¡USD/JPY con resistencia fuerte en 200-HR SMA!

[Griseila]

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El yen japonés ha registrado ligeros avances en la sesión del miércoles. En la sesión de América del Norte, el par USD / JPY se cotiza en 110.97, una baja de 0.21% en el día. En el frente de la publicación, las ventas de casas nuevas en Estados Unidos cayeron bruscamente a 631 mil, muy lejos de la estimación de 669 mil. Esto marcó un mínimo de 4 meses. Más tarde en el día, Japón lanza SPPI, que se espera que se mantenga sin cambios en 1.0%.

Las recientes tensiones comerciales entre los EE. UU. Y sus socios comerciales han sacudido a los inversores en todo el mundo, pero el yen japonés seguro no ha cosechado los beneficios del nerviosismo del mercado. Los inversores no se apresuran a comprar activos japoneses en un momento en que las tasas de interés japonesas se mantienen cercanas a cero. Al mismo tiempo, si la batalla arancelaria se intensifica y la administración Trump cumple sus amenazas de imponer aranceles adicionales, podríamos ver un movimiento de los inversores hacia la seguridad de la moneda japonesa.

El yen ha registrado ligeras ganancias esta semana y tocó un máximo de 2 semanas en respuesta a un informe de que el Banco de Japón estaba considerando cambios en su política monetaria, en particular, sus objetivos de tasas de interés. Esto ha generado especulaciones de que el Banco podría estar haciendo planes para reducir su programa de estímulo masivo. El rendimiento de 10 años de Japón subió a su máximo en 5 meses el lunes en respuesta al informe. Si hay más señales del BoJ de que los legisladores están considerando reducir el estímulo, el yen podría subir más.

[fuepeter]

El par cerró ayer debajo de la línea de tendencia ascendente y también encontró aceptación por debajo de 111.40 (máximo del 21 de mayo, resistencia anterior convertida en soporte) y 111.16 (retroceso Fibonacci del 23.6 por ciento desde el mínimo de marzo de 104.63), confirmando una tendencia alcista. cambio de tendencia bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días descendió por debajo de 50.00 (en territorio bajista), lo que añade credibilidad a los signos de reversión bajista.

Los promedios móviles (MA) de 5 días y 10 días están en tendencia hacia el sur a favor de los osos.

Lo que es más, los promedios móviles exponenciales (AM) de Fibonacci han superado y un cierre convincente hoy por debajo de la EMA de 55 días solo reforzaría la configuración técnica ya bajista.

Ver
El punto se ve caer por debajo del soporte de MA de 50 días de 110.56 y podría extender las pérdidas a 110.00 (soporte psicológico) - 109.91 (38.2 por ciento de retroceso de Fibonacci).
Un cierre por encima de 111.40 neutralizaría la perspectiva bajista inmediata.

[systemcelular]

Los rendimientos más débiles de los bonos de EE. UU. Pesan en USD e impulsan algunas ventas nuevas.
• El estado de ánimo prudente apuntala la demanda de refugio seguro del JPY y se suma a la presión bajista.

Después de un repunte inicial al área de 111.40, el par USD / JPY se encontró con un nuevo suministro y ahora está buscando extender el impulso bajista aún más abajo del indicador de 111.00.

El par se colocó en territorio negativo por sexta vez consecutiva y estaba siendo abrumado por un nuevo sesgo de venta del dólar estadounidense . Un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ejerció una nueva presión a la baja sobre el dólar y fue visto como uno de los factores clave que pesan sobre el principal.

Esto, junto con la actitud cautelosa prevaleciente en los mercados bursátiles europeos, liderada por el nerviosismo antes de una reunión clave entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, sustentó el atractivo de refugio seguro del yen japonés y colaboró ​​más en la caída.

[fuepeter]

Los estrategas de ** en UOB Group ahora ven spot navegando en un rango de 110.70 / 111.50 a muy corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Si bien esperábamos que la debilidad en USD se" limitara a una prueba del soporte de 110.45 "ayer, el rebote relativamente fuerte desde un mínimo de 110.58 fue inesperado. La reciente presión a la baja se ha aliviado y el USD probablemente se haya movido a una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que USD se mueva hacia los lados para hoy, probablemente dentro de un rango de 110.70 / 111.50 ".

Próximas 1-3 semanas: "Mantuvimos la misma opinión desde el lunes (23 de julio, lugar en 111.20), mientras que si bien las perspectivas para el USD se consideran neutrales," la presión inmediata se ha desplazado a la baja "y una" prueba del bajo del mes a la fecha cerca de 110.25 no sería sorprendente ". El cierre diario relativamente débil en NY fue un buen augurio para nuestra visión y seguimos anticipando que el nivel 110.25 será 'probado'. En vista del actual impulso descendente, la perspectiva de una ruptura sostenida por debajo de este nivel no es alta en esta etapa. En total, solo un rompimiento de regreso por encima de la 'resistencia clave' en 111.80 indicaría que la presión actual hacia abajo se ha aliviado (idealmente, el USD debería mantenerse por debajo de 111.50 desde aquí) ".

[systemcelular]

USD / JPY - 111.25 .. Dlr recuperó 111.00 manivela después de la venta intradía del día de 111.51 (Nealand Zealand) a 110.75 en la agitada sesión de Tokio como salto en JGB rinde en los medios informan que el BoJ puede ajustar su política en su próxima reunión monetaria (martes de la próxima semana) provocó compras activas de yenes, sin embargo, los crecientes rendimientos de EE. UU. ayudaron al dólar a borrar sus pérdidas intradía y el precio subió luego a 111.54 en la mañana de Nueva York.

Aunque las especificaciones st presionaron el precio de 111.29 a 111.51 antes de la apertura de Tokio, dlr cayó al mínimo intradiario de 111.06 después de que el PBOC estableciera la tasa de referencia del yuan a un mínimo reciente de cerca de un año, sin embargo, el corto subió el precio a 111.25, lo que sugiere los cambios laterales están reservados hasta que Europa se abra.

Como se mencionó en la actualización de ayer, la venta masiva de dlr del máximo de 6 meses del jueves pasado en 113.17 a 110.75 el lunes indica que se ha producido la tan esperada corrección de la tendencia alcista de mediano plazo.
El sesgo a la baja persiste para que el precio regrese a 110.28 (mínimo de julio), por lo tanto, se recomienda operar dlr desde el lado corto (nuestras estrategias diarias y semanales tienen posiciones cortas en usd).
Las ofertas tienen una propina de 111.45 / 45 con paradas por encima de 111.60.
Las ofertas se anotan en 111.10-00 y más abajo con paradas por debajo de 110.70.

En el frente de los datos, Estados Unidos lanzará las ventas de Redbook, el precio mensual de la vivienda, el índice PMI n Markit mfg n services n Richmond Fed mfg.

[Enrique Ross]

EE. UU .: Las tarifas arrojan una nube sobre las perspectivas económicas - Wells Fargo

La Universidad de Michigan publicó hoy su informe de confianza del consumidor que muestra un descenso en el índice en julio a 97.9 pero la confianza mejoró desde junio. Los analistas de Wells Fargo señalan que la recuperación en el índice probablemente reflejó la reciente mejora en el mercado bursátil.

Citas clave:

"La confianza del consumidor cayó 0.3 puntos en julio, en gran parte debido a las crecientes preocupaciones sobre el impacto potencial que las tarifas podrían tener en la economía. La Universidad de Michigan cuenta los comentarios no solicitados sobre las perspectivas económicas de los consumidores junto con su recopilación de datos periódica. La insatisfacción general con la política del gobierno ha alcanzado el nivel más alto desde el cierre del gobierno en 2013, lo que refleja en gran medida los temores sobre cómo la disputa comercial a fuego lento podría afectar la economía ".

"Si bien los consumidores están mostrando al menos una pizca de precaución sobre los aranceles, aún se sienten bastante seguros acerca de la economía en general".

"Las expectativas para las condiciones económicas futuras aumentaron 1.0 punto a 87.3. Los consumidores son generalmente optimistas sobre el empleo y el crecimiento de los ingresos durante el próximo año, y los consumidores esperan que se creen más puestos de trabajo durante el próximo año y que aumenten los ingresos ".

"Casi toda la caída provino de un aumento en la proporción de consumidores que afirmaron que esperaban que las condiciones comerciales empeoren durante el próximo año, lo que ahora excede levemente la proporción en que las condiciones de espera mejoran".

"Si bien las expectativas medianas a corto plazo para la inflación han caído al 2,9 por ciento, las expectativas de inflación a largo plazo siguen ancladas en torno al 2,4 por ciento".

[fuepeter]

En un dólar ligeramente más débil y en el tramo estadounidense del spread, en la actualidad, el USD / JPY se está cotizando a 110.95, un alza desde el mínimo de 110.88.

DXY ha caído de 94.75 máximos a 94.26 el mínimo y actualmente se cotiza a 94.28. Los rendimientos de referencia de los EE. UU. A 10 años ahora están en 2.97% desde máximos de 2.99%. Antes de la reunión del BoJ, el yen ha estado superando a casi todas las monedas del G10 debido a un cambio en las perspectivas de una política relativa del banco central. Sin embargo, los analistas de Scotiabank argumentaron que tales expectativas se están agotando y que los participantes del mercado que buscan fuerza adicional en el JPY podrían estar preparándose para la decepción:

"Observamos la posibilidad de una mejora en el tono del BoJ sobre la base de datos más sólidos sobre salarios y empleo, sin embargo también destacamos la falta de un progreso sostenido hacia la meta de inflación del 2% del BoJ. No anticipamos ningún ajuste a corto plazo a la política y mire hacia las reuniones de otoño (septiembre / octubre) para ver cambios más concretos. El balance de riesgo a corto plazo favorece la debilidad del JPY y una relajación de las ganancias impulsadas por los rumores de la semana pasada ".

[Enrique Ross]

Posibles opciones de BoJ para hoy - Goldman Sachs

El Banco de Japón (BoJ) debe presentar una declaración de política monetaria y un informe de perspectivas actualizado, y los analistas de Goldman Sachs han presentado los posibles ajustes esperados del banco central de Japón.

Puntos clave

BoJ podría implementar un objetivo de mayor rendimiento para los GJB a 10 años, que sería el resultado alcista más fuerte del JPY.

Alternativamente, el BoJ podría ampliar la banda de movimiento de rendimiento objetivo, que seguiría siendo JPY-alcista, pero no tanto.

Los analistas de Goldman Sachs evalúan el resultado probable mientras el BoJ ordena al personal que comience a considerar ajustes de sostenibilidad en septiembre, lo que también respaldaría al yen y abriría espacio para hacer ajustes de política más adelante en 2018.

"Bajo este resultado, el USD/JPY puede disminuir un poco más a medida que los inversores creen en las expectativas de un cambio en el otoño".

Menos resultados de apoyo del JPY serían las declaraciones del BoJ sobre la realización de ajustes más pequeños, como los ajustes a las estructuras de compra de ETF y la caída del objetivo de compra JGB anual de 80 billones de yenes.

Esta es una semana importante en el mercado de divisas y la acción comienza con el anuncio de la política monetaria del Banco de Japón de esta noche . Entre las 3 decisiones de tasas del banco central, la de Japón es la más incierta y, por lo tanto, la más probable para desencadenar rupturas en monedas. Todos los pares de yenes incluyendo USD / JPY han estado operando en rangos ajustados. Se ha hablado mucho de que el Banco de Japón podría modificar la política monetaria e incluso subir las tasas de interés, pero según la forma en que el yen japonés ha estado operando, muchos inversores se muestran escépticos sobre si el banco central tomará alguna medida. El problema es que la flexibilización prolongada ha causado que las ganancias de los bancos se reduzcan significativamente y el BoJ haya entrado y salido del mercado tratando de controlar la curva de rendimiento.

Aquí hay 5 posibles cambios que el BoJ podría hacer :

1. Aumentar el objetivo de rendimiento BoJ

2. Amplíe la banda comercial para rendimientos de 10 años

3. Cambiar el marco de políticas de control de la curva de rendimiento para apuntar a bonos / activos a más corto plazo

4. Redirige las compras de ETF de Nikkei a TOPIX

5. Ajuste la guía hacia adelante

Pero el problema es que la inflación es baja y los datos son débiles . Con un 0.7%, el IPC se encuentra a millas de distancia del objetivo del banco central y el Banco de Japón podría tener que reconocerlo al reducir sus pronósticos de inflación. Si tuvieran que subir las tasas de interés, solo aumentaría el yen y los precios bajarían. China, el socio comercial más importante de Japón, también se encuentra en una acalorada guerra comercial con Estados Unidos que está perjudicando el sentimiento empresarial y la estabilidad del mercado financiero. Aumentar las tasas de interés ahora solo aumentaría la presión sobre los exportadores, especialmente con el debilitamiento del yuan chino tanto como lo ha hecho en los últimos 3 meses.

El aumento de las tasas de interés sería el movimiento más audaz para el BoJ y uno que podría enviar al USD / JPY por debajo de 110, pero dada la posibilidad de un pronóstico de inflación más bajo , lo más probable es que hagan un ajuste menor . Con eso en mente, el yen aún vería ganancias considerables si ampliaran la banda de negociación para rendimientos de 10 años o acortan la duración de los activos comprados. Sin embargo, si solo redirigen las compras de ETF y / o ajustan su orientación hacia adelante para sugerir que se podrían realizar cambios futuros en las tasas de interés o en la compra de activos, el yen podría caer o experimentar solo ganancias modestas.

Los niveles a mirar en USD/JPY son 111.50 al alza y 110.00 a la baja . Si se rompe 111.50, podríamos ver el comienzo de una nueva ola de fuerza que podría llevar al USD/JPY a 113. Si 110 rupturas, el USD/JPY podría extender su caída a 109, aunque la fortaleza del yen debería ser la más pronunciada frente al franco suizo. y dólar australiano si el BoJ es halcón.

Mientras que USD/JPY se moverá en BoJ, las otras monedas principales tienen sus propios lanzamientos con los que lidiar . Los ingresos personales de los EE. UU., El gasto personal, el PMI de Chicago y las cifras de confianza del consumidor están programados para el lanzamiento. Estamos buscando que los datos se suavicen, pero si eso sucede, el impacto en el dólar debería ser limitado ya que la línea dura de la Reserva Federal es casi segura.

Esto significa que un par como EUR / USD se moverá en sus propias publicaciones de datos el martes, especialmente porque el PIB del segundo trimestre, el IPC de julio y el número del mercado laboral de julio en Alemania son publicaciones importantes . El euro se vendió después de que el BCE dejara sin cambios las tasas de interés la semana pasada, pero la moneda única se recuperó el lunes con un dólar más débil. Si el crecimiento y la inflación sorprenden al alza, el EUR / USD podría extenderse a 1.1750 (el tope de su rango reciente) e incluso 1.18. El desempeño de Sterling es decepcionante considerando que se espera que el Banco de Inglaterra eleve las tasas de interés por primera vez este año. A pesar de un aumento en las aprobaciones de hipotecas, la libra esterlina aumentó ligeramente frente al dólar y cayó frente al euro. Los inversores están preocupados de que el Banco de Inglaterra sea uno y listo, después de lo cual los riesgos del Brexit volverán a aparecer.

Las 3 monedas de los productos básicos comenzaron la semana más firmes y el dólar de Nueva Zelanda lideró las ganancias. No hubo una explicación específica para la fortaleza de NZD fuera de la toma de beneficios después de grandes pérdidas en el segundo trimestre. Tanto el AUD como el NZD se verán afectados por los informes del PMI chino de esta noche y la decisión de la tasa del Banco de Japón. Las cifras del PIB canadiense se publicarán el martes y el crecimiento debería ser fuerte dado el fuerte aumento de las ventas minoristas en mayo. USD/CAD cayó a un mínimo de 1.5 meses y está viendo un declive más profundo hacia 1.2960.

[systemcelular]

- 111.07
Aunque el DOLAR ha experimentado una recuperación a 111.26 después del descenso del jueves pasado a 110.59 y se vería una consolidación menor, ya que dichas señales de movimiento declinan desde el máximo de 6 meses de julio en 113.17 se ha reanudado, el sesgo a la baja se retiene para otra caída a finales de esta semana.
Debajo de 110.59 se extendería hacia 110.28 / 30 antes de la perspectiva de un rebote posterior.

Por el lado positivo, solo por encima de 111.54 indicaría que se ha realizado un mínimo temporal y el riesgo aumentaría para un retroceso muy necesario a 111.80 / 85.

En el eco. frente a los datos, EE. UU. lanzará algunos datos de segundo nivel a partir de las ventas de casas nuevas de junio n Jul. Fed de Dallas índice de negocio de mfg.

[jaht77]

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ANÁLISIS |09:08 GMT
USD / JPY: el BOJ tomó medidas para hacer que el marco de políticas sea más sostenible
Valeria Bednarik Valeria Bednarik
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USD / JPY Precio actual: 111.53
El BOJ se comprometió a mantener las tasas bajas por más tiempo luego de reconocer que alcanzar su meta de inflación "tarda más de lo esperado".
La inflación PCE subyacente de EE. UU. La próxima, se espera que permanezca en 2,0% interanual en junio.


El dólar se mantiene entre los más débiles en el tablero **, pero el par USD / JPY está arriba y sobrepasando el área crítica de 111.40, luego de que el BOJ dejara en claro que no buscarán una salida anticipada del estímulo. En su reunión mensual de política monetaria, el Banco de Japón anunció algunos cambios menores en su forma de conducir la política monetaria, pero los legisladores se comprometieron a mantener las tasas de interés bajas hasta que la inflación alcance el objetivo deseado del 2.0%, reconociendo que es "tomar más tiempo de lo esperado" " Con respecto al control de la curva de rendimientos, el banco central anunció que permitirán que los rendimientos se muevan en el doble del rango de más 0.1% y menos 0.1% y para rendimientos a largo plazo, para subir y bajar 0.2 puntos porcentuales desde su objetivo cero. El BOJ repitió que no hay ningún cambio en su postura de facilitar la política más si es necesario.