USD / CAD caerá en picada hacia 1,1750 a finales de 2022 - BMO

[Jose Delgado]

El USD/CAD sube durante la sesión americana después de que la publicación de las ventas minoristas de diciembre mostrara una contracción más profunda de lo esperado. En el momento de escribir este artículo, el USD/CAD cotiza en 1.2528, subiendo un 0.06 % durante la sesión americana.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis pares, se recupera un 0.15 %, cerca del nivel de 95.00. Al mismo tiempo, el Western Texas Intermediate (WTI), cuyo precio influye en el dólar canadiense vinculado al petróleo, sube un 1.56%, cotizando a 83.16$ por barril, aunque no logró respaldar al CAD.

Las ventas minoristas en los EE.UU. se contrajeron en diciembre

Antes de la apertura de Wall Street, el Departamento de Comercio de EE.UU. publicó las Ventas Minoristas de diciembre, que sufrieron la mayor contracción en 10 meses, con un 1.9%. Además, las ventas excluyendo autos y gasolina, para el mismo mes, cayeron 2.5%, mientras que en el mes anterior se contrajeron 0.1%.

Minutos después de que se revelaran las ventas minoristas, la producción industrial de EE.UU. en diciembre se contrajo un 0.1%, por debajo del aumento de 0.3 estimado por los economistas encuestados por Reuters.

Eso dejaría a los operadores del USD/CAD esperando el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de enero en su lectura preliminar, esperada en 70.0.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

Según el gráfico diario del USD/CAD, el par está "todavía" sesgado al alza. Sin embargo, el jueves, el USD/CAD cayó por debajo del promedio móvil diario (DMA) de 200, que se ubica en 1.2501, alcanzando un mínimo diario en 1.2453. Sin embargo, los compradores de USD/CAD ingresaron al mercado, limitaron la caída y recuperaron la DMA de 200, dejando intacta la tendencia.

El primer techo del USD/CAD sería el máximo diario del 12 de enero en 1.2580. Una ruptura de este último expondría 1.2600, seguida por la DMA de 100 en 1.2523.

Por el contrario, a la baja, el primer soporte del par sería la DMA de 200. Un cierre diario por debajo podría hacer que el par caiga al mínimo del ciclo del 10 de noviembre de 2021 en 1.2386, pero necesitaría sortear algunos obstáculos en el camino a la baja. El segundo soporte sería el mínimo diario del 13 de enero en 1.2453, seguido de 1.2400 y el mínimo pivote de noviembre mencionado anteriormente.

[Pedrols]

El USD/CAD se está moviendo en una parte significativa del suministro del inicio de la semana.
USD/CAD Lleva el control del marco de tiempo por hora para una entrada óptima como descuento.
USD/CAD está bajo presión al comienzo de esta semana y en 1.2707, comienza un nuevo día de negociación en territorio bajista en los marcos de tiempo más bajos. El dólar cayó el lunes y el dólar canadiense se fortaleció como consecuencia. USD/CAD cayó desde cerca de 1.2780 a un mínimo de 1.2681 y ahora encuentra resistencia en una corrección a la baja del lunes alrededor de 1.2720.

Mientras tanto, hay una serie de factores relacionados con el dólar canadiense que se están valorando, desde el aumento de los precios del petróleo , mejores términos comerciales entre Canadá y EE. UU. en términos de renta variable lumbar, global y bancos centrales. Por ejemplo, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, y la vicegobernadora principal, Carolyn Rogers, comparecerán el miércoles ante el comité bancario del Senado. El miércoles pasado, el banco central dejó en suspenso su tasa de interés de referencia en un mínimo histórico de 0,25%. Sin embargo, el ruido que siguió al evento ha sido muy agresivo.

[Pedrols]

Una combinación de factores ayudó al USD/CAD a atraer algunas compras cerca del área de 1.2720.
El retroceso de los precios del crudo socavó al dólar canadiense y extendió algo de apoyo al par.
La postura agresiva de la Fed y el impulso de aversión al riesgo impulsaron algunos flujos de refugio hacia el USD.
El par USD/CAD recortó una parte de sus pérdidas intradía y se vio por última vez rondando los 1.2700 antes de la sesión norteamericana.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par USD/CAD a atraer algunas compras en picado cerca del área de 1.2720 el lunes, aunque el repunte careció de convicción alcista o de un fuerte seguimiento. Un retroceso intradiario en los precios del crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Aparte de esto, la decisión no tan dura del Banco de Canadá de dejar la tasa de interés de referencia sin cambios la semana pasada continuó pesando sobre el dólar canadiense y extendió algo de apoyo al par USD/CAD.

Por otro lado, las perspectivas de un endurecimiento más rápido de la política por parte de la Reserva Federal siguieron respaldando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y actuaron como un viento de cola para el dólar estadounidense. Esto, junto con una nueva pierna a la baja en los mercados de valores, ayudó a revivir la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro. Dicho esto, el aplanamiento de la curva de rendimiento del Tesoro de EE. UU. impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas y mantuvo un límite a cualquier alza significativa para el par USD/CAD, al menos por el momento.

[Jose Delgado]

El USD/CAD recorta las pérdidas del miércoles a medida que la inflación de EE.UU. en enero aumenta, alcanzando un máximo de 40 años, mientras el banco central de EE.UU. se prepara para comenzar su ciclo de ajuste. En el momento de escribir este artículo, el USD/CAD cotiza a 1.2693.

El jueves, el Departamento del Trabajo informó que la inflación de enero subió un 7.5%, superior al 7.3% estimado en base anual. Excluyendo rubros volátiles como energía y alimentos, también llamado Índice de Precios de Consumo (IPC) Subyacente, superó el nivel 6%, más alto que el 5.9% esperado, el nivel más alto desde 1982.

Reacción del mercado

La reacción inicial del USD/CAD fue al alza, subiendo desde 1.2670 hasta 1.2714, aunque se estancó alrededor del máximo diario del 9 de febrero. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzó el nivel 2% en el mercado de bonos, repuntando más de cinco puntos básicos después del informe de inflación de EE.UU.

Una agenda económica canadiense ausente dejó a los operadores de USD/CAD a la deriva con respecto a los datos macroeconómicos de EE. UU. En el frente de EE.UU., junto con las cifras de inflación, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 5 de febrero aumentaron 223.000, por debajo de los 230.000 estimados por los economistas, mientras que las solicitudes continuas de desempleo se mantuvieron sin cambios en 1621.000 en comparación con la revisión de la semana anterior.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD está confinado al área 1.2650-1.2790. El promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.2703 por encima del precio al contado es resistencia, limitando los movimientos desde el lunes, mientras que las DMAs de 100 y 200 en 1.2616 y 1.2519 son casi "horizontales" muy por debajo del tipo de cambio.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/CAD sería la mencionada DMA de 50. El quiebre de este último expondría el máximo del ciclo del 28 de enero en 1.2796. Una vez que se rompa, el USD/CAD tendrá un camino claro hacia el máximo de diciembre de 2021 en 1.2963.

[edwardg]

El USD/CAD extendió su descenso intradiario en la sesión europea y cayó hasta 1.2693 en la última hora.

Una combinación de factores no ayudaron a la par USD/CAD a capitalizar su primer repunte y provocó nuevas ventas en las proximidades del máximo semanal, alrededor de la región de 1.2750. Una nueva suba en el precio del petróleo apuntaló al loonie

Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden tras el salto experimentado luego de los datos de inflación de Estados Unidos, y le sacaron fuerza al dólar. El billete verde igual sigue contando con apoyo, por parte de las expectativas de un endurecimiento más rápido de las políticas de la Fed.

Los inversores parecen ahora convencidos de que la Fed adoptaría una postura política más agresiva para combatir la inflación y han estado fijando en los precios la posibilidad de una subida de tipos de interés de 50 bps en marzo. Las apuestas del mercado se vieron impulsadas aún más por los comentarios más de línea dura del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, pidiendo 100 puntos básicos en las próximas tres reuniones de política del FOMC.

[Enrique Ross]

El USD/CAD fue testigo de algunas ventas intradía el lunes, aunque careció de seguimiento.

Un gran repunte de los precios del petróleo apuntaló al dólar canadiense y ejerció una presión a la baja.

Una extensión de la reciente carrera alcista del USD ayudó a limitar pérdidas más profundas, al menos por ahora.

El par USD/CAD fue testigo de buenos movimientos de precios bidireccionales durante la mitad de la sesión europea y fue visto cotizando por última vez con pérdidas intradiarias modestas, justo por encima de 1.2700.

Un repunte explosivo en los precios del petróleo crudo al nivel más alto desde 2008 apuntaló al dólar canadiense vinculado a las materias primas y provocó algunas ventas intradía en torno al par USD/CAD. Por otro lado, el dólar estadounidense prolongó su fuerte tendencia alcista reciente que, a su vez, actuó como un viento de cola y ayudó al par a recuperarse alrededor de 30-40 pips desde niveles inferiores a 1.2700.

[Gloria camacho]

El USD/CAD protagonizó un rebote intradiario desde un nuevo mínimo de varias semanas tocado a principios de este jueves.

Los riesgos geopolíticos continuaron beneficiando al USD de refugio seguro y actuaron como un viento de cola para el par.

El modesto retroceso en los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y extendió aún más soporte al par.

El par USD/CAD revirtió una caída de los inicios de la sesión europea a niveles por debajo de 1.2600, o el nivel más bajo desde el 26 de enero, y se vio por última vez operando casi sin cambios durante el día.

Los precios del petróleo crudo fueron testigos de un retroceso modesto desde el máximo de varios años en medio de informes de que la próxima ronda de conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Esto, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió algo de soporte al par USD/CAD.

[oleota]

El Dólar estadounidense ha caído un poco durante la sesión de trading del viernes para llegar a la EMA de 50 días frente al Dólar Canadiense. Este es un mercado muy agitado, por lo que no es una gran sorpresa que nos encontremos saltando de nuevo al rango de consolidación anterior. En este punto, lo más posible es que el mercado se centre en el valor, y ese valor probablemente se encuentre en el Dólar estadounidense.

La actitud general del mercado ha sido la de "comprar las caídas (dips)", y en este punto, la EMA de 50 días inducirá a una cierta cantidad de traders a entrar en el mercado para ir en largo, y esto será especialmente cierto si el mercado del Petróleo Crudo continúa corrigiendo. Hay que recordar que el mercado del Crudo se ha adelantado mucho, por lo que tiene sentido que veamos una toma de ganancias permanente.

[oleota]

El dólar estadounidense está teniendo dificultades para encontrar demanda a primera hora del martes mientras los mercados evalúan las últimas noticias sobre la guerra entre Rusia y Ucrania y las implicaciones de los crecientes casos de coronavirus en Asia. Más tarde en el día, los datos de producción industrial de enero de la zona del euro, la encuesta ZEW de Alemania y el índice de precios al productor IPP de febrero desde Estados Unidos centrarán la atención de los inversores.

A pesar de los optimistas datos de las ventas minoristas y la producción industrial de China, el Shanghai Composite Index pierde casi un 5% el martes cuando toda la provincia de Jilin y el centro tecnológico de Shenzen entraron en bloqueos debido a un número récord de casos de coronavirus.

[Enrique Ross]

USD/CAD en su gráfico diario, podemos observar que entorno al nivel 1,2776$ de cotización, tenemos una línea descendente, dibujada entre nuestros pivotes de máximos.Para nosotros, ya sabemos que es en línea con posibilidad de control de riesgo en su zona de compras.

En la vela de la fractura de dicha línea, tenemos momento apuntando a compras, indicador OsMA se encuentra por encima de su línea de cero, en positivo.

Queremos plantear la siguiente posibilidad, como compra en espera, en nuestros niveles de control de riesgo, una vez producida dicha fractura dentro de nuestros parámetros de trading.

Entrada en el área entre niveles 88.6% y 78.6% de Fibonacci, correspondiente a los niveles de cotización 1,2758$ 1.2724$ del USD/CAD respectivamente.

Nivel de invalidación para el cálculo del número de lotes, según nuestra cantidad de capital, y exposición al mercado, donde la operación de compras planteada ya no tendria sentido continuar, 61,8%, que correspondería al nivel de cotización del USD/CAD 1,2665$.