez que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró en su rueda de prensa que no espera que los movimientos de 75 puntos básicos sean habituales, pero abrió la puerta a que en la reunión de julio se suban los tipos en un rango de 50 a 75 puntos básicos. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CAD se mueve en un rango de 1.2920-40.

[RonnyAcarigua]

La agenda del viernes de EE.UU. estuvo repleta de datos de primer nivel. Las nóminas no agrícolas de mayo mostraron que la economía añadió 390.000 nuevos puestos de trabajo, mucho más de los 318.000 estimados. La charla de los analistas financieros sobre el mercado laboral de EE.UU. sigue apoyando la opinión de que la Reserva Federal de EE.UU. ajustará su política monetaria tras recibir luz verde.

Fuentes citadas por Bloomberg comentaron que el sólido crecimiento del empleo de mayo mostró una prueba más de que la economía estadounidense no estaba en recesión en primavera. Entretanto, el salario medio por hora se mantuvo sin cambios en el 5.2%, lo que refleja la rigidez del mercado laboral, aunque alivia los temores de una espiral de precios salariales.

A última hora, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) desveló que el PMI no manufacturero aumentó en 55.9, por debajo de los 56.4 previstos. Muestra la resistencia de las empresas, tras la contracción del PIB del primer trimestre de la semana pasada, del 1.5%, según la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico.

[Buscando_Tagui]

Desde el punto de vista técnico a corto plazo, el USD/CAD está preparado para una subida adicional, ya que los toros han visto una formación de banderín alcista en el gráfico de cuatro horas, que se confirmará si se rompe de forma sostenida por encima de la resistencia de la línea de tendencia descendente en 1.2947.

Si la ruptura es al alza, el par podría avanzar hasta volver a probar la zona de oferta de 1.3000, por encima de la cual podría probarse el nivel psicológico de 1.3050.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está girando a la baja, pero se mantiene muy por encima de la línea media, respaldando el caso alcista

Para reforzar el potencial alcista, el cruce alcista de las Medias Móviles Simples (SMA) de 50 y 100, confirmado el miércoles, sigue en juego.

[Jose Delgado]

El sentimiento se mantiene negativo mientras los operadores del USD/CAD se preparan para digerir las actas del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) de junio. Durante la sesión de Nueva York, los índices PMI de servicios y compuestos de EE.UU., publicados por S&P Global y el Instituto de Gestión de Suministros (ISM), superaron las expectativas pero quedaron por debajo de la lectura de mayo, lo que ilustra que la economía estadounidense se está desacelerando. Además, los temores a una recesión mundial y la nueva crisis del coronavirus en China mantienen a la renta variable mundial bajo presión, a los rendimientos del Tesoro estadounidense en alza y al dólar estadounidense en alza.

El índice del dólar gana un 0.66% y se sitúa en 107.194, apoyado por los altos rendimientos del Tesoro estadounidense. Por el contrario, el petróleo de referencia en EE.UU., el WTI, cae un 2.74% en el día, operando en 96.62$ por barril, un viento de cola para el principal.

Dicho esto, los ojos de los inversores se centran en la Fed. Aunque suele ser un acontecimiento sobrevalorado, cualquier pista que el banco central estadounidense pudiera dar en relación con la orientación de los futuros sería muy apreciada por los inversores.

Mientras tanto, los futuros del mercado monetario comenzaron a mostrar que los operadores esperan que la Fed baje los tipos a mediados de 2023. Los inversores pronostican una subida de tipos de 75 puntos básicos para la reunión de julio, y los mercados de futuros muestran que el tipo de interés de los fondos federales (FFR) alcanzará un máximo del 3.25% antes de relajarse hasta el 3.04% en junio de 2023.

En la semana que viene, la agenda canadiense incluirá la balanza comercial de mayo, las exportaciones y las importaciones. En EE.UU., el calendario económico presentará a los miembros de la Fed -Christopher Waller y James Bullard-, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. y las nóminas no agrícolas.