Analisis Tecnico del EUR/USD

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Las bolsas asiáticas subían el martes, mientras que el oro coqueteaba con máximos de cinco meses, a la espera de los datos europeos y estadounidenses de esta semana, que probablemente ofrecerán pistas sobre la salud de la economía mundial. La recuperación mundial de la pandemia del COVID-19 sigue siendo desigual, con la reactivación de las exportaciones, pero con una actividad económica que todavía se ve frenada por las nuevas medidas para contener brotes.

El índice MSCI de acciones de la región Asia-Pacífico (que no incluye Japón) .MIAPJ0000PUS subía un 0,4%, ya que los índices de Taiwán .TWII y Corea del Sur KOSPI registraban ganancias. Japón NI225 , Australia .AXJO y los mercados chinos 399300 retrocedían.

Las acciones de Corea del Sur se veían respaldadas por los datos que muestran que las exportaciones del país registraron en mayo su mayor expansión en 32 años.

Sin embargo, en Japón, los datos oficiales mostraron que las empresas recortaron el gasto en instalaciones y equipos por cuarto trimestre consecutivo en enero-marzo. L2N2NJ009 El índice MSCI Asia subió al máximo en un mes, elevando las ganancias totales en lo que va de año a casi un 7%. La renta variable mundial ha subido por cuarto mes consecutivo, ya que la abundante liquidez ha favorecido la asunción de riesgos a pesar de la preocupación por el aumento de la inflación.

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La actividad de las fábricas chinas se expandió en mayo al ritmo más rápido de este año gracias a la recuperación de la demanda interna y de las exportaciones, según una encuesta empresarial.

Aunque los mercados de activos han subido el mes pasado, los responsables de política monetaria se centran cada vez más en abordar la inflación en un momento en que la economía real ha estado luchando por ganar tracción. Los mercados también esperan señales de la Reserva Federal sobre cuándo empezará a reducir su programa de compra de bonos. "Los mercados se centran ahora en la inflación, y con razón, debido a la gran cantidad de flexibilización cuantitativa y a las interrupciones de la cadena de suministro", dijo Hou Wey Fook, director de inversiones de DBS Bank.

"Parece ser que la reducción de los estímulos está comenzando a estar sobre la mesa. Pero será suave, lenta y se comunicará muy bien".

El evento principal de esta semana son las nóminas estadounidenses del viernes, con una previsión mediana de 650.000, aunque la cifra es incierta tras el inesperado y débil aumento de 266.000 en abril.

Aunque los datos de la inflación estadounidense de la semana pasada estuvieron por encima de las estimaciones, otro gran incumplimiento de las previsiones en el frente del empleo retrasaría las perspectivas de cualquier reducción del estímulo, según los analistas.
Los futuros de las acciones estadounidenses ES1! registraban pocos cambios tras el día festivo del lunes y después de que los mercados de acciones europeos terminaran por debajo de máximos históricos. El dólar languidecía cerca de mínimos de varios meses frente a las principales divisas, mientras los operadores ponderaban las perspectivas de una pronta normalización de la política monetaria de la Fed antes del informe de empleo. USD/

"La economía mundial se está recuperando claramente, y eso va a ser malo para el dólar porque es una moneda anticíclica", dijo el estratega del Commonwealth Bank of Australia, Joseph Capurso.

"El dólar estadounidense ha mostrado bastante lastre en las últimas semanas, y creo que sigue tendiendo a la baja". El dólar australiano AUD=D4 subía hasta 0,77605 dólares, fortaleciéndose por segunda sesión consecutiva antes de un anuncio del banco central a las 0430 GMT, aunque los economistas no prevén ningún cambio en la política monetaria.

La preocupación por la inflación mundial apoyaba al oro, cuyos precios han subido un 8% este mes, superando cómodamente los 1.900 dólares XAU= . El martes, los precios del oro cotizaban cerca de un máximo de cinco meses alcanzado la semana pasada. GOL/

Los precios del petróleo subían antes de la reunión de la OPEP+ y por el optimismo de que la demanda de combustible crecerá en los próximos meses con el inicio de la temporada de conducción de verano en Estados Unidos, el principal consumidor de petróleo del mundo. O/R Los futuros del crudo Brent para agosto BRN1! sumaban un 1,3% a 70,2 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense CL1! ganaba un 1,9% a 67,6 dólares.

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El dólar estaba bajo una fuerte presión el lunes y se dirigía a su segundo mes consecutivo en pérdida frente al euro y la libra, ya que los inversores moderaban sus temores al avance de la inflación en Estados Unidos y aguardaban el resultado de las cifras de empleo que se divulgarán al final de la semana.

* A las 1145 GMT, el índice dólar DXY , que compara al billete verde con una cesta de monedas importantes, bajaba un 0,03%, a 90,058 unidades.

* El viernes, datos que mostraron que una medición clave de la inflación en Estados Unidos marcó un techo de 29 años elevaron brevemente a la divisa hasta un máximo de dos semanas.

* El euro cotizaba sin cambios en 1,2189 dólares EUR=EBS , alejándose del mínimo del viernes de 1,2133 dólares. La libra esterlina GBP=D3 caía un 0,1%, a 1,4178 dólares.

* En una jornada con bajos volúmenes de operaciones, los inversores sopesaban el impacto en los activos estadounidenses de un avance de las presiones inflacionarias, mientras la Reserva Federal sigue ratificando su postura de política monetaria ultra expansiva.

* El mercado considera que la inflación estadounidense en los actuales niveles será transitoria. El próximo año el índice de alzas de precios debería llegar a 2,5%, según dijo en una nota Ulrich Leuchtmann, jefe de divisas y materias primas de Commerzbank.

* Entre las volátiles criptomonedas, el bitcóin BTCUSD sumaba un 3,7%, a 36.978 dólares, mientras que el ether ETH=BTSP escalaba un 7,7%, a 2.576 dólares.

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El dólar se mantenía bajo presión el lunes, cayendo a un mínimo de tres años frente al yuan, ya que los datos de la actividad económica mostraban que la recuperación de China se había ralentizado, pero seguía siendo sólida. La economía china ha superado en gran medida el bache de la pandemia del COVID-19. El crecimiento de la actividad de sus fábricas se ralentizó ligeramente en mayo, ya que los costes de las materias primas aumentaron a su mayor ritmo en más de una década. El yuan cotizado en los mercados internacionales cambiaba de manos a 6,3553 por dólar CNH=EBS , su máximo desde mayo de 2018, aunque los analistas señalaron que las autoridades chinas parecían estar interesadas en querer frenar su subida. Los datos de precios de Estados Unidos del viernes hicieron subir al billete verde frente a una cesta de divisas, DXY pero el dólar retrocedió el lunes, ya que los inversores sopesaban la probabilidad del impacto del aumento de las presiones de precios y de una prolongación de la política monetaria laxa de la Fed en los activos estadounidenses. El mercado considera que los actuales niveles de inflación son transitorios, mientras que el año que viene la inflación estadounidense se mantendrá en el 2,5%, escribió en una nota Ulrich Leuchtmann, jefe de investigación de divisas y materias primas de Commerzbank "Eso no facilita la fijación de precios del dólar", dijo. "Hasta que tengamos más claridad, es probable que el dólar haya encontrado un buen equilibrio en los niveles actuales". El dólar se encamina a su segundo mes consecutivo de pérdidas frente a una cesta de divisas. Bajaba un 0,1% a 90,027 a las 0820 GMT. DXY Frente al yen japonés, el dólar se mantenía cerca de un máximo de dos meses después de que una medida clave de la inflación en Estados Unidos mostrara un aumento de precios más fuerte de lo esperado, manteniendo vivas las expectativas de una eventual reducción de la compra de activos por parte de la Reserva Federal. El dólar cedía un 0,2% hasta 109,70 yenes JPY=EBS y se situaba no muy lejos del máximo del viernes de 110,20, su nivel más alto desde principios de abril. El euro se mantenía sin cambios, a 1,216 dólares EUR=EBS , tras el mínimo del viernes de 1,2133 dólares. La libra esterlina tampoco se movía, y se intercambiaba a 1,4176 dólares GBP=D3 . En cuanto a las criptomonedas, el bitcoin subía un 1,1% a 36,069 dólares BTCUSD . El ether subía un 3,4% hasta los 2.468 dólares ETH=BTSP .

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Continúa el escenario previsto de que el dólar seguiría con la tónica de debilidad en líneas generales y que salvo momentos puntuales en lo que se aprecie, la tendencia principal debería de seguir siendo de debilidad en lo que resta de año.

Únicamente le salvaría un cambio en la semántica del discurso de la Reserva Federal en lo referente a que una subida de tipos de interés para controlar la inflación estaría más cerca, pero tanto el presidente como el vicepresidente de la Fed salieron la pasada semana a escena para tranquilizar a los inversores. Se antoja complicado ver subidas de las tasas de interés este año 2021, mucho tendría que incrementarse las expectativa de inflación.

En forex, cuando una divisa está débil implica que hay otras que están fuertes frente a ésta y en el caso del billete verde no iba a ser diferente. Por ejemplo tenemos al franco de Suiza, al dólar canadiense y las coronas escandinavas, algunas de ellas apreciándose un 4,2% frente al dólar.

Pero en el caso que nos interesa hoy es frente al euro. Sí, la divisa comunitaria ha llegado a ir apreciándose frente a la norteamericana un 4,5% desde el pasado mes de abril cuando formó el suelo del año. Y es que le favorece las buenas expectativas en la eurozona de cara a la etapa veraniega que se avecina con un coronavirus de momento bien controlado en la mayoría de países y una buena flexibilidad en cuanto a restricciones o limitaciones de movilidad, tanto internamente como externamente (de países a países).

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El índice dólar (el comportamiento del dólar frente a una cesta divisas)no puede ser más bajista como bien se puede apreciar al estar dentro de un canal descendente con un grado de inclinación bastante elevado y se acerca a los mínimos del año que viene a coincidir con una zona que no se veía desde hace tres años.

Precisamente ahí está el nivel de soporte interesante de los 89,39 puntos que es la última tabla de salvación que le queda.

Su tendencia alcista es incuestionable dentro de su perfecto canal ascendente y mantiene vigente el primer objetivo para el 2021 en 1,23-1,2320.Mientras siga por encima de 1,20 no tendrá ningún síntoma de debilidad.

CONCLUSIÓN
Un dólar débil frente a casi todas las divisas importantes, salvo el yen japonés y que tiene visos de no variar demasiado en lo que resta de año 2021 al tiempo que se observa cómo los hedge funds no sólo mantienen sino que también incrementan sus posiciones de compra en eur/usd.

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La moneda estadounidense cerró el martes a la baja frente a la mayoría de sus principales rivales, siendo la libra la excepción a la regla. Los participantes del mercado estaban de buen humor, lo que generó ganancias sustanciales en los mercados de valores. Entre los europeos, el DAX alemán alcanzó niveles récord. Los índices estadounidenses abrieron con firmeza al alza, pero recortaron las ganancias antes del cierre.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. avanzaron en medio de preocupaciones por la inflación, provocadas por los datos de EE.UU. publicados el viernes, que muestran que el índice de precios PCE subyacente alcanzó el 3.1% interanual en mayo, por encima del 2.9% esperado y subiendo desde el 1.9% anterior.

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l par EUR/USD cotiza sin cambios en la zona de precios de 1.2220/30, mientras que el GBP/USD cayó a 1.4154, terminando el día unos pips por encima de este último.

Markit revisó al alza sus PMI manufactureros de mayo para EE.UU. y la UE, y revisó a la baja el del Reino Unido. Sin embargo, la cifra del Reino Unido se mantuvo bien en territorio de expansión.

El deslizamiento de la libra tiene poco detrás. El Reino Unido informó cero nuevas muertes relacionadas con el coronavirus en las últimas 24 horas, por primera vez desde que comenzó la pandemia. Al mismo tiempo, el reino informó 3,165 nuevos casos, aunque el primer ministro Boris Johnson dijo que no hay evidencia para retrasar la reapertura. El miércoles, el Reino Unido publicará las aprobaciones hipotecarias de abril y la oferta monetaria M4 para el mismo mes.

Las monedas vinculadas a las materias primas se mezclaron, con el par AUD/USD modestamente al alza y el USD/CAD finalizando el día sin cambios, después de tocar fondo en 1.2006, un nuevo mínimo de varios años debido a las noticias relacionadas con el petróleo.

El oro registró modestas pérdidas intradía, cerrando el día en torno a 1.900. Operó tan alto como 1.916,50, pero cedió gracias a la demanda de activos de alto rendimiento.

Los precios del petróleo alcanzaron nuevos máximos de dos años después de la reunión de la OPEP+, lo que confirma las intenciones de aumentar gradualmente la producción aliviando los recortes. Acordaron traer de vuelta al mercado 2.1 millones de barriles por día entre mayo y julio. El WTI tocó 68.85$, cerrando el día en alrededor de 68.00$ el barril.

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El dólar estadounidense es mixto en todos los ámbitos, pierde fuerza tras los datos económicos estadounidenses.
El EUR/USD se acerca a los máximos de la semana pasada, teniendo dificultades por encima de 1.2250.
El EUR/USD subió aún más durante la sesión estadounidense a 1.2254 alcanzando el nivel más alto desde el miércoles pasado tras los datos de EE.UU. Luego, el par retrocedió por debajo de 1.2250 y se mantiene en torno a 1.2240/45, alcista para el día, pero fuera de los máximos.

Los datos económicos fueron mejores de lo esperado en EE.UU., y no generaron impulso en el dólar estadounidense. El índice manufacturero ISM subió a 61.2, superando las expectativas de 60.7. Anteriormente, el PMI de Markit se revisó al alza desde 61.5 a 62.2.

En Wall Street, el Dow Jones se alejó de máximos, subiendo un 0.29%, mientras que el Nasdaq cae un 0.40%. Una caída de los bonos del Tesoro mantiene al dólar respaldado. El rendimiento a 10 años alcanzó el 1.64%, el nivel más alto desde el 20 de mayo.

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Perspectiva a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD mantiene un tono alcista, con soporte en 1.2235 y luego el promedio móvil de 20 horas en 1.2230. Entonces, una caída por debajo de 1.2230 podría abrir las puertas a una corrección más profunda. El próximo soporte está cerca de 1.2210/15 (mínimo diario), seguido por la zona relevante de 1.2175.

El impulso alcista disminuyó después de no poder mantenerse por encima de 1.2250. Mientras esté por encima de 1,2235, el euro podría intentar volver a subir por encima de 1.2250. Si continúa, el siguiente nivel es 1.2267 (máximo de la semana pasada).

Niveles técnicos

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.2251
Cambio Diario de Hoy 0.0025
Cambio Diario de Hoy % 0.20
Apertura Diaria de Hoy 1.2226

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.2153
SMA de 50 Diaria 1.2019
SMA de 100 Diaria 1.204
SMA de 200 Diaria 1.1979

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.2231
Mínimo Previo Diario 1.2183
Máximo Previo Semanal 1.2266
Mínimo Previo Semanal 1.2133
Máximo Previo Mensual 1.2266
Mínimo Previo Mensual 1.1986
Fibonacci Diario 38.2% 1.2213
Fibonacci Diario 61.8% 1.2202
Punto Pivote Diario S1 1.2196
Punto Pivote Diario S2 1.2165
Punto Pivote Diario S3 1.2148
Punto Pivote Diario R1 1.2244
Punto Pivote Diario R2 1.2262
Punto Pivote Diario R3 1.2292