¡USD/JPY con resistencia fuerte en 200-HR SMA!

[Chales_Perez]

El dólar subió frente al yen japonés después de venderse inicialmente durante la sesión. El número de puestos de trabajo decepcionó y el par USD/JPY se vendió, pero los estadounidenses volvieron y lo recogieron de nuevo. En última instancia, no pudimos romper por encima del nivel de 114.50 durante el día, y este nivel es el comienzo de una resistencia significativa que se extiende hasta 115. Debido a esto, el mercado ha demostrado que el nivel de 114.50 sigue siendo muy resistente y no pudimos superarlo. Creo que, cuando retrocedamos, es probable que los compradores regresen ya que las caídas ofrecen valor en un mercado que debería seguir favoreciendo al dólar estadounidense a más largo plazo, con la Reserva Federal buscando subiendo los tipos de interés.
Preste atención al mercado de futuros de ZN, ya que la nota a 10 años es muy importante en lo que respecta a la dirección de este par. Existe una correlación negativa, ya que, cuando el mercado de futuros de ZN se vende, eso significa que estamos obteniendo tasas de interés más altas de Estados Unidos, lo que favorece al dólar frente al yen japonés. De hecho, la nota a 10 años es probablemente el indicador secundario más importante que uso para el nivel de este par. Creo que el nivel de 113 debería seguir siendo un apoyo masivo y, dado el tiempo suficiente, deberíamos seguir rompiendo al alza. Este es un mercado que creo que está intentando formar un patrón de base para una tendencia alcista a más largo plazo, ya que parece muy probable que la Reserva Federal continúe aumentando los tipos mientras que el Banco de Japón está casi prometiendo mantenerse tan expansivo como sea humanamente posible. En general, creo que la volatilidad aumentará, pero me gusta comprar en las caídas.

[fuepeter]

El gobernador del Banco de Japón, Haruh**o Kuroda, mencionó la "tasa de reversión" en un discurso, y las preguntas comenzaron a poblarse sobre si el jefe del Banco de Japón estaba dejando caer pistas para una eventual salida de estímulo. La tasa de reversión es la tasa a la que las reducciones de tasas se vuelven perjudiciales para una economía, y dada la política holgada que ha sido durante tanto tiempo en Japón, esto podría estar indicando un mayor obstáculo para futuros esfuerzos de estímulo. Inicialmente, esto se interpretó como que el gobernador Kuroda señaló que recortes de tasas adicionales podrían dañar la economía japonesa, y esto pone a los participantes del mercado en alerta máxima ante un posible anuncio que alejará al banco de su gigantesco programa de estímulo en los próximos meses. Pero, en una aclaración después del hecho, nos enteramos de que la "tasa de reversión" entró en la conversación a instancias del Sr. Kataoka, para marcar los riesgos en torno a la relajación adicional; y ahora parece que esta inclusión del término "tasa de reversión" es en realidad para sentar las bases para aún más estímulo en el futuro.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY cayó a 112.30 durante la sesión estadounidense, alcanzando un nuevo mínimo diario. La mudanza se llevó a cabo a pesar del apetito por el riesgo. En Wall Street, el Dow Jones alcanzó un nuevo récord de 24.870 y subió un 0,75%.

El dólar se recuperó desde los mínimos y se cotizaba a 112.40 / 45, después de no poder recuperar 112.50. Durante la última hora, la presión de venta en torno al dólar estadounidense disminuyó. Redujo las pérdidas también frente a las monedas europeas. El movimiento se produjo después de que los rendimientos de EE. UU. Alcanzaran nuevos máximos diarios.

Hasta ahora, el par USD/JPY se movió dentro del rango del viernes. Durante la semana, es probable que los resultados con respecto al proyecto de ley de reforma tributaria de los EE. UU. Y la reunión del Banco de Japón (jueves) sean los principales impulsores.

Los analistas de Danske Bank esperan que el BoJ "mantenga su política de QQE con control de la curva de rendimiento sin cambios, pero escucharemos atentamente la comunicación del gobernador Haruh**o Kuroda durante la conferencia de prensa, ya que podría profundizar en la reciente especulación restrictiva".

[Enrique Ross]

USD/JPY: Permisos de construcción de EE. UU.
El dólar estadounidense siguió fortaleciéndose frente al yen japonés en los datos del mercado inmobiliario de los EE. UU. Y en el informe de la cuenta corriente. El par de divisas USD/JPY subió modestamente a 112.76, apuntando al máximo semanal en alrededor de 113.20.

El inicio de las viviendas unifamiliares en los Estados Unidos y los permisos de construcción aumentaron a los máximos de los diez años en noviembre, lo que brindó una señal de esperanza para el mercado inmobiliario que se vio obstaculizado por las limitaciones de la oferta. El Departamento de Comercio declaró que en noviembre los permisos generales de construcción estaban en una tasa de unidad de 1.298M, siendo ligeramente inferior debido a permisos más débiles para la construcción de casas multifamiliares. Sin embargo, un aumento en los hogares de la familia singe de vanguardia podría contribuir al PIB en el cuarto trimestre.

[fuepeter]

En la reunión de política monetaria del Banco de Japón celebrada el día de hoy, las tasas de interés y las compras QQE del banco central se mantuvieron sin cambios como se esperaba. Los miembros de la junta votaron 8 a 1 para mantener la política monetaria sin cambios mientras mantienen la tenencia de bonos del gobierno estable en 80 billones de yenes.

Se espera que el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, realice una conferencia de prensa más tarde en el día. En la sesión nocturna, los datos del PIB de Nueva Zelanda mostraron un aumento del 0,6% en el tercer trimestre como se esperaba. El PIB del segundo trimestre se revisó más alto para mostrar un aumento del 1,0% en el trimestre. Sobre una base anual, el PIB de Nueva Zelanda aumentó un 2,4%.

En la sesión de negociación de Estados Unidos, el dólar fue silenciado a las noticias del Congreso que aprobó el proyecto de reforma tributaria. En el frente económico, el NAR informó que las ventas de viviendas existentes aumentaron un 5,6% en el mes de noviembre.

De cara al futuro, el calendario económico de hoy verá los datos de inflación de Canadá. El departamento de comercio de los Estados Unidos liberará el PIB final para el tercer trimestre, que se espera se confirme en un 3,3%.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY en el día siguiente.

Citas clave:

"USD/JPY ha erosionado la ma de 55 días a 112.86 y se oferta en su rango. En lo alto, el mercado enfrenta la principal resistencia de 114.38 / 82. Las caídas inferiores deberían encontrar el soporte inicial ofrecido por la tendencia alcista en 112.01. A continuación se encuentra la ma de 200 días a 111.62 por delante de la base de la nube en 111.03. El recuento de olas de Elliott intradiario sugiere que los descensos más bajos se mantendrán alrededor de 112.90. Debajo de la nube, seguimos sin poder descartar pérdidas para extendernos al 78.6% de retroceso en 108.90 ".

[Enrique Ross]

El Banco de Japón (BoJ) mantuvo su política monetaria sin cambios hoy como se esperaba; por lo tanto, mantuvo su tasa de política de corto plazo en -0.1% y su objetivo para el rendimiento a 10 años en torno al 0%, señala el analista jefe, Jakob Christensen en Danske Bank.

Cotizaciones clave

"La decisión fue tomada con una votación de 8-1 con Goushi Kataoka una vez más en desacuerdo, argumentando que el BoJ debería estar listo para hacer más si la inflación decepciona. Hubo algunos ajustes menores en el comunicado, aunque el BoJ se volvió un poco más optimista sobre la economía japonesa. Sin embargo, es poco probable que esto cambie la combinación de políticas, especialmente dado que las presiones inflacionarias siguen siendo débiles. En nuestro escenario principal, todavía esperamos que Haruh**o Kuroda vuelva a ser nombrado cuando su mandato actual como gobernador finalice en abril, mientras que creemos que el BoJ mantendrá su actual política de 'QQE con control de curva de rendimiento' sin cambios en 2018. Reacción del mercado en USD/JPY en la declaración inicial fue limitada ".

[Chales_Perez]

USD/JPY opera al alza después de resultados económicos norteamericanos.
Banco de Japón empezará su reunión de política monetaria.
USD/JPY operando dentro de formación triangular lateral.
De cara al inicio de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés), el USD/JPY se encuentra operando al alza, registrando un incremento de 0.42%. Dicho encuentro, se presenta una semana después de que su homólogo norteamericano incrementara su tasa objetivo en 25 puntos base, en un evento ampliamente descontado por los mercados. Para el Banco liderado por el Sr. Kuroda, las expectativas sugieren que la entidad mantendría inalterada su política monetaria, por lo que la tasa de balance permanecería en -0.100%.

Aunque el mandatario podría anunciar, tras el desenlace de la junta directiva, un aumento en el objetivo del rendimiento de la deuda gubernamental a 10 años, junto con una reducción en el programa de compra de activos, este escenario es poco probable debido a la debilidad de la inflación, que a lo largo del 2017 se ha situado muy por debajo de la meta de 2.0% establecida por el emisor.

En cuanto a referencias económicas el día de hoy, en los EEUU los indicadores de construcción y viviendas, así como las cifras sobre la cuenta corriente se ubicaron por encima del consenso, generando un impacto positivo sobre el dólar, junto con el optimismo que se ha manejado durante las últimas sesiones en relación a la nueva reforma tributaria promovida por la Casa Blanca.

[Chales_Perez]

"USD/JPY ha erosionado la ma de 55 días a 112.86 y se oferta en su rango. En lo alto, el mercado enfrenta la principal resistencia de 114.38/82. Las caídas inferiores deberían encontrar el soporte inicial ofrecido por la tendencia alcista en 112.01. Debajo está mirando la ma de 200 días a 111.62 por delante de la nube en 111.03. El recuento de olas de Elliott intradiario sugiere que los descensos más bajos se mantendrán alrededor de 112.90. Por debajo del 78.6% de retroceso en 108.90. "

[Enrique Ross]

El yen apenas registró variaciones, situándose el par USD/JPY en el nivel de 113,38 mientras que el USD/CHF se apuntó un alza del 0,15% hasta 0,9899.

Por otra parte, el dólar australiano sigue al alza, subiendo el par AUD/USD un 0,18% hasta el nivel de 0,7716, mientras que el NZD/USD se dejó un 0,17% hasta 0,7006.

Mientras, el par USD/CAD avanzó un 0,27% hasta el nivel de 1,2776 después de que Statistics Canada anunciara que la economía se ha estancado en octubre, a pesar de las expectativas que apuntaban a una tasa de crecimiento del 0,2%. El producto interior bruto de Canadá se había expandido un 0,2% el mes anterior.