¿El USD/JPY apuntando a niveles por debajo de 100.00?

[Chales_Perez]

De cara al inicio de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés), el USD/JPY se encuentra operando al alza, registrando un incremento de 0.42%. Dicho encuentro, se presenta una semana después de que su homólogo norteamericano incrementara su tasa objetivo en 25 puntos base, en un evento ampliamente descontado por los mercados. Para el Banco liderado por el Sr. Kuroda, las expectativas sugieren que la entidad mantendría inalterada su política monetaria, por lo que la tasa de balance permanecería en -0.100%.

Aunque el mandatario podría anunciar, tras el desenlace de la junta directiva, un aumento en el objetivo del rendimiento de la deuda gubernamental a 10 años, junto con una reducción en el programa de compra de activos, este escenario es poco probable debido a la debilidad de la inflación, que a lo largo del 2017 se ha situado muy por debajo de la meta de 2.0% establecida por el emisor.

En cuanto a referencias económicas el día de hoy, en los EEUU los indicadores de construcción y viviendas, así como las cifras sobre la cuenta corriente se ubicaron por encima del consenso, generando un impacto positivo sobre el dólar, junto con el optimismo que se ha manejado durante las últimas sesiones en relación a la nueva reforma tributaria promovida por la Casa Blanca.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY cayó a 112.66, su nivel más bajo en más de una semana, una reacción a la brusca caída de ayer en los rendimientos del Tesoro estadounidense que continúa este jueves. De hecho, el rendimiento a 2 años subió, coqueteando con 1.90% antes de la apertura de Wall Street, mientras que los de largo plazo perdieron en promedio 6 puntos base, con el rendimiento de la nota a 10 años bajando a 2.41% desde 2.47% anterior. Una curva de rendimiento invertida suele ser un signo de recesión, y aunque los rendimientos aún no están allí, la curva se ha estado aplanando a un ritmo acelerado durante la segunda mitad de 2017, un primer paso hacia la inversión.

[fuepeter]

Las acciones y los bonos de los EE. UU. Cerraron en terreno positivo el martes ya que vimos aún más máximos récord de cierre para el Nasdaq y el S & P500 en Wall Street ayer. La sesión de hoy es otra que se ve liviana de los datos de los titulares reales, pero de nuevo, como el martes, miraremos a los PMI de Europa, el Reino Unido y los Estados Unidos esta tarde. Para mí, la imagen macro está orientada al informe de empleos del viernes en los EE. UU., Por lo que cualquier cosa anterior podría ser simplemente ruido.

La única área que no será solo el ruido llega a las 7 pm esta noche cuando recibimos los minutos de la reunión del FOMC de la Fed, de los cuales estamos buscando indicaciones sobre aumentos de tarifas para 2018. Las expectativas son que podríamos ver hasta 4 subidas de tarifas en 2018, con muchos creyendo que el primero podría suceder en marzo. La probabilidad actual es del 99% para ningún aumento en enero, con un 75% de probabilidad de un alza de 25 puntos básicos en marzo. La reunión de marzo será la primera para el nuevo presidente de la Fed, Jerome Powell, después de que asuma el cargo el 5 de febrero, reemplazando a Janet Yellen.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY está creciendo en medio de un aumento del dólar estadounidense y un superávit de balanza de cuenta corriente inferior al previsto en Japón que en noviembre fue de solo 1.70 billones de yenes frente a los 2.19 billones de yenes previstos. A pesar de los datos positivos sobre el superávit de la balanza comercial china de 54,7 mil millones de dólares frente a los 36,9 mil millones de dólares pronosticados, el AUD/USD perdió posiciones debido al lento aumento de las importaciones chinas de solo el 4,5% en diciembre. China es el importador clave de productos australianos.

[fuepeter]

El dólar se elevó temporalmente frente al yen japonés, luego de una fecha económica mixta en Estados Unidos el viernes. El par de divisas USD / JPY sumó 28 puntos base o 0,34% para llegar a otro punto de tensión para una caída.

Las ventas minoristas en Estados Unidos subieron en diciembre, ya que los consumidores compraron más bienes y las cifras del mes anterior fueron revisadas al alza, lo que indica que la economía del país terminó el 2017 con un sólido impulso. El Departamento de Comercio declaró que las ventas minoristas aumentaron 0.4% en diciembre, luego de una ganancia revisada al alza de 0.9% anteriormente. Es probable que los datos refuercen las expectativas de un mayor incremento en el gasto del consumidor en el cuarto trimestre. El gasto del consumidor, que contribuye con más del 60% de la actividad económica de EE. UU., Creció a una tasa anual del 2.2% en el 3T.

[fuepeter]

Amplia debilidad contra una canasta de monedas, incluido el yen, el dólar estadounidense continúa acercándose a un canal descendente de cuatro meses con su límite inferior ubicado cerca de la marca de 110.00. El intento de la pareja de subir más el viernes se vio alterado por la resistencia combinada del S1 mensual y el SMA de 55 horas, alrededor de 111.50. Como resultado, el dólar cayó incluso más bajo y, por lo tanto, había alcanzado los 110.60 a principios de hoy. Es probable que la presión bajista continúe afectando negativamente al dólar estadounidense. Una posible caída, sin embargo, no debería ser masiva debido a un grupo de soporte notable que se encuentra cerca de 110.20. Mientras tanto, es poco probable que se viole la SMA de 55 horas en esta sesión, dejando la tasa en algún lugar en el área de 110.50 / 111.00 para el martes.

[fuepeter]

En Japón, el promedio de acciones Nikkei cayó durante la noche ya que las acciones mineras, petroleras y navales perdieron terreno, mientras que las acciones relacionadas con Bitcoin cayeron luego de que el valor de la criptomoneda extendió su fuerte declive por las preocupaciones sobre una regulación más estricta. El Nikkei cayó un -0.4%, mientras que el Topix más amplio perdió un -0.2%.

Abajo, el Aussie ASX 200 bajó un -0.4% en la venta de ganancias de base de acciones mineras. En Corea del Sur, el Kospi subió + 0.7%, su tercer día consecutivo de ganancias.

En Hong Kong, el índice Hang Seng subió a un nuevo cierre durante la noche, ayudado por la fortaleza continua en el peso pesado del índice Hong Kong Exchanges and Clearing. Al cierre del mercado, el índice Hang Seng subió un + 0,25%, mientras que el índice Hang Seng China Enterprises subió un + 0,64%.

En China, las acciones terminan mixtas como consumidor, las empresas de bienes raíces toman aire. El índice compuesto de Shanghai subió un + 0,26%, mientras que el índice CSI300 descendió un -0,23%.

En Europa, los índices regionales se negocian principalmente a la baja en general luego del retroceso de ayer en Estados Unidos.

[Chales_Perez]

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran netamente con posiciones alcistas sugiere que los precios en el USD/JPY continuaran a la baja y en base a que los traders netamente en largo han incrementado aún más comparado con el día de ayer y con la semana pasada, esto nos proporciona una fuerte perspectiva contraria bajista de trading en el USD/JPY.

[Elvis_Cardenas]

El par USD/JPY cayó en las primeras operaciones de Asia-Pacífico pero no pudo superar el retroceso del 61.8% del movimiento desde el mínimo de septiembre de 2017 en 110.145. Lo bajo del día llegó a 110.186, a solo 4 pips del objetivo.

Los compradores ingresaron y el precio se ha movido a una alta sesión asiática tarde en 110.92. Eso fue justo antes de la MA de 100 horas en 110.96 (en ese momento). Entonces, el nivel bajo llegó a 4 pips del 61.8%, y el máximo se ubicó a 4 pips del nivel de resistencia de MA de 100 horas en la parte superior.

[Elvis_Cardenas]

El precio se ha estado consolidando a través de la mayoría de los europeos, y actualmente se negocia en 110.68. El MA de 100 horas (línea azul en el cuadro a continuación) viene en 110.887 actualmente. Ese sigue siendo un techo clave que los operadores están mirando por encima. Permanecer abajo le da comodidad a los vendedores. Un movimiento por encima de hoy sería algo nuevo: volver al 9 de enero (cuando la AM se rompió y el precio comenzó a caer).

Perforando en el gráfico de 5 minutos a continuación, la consolidación ha visto bajar el precio 38.2% del movimiento alcista en 110.643. La MA de 200 bares en el gráfico de 5 minutos actualmente está ahora en ese nivel. Un nivel de soporte intradía clave. La celebración les dará a los compradores más confianza para otra carrera en el MA de 100 horas.