EUR/USD previo a las minutas de la FOMC: ¿Volverá a fortalecerse el dólar?

[Elvis_Cardenas]

El EUR/USD se encuentra bajo una presión continua a la baja ya que la tendencia de la debilidad del USD ha sido desafiada por un aumento continuo en los rendimientos de EE. UU .: mientras que últimamente ha sido impulsado por el aumento de las expectativas de inflación.

Cotizaciones clave

"Es posible que comencemos a ver los primeros signos de que el mercado está poniendo a la Fed en un nivel de precios ligeramente más agresivo; el tono de las minutas del FOMC de hoy podría ser clave para determinar si el apoyo de USD desde este ángulo podría mantenerse a corto plazo. En la estrategia ** de ayer, cómo posicionarnos para un aumento a corto plazo de los costos de cobertura en dólares estadounidenses, resaltamos que la liquidez más ajustada del USD es otro factor que podría pesar un poco sobre el EUR / USD a corto plazo, y reiteramos el caso de usar reversiones de riesgo para cubrir los activos / ingresos en dólares a corto plazo ".

[Elvis_Cardenas]

Los datos flash de CME Group para los mercados de futuros EUR, los intereses abiertos aumentaron marginalmente en 675 contratos el miércoles frente a los 568.158 contratos finales del martes. En el lado opuesto, el volumen disminuyó significativamente en más de 106K contratos, revirtiendo 2 avances consecutivos.

EUR/USD todavía apunta a 1.2200 / 1.2165, clave del BCE

EUR/USD está alternando ganancias con pérdidas durante la mañana europea después de cuatro retrocesos diarios consecutivos. Hoy, alrededor de 1.2260 surgió un soporte decente, ya que los inversores parecen estar esperando la publicación de las minutas del BCE a corto plazo. La importante caída en el volumen de ayer eliminó algunas presiones negativas en el contexto de una actividad algo estable en interés abierto.

[Enrique Ross]

El dólar logró superar hasta el miércoles fue tal vez alentadora para algunos operadores de divisas, pero hubo poco impulso detrás de la movida del precio y una carga fundamental aún menos tangible para basar el entusiasmo en la continuidad para romper niveles serios. Esa falta de compromiso alcanzó a la moneda el jueves con el primer día de baja en cinco sesiones de negociación. No hubo una gran chispa fundamental para colgar esta corrección. El discurso de la Fed al toque pareció apegarse al guión general que hemos visto del grupo. En cambio, el rango técnico del último mes del ICE Dollar Index y EUR/US Dparecía tener más influencia en el próximo movimiento que cualquier cosa fundamental en la naturaleza. Esto reitera que necesitamos algo tangible para inculcar la convicción y motivar el próximo movimiento. Y, si bien la especulación sobre la tasa de la Reserva Federal ha sido lamentablemente carente de guardián para el USD, tal vez la próxima actualización semestral sobre política monetaria del FOMC al Congreso sea lo suficientemente importante.

[jaht77]

Los indicadores alemanes y de la eurozona de esta semana apuntan hacia abajo, y el euro ha respondido con pérdidas cercanas al 1% esta semana. Los muy respetados informes de sentimiento económico ZEW cayeron en febrero en Alemania y la zona euro, aunque ambos indicadores lograron superar sus estimaciones. La confianza del consumidor de la zona euro sigue siendo débil, y el indicador bajó a cero, por debajo del pronóstico de 1 punto. En el frente manufacturero, tanto la zona euro como los PMI alemanes cayeron en febrero y no cumplieron las previsiones. Al mismo tiempo, ambos lanzamientos apuntaban a una fuerte expansión, un reflejo de la fuerte demanda mundial de productos europeos, que ha impulsado a los sectores de manufactura y exportación de la eurozona.

[Griseila]

El par EUR / USD se cotiza alrededor del nivel ronda $ 1.2300, ligeramente en el medio del rango de cotización del día.
El Informe de Política Monetaria de la Fed y varias apariciones públicas de los miembros del FOMC no cambiaron la imagen de la Política Monetaria de EE. UU.
El par EUR / USD cotiza de manera constante alrededor de $ 1.2300 en rangos estrechos de negociación en la última sesión de la semana. La calma se produce cuando los mercados bursátiles de EE. UU. Son ligeramente más altos y los rendimientos de los bonos de EE. UU. Descienden a alrededor del 2,87% después de alcanzar nuevos máximos de 4 años a principios de semana.

La Reserva Federal publicó su Informe de política monetaria, un documento semestral que precede al testimonio de la Presidencia de la Fed la próxima semana. La tensión aumenta hacia la primera aparición de Chair Powell el martes de la próxima semana. Sin embargo, el informe de hoy no generó ningún titular significativo. La Fed prevé que el camino actual de alzas graduales de tasas continúe. Sin una aceleración en el camino de las alzas, el dólar no tiene más razones para subir.

La Fed está contenta con la expansión económica en curso, la ganancia constante en empleos, la alta confianza del consumidor y el entorno de crecimiento global. Expresaron algunas preocupaciones sobre las altas valoraciones de capital en diversas áreas y mencionaron el uso del apalancamiento. Sin embargo, el documento no revela una preocupación por la inflación desglosada.

Los miembros del FOMC Rosengren y Dudley hablaron anteriormente, pero no hicieron ningún comentario significativo sobre la política monetaria. Temprano en el día, las cifras de inflación de la zona euro confirmaron la lectura anticipada del 1.3% interanual del IPC y del 1.0% del IPC subyacente en enero.

El dólar estadounidense ha estado siguiendo los rendimientos de 10 años de referencia y es probable que continúe haciéndolo.

Niveles técnicos de EUR / USD
El máximo de $ 1.2336 es el nivel inmediato de resistencia, que coincide con la línea de soporte de enero alrededor de esos niveles. Además, $ 1.2450 coronó el par a principios de mes. Le sigue $ 1.2555, el máximo de 3 años visto la semana pasada.

Mirando hacia abajo, el mínimo de $ 1.2205 sirve como una línea de soporte por debajo del mínimo diario de $ 1.2279. Más adelante, el mínimo de $ 1.2160 visto a principios de enero es el próximo nivel a seguir, y le sigue el máximo de 2017 de $ .12090.

[Enrique Ross]

El Banco Central Europeo ve el EUR / USD terminando 2018 en 1.1700, y a su tasa de cambio actual, es más de un 5% por encima del pronóstico del banco central. Año tras año, el tipo de cambio ponderado por el euro subió un + 9,7%, un verdadero contratiempo para la inflación. Dado que el BCE ha dejado claro que quiere ver una inflación cercana a su objetivo de + 2% de forma sostenible antes de que salga sinceramente de todas sus extraordinarias, cualquier señal de que la inflación esté luchando podría reducir la especulación en torno a que el BCE elimine su estímulo; una reacción que podría hundir el euro.

En consecuencia, como los participantes del mercado se ven obligados a reconsiderar sus apuestas alcistas en euros, no hay datos disponibles en la semana actual, y tal vez hasta ahora, más importantes que el informe preliminar del IPC de febrero. Debido a un + 1.2% en el título, esto sería una pequeña disminución de la lectura anterior de + 1.3% en enero (a / a). La lectura del núcleo se debe sin cambios a + 1.0% (a / a). Ninguno de los dos apunta a un resultado en el que los operadores deberían estar ansiosos por reavivar las especulaciones sobre un giro de política del BCE.

[Elvis_Cardenas]

El nuevo presidente de la Reserva Federal no se tomó el tiempo para facilitar su nuevo trabajo y, en cambio, emitió un mensaje muy claro en su testimonio ante el Comité de Servicios Financieros, según los analistas de Rabobank.

Cotizaciones clave

"Señor. Powell señaló que su "perspectiva personal para la economía se ha fortalecido desde diciembre", con datos que "en mi caso añadirán algo de confianza a mi opinión de que la inflación se está moviendo hacia la meta". Entre las razones que el señor Powell dio para su optimismo la fortaleza continua en el mercado laboral, un impulso fiscal y la expansión económica global. Este fue un claro golpe en la proa de la nueva Presidencia, lo que sugiere que, si depende de él, el FOMC puede querer revisar sus proyecciones actuales de tres alzas para este año hasta incluir un cuarto ".

"Los mercados sin duda tomaron nota de las observaciones del Sr. Powell. Los futuros de los fondos de la Reserva Federal ahora tienen un precio de alrededor del 50% de probabilidad de un alza en diciembre, y las probabilidades implícitas de alzas en los otros tres trimestres aumentaron en general, con un movimiento de marzo casi absoluto. Como resultado de la evaluación más agresiva de los planes de la Fed, el dólar estadounidense se fortaleció sustancialmente: el índice dólar DXY ganó 0.6% en el día, ya que el EUR / USD cayó un centavo completo al rango de 1.2220 ".

[Enrique Ross]

Los operadores deberían seguir analizando los pares USD caso por caso, dado que ya no se aplica un sesgo bajista amplio. El EUR / USD está en foco, lo que constituye el 57.6% del índice DXY. Un cierre a través de 91.01 en DXY, donde hubo un grupo de velas estrella Doji fallido entre el 15 y 17 de enero, corresponde con un movimiento por debajo de 1.2365 en EUR / USD, donde hubo un cúmulo de velas de inicio de doji fallido durante el mismo período a mediados -Enero.

Veremos dos cosas en la sesión de hoy. En primer lugar, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, volverá a escalar el Capitolio hoy para testificar frente al Senado. Tras sus comentarios del martes, el dólar estadounidense ganó (con la caída de las acciones en los Estados Unidos) ya que se dejó en claro la posibilidad de un ritmo más rápido de alzas de tasas. Ahora, las probabilidades de una cuarta subida de tasas en 2018 han aumentado a 37%.

[guionnys]

El euro siguió cayendo durante el transcurso de las últimas 24 horas y desde entonces la caída ha movido al par EUR/USD por debajo de la región de 1.22, donde continúa negociándose hasta el momento de publicar este análisis. Creemos que esta debilidad se estableció por el momento y ahora debería llevar al par hacia la región de 1.20 a su debido tiempo.

EUR/USD Moviéndose A La Baja
Hemos estado mencionando que el dólar podría ganar fuerza en el medio plazo debido al panorama de subidas de tipos más rápidas por parte de la Fed y también mencionamos que, una vez que la región de soporte alrededor de 1.2240 se rompa, entonces deberíamos ver una caída mayor en este par. Con el nuevo presidente de la Fed, Powell, probablemente manteniendo una línea dura durante los próximos meses al menos, siempre y cuando sea respaldado por los datos entrantes, más o menos se confirma que el dólar estará ganando fuerza durante las próximas semanas.

[jaht77]

Durante las primeras horas de la sesión bursátil del jueves, la moneda común europea siguió perdiendo terreno frente al dólar estadounidense. Mientras tanto, los analistas de Dukascopy descubrieron dos hechos notables sobre los gráficos de los pares.

El declive, que siguió al primer testimonio del jefe de la Reserva Federal, ha confirmado que se está produciendo en un patrón de canal descendente estrecho.

Mientras tanto, los analistas buscaron un posible nivel de apoyo, lo que podría forzar una reversión de la dirección. Como resultado de los esfuerzos, una posible línea de soporte de un patrón a largo plazo casi horizontal se ha establecido cerca de la marca 1.2170.