AUD/USD: ¡Retrocediendo fuertemente!

[Enrique Ross]

El dólar australiano ha estado vinculado por un canal descendente frente al dólar estadounidense desde mediados de febrero. El par de divisas tocó el límite superior de un canal dominante el 16 de febrero y desde entonces se ha estado moviendo a lo largo del canal.

El tipo de cambio ha estado operando de lado para la segunda sesión de negociación consecutiva. Sin embargo, se espera una ruptura a través del límite superior dentro de las próximas 24 horas.

Además, si ocurre el escenario mencionado anteriormente, el par AUD / USD podría encontrar una resistencia establecida por el punto de pivote semanal en 0.7791.

[Griseila]

El sesgo intradiario en AUD / USD permanece neutral para la consolidación por encima de 0.7712 mínimo temporal. De nuevo, la perspectiva a corto plazo seguirá siendo bajista siempre que se mantenga la resistencia de 0.7892. Por debajo de 0.7712 se reanudará el descenso de 0.8135 y se destinará una proyección del 100% de 0.8135 a 0.7758 desde 0.7988 a 0.7611. La pausa allí pondrá 0.7500 soporte clave en foco.

En general, el rebote a medio plazo desde 0.6826 se considera un movimiento correctivo. Todavía podría extenderse más alto, pero esperaríamos una fuerte resistencia desde un retroceso del 38.2% de 1.1079 a 0.6826 a 0.8451 para limitar el alza para llevar a la reanudación de la tendencia a la baja a largo plazo. En el lado negativo, la ruptura del soporte de 0.7500 ahora será una señal importante de que dicho rebote correctivo se completa.

[Elvis_Cardenas]

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejó su objetivo de tasa de efectivo sin cambios en + 1.50% (como se esperaba). La declaración de política adjunta no fue revisada. Reiteró la opinión de que el bajo nivel de las tasas de interés continuaba respaldando a la economía australiana y que se esperaba que la inflación se mantuviera baja por algún tiempo. Un tipo de cambio apreciativo (A $ 0.7767) podría desacelerar la actividad económica y la inflación.

En Japón, el gobernador del Banco de Japón (BoJ) Kuroda intentó aclarar algunos de sus comentarios anteriores realizados durante las audiencias de confirmación el 2 de marzo: afirmó que el Banco de Japón consideraría una salida en torno al año fiscal 2019 debido a las posibilidades de alcanzar el objetivo de inflación en ese momento. Kuroda reiteró que el Banco de Japón mantuvo la política "muy acomodaticia", ya que llevó tiempo eliminar la mentalidad deflacionaria. En otras palabras, menos estímulos siguen siendo impensables antes de alcanzar el objetivo de CPI.

Por otro lado, el Bund alemán cede un poco más, mientras que el BTP italiano frente al Bund extiende su estrecho comercio en una señal de que los inversores aparentemente han absorbido, al menos por ahora, el resultado de las elecciones en Italia. El rendimiento del Bund a 10 años se cotiza a + 0,65%, hasta +2 puntos básicos. Los distribuidores ahora dirigen su atención a la reunión del Consejo de Gobierno del BCE el jueves.

[Griseila]

Los estrategas de ** del grupo UOB evaluaron la correlación entre los diferenciales de rendimiento y los efectos.

Cotizaciones clave

"Los diferenciales de rendimiento o de tasas son uno de muchos indicadores que ofrecen una idea de los movimientos de divisas. En términos simples, los pares de divisas tienden a correlacionarse mejor con los cambios en los márgenes de rendimiento ".

"Sin embargo, debido a la presencia de otros factores dominantes, es posible que los pares de divisas no se muevan necesariamente en línea con los diferenciales de rendimiento. Algunos ejemplos incluyen cambios anticipados en la política monetaria, cambios en los patrones comerciales subyacentes, flujos de inversionistas o saldos básicos ".

"Esta nota de estrategia cubre una breve discusión de cuatro pares clave de diferenciales de rendimiento que han llamado la atención de los inversores recientemente".

"Tanto el USD / JPY como el AUD / USD parecen haberse dislocado de su diferencial subyacente de rendimiento a 10 años".

"El JPY se ha fortalecido recientemente a pesar de que el diferencial de rendimiento se está moviendo en el sabor del USD. Esta fortaleza adicional en el JPY puede señalar un creciente escepticismo del mercado sobre el compromiso del BoJ de mantener el control de la curva de rendimiento ".

"El AUD no se ha debilitado tanto a pesar de que el diferencial de rendimiento se está moviendo en contra. Los fuertes precios de los productos básicos a granel pueden haber ayudado a amortiguar el AUD contra este deterioro en el margen de rendimiento ".

"Por otro lado, el USD / HKD cotiza muy bien en línea con la expansión creciente entre las tasas 3M US Libor y 3M HK Hibor . Spot ahora ha aumentado a 7.83, ya que este spread de 3M se amplió a 95 bps. Es probable que la HKMA tenga que emitir facturas adicionales para garantizar que las tasas de Hibor no se retrasen demasiado con respecto al fuerte aumento de las tasas de libor estadounidenses ".

"Finalmente, la reciente consolidación tentativa en el margen de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. 10s2s ha ofrecido un respiro al USD. A medida que el margen de rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE. UU. 10s2s se estabilizó por encima de 50 pb durante el mes pasado, el índice DXY pudo mantenerse en el rango de cotización de 88 a 90. Sin embargo, la mayoría estaría de acuerdo en que todavía es prematuro reclamar un rebote sostenido en el USD ".

[ivyaco_martin]

Análisis AUD / USD

Ayer no tenía prejuicios, señalando que podría ser difícil predecir el movimiento direccional debido a los lanzamientos de noticias de alto impacto con respecto a ambas monedas. El precio subió con fuerza, pero luego se tornó bajista en el nuevo nivel de resistencia de 0.7785 durante la sesión asiática, con unas ventas minoristas australianas y datos de cuenta corriente peores de lo esperado. La imagen técnica ahora parece relativamente bajista ya que el gráfico de precios que se muestra a continuación está dominado por una línea de tendencia bajista a mediano plazo y un nuevo nivel de resistencia más bajo. Sin embargo, el área de precios más bajos se ha llenado, lo que sugiere que los compradores puedan evitar que el precio caiga mucho más.
Con respecto al AUD, el Gobernador del RBA hablará a las 9:35 p.m., seguido de los datos del PBI a las 12:30 a.m. No hay nada pendiente con respecto al USD.

[guionnys]

El par AUD/USD está tratando de mantenerse cerca de los máximos del miércoles, pero podría haber un declive suave en las tarjetas que se dirigen a la sesión de la noche y el par se está negociando actualmente por debajo de 0.7820.

El australiano logró recuperar algo de terreno después de caer en las operaciones del miércoles, con una falla en las cifras del PIB australiano, temores de guerra comercial que pesan sobre el sentimiento del mercado y una moderada actuación del gobernador Philip Lowe del Banco de la Reserva de Australia (RBA). para mantener el AUD agobiado y luchando por mantenerse a flote.

Después de una oscilación ascendente en la parte posterior del sentimiento restaurado del mercado para finalizar el miércoles, el AUD/USD está de vuelta donde comenzó. La renuncia de Gary Cohn como principal asesor económico de Donald Trump a los mercados preocupados de que las tarifas de Trump puedan despegar, después de todo, y la noticia de que el proteccionista Peter Navarro no está siendo considerado para reemplazar a Cohn dio un respiro al apetito por el riesgo.

[Enrique Ross]

La balanza comercial de China en términos de dólares para febrero fue de $ 33,740 millones, muy por encima del déficit esperado de $ 5,700 millones. Detrás de los titulares, las exportaciones aumentaron en un asombroso 44.7% en el año, mientras que las importaciones crecieron en un 6.3% más débil de lo esperado. Es casi innecesario decir que estas cifras están sesgadas en cierta medida por las distorsiones que surgen del largo receso del Año Nuevo Lunar.

También llegaron después de los datos comerciales oficiales de Australia, que también experimentaron un fuerte movimiento hacia un superávit cuando se esperaba un déficit. En términos de Yuan, el superávit fue de 224.900 millones, frente a un déficit esperado de 68.900 millones.

Sin embargo, la falta de respuesta del dólar australiano también podría deberse en cierta medida a las preocupaciones actuales sobre la posibilidad de aranceles sobre el acero y el aluminio importados en los EE. UU. Esta perspectiva ya ha provocado la renuncia de Gary Cohn , un colaborador económico clave de la Casa Blanca , y solo puede alimentar los temores de un creciente proteccionismo por todo el mundo.

Con tanta preocupación sobre el comercio futuro, las cifras de comercio pasadas pueden ser ahora demasiado históricas como para mover los mercados.

[guionnys]

El AUS/USD se ha retirado de la media simple de 100 y ahora es vulnerable a una zona de congestión de 0.7740 y un mínimo cíclico de 0.7720. Al alza, la resistencia se ve en el 100SMA en 0.7835 y más arriba en 0.7880 alto cíclico

El dólar australiano declinó el jueves y encontró soporte cerca del nivel de 0.7700. La resistencia se ve en 0.7810 pivote diario y 100/200 SMA. Más arriba, el nivel 0.7830 era una antigua área de congestión hoy temprano que debería proporcionar resistencia.

[ivyaco_martin]

AUD / USD crea una nueva baja alta
El rebote para AUD / USD desde los mínimos de la semana pasada se ha agotado alrededor del nivel de $ 0.7836.

Si bien el precio se ha movido más alto de la noche a la mañana, se ha creado una nueva baja más alta. Las disminuciones adicionales se destinarán a $ 0.7748 y luego a $ 0.7694. Necesitaría una ruptura por encima de $ 0,7850 para revertir la perspectiva bajista, con $ 0,79 entrando en juego.

[Elvis_Cardenas]

El AUD/USD se está negociando por encima del SMA de 200 días, pero por debajo del SMA de 50 días. El RSI se está volviendo positivo, superando los 50 puntos, pero Momentum es negativo. El par se movió por encima de la resistencia a la baja tendencia, pero nunca fue demasiado lejos. Actualmente está buscando una nueva dirección .

0.7850 se está convirtiendo en un doble techo después de haber sido tocado dos veces a principios de marzo. El nubmer redondo de 0.7900 coronó al par y también fue un columpio a fines de febrero. El nivel 0.800 fue más alto a principios de ese mes.

Mirando hacia abajo, 0.7770 mantuvo el par de caer a principios de marzo. Más abajo, 0.7710 proporcionó soporte a fines de febrero. La siguiente línea de 0.7650, que coronó a la pareja a finales de 2017, es la siguiente.