Pronóstico EUR / USD

[Enrique Ross]

El euro está cotizando a la baja frente al dólar estadounidense al llegar a mediados de la sesión del jueves, tras ceder las ganancias iniciales. La moneda única ha empezado a debilitarse después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que el banco central va a implementar una nueva estrategia agresiva para impulsar el empleo y la inflación en EEUU, algo que ya esperaba la mayoría de los inversores.

A las 15:58 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1792, cayendo 0.0039 o -0.33%. A esta cifra ha llegado cayendo desde un máximo en 1.1902.

Con estas nuevas directrices el banco central estadounidense intentará conseguir que la inflación sea del 2% en promedio, lo que quiere decir que podría caer por debajo del -2% en algunos momentos pero en otros estaría por encima del 2% “durante algún tiempo”, para poder garantizar que los niveles de empleo no caen por debajo de su máximo potencial.

Análisis Técnico del Gráfico Diario de Giros
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros, sin embargo el impulso podría estar girando a la baja tras la formación de un máximo secundario más bajo en el nivel 1.1902.

Un movimiento a través de 1.1966 indicaría el resurgir de la tendencia alcista. Un movimiento a través de 1.1755 cambiaría la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor también es alcista. Al inicio del día se ha producido un movimiento por encima de 1.1883 que ha cambiado la tendencia menor a alcista, solo días después de que hubiera cambiado a bajista.

El primer rango menor está entre 1.1966 y 1.1755. Su zona de retroceso en 1.1860 es una resistencia.

El segundo rango menor está entre 1.1696 y 1.1966. El euro está situado en el lado débil de su nivel del 50% lo que convierte al nivel en 1.1831 en una resistencia adicional.

El rango a corto plazo está entre 1.1371 y 1.1966. Si la tendencia principal cambia a bajista es posible que las ventas se extiendan hasta su zona de retroceso entre 1.1668 y 1.1598.

[Jose-gregorio]

El simposio de Jackson Hole comenzó ayer con un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. El banquero estadounidense reveló planes para ajustar la política inflacionaria promediando la meta al 2%. La noticia no fue una sorpresa, pero aún así fue una noticia interesante. En respuesta a la pandemia, la Fed utilizó un paquete de estímulo extremadamente agresivo para mitigar los efectos de las restricciones.

Europa lista para un repunte, datos de EE. UU. En foco
Los bancos centrales de todo el mundo han optado por seguir el camino de la flexibilización en un esfuerzo por respaldar sus economías. A medida que se redujeron las tasas de interés y se anunciaron varios programas de compra de bonos gubernamentales, algunos economistas advirtieron que la inflación podría aumentar.

La reapertura de las economías ha contribuido a impulsar los precios del petróleo y los metales. Hasta hace poco, no hemos visto mucha evidencia de presiones inflacionarias en Estados Unidos. La lectura del IPC en julio fue del 1%, lo que supuso un gran salto desde el 0,6% publicado en junio. Incluso la lectura base, que excluye los precios de las materias primas, saltó del 1,2% al 1,6%. Los informes mostraron un aumento de la demanda. La medida de inflación preferida por la Fed es el PCE básico, que se dará a conocer hoy a las 14:30. Los economistas esperan que suba del 0,9% en junio al 1,2% en julio.

Ayer, Powell dijo que la Fed permitirá que la inflación supere el 2% durante "algún tiempo". La falta de un cronograma sugiere que el banco quiere darse un margen de maniobra. Algunos temían que una política monetaria muy flexible desencadenara un salto en la inflación, lo que podría inducir a la Fed a endurecer su política y tratar de controlar la inflación. Ahora el banco central ha dejado claro que en la situación actual se contenta con seguir una política monetaria muy laxa, incluso si aumenta el costo de vida. Vale la pena señalar que el PCE subyacente no ha alcanzado el 2% en septiembre de 2018.

Los mercados de valores estaban bastante turbulentos tras los comentarios de Powell. FTSE 100, DAX 30 y CAC 40 disminuyeron un 0,75%, 0,71% y 0,64% respectivamente. Los índices estadounidenses registraron una volatilidad significativa. El S&P 500 y el NASDAQ 100 establecieron un nuevo récord al inicio de la sesión de negociación. Los índices de referencia estuvieron en rojo por un tiempo, pero el Dow Jones y el S&P 500 cerraron al alza, mientras que el NASDAQ 100 cerró en rojo. A menudo denominado índice de miedo, el VIX saltó a su nivel más alto en más de tres semanas. Los mercados de valores del Lejano Oriente están mostrando ligeras ganancias. Los índices europeos están en territorio verde.

También se observó una clara volatilidad en el caso del dólar estadounidense. Una hora después del anuncio de la nueva meta de inflación, la moneda alcanzó máximos de sesión. A partir de entonces, la situación se deterioró y el dólar se movió plano hacia el final de la sesión. Hace poco más de una semana, la tasa cayó a su nivel más bajo en 27 meses y aunque vimos un ligero repunte, todavía estamos en una tendencia a la baja más amplia.

[Jose Delgado]

El par EUR/USD está inmerso en una tendencia alcista que la inicio con la rotura de los niveles de 1,10000 a finales de mayo y con un primer objetivo en conseguir y romper la zona de los 1,20000. La debilidad del dólar “con el deterioro de los datos macroeconómicos que está dejando la pandemia en EE.UU., la decisión de la Reserva Federal de cambiar la barrera que mantenía en el 2% para la inflación y a vuelta de unas elecciones presidenciales a principio de noviembre” y la fortaleza del euro “con el acuerdo entre los estados miembros de los paquetes de medidas a incorporar y el menor impacto en la publicación de los datos macroeconómicos que está causando la pandemia del Covid 19 en la Zona Euro-frente a EE.UU.” ha fortalecido la confianza en el euro dirigiendo la cotización del par al alza.

Este viernes a las 14,30 hora española, conoceremos el dato estrella del mes para el par, las nóminas no agrícolas, con una previsión de 1,4 millones frente al anterior de 1,763 millones y al mismo tiempo conoceremos el dato de la tasa de desempleo con una previsión del 9,8% frente al 10,2 anterior.

Estos datos van a ser vitales para la evolución de la siguiente semana en la cotización del par. Muy atentos a la volatilidad que pude generar la publicación de los datos comentados y cualquier sorpresa en un sentido u otro dirigiría al par bruscamente.

Las medias móviles están cortadas al alza, tanto la de 9 sesiones como en 21 y 50 sesiones lo que nos sitúa en la dirección compradora-alcista, el Parabolic Sar nos indica que continuemos largos, comprados y se observa en el RSI una divergencia bajista para las próximas sesiones, veremos si los datos del viernes hacen buena esta divergencia bajista y lo lleva a niveles de 1,18390 o por el contrario continua la fuerza alcista y consigue romper 1,20000.

Los niveles de resistencia los sitúo en 1,20600/1,21500, y los soportes en 1,18390/1,17690.

[Enrique Ross]

EUR / USD
La corrección de la reversión del EUR / USD ha estado probando soportes clave en los últimos días, pero por ahora estos soportes se mantienen. Durante julio y agosto, el área de soporte clave 1,1695 / 1,1750 sienta las bases para el movimiento por encima de 1,2000. Perder este apoyo sería un cambio clave en la perspectiva . Por ahora se mantiene, pero con la confluencia de la gran tendencia alcista de cuatro meses (hoy en 1.1780) que también se está probando, esto parece ser una encrucijada clave. Una vela positiva ayer y las ganancias tempranas de hoy parecen venir con una estabilización del sentimiento general del mercado que está arrastrando al dólar (ayudando al EUR / USD al alza). Sin embargo, todo esto viene antes de la reunión del BCE de hoy, que podría impulsar un movimiento significativo en el EUR. Esperamos un aumento significativo de la volatilidadnuevamente y cómo reacciona el mercado a 1.1695 / 1.1750 será clave. Una brecha de cierre (sobre la presión de venta del EUR debido a que el BCE es considerado "moderado") abriría 1,1500 . Sin embargo, mantener la tendencia alcista después de hoy sería un positivo significativo para el EUR / USD y los alcistas pueden comenzar a pensar en la presión sobre 1.2000 nuevamente. Resistencia inicial 1,1865 / 1,1880.

[Jose-gregorio]

El BCE dejó sin cambios sus tipos clave, igualando el amplio consenso.
El par se mantiene en terreno positivo a mediados de los 1.1800.
El enfoque de los mercados ahora cambia a la conferencia de prensa habitual de Lagarde.
La moneda única se adhiere a la nota positiva después de la decisión de la tasa de interés del BCE, lo que motivó al EUR / USD a mantener el negocio en la zona de 1,1840 el jueves.

El EUR / USD sigue pujando siguiendo el BCE
El EUR / USD está prolongando el impulso alcista luego de los mínimos semanales del miércoles cerca de 1,1750 después de que el Consejo de Gobierno del BCE dejara sin cambios su status quo monetario en el evento del jueves, en línea con estimaciones anteriores.

De hecho, el BCE dejó intacto el tipo de interés de las operaciones principales de financiación, el tipo de interés de la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito en el 0,00%, el 0,25% y el 0-0,50%, respectivamente. Además, el banco central mantuvo el PEPP sin cambios en 1,35 billones de euros. El BCE reiteró una vez más su disposición a utilizar todos sus instrumentos para impulsar la inflación hacia el objetivo del banco.

De cara al futuro, la atención debería centrarse en la conferencia de prensa de la presidenta Christine Lagarde y la posterior sesión de preguntas y respuestas.

[Ana_Taipe]

El EUR / USD cotiza cerca de 1,1820 antes de la decisión de tipos del BCE.
Las métricas de volatilidad implícitas sugieren que los operadores no esperan que el BCE impulse grandes movimientos.
La inflación negativa de la eurozona ha alimentado las expectativas moderadas del BCE.
De acuerdo con una métrica del mercado de opciones ampliamente rastreada, es poco probable que la decisión de tipos del Banco Central Europeo del jueves produzca grandes movimientos en el EUR / USD.

Volatilidad implícita de rango
La volatilidad de los cajeros automáticos del EUR / USD en las opciones a un mes, que mide la volatilidad de la tasa media calculada o implícita para una opción en el dinero (ATM), permanece atrapada en un rango de varias semanas de 6,85 a 8,28. Además, el indicador de volatilidad semanal está atascado en el rango de 7,00 a 8,6.

La volatilidad implícita representa las expectativas de los mercados sobre la volatilidad de un activo durante un período específico. En otras palabras, los operadores no esperan que el EUR / USD registre grandes movimientos en el evento del BCE.

Se espera que el banco central mantenga las herramientas de política sin cambios. Como tal, la atención se centrará en la opinión del banco central sobre el ritmo de la recuperación económica, la inflación negativa, las previsiones económicas y el impacto deflacionario del aumento del 5% en el trimestre hasta la fecha del euro frente al dólar estadounidense.

Los mercados creen que el presidente Lagarde morderá la moneda, dado que la inflación de la eurozona se ha vuelto negativa por primera vez desde 2016. Como tal, hay mucho margen para la decepción y un repunte del EUR / USD. El par se cotiza actualmente a 1,1820, habiendo defendido una línea de tendencia ascendente de cuatro meses el miércoles.

[yohandriventura27]

El enfoque se traslada a la Reserva Federal
El dólar se mantiene fuerte este viernes debido a que la inflación de agosto en Estados Unidos sorprendió al alza, con la lectura básica anual subiendo al 1,7%. Cabe señalar que a principios de semana, la UE publicó la versión final de su PIB del segundo trimestre, que se revisó a -11,8% desde -12,1%.

Y después del BCE, la atención se centra en la Reserva Federal de EE. UU. El Banco Central de EE. UU. Celebrará una reunión de política monetaria el próximo miércoles. Parece poco probable que Powell & Co. venga con una sorpresa esta vez, particularmente después de anunciar un cambio en su política monetaria en el Simposio de Jackson Hole. El director de la Fed anunció que dejarían que la inflación supere el 2% sin que eso signifique una subida de tipos inmediata. Al mantener las tasas cercanas a cero, el banco central apunta a seguir apoyando a la economía en estos tiempos difíciles. Hay tanto que puede hacer un banco central, y no debería ser una gran sorpresa si Powell lo dice, pasando la pelota al Congreso, que sigue siendo incapaz de seguir adelante con un proyecto de ley de paquete de ayuda.

Estados Unidos también publicará las ventas minoristas de agosto de la próxima semana, que se prevé que registrarán un modesto avance del 1,1%. Más adelante en la semana, el país dará a conocer la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para septiembre, que se espera en 76 desde 74,1 en agosto.

En la Unión, el calendario macroeconómico incluirá la Encuesta ZEW de Alemania, mientras que la UE publicará las cifras de inflación de agosto.

[Enrique Ross]

EUR / USD se suma al avance del viernes y alcanza la región de 1,1870.
El sentimiento de riesgo sigue apuntalando el ánimo en el par.
La producción industrial de EMU es la siguiente en la agenda.
El enfoque de los mercados sigue estando en el evento del FOMC del miércoles.
El EUR / USD está prolongando el tono optimista al comienzo de la semana y cotiza cerca del nivel de 1,1870, o máximos de 2 días.

El EUR / USD sube por el estado de ánimo de riesgo predominante
El EUR / USD avanza por cuarta sesión consecutiva en lo que va del lunes, manteniendo el sesgo de compra sin cambios a pesar del intento fallido de extender el movimiento del jueves más al norte de la marca de 1,19.

La moneda única se mantiene en oferta en medio del renovado sesgo de venta del dólar, mientras que los participantes del mercado continúan ajustándose al último evento del BCE el jueves. Cabe recordar que el banco central desestimó la reciente apreciación del tipo de cambio y mantuvo una visión positiva sobre la recuperación de la región.

Más adelante en el calendario , la producción industrial de julio en la zona del euro se adelanta al discurso de P. Lane del BCE.

[Jose-gregorio]

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD logró probar la zona justo por encima de 1,20 la cifra de principios de mes. Sin embargo, el movimiento careció de seguimiento y desencadenó una caída correctiva que se enfrentó a la contención cerca de 1,1750. Mirando el panorama más amplio, la visión bajista sobre el dólar continúa sosteniendo el sesgo constructivo subyacente en el par, todo acompañado por la mejora del sentimiento en el universo asociado al riesgo, resultados auspiciosos de los fundamentales domésticos, que a su vez han estado respaldando aún más la vista de una fuerte recuperación económica tras la crisis del coronavirus, así como un frente comercial más tranquilo entre Estados Unidos y China. La sólida posición positiva de la comunidad especulativa también sustenta las perspectivas constructivas del euro, mientras que el último mensaje del BCE mantiene la presión a la baja algo limitada.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0.17% a 1.1863 y una ruptura de 1.1965 (máximo mensual del 18 de agosto) apuntaría a 1.2011 (máximo del 1 de septiembre de 2020) en camino a 1.2032 (23.6% de Fibonacci del rally de 2017-2018). Por otro lado, la contención inmediata se ubica en 1.1751 (mínimo mensual el 9 de septiembre) secundada por 1.1709 (38.2% Fibo del rally 2017-2018) y finalmente 1.1695 (mínimo mensual el 3 de agosto).

[Enrique Ross]

Mira hacia los mínimos de septiembre
El EURUSD se ha extendido a nuevos mínimos después de una pausa en las últimas tres horas después del fuerte movimiento a la baja. El coronavirus y los flujos de riesgo están pasando factura a la moneda.



Técnicamente, los máximos anteriores del día intentaron extenderse por encima de los máximos del viernes, pero ese movimiento falló. Unas horas más tarde, el precio se estaba volcando a través de las MA de 100 y 200 horas que convergieron alrededor del área de 1,1836. La venta se intensificó y se está reiniciando con un movimiento ahora por debajo del mínimo en 1.17749. Ese nivel hasta 1,17802 se verá como una resistencia cercana. Otros niveles de resistencia ahora incluyen el retroceso del 61,8% en 1,17878 seguido del 50% del movimiento reciente en 1,18038.

Los próximos objetivos a la baja en la hora mira hacia los mínimos oscilantes del 9 al 17 de septiembre. Esos niveles se ubican en 1,17518-56 y luego el mínimo en 1,17362.

Tomando una mirada más amplia en el gráfico diario, además de los niveles vistos en septiembre desde el gráfico horario, el precio se acerca a mínimos oscilantes que se remontan al 21 de agosto (en 1.17533), 27 de agosto (en 1.17615) y al mínimo del 9 de septiembre. (en 1.17518). Un movimiento por debajo de esa área les da a los vendedores más control.