Previsiones, comentarios y noticias en el Mercado Forex

[Chales_Perez]

El mercado internacional de divisas –que vende al mayoreo– ubicó el dólar en un nivel máximo de 19.33 pesos, pero por la tarde bajó a alrededor de los 19.15 pesos.

Tras los altibajos del Forex, el Banco de México (Banxico) fijó el tipo de cambio interbancario a 19.1605 pesos por unidad.

Por otra parte, la cotización máxima de venta en bancos alcanzó su nivel más alto en las sucursales de BBVA Bancomer con una cotización de hasta 19.63 pesos durante el cierre de la cuarta semana de octubre.

El incremento del valor de la divisa estadounidense se presentó tras conocerse que el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) para el tercer trimestre de Estados Unidos fue del 3 por ciento –por encima de la previsión de 2.5%–, con lo cual los mercados esperan que en diciembre aumenten las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed)

[Chales_Perez]

La Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos está prevista a publicar los datos preliminares del Producto Interno Bruto correspondientes al tercer trimestre del año mañana viernes 27 de octubre a las 8:30 a.m. hora del este.

De acuerdo con un sondeo conducido por la empresa Bloomberg, el mercado espera que la economía haya crecido a una tasa anualizada de 2.6% en el tercer trimestre del 2017, luego de haber registrado una expansión de 3.1% en los tres meses previos.

Aunque los huracanes Harvey e Irma habrían interrumpido la actividad productiva al infligir grandes daños en partes de Texas y Florida, estas tormentas no habrían afectado, en gran medida, el ímpetu de la recuperación económica del país, que se ha visto favorecida por el buen desempeño del consumo privado y la inversión empresarial.

[Elvis_Cardenas]

En EE.UU. hemos pasado del Catastrump al Trumpolín. Lo que antes se “temía” parece que será el impulso para el crecimiento y la inflación en los próximos trimestres. Sin conocer cuáles serán las medidas concretas que implementará la Administración Trump, apuntan - según el programa electoral - en la siguiente dirección: (i) En una 1ª fase, cuantiosas inversiones en infraestructuras y estímulos fiscales (rebaja del Impuesto de Sociedades hasta el 15% y el marginal máximo del IRPF hasta 33% desde 39,6%) que incentivan el consumo, fomenta el empleo y elevara las expectativas de inflación. De manera que la Fed (próxima reunión 13/14 dic.) cuenta con un terreno más llano para la normalización de su política monetaria (aumento de tipos de interés) y recuperar herramientas que amplíen su margen de maniobra para reaccionar ante futuras crisis. (ii) En un 2ª fase, la escalada del gasto público y los menores ingresos por la recaudación de impuestos redundarán en un incremento del déficit fiscal y de la deuda pública.

La Eurozona avanza a un ritmo más fuerte de lo esperado, a pesar del Brexit. Pero afronta una serie de hitos (4 de diciembre referéndum en Italia y elecciones en Austria, entre 5/8 diciembre el TS británico tomará la decisión final sobre el Brexit/Parlamento y en 2017 hay cita con las urnas en Holanda, Francia y Alemania) que alimentarán la incertidumbre política y económica. De momento, el BCE aplaza el cumplimiento del objetivo de inflación (2%) hasta 2018/19. En la reunión del 8 de diciembre, Draghi podría insinuar el comienzo del tapering y/o que prolonga el QE más allá de marzo de 20

Los emergentes, tras la victoria de Trump, presentan reducida visibilidad. Sus divisas se han depreciado significativamente y algunos bancos centrales (como el de México y Turquía) han subido tipos para compensar las caídas. El acuerdo alcanzado por la OPEP debería ayudar a corregir parte de los desequilibrios de la Balanza por Cuenta Corriente de los emergentes productores de petróleo. No obstante, los riesgos son elevados e insistimos en nuestra recomendación de no invertir en estas economías. India sigue siendo, en nuestra opinión, la única excepción con buenas perspectivas en el medio plazo. Tras el inesperado canje de billetes implementado por el Gobierno para frenar la corrupción, el blanqueo y la economía sumergida es probable que el PIB se resienta en el corto plazo (PIB 3T´16 +7,3% vs.+7,1% en 2T´16), para mejorar de forma estructural en el medio plazo gracias a una mayor recaudación fiscal y aumento del crédito bancario.

Por último, en Japón la reciente depreciación del yen dará un respiro al sector exterior. Pensamos que será insuficiente para equilibrar el deterioro de la demanda interna (consumo de las familias e inversión empresarial). Además, la amenaza de Trump sobre los tratados comerciales internacionales es un riesgo a la baja para su economía, al ser EE.UU. el 2º socio comercial de Japón (después de China).

[Chales_Perez]

El mercado financiero más grande ya ha abierto sus puertas a los broker de divisas en Ecuador. El acceso al mercado de divisas que opera las veinticuatro horas debido a su naturaleza descentralizada es ofrecido por numerosas empresas nuevas en el mercado de Ecuador.

Ecuador usa el dólar de EE.UU. Como la moneda oficial del país. El dólar Americano reemplazó al Sucre en el año 2000. No hay controles de cambio o remesas de capital a partir de enero de 2016. En Ecuador se cobra un impuesto de salida de capital del 5 por ciento sobre el capital remitido fuera del país, aunque existen exenciones para ciertas industrias.

[Enrique Ross]

El análisis fundamental o macroeconómico consiste en el estudio de las causas macroeconómicas las cuales afectan la oferta y la demanda de divisas en el mercado forex. El análisis fundamental se centra tanto en la situación macroeconómica de un país determinado, como en la situación económica a nivel mundial o de un grupo de Estados particulares y sus respectivas relaciones.

Debemos tener presente que el mercado funciona como un todo, y por regla general los cambios producidos en la economía terminan repercutiendo tarde o temprano en la oferta y demanda tanto de divisas, commodities y demás activos financieros.

El mercado no solo es susceptible de percibir cambios por factores económicos, sino también eventos políticos, sociales, y hasta climáticos son capaces de repercutir en el comercio de divisas, commodities y demás activos financieros con diferente peso. El calendario económico en forex juega un rol clave al respeto para los inversores fundamentalistas. Todos los sucesos e indicadores económicos se pueden anticipar mediante el calendario económico. En el calendario económico se detallan los eventos programados y los indicadores económicos a publicarse, con su fecha de publicación y estimación proyectada para con cada indicador económico junto a los resultados previos obtenidos.

De esta manera cuando se da a conocer el indicador económico en cuestión, si el resultado publicado y proyectado no varía en lo sustancial con el resultado anterior, probablemente no observaremos un cambio significativo en el mercado forex. Sin embargo, si los datos económicos publicados difieren en gran medida de las proyecciones estimadas y del resultado anterior, el mercado probablemente reaccionará con fuerza, y de esta manera los inversores en forex suelen aprovechar estos des****jes económicos para tomar ganancias con las monedas.

Sin embargo hay que tener en cuenta que muchas veces el mercado digiere con anticipación cambios económicos y muchas otras el mercado se anticipa a este tipo de desajustes económicos, y por lo tanto puede ser que el suceso o indicador económico en cuestión no repercuta en el mercado forex con la fuerza estimada.

Por otro lado, desde el punto de vista macroeconómico, las decisiones en materia de política monetaria, llevadas a cabo por las autoridades monetarias de los distintos Estados, también adquieren gran relevancia en el mercado forex. El tipo de interés o las tasas de interés que fijan los bancos centrales, y las operaciones de mercado abierto o la fijación de políticas activas, tienden a repercutir con fuerza en el mercado de divisas.

[Chales_Perez]

El mercado de intercambio de divisas sigue siendo sin embargo uno de los mayores mercados descentralizados que opera 24 horas al día y su volumen de transacciones diarias llega a superar los 5.4 trillones de dólares, ofreciendo un escenario con mucha mayor seguridad jurídica y de operativa que el que ahora mismo ofrecen las criptomonedas, que parecen ser la inversión de moda. Antes de empezar, cabe señalar que el mercado Forex es muy volátil y es necesario conocer algunas claves para poder empezar de manera efectiva. El hecho de no haber “información privilegiada” hace que las fluctuaciones de valor sean debidas, básicamente, al intercambio de monedas.

[Chales_Perez]

El trading social es ya uno de los servicios más ofertados por los brokers online, cuya labor consiste en aportar valor por medio de la confección de estadísticas que recojan los resultados de las operaciones y también en catalogar y agrupar a aquellos traders que encajen en determinados perfiles de riesgo. De este modo, el trader principiante tiene siempre visible el portafolio de los traders avanzados para copiar esas estrategias y buscar la máxima rentabilidad a sus inversiones, mientras que el experimentado recibe comisiones a medida que aumentan los seguidores de su cartera.

[Chales_Perez]

La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.

[fuepeter]

EUR / USD corre el riesgo de extender la caída respecto de la semana previa, ya que se espera que el informe del Producto Interno Bruto (PBI) de la zona del euro muestre que la economía crece otro 2.3%, mientras que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se prevé estable en un anualizado 1.5% por tercer mes consecutivo en octubre.

Un lote de impresiones de datos mediocres puede hacer poco para apuntalar la moneda única ya que el presidente Mario Draghi & Co. planea llevar el programa de flexibilización cuantitativa (QE) al 2018, y el cambio euro-dólar puede enfrentar una corrección más significativa sobre el el resto del año ya que el Consejo de Gobierno no tiene apuro para alejarse de su ciclo de relajación.

[Chales_Perez]

Conforme a lo esperado por el mercado, la Reserva Federal acordó mantener su tasa de interés de referencia en un rango de 1.00% a 1.25% tras la finalización de su reunión de política monetaria de 2 días en la tarde del miércoles.

En su comunicado de prensa, la entidad indicó que la actividad económica se ha seguido expandiendo a un ritmo sólido y que la tasa de desempleo ha disminuido aún más a pesar de los contratiempos ocasionados por diversos huracanes que azotaron a los EEUU recientemente.

Estas observaciones sugieren que la Fed tendría la intención de aumentar una vez más su tasa de interés este año, y lo haría en su último encuentro del 2017 que tendrá lugar el 12 y 13 de diciembre. En este contexto, vale la pena resaltar que el mercado actualmente asigna una probabilidad de 88% a que la Fed incrementará el costo de crédito en 25 puntos base en su junta el mes que viene.