USD VENDIDO PARA RECUPERACIÓN CORRECTIVA, EL YEN JAPONÉS ES LA COBERTURA PREFERIDA DEL RIESGO ELECTORAL DE EE. UU. - INFORME COT
En la semana al 22 de septiembre nd , especuladores habían vuelto a aumentar su exposición corta en el dólar de EE.UU. , con un aumento de $ 2.8bln contra el G-10 monedas. Sin embargo, esta postura se habría puesto a prueba tras el repunte del dólar de la semana pasada. Como tal, una corrección continua en el USD bien puede verse exacerbada por una pequeña contracción, particularmente porque el sentimiento sigue siendo frágil con las elecciones estadounidenses en el radar. Esta semana verá el primer debate presidencial de EE. UU., Donde la acción del precio posterior puede proporcionar una idea de la reacción de las elecciones de EE. UU.
La mayor parte de las ventas en dólares estadounidenses se produjeron frente al euro , en el que los largos netos subieron 1,48 mil millones de dólares. Si bien se ha mantenido una postura alcista en el euro, la fortaleza se ha limitado ya que los funcionarios del BCE siguen preocupados por la apreciación de la moneda en los últimos meses. A su vez, con los evidentes riesgos a la baja para la inflación de la zona euro, el BCE seguirá de cerca al euro, lo que dificultará las ganancias antes de las elecciones estadounidenses.
Después, hubo demanda de refugios seguros, ya que los largos netos en JPY y CHF crecieron alrededor de $ 800 millones y $ 500 millones, respectivamente. En el cual, el posicionamiento en este último se encuentra en niveles estirados, donde un BNS activo presenta riesgos para la postura alcista del franco suizo. Mientras tanto, el yen japonés parece ser la cobertura preferida contra el riesgo político estadounidense. Sin embargo, dado que es probable que los flujos de fin de mes dicten al comienzo de la semana, no descartamos un movimiento potencial para el USD / JPY por encima de 106,00 en el corto plazo.