Oro: Cotizando al alza por encima de los $1340

[Enrique Ross]

Los precios del oro están aumentando a principios del jueves en reacción a un dólar más débil. El dólar está a la baja antes de una importante decisión de política monetaria del Banco Central Europeo más adelante en el día.

Se espera que el BCE reduzca su estímulo de compra de bonos, acercándose así al final años de flexibilización de la política monetaria. Los traders creen que el BCE se mostrará como un halcón, por lo que el dólar podría bajar, enviando el oro al alza si el banco central ofrece lo que los inversores están anticipando.

También podemos concluir que un BCE pesimista será una sorpresa. Esta noticia enviará el dólar al alza y los precios del oro se desplomarán.

[Enrique Ross]

Los traders de oro también prestarán mucha atención a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU ya los mercados de valores de EEUU. La caída de los rendimientos y la venta subsiguiente en el mercado bursátil deberían enviar a los inversores a la seguridad del mercado del oro.

Las noticias económicas de hoy incluyen las solicitudes semanales por desempleo, la balanza comercial de bienes, los inventarios mayoristas preliminares y las ventas de viviendas de segunda mano.

Seguimos anticipando volatilidad debido al anuncio pendiente de Trump del candidato para la presidencia de la Fed, a la incertidumbre por el anuncio del BCE y al apetito de riesgo

[Enrique Ross]

Los precios del oro cayeron un poco en ese dólar estadounidense más fuerte, mientras que los precios del crudo subieron, según los informes, gracias al apoyo de Arabia Saudita para un recorte de la producción extendida.

Los comerciantes asiáticos ahora pueden estar contemplando el fin de semana, pero aún hay grandes datos por llegar el viernes. La parte superior de la factura será el número oficial de los productos nacionales brutos del tercer trimestre de EE. UU., Pero el indicador de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan también vence.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro intentaron subir durante el jueves, pero luego volvieron a romper el nivel de 1275 dólares. Parece que un movimiento por debajo del nivel de 1270 debería ser una oportunidad para comenzar a caer, tal vez llegando al nivel de 1250. Ese nivel es el punto medio de la consolidación general y creo que probablemente buscaremos esa zona lo antes posible. Con el fortalecimiento general del dólar estadounidense, eso sigue pesando en los mercados del oro, ya que la Reserva Federal parece probable que aumente los tipos de interés. Siendo ese el caso, es probable que veamos a los mercados del oro caer y con bastante rapidez. Creo que los rallies ofrecerán oportunidades de venta, especialmente cerca del nivel de 1280. Si rompemos por encima de ese nivel, entonces el mercado podría llegar al nivel de 1300, pero en este momento parece que estamos generando presión bajista.

[Enrique Ross]

La venta en los rallies a corto plazo será el camino a seguir y aprovecharé velas exhaustivas para comenzar a entrar en corto y creo que el nivel de 1250 se verá como “valor justo” en los gráficos a más largo plazo. La ruptura por encima del nivel de 1300 ahora se ve como si fuera una especie de ruptura falsa y eso significa que el mercado probablemente esté listo para ir adelante y atrás como hizo durante algún tiempo. En última instancia, creo que este es un mercado que solo atrae a los traders a corto plazo, mientras que los traders a largo plazo pueden tener muchos problemas para encontrar claridad en un mercado que claramente está errático. Creo que la mayor parte del movimiento en este mercado se deberá a las expectativas del dólar y la Reserva Federal.

[fuepeter]

El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que “sigue siendo necesario un amplio nivel de estímulo monetario”, ya que la inflación aún no ha mostrado señales de una tendencia al alza sostenida.

En otras noticias, las solicitudes semanales por desempleo de EEUU salieron en 233.000, ligeramente por debajo de la previsión de 235.000, pero por encima de los 223.000 anteriores. La balanza comercial de bienes salió en -64,1B. Los operadores buscaban una lectura de -63.8 B. El informe del mes pasado salió en -63.3B.
Los Inventarios mayoristas preliminares aumentaron un 0,3%. Las ventas de viviendas de segunda mano se mantuvieron planas en un 0,0%. Los traders estaban esperando un aumento del 0,2%. La lectura del mes anterior fue revisada a la baja a un 2,8%.
Además, la Cámara de Representantes de EEUU votó el jueves para despejar el camino procesal para el proyecto de ley de impuestos republicano.

[fuepeter]

El oro podría seguir sintiendo presión de venta el viernes si el dólar estadounidense reanuda su tendencia alcista. El aumento de los rendimientos del Tesoro de EEUU y el apetito por activos de riesgo también deberían ser bajistas para el oro.
El viernes, los inversores de oro tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos trimestrales del PIB avanzado, junto con el informe revisado de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Unas lecturas más fuertes de lo esperado deberían presionar al oro porque aumentarán las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en diciembre.

[fuepeter]

El oro cae hasta su media móvil exponencial de 200 días en el 1.266, presionado a la baja por la subida del dólar. Sin embargo, es posible que ese EMA de 200 días vuelva y actúe como soporte, aunque un rompimiento de ese nivel podría acelerar el impulso bajista en el metal precioso. La plata mantiene una leve dirección bajista y llega al 16,68. El cobre retrocede a la baja y llega al 312,40. En general, el sector de bienes básicos ha subido un 0,16% al momento.

[Enrique Ross]

Los precios del oro cayeron por segunda semana consecutiva con el metal precioso fuera de 0.75% para negociarse a 1270 antes del cierre de Nueva York el viernes. Las pérdidas se producen en medio de la fortaleza continua en el dólar estadounidense con el DXY subiendo más de 1.1% esta semana. Alimentar las ganancias en el dólar fue una fuerte liquidación en el euro después de que el pesimista presidente del BCE, Mario Draghi, sugiriera que las tasas de interés probablemente se mantendrían en los niveles actuales por "un período prolongado" después de que termine el programa QE.

[Enrique Ross]

Las miradas recaen sobre la Fed con la decisión de la tasa FOMC programada para el miércoles. Aunque no se esperan cambios en la tasa de referencia, los operadores buscarán cualquier cambio en el estado de cuenta adjunto, específicamente en lo que respecta a la perspectiva inflacionaria. Tenga en cuenta que los mercados han tenido un precio en gran medida en un alza en diciembre con los futuros de la Reserva Federal que actualmente muestran un 87.1% de probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos. Sin embargo, dado que tanto el PIB del 3T como el Gasto de consumo personal básico (PCE) llegaron más fuertes de lo esperado el viernes, la cuestión ahora se convierte en el ritmo futuro de los aumentos de tasas posteriores.