Análisis AUD/USD

[Enrique Ross]

Los futuros australianos descuentan ahora que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subirá un cuarto de punto tanto en junio como en julio, y 50 puntos básicos (pb) en agosto, después de conocer una inflación que probablemente saldrá muy elevada.

La gran cantidad de datos que se van a publicar esta semana deberían reforzar el plan de subida de tipos, a pesar de que se prevé que el producto interior bruto del miércoles muestre un crecimiento de sólo el 0,7% en el primer trimestre, tras un enorme repunte del 3,4% en el trimestre anterior.

[oleota]

El aussie está aprovechando el amplio retroceso del dólar estadounidense, así como el optimismo por la reapertura de las ciudades chinas. Sin embargo, las subidas parecen estar limitadas por las condiciones de los mercados, que son escasas durante las vacaciones, y por la ansiedad previa a la decisión del RBA. La falta de publicaciones económicas importantes en EE.UU. también mantiene a los compradores un poco atados.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el AUD/USD está encontrando un fuerte obstáculo cerca de la zona de 0.7230, ya que es la zona de confluencia de las medias móviles diarias (DMA) bajistas de 50 y 100.

Los alcistas del AUD están luchando también debido al cruce bajista de la DMA de 50 y la DMA de 100 en juego, que se confirmó el viernes pasado.

Sólo un cierre diario por encima de la citada resistencia impulsará a los toros hacia la DMA de 200 en 0.7258 de nuevo.

A continuación, la cifra redonda de 0.7300 volverá a estar en los radares de los compradores.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está subiendo ligeramente por encima de la línea media, apoyando el caso de más ganancias.

[edwardg]

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió las tasas en 50 pb el martes hasta el 0,85%. Los analistas de Wells Fargo esperan que el RBA realice otro aumento de la tasa de 50 pb en julio para ayudar a controlar la inflación, antes de volver a los incrementos más típicos de 25 pb en agosto, noviembre y diciembre, lo que llevaría la tasa de efectivo al 2,10 % al final. de 2022. Esperan que el dólar australiano se debilite frente al dólar estadounidense a mediano plazo, ya que el RBA seguirá estando por detrás de la Reserva Federal.

Citas clave:
“La economía australiana ha mostrado tendencias económicas sólidas este año, incluido un crecimiento resistente y un mercado laboral ajustado. La inflación subyacente también se ha acelerado por encima del objetivo a medio plazo del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Esperamos que la inflación se mantenga elevada en los próximos trimestres y también vemos potencial para que el crecimiento de los salarios se acelere”.

“Incluso con esta serie de ajustes monetarios constantes, esperamos que las subidas de tipos del RBA sigan rezagadas con respecto a las de la Reserva Federal y no alcancen el ajuste que los participantes del mercado tienen actualmente en cuenta. Como resultado, esperamos que el dólar australiano se debilite frente al dólar estadounidense a mediano plazo”.

“Pronosticamos que el tipo de cambio AUD/USD alcance 0,6900 para fines de 2022. Dicho esto, en nuestra opinión, los riesgos podrían inclinarse hacia una menor debilidad de la moneda australiana de lo que anticipamos actualmente, ya que las presiones inflacionarias podrían llevar al dólar australiano a experimentar un ritmo de depreciación más gradual de lo que proyecta actualmente nuestro pronóstico de caso base”.

[edwardg]

RBA sorprendió y subió más de lo esperado esta semana; elevaron la tasa de interés al 0,85% desde el 0,35% durante la última reunión, pero el dólar australiano no se recuperó mucho. Hemos visto un movimiento de 60 puntos antes de que el par se desacelerara, a pesar de que la junta espera tomar medidas adicionales en el proceso de normalización de las condiciones monetarias en Australia en los próximos meses. Las decisiones dependerán de los próximos datos.

Técnicamente hablando, el dólar australiano está tratando de despertar junto con las acciones, por lo que parece que la onda C ya está en su lugar, a menos que todavía sea un tramo A de mayor grado desde los máximos de 0.7661. Bueno, en esta etapa es demasiado pronto para confirmar cualquier nuevo fondo a largo plazo, pero al menos en el corto plazo, deberíamos ser conscientes de más alza después de que recientemente se rompiera la resistencia de la línea de tendencia en el primer tramo, por lo que puede haber más alza después. echar para atrás. El soporte está en 0,70/30, que también puede ser una base para un hombro derecho. Cierta resistencia ahora está en 0.7267 para el final del partido de ida.





Cuadro grande
Idealmente, la debilidad de principios de abril pertenece a un mayor grado de retroceso correctivo desde los máximos de 2021 que puede detenerse este año alrededor del área de 0.6800, especialmente porque el RBA ve muchos más aumentos de tasas en los próximos meses. Entonces, en algún momento, la brecha de política entre el RBA y la FED se reducirá, lo que puede ser un catalizador para un rebote del dólar australiano en la segunda mitad de 2022. El rebote de las acciones también sería muy positivo para el dólar australiano.

[Enrique Ross]

El dólar consolidó las ganancias del día anterior y alcanzó un máximo de tres semanas, mientras los inversores prefieren esperar a la publicación de las cifras de la inflación de los consumidores de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. Los inversores siguen temiendo que la interrupción de la cadena de suministro mundial, causada por la guerra entre Rusia y Ucrania, y la restricción por el COVID-19 en China hagan subir aún más los precios al consumidor.

Además, el reciente repunte de los precios del crudo, que alcanzaron su nivel más alto en tres meses, aumentó el temor a la inflación y alimentó las especulaciones de que la Reserva Federal endurezca su política monetaria a un ritmo más rápido. Por lo tanto, el crucial informe sobre el IPC de EE.UU. influirá en la senda de endurecimiento de la política monetaria de la Fed. Esto impulsaría al dólar y daría un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

[RonnyAcarigua]

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil ante las dudas de que los bancos centrales puedan subir los tipos de interés para frenar la inflación sin afectar al crecimiento económico. Esto, en gran medida, eclipsó una decisión más dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes. Vale la pena recordar que el RBA subió los tipos de interés como máximo en 22 años y señaló que se está preparando un nuevo ajuste en su lucha por frenar la creciente inflación. Los mercados se apresuraron a valorar el riesgo real de otra subida de 50 puntos básicos en julio.

Dicho esto, la incapacidad del par AUD/USD para ganar una tracción significativa y los repetidos fracasos cerca de la confluencia de la SMA de 100/200 días sugieren que el reciente rebote desde el mínimo del año se ha agotado. Sin embargo, los operadores se mostraron reacios a realizar apuestas bajistas agresivas y prefirieron esperar a las cifras de la inflación al consumidor de EE.UU., cuya publicación está prevista para el viernes. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca una debilidad sostenida por debajo del soporte horizontal de 0.7150 antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación.

[Buscando_Tagui]

Mientras tanto, los osciladores en los gráficos diarios y de 4 horas se mantienen cómodamente en el territorio positivo y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, sigue siendo prudente esperar un movimiento sostenido más allá de la marca de 0.7200 antes de hacer nuevas apuestas alcistas. Sin embargo, es probable que cualquier movimiento posterior al alza se enfrente a una resistencia cerca de la SMA de 100 días, en torno a la región de 0.7235-0.7245.

Dicha barrera también representa el 50% del nivel Fibonacci y está seguida de cerca por la SMA de 200 días, cerca de la zona de 0.7260. Una ruptura convincente de esta última barrera se consideraría un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanaría el camino para una extensión de una trayectoria alcista de casi tres semanas.

[Atala]

En el calendario económico australiano se publicarán el PMI manufacturero global de S&P, el PIB y las ventas minoristas finales.

En cuanto al informe del PIB, los analistas de Westpac señalaron: "Anticipamos que la economía australiana experimentará una robusta expansión en 2022 a medida que se reabre de los bloqueos delta de 2021, con la mayor parte del crecimiento concentrado en el segundo y tercer trimestre. La previsión de crecimiento de la producción para el año es del 4.5%. El crecimiento se centrará en el consumidor, pero no se limitará a él, con un aumento del consumo del orden del 6% a lo largo del año, lo que añade directamente 3,3 puntos porcentuales a la actividad."

En el frente estadounidense, la agenda económica revelará los PMI manufactureros y no manufactureros de EE.UU., los datos de empleo de EE.UU., encabezados por las nóminas no agrícolas, y el informe de aperturas ADP y JOLT.

[edwardg]

AUD/USD extiende el retroceso correctivo desde el mínimo mensual en datos más firmes de China.
Las ventas minoristas y la producción industrial de China mejoraron en mayo.
La confianza del consumidor de Australia Westpac se contrajo más de lo esperado en junio.
La consolidación del mercado espera el veredicto de la Fed, los datos de EE. UU., los catalizadores de riesgo pueden ofrecer movimientos intermedios.
El AUD/USD oscila alrededor del máximo intradiario cerca de 0.6920-25, ya que los datos optimistas de China se unen a los rendimientos más débiles del Tesoro de EE. UU. para entretener a los compradores antes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Dicho esto, las esperanzas de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y las noticias de precios salariales más altos en el dólar australiano también favorecieron a los compradores del par durante la madrugada del miércoles.

Las ventas minoristas de China mejoraron a -6,7% frente al -7,1% esperado y al -11,1% anterior, mientras que la producción industrial revirtió el pronóstico de -0,7% con una expansión del 0,7% durante mayo. Más temprano en el día, la confianza del consumidor de Westpac de Australia para junio cayó por debajo del -0,7 % de las previsiones del mercado hasta el -4,5 %, frente al -5,6 %.

Vale la pena señalar que la noticia de un aumento en el salario mínimo australiano en un 5,2%, a A $ 40 por semana, se unió a los fuertes rendimientos de los bonos del Tesoro de Australia y llama a la agresión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) para favorecer los toros AUD / USD.

Dicho esto, los rendimientos del Tesoro a 10 años de Australia siguen ofertados levemente cerca del 4,11 %, los niveles más altos en ocho años. Los cupones de los bonos aumentaron recientemente debido a los comentarios del economista jefe de Goldman Sachs (GS) para Australia, Andrew Boak. "Ahora esperamos que el RBA aumente las tasas en 50 pb en agosto y septiembre, frente a los 25 pb anteriores", dijo Boak de GS.

Si bien los fundamentos del dólar australiano parecían haber favorecido recientemente el retroceso correctivo del par AUD/USD, un retroceso en los cupones de los bonos de EE. UU. y los datos más débiles de EE. UU. también podrían citarse como catalizadores.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años caen 5,6 puntos básicos (pb) hasta el 3,43 %, ya que los cupones de los bonos disminuyen desde el nuevo máximo desde 2011. Lo mismo sustenta la oferta moderada de futuros del S&P 500 en torno a 3750 para mantener a flote el AUD/USD.

Continuando, el PPI coincidió con las previsiones de 0,8 % intermensual, y también se redujo a 10,8 % interanual frente al 10,9 % esperado y las lecturas anteriores. El PPI ex Food & Energy, conocido como Core PPI, cayó por debajo de las previsiones del 8,6 % interanual hasta el 8,3 %.

Alternativamente, las crecientes expectativas de un aumento de tasas de 75 pb por parte de la Reserva Federal se unen al impulso diplomático de los funcionarios de la Casa Blanca para insinuar el repunte del dólar estadounidense, lo que desafía al par AUD/USD . El asesor económico de la Casa Blanca (WH), Brian Deese, y el subdirector del Consejo Económico Nacional, Bharat Ramamurti, se encontraban entre los diplomáticos estadounidenses que destacaron los problemas de inflación y mostraron disposición para combatirlos durante sus entrevistas con CNN y Bloomberg, respectivamente.

Además, los problemas de covid en China, la segunda economía más grande del mundo y el cliente clave de Australia, también pesan sobre los precios australianos. Beijing informó el día anterior de los casos de coronavirus más altos en tres semanas y pidió más restricciones de actividad. Shanghai, por otro lado, marcó la facilidad en los casos de COVID-19, pero mantiene los límites anunciados recientemente para frenar la propagación del virus demasiado rápido.

Dicho esto, el par AUD/USD puede ser testigo de movimientos mediocres y puede mantener el último repunte desde el mínimo mensual antes de las ventas minoristas de EE. UU. para mayo, que se espera un 0,2 % intermensual frente al 0,9 % anterior. Sin embargo, la reunión de la Fed será crucial para estar atento a direcciones claras.

Análisis técnico
Los alcistas del AUD/USD deben cruzar el fondo de 2021 cerca de 0.7000 antes de dirigir la cotización más al norte. De lo contrario, una clara ruptura a la baja del mínimo anual en torno a 0.6830, marcado en mayo, podría resaltar el mínimo de junio de 2020 en torno a 0.6775 para los bajistas.

[edwardg]

El dólar está bajo presión a medida que aumentan los temores de recesión, ya que la Fed eleva las tasas al umbral del 1,75%.
El mercado de la vivienda de EE. UU. comenzó a debilitarse a medida que se contraían los inicios de vivienda.
El mercado laboral de Australia se fortalece y consolida aún más un escenario de un aumento de tasas del RBA.
AUD/USD sube durante la sesión norteamericana. Más temprano, el principal alcanzó un máximo diario cercano a 0,7035, aunque el repunte fue de corta duración ya que los operadores retrocedieron en sus apuestas alcistas, en medio de un estado de ánimo deprimido en el mercado, con la caída de las acciones mundiales. Sin embargo, después de alcanzar un mínimo diario de alrededor de 0,6940 s, el AUD/USD rebotó en ese nivel y está ganando un 0,36 %, cotizando alrededor de 0,7025.

Datos económicos dañinos de EE. UU. pesan sobre el dólar
Últimamente, el AUD/USD recortó algunas de sus pérdidas anteriores gracias a los datos económicos de EE . UU. peores de lo esperado . Los inicios de viviendas en EE. UU. disminuyeron un 14,4 %, mientras que los permisos de construcción siguieron su ejemplo, un 7 % menos. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de junio se contrajo por primera vez desde mayo de 2020, hasta -3,3 en junio, frente a las estimaciones de una lectura de 5,5.

Durante la sesión asiática, las cifras de empleo de Australia fueron mejores de lo esperado. La economía australiana agregó 61 000 nuevos puestos de trabajo a la economía, más de los 25 000 estimados, y la tasa de desempleo se mantuvo estable en torno al 3,9 %.

Los detalles del informe también fueron un fuerte refuerzo de las apuestas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ofrecerá otro aumento de tasas de medio punto en julio para alcanzar el 1,35%.

Los analistas de ANZ dijeron: "Esta fortaleza continua en el mercado laboral respalda nuestra opinión de que el RBA aumentará la tasa de efectivo otros 50 pb en julio".

En otros lugares, las acciones de EE. UU. se están desplomando, lo que ilustra un estado de ánimo pesimista en el mercado como resultado de la subida de tipos de la Fed. El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell , dijo que aunque los aumentos de tasas de ese tamaño (75 pb) no son comunes, reiteró que la reunión de julio está abierta para un movimiento de ese tamaño o 50 pb.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE. UU., aunque a la baja, se mantienen estables por encima del umbral del 3%. Por el contrario, el dólar sigue siendo débil, como lo ilustra el índice del dólar estadounidense , en 103,699, un 1,10% menos.