Analisis del AUD/USD

[Enrique Ross]

Últimamente, el AUD/USD recortó parte de sus pérdidas anteriores debido a los datos económicos estadounidenses, que fueron peores de lo esperado. Las viviendas iniciadas en EE.UU. descendieron un 14.4%, mientras que los permisos de construcción hicieron lo propio, con un descenso del 7%. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de junio se contrajo por primera vez desde mayo de 2020, con un descenso de -3.3 en junio, frente a las estimaciones de una lectura de 5.5.

Durante la sesión asiática, las cifras de empleo de Australia fueron mejores de lo esperado. La economía australiana añadió 61.000 nuevos puestos de trabajo a la economía, más de los 25.000 estimados, y la tasa de desempleo se mantuvo estable en torno al 3.9%.

Los detalles del informe también fueron sólidos, lo que refuerza las apuestas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subirá de nuevo los tipos de interés en medio punto en julio, hasta el 1.35%.

Los analistas de ANZ dijeron: "Esta continua fortaleza en el mercado laboral apoya nuestra opinión de que el RBA subirá el tipo de efectivo otros 50 puntos básicos en julio".

[RonnyAcarigua]

Las tasas de interés en Estados Unidos siguen subiendo, pero ahora que hemos tenido un pequeño repunte (rally) de alivio después de que la Reserva Federal subiera a 75 puntos básicos, cualquier impacto sobre el hecho de la positividad es probablemente de corta duración, y empezaremos a centrarnos nuevamente en las desviaciones de las tasas de interés. La inflación sigue al rojo vivo en Estados Unidos, y eso va a ser un problema importante. Es cierto que Australia tiene una gran correlación entre su divisa y el Oro, pero probablemente eso se desvanecerá con el tiempo.

Si miramos este gráfico, podemos ver que si rompemos a la baja (breakdown) por debajo del mínimo reciente, sería un giro muy feo de los acontecimientos. En ese momento, vamos a buscar el nivel de 0.68, y luego tal vez abrir un movimiento hacia abajo al nivel de 0.66. Al alza, la ruptura del nivel de 0.7250 podría abrir la posibilidad de alcanzar el nivel de 0.75. Lo único con lo que creo que se puede contar en el mercado de divisas ahora mismo es el hecho de que va a haber mucha volatilidad, por lo que hay que mantener un tamaño de posición razonable y reconocer que estamos en un entorno muy inestable, ya que hay mucha preocupación en todo el mundo en lo que se refiere al crecimiento, la inflación y las recesiones que casi con toda seguridad se avecinan. Sólo añadiré a las posiciones una vez que se comprueben.

[Buscando_Tagui]

En cuanto a sus perspectivas sobre la inflación, los funcionarios de la Fed esperan que el PCE subyacente se sitúe en el 4.3%, por encima del 4.1%, mientras que el tipo de los fondos federales para finales de 2022 se espera que se sitúe en el 3.4%, 150 puntos básicos más elevado que el 1.9% previsto en marzo.

Cabe señalar que la Reserva Federal espera otra subida de 50 puntos básicos en 2023, y en 2024 se produciría el primer recorte de tipos. Sin embargo, al contrario de lo que dijo el Banco de Inglaterra en su última reunión, que redujo el crecimiento a territorio negativo, la Fed parece optimista.

[Libertad_Financiera]

El USD se vio reforzado por las expectativas de que el banco central estadounidense tenga que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación. Por lo tanto, el foco de atención seguirá siendo el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, este martes y en las minutas de la última reunión del FOMC, cuya publicación está prevista para el miércoles. Dado que una subida de tasas de 50 puntos básicos en las dos próximas reuniones está totalmente descontada, los participantes en el mercado buscarán pistas sobre la posibilidad de una gran subida de tipos de 75 puntos básicos en junio. Esto influirá en la dinámica del precio del dólar y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

Mientras tanto, el dólar australiano podría recibir apoyo de alguna señal agresiva del Banco de la Reserva de Australia y ayudar a limitar las pérdidas más profundas del par AUD/USD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de abrir posiciones bajistas agresivas. Los inversores esperan ahora la publicación de los datos del PMI de S&P Global, que impulsarán el sentimiento de riesgo del mercado en general.

[oleota]

El reciente retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ayudó al dólar estadounidense a aprovechar el movimiento positivo del viernes, lo que a su vez extendió cierto apoyo al par AUD/USD. Aparte de esto, los signos de estabilidad en los mercados financieros pesaron aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y beneficiaron al Aussie, sensible al riesgo. Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los alcistas abran posiciones agresivas y limitar cualquier subida significativa en el par.

Los mercados parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. mantendrá su política de endurecimiento para controlar la creciente inflación, que en mayo se aceleró hasta el nivel más alto desde diciembre de 1981. Las expectativas se vieron reafirmadas por el llamado gráfico de puntos de la Fed, que muestra que la proyección mediana del tipo de los fondos federales se sitúa en el 3.4% para 2022 y en el 3.8% en 2023. Además, los crecientes temores de recesión deberían seguir prestando apoyo al dólar y actuar como viento en contra del par AUD/USD.

[Atala]

El AUD/USD bajó por tercer día consecutivo en reacción a las cifras de inflación de los Estados Unidos.

El último informe del IPC estadounidense reafirmó las expectativas de la Fed, que son muy agresivas, e impulsó al dólar.

El impulso de la aversión al riesgo apuntaló aún más al dólar y pesó sobre el aussie, sensible al riesgo.

El par AUD/USD fue testigo de una venta agresiva durante los inicios de la sesión americana y bajó por tercer día consecutivo en reacción a unas cifras más sólidas de la inflación al consumo de EE.UU. El par se cotizó por última vez en torno a la zona de 0.7080-0.7075, es decir, por encima de un mínimo de dos semanas, con un descenso del 0.25% en el día.

[edwardg]

AUD/USD extiende el retroceso del día anterior desde el máximo semanal, permanece presionado alrededor del mínimo intradiario.
La confianza del mercado disminuye en medio de los temores de recesión, la falta de catalizadores importantes desafía a los comerciantes de impulso.
El indicador de sentimiento empresarial de Australia cayó por segundo mes, China rechaza las expectativas de un fuerte estímulo.
Las expectativas de subidas de tipos del RBA disminuyen antes de las ventas minoristas australianas del miércoles, la confianza del consumidor CB de EE. UU. podría dirigir los movimientos intradiarios.
El AUD/USD se mantiene a la defensiva por segundo día consecutivo, con una caída del 0,25 % alrededor de 0,6920 durante la sesión asiática del martes. Al hacerlo, el par australiano justifica los datos pesimistas en casa, la decepción de China y la disminución de las esperanzas de la agresión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) antes de las estadísticas clave de EE. UU. y Australia.

El índice de confianza empresarial Roy Morgan de Australia cayó a 97,3 en junio. Al hacerlo, el indicador de sentimiento cae a los niveles más bajos desde septiembre de 2020 y también registra la segunda caída mensual.

Continuando, el Vicedirector de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China (NDRC) mencionó que China no recurrirá a un estímulo similar a una inundación. El formulador de políticas también dijo: "China enfrenta nuevos desafíos en la estabilización de empleos y precios debido a la crisis de Ucrania".

Por otra parte, la agencia de calificación global S&P recorta la previsión del PIB de Australia para 2022 al 3,6 % (desde el 4 % anterior), la proyección para 2023 es del 2,8 % (2,7 % de la previsión anterior). El gigante calificador también espera más aumentos de las tasas de interés a 1,75% este año, 2,5% en 2023, 2,75% en 2024 y un recorte a 2,5% en 2025.

En una página diferente, el estado de ánimo cauteloso del mercado antes de los datos/eventos clave se une a un calendario ligero en Asia para pesar sobre el sentimiento en medio de los temores inminentes de una recesión. Mientras reflejaba el estado de ánimo, el retiro de los futuros del S&P 500 desde un máximo de dos semanas brilló el día anterior, con una caída intradía del 0,15 % alrededor de 3.897 a más tardar. Al hacerlo, el indicador clave de los futuros de acciones de EE. UU. Imprime la primera pérdida diaria en cuatro. En la misma línea, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron 1,9 puntos básicos (pb) hasta el 3,17 % al cierre de esta edición. Los cupones de los bonos estadounidenses de referencia subieron durante los últimos dos días consecutivos.

De cara al futuro, la Confianza del Consumidor CB de EE. UU. para junio, antes de 106.4, precederá al Foro del BCE del miércoles como un catalizador importante para determinar los movimientos del mercado a corto plazo.

En casa, se espera que las ventas minoristas de Australia para mayo, que se publicarán el miércoles, disminuyan al 0,4 % frente al 0,9 % del crecimiento anterior. Vale la pena señalar que el mercado de futuros insinúa el ritmo más lento de la subida de tipos del RBA en los últimos tiempos. Dicho esto, las tasas de referencia se ven en 3,25% para fin de año, en comparación con casi 4,0% hace un par de semanas.

Análisis técnico
A menos que cruce con éxito la línea de resistencia semanal cerca de 0.6945, el AUD/USD sigue siendo vulnerable a desafiar la línea de soporte de seis semanas cerca de 0.6885.