USD/JPY: ¿Hasta donde se extendería la corrección?

[Carmen]

Los semiconductores lideran la tecnología y la tecnología lidera al conjunto del mercado. Los semiconductores tienden a ser la "punta de la lanza" del mercado, liderando el camino tanto en la tendencia alcista del mercado bursátil como en las tendencias a la baja.

Esto se debe a que son el "caballo rápido" en el que los inversores quieren obtener algún rendimiento relativo frente al mercado general durante los avances bursátiles, y suelen ser el primer caballo del que saltan cuando el mercado se debilita, a menudo a favor de acciones más grandes y pesadas.

En un artículo del 7 de septiembre para Forbes, titulado "La clave para evitar una corrección del mercado de valores en otoño", el reputado analista John Kosar identificó una ruptura alcista en el índice PHLX Semiconductor (SOXX) y dijo que apuntaba a una subida del 10% a 1014. Ese objetivo se cumplió unas cinco semanas más tarde, el 11 de octubre, durante el cual SOXX superó al S&P 500 (SPX) en un 5,9%.

Ese es el comportamiento relativo del que estoy hablando.

Más tarde, en un artículo del 7 de octubre de Forbes, titulado "Este sector se encuentra en disposición para superar el comportamiento del mercado en el cuarto trimestre", el sector al que se refería nuevamente fue el de Semiconductores. El SOXX procedió a superar al S&P 500 en un 10.3% para el 24 de noviembre, antes de comportarse peor a mediados de diciembre. El desencadenante de este mal desempeño de diciembre frente al S&P 500 fue el intento fallido inicial del SOXX de superar su máximo de 1362 de la burbuja tecnológica de marzo de 2000, como se muestra en el primer gráfico, un gráfico mensual a largo plazo.

El segundo gráfico adjunto muestra un vistazo más cercano y reciente del SOXX a través de un gráfico diario desde agosto de 2017, y destaca:

1) su prueba fallida a la zona de resistencia de 1362 del 24 de noviembre,

2) la leve superación de ese nivel el 23 de enero y

3) la reciente subida a nuevos máximos.

[jaht77]

El par USD / JPY cayó a 110.98 debido a la debilidad del dólar, pero terminó el día modestamente en la región de 111.40. Los Yenes se apreciaron de la mano del Yuan chino, que siguió recuperando terreno contra el dólar después de las medidas anunciadas por el PBoC antes de fin de semana pasado. La fortaleza del yen se vio compensada por un sólido avance en las acciones mundialesen medio de fuertes informes de ganancias. El par rebotó desde el mínimo mencionado siguiendo el liderazgo de los rendimientos del Tesoro de EE. UU., Ya que el rendimiento del bono referencial del Tesoro a 10 años fue del 2,97% después de cerrar en un 2,93% el lunes. Japón lanzó al comienzo del día el índice preliminar preliminar de junio, que cayó más de lo esperado, hasta 105,2 desde el 106,9 previo y el esperado 105,4.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY cayó ligeramente durante la jornada del martes, alcanzando el nivel de 111,40. Hay una cantidad significativa de volatilidad en este mercado y con eso es probable que los compradores entren más pronto que tarde, pero estamos en la parte superior de una zona de consolidación, por lo que si podemos romper por encima de los máximos para el día, entonces el mercado debería seguir subiendo. El nivel de 111 debajo debería seguir ofreciendo soporte y ciertamente el nivel de 110 lo ofrecerá. Parece probable que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés durante el próximo año y eso debería seguir pesando en la actitud general de este mercado. Creo que en una ruptura por encima del nivel de 112,50, el par debería continuar subiendo mucho más, tal vez para llegar a 114 y luego el nivel de 115. Sin embargo, va a ser un comercio muy agitado en el camino, así que creo que tendrá que ser muy cauteloso.

Todavía comprando en las caídas
Por supuesto, la acción del precio reciente no ha sido excesivamente positiva, pero creo que a más largo plazo seguiremos viendo una tendencia general alcista, y deberíamos seguir viendo que los compradores aprovechan los retrocesos como valor, ya que la situación fundamental ciertamente beneficia el lado alcista de este par. Creo que la venta va a ser muy difícil de hacer, y como resultado voy a estar al margen en cualquier momento que caigamos. Una vez que veamos señales de soporte por debajo, entonces estaré dispuesto a comenzar a comprar basado en el valor a más largo plazo. Mientras tanto, podemos esperar mucho ruido, pero creo que los compradores se impondrán.

[systemcelular]

Los riesgos comerciales de China / Estados Unidos se estancan por ahora

Wall Street registra ganancias sólidas impulsadas por la energía y las finanzas

China respondió a los Estados Unidos verbalmente ayer por la noche a través de un informe del periódico "China's People's Daily" donde las noticias declararon que el país no cedería al "chantaje comercial". Después de amenazar con colocar aranceles sobre $ 60 mil millones de bienes estadounidenses en represalia a las propuestas de la administración Trump para imponer nuevos gravámenes a los productos chinos.

[jaht77]

El estado de ánimo positivo que prevaleció hasta el martes se ha reducido durante las horas de operaciones asiáticas, lo que lleva a una recuperación de los activos de refugio seguro. El par USD / JPY está en nuevos mínimos semanales, con el declive exacerbado por la ruptura técnica de 111.00. La balanza comercial china lanzada fue en general positiva, ya que las importaciones y exportaciones aumentaron más de lo esperado, pero no fue suficiente para mantener a las acciones locales en verde. En términos de dólares, el superávit chino fue de $ 28.05 mil millones en junio, muy por debajo de los $ 39.3 mil millones esperados. Las exportaciones aumentaron un 12,2% mientras que las Importaciones aumentaron al 27,3%, casi el doble del pronóstico del mercado del 16,2%, sin reflejar el impacto total de los aranceles, y una consecuencia de ellos, ya que las exportaciones se han adelantado antes de su implementación.

[RonnyAcarigua]

Los ingresos ajustados a la inflación de los hogares aumentaron un 4,4 por ciento en junio, el mayor aumento desde julio de 2015, ya que un mercado de trabajo ajustado hizo subir el salario de los trabajadores temporales, según los datos.

Datos separados mostraron que los salarios reales de los trabajadores aumentaron un 2,8 por ciento en junio con respecto al año anterior, acelerando desde un aumento del 1,3 por ciento en mayo y marcando el ritmo de crecimiento más rápido desde enero de 1997.

El PBI preliminar de Japón subió un 0.5%, desde un -0.2%. El comerciante estaba buscando un aumento del 0,3%. El índice de precios al productor subió un 3,1%, superando el 2,9% previsto y el 2,8% de lectura anterior.

Un resumen de las opiniones de la reunión del consejo del BOJ del 30 al 31 de julio publicado el miércoles mostró que un miembro quería permitir que los rendimientos a largo plazo se muevan en una banda aún más amplia que el rango indicado por el banco central.

[Carmen]

El par USD/JPY alcanzó un nuevo mínimo diario debajo de 107.00. El par se ha estado moviendo a la baja desde la publicación del informe de empleo de EE.UU. y aceleró durante las últimas horas en medio de una caída en las acciones de EE.UU.

El par probó máximos semanales más temprano cerca de 107.40 pero no pudo romper al alza. Después de la publicación del NFP, el dólar perdió fuerza y el par USD/JPY retrocedió. Continuó descendiendo después del comienzo de la sesión de EE.UU. y recientemente bajó a 106.93. En este momento, cotiza a 107.00, y todavía se ve débil en una base intradía.

El informe de empleos de EE.UU. mostró que el país sumó 103.000 empleos en marzo, por debajo del consenso de 193.000. Las ganancias promedio por hora coincidieron con las expectativas, con una ganancia del 2.7% en comparación con el año anterior. En general, el titular fue negativo, pero los salarios aumentaron como se esperaba. Las cifras no alteraron la postura actual del mercado laboral, ni las expectativas de alza de tasas de la Fed. Ahora, el foco se dirige al discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El yen recortó las pérdidas en todos los ámbitos en medio de una caída en los precios de las acciones y bajos rendimientos de los bonos de Estados Unidos. El Dow Jones cayó un 1.50% (con el contrato de futuros acercándose a mínimos de la noche) y el NASDAQ 1.13%. La aversión al riesgo impulsó la demanda del yen.

Niveles técnicos

Una consolidación por debajo de 107.00 podría indicar más corrección luego de una recuperación de 3 días. Los niveles de soporte pueden estar en 106.80, 106.35/40 y 105.95. Por el lado positivo, la resistencia podría estar en 107.25 (promedio móvil de 20 horas), 107.45/50 (máximo semanal) y 107.75/80.

[anabelm]

Recomendaciones diarias en Major - USD / JPY.

USD / JPY - 110.21
Aunque el billete verde abrió más bajo y cayó a 110.36 en Nueva Zelanda debido a la aversión al riesgo , el precio repuntó a 110.75 en Australia por el aumento de la liquidez por parte del banco central turco.
Sin embargo, las renovadas ventas allí bajaron el precio y el dólar cayó a un mínimo de sesión en 110.11 en Asia debido a las continuas preocupaciones sobre la lira turca antes de estabilizarse.

Por el lado positivo, solo por encima de 110.75 indicaría un declive desde el nuevo máximo de 6 meses de julio en 113.17, que hizo un mínimo temporal allí y el riesgo aumentaría para una corrección muy necesaria hasta 111.19 / 20, luego 111.47.

[fuepeter]

La tendencia principal alcista desde el 19 de julio del par USD/JPY se detuvo, ya que el mercado se encuentra en una consolidación triangular.

El USD/JPY está desafiando el mínimo del viernes pasado ya que el mercado ha rechazado el promedio móvil simple de 50 días. El objetivo de los osos es 110.10, línea de tendencia.

Una ruptura por encima de 111.45 anularía el sesgo bajista a corto plazo.






Precio actual: 110.31
Cambio relativo: -0.17%
Máximo: 110.70
Mínimo: 110.26

Tendencia principal: Alcista
Tendencia a corto plazo: Bajista por debajo de 110.45

Resistencia 1: 110.40
Resistencia 2: 110.58, mínimo oscilante del 26 de julio
Resistencia 3: 110.75, mínimo del 23 de julio
Resistencia 4: 110.90, máximo del 15 de junio
Resistencia 5: 111.02-111.16 y mínimo actual del 6 de agosto
Resistencia 6: 111.45, máximo del 8 de agosto
Resistencia 7: 111.54-111.64, 6 de agosto, máximo nivel y de oferta/demanda

Soporte 1: 110.10, mínimo oscilante del 13 de agosto
Soporte 2: 109.37, mínimo oscilante del 25 de junio
Soporte 3: 109.19, mínimo del 8 de junio

[Griseila]

Los analistas de Scotiabank notaron el rendimiento en yenes.

Citas clave:

"Los estrechos diferenciales de las tasas de interés están ofreciendo respaldo y el diferencial de rendimiento de 10 años entre Estados Unidos y Japón está amenazando 275 pb en los niveles observados por última vez en el momento álgido de la agitación de Italia desde finales de mayo.

Los osos especulativos del JPY siguen siendo vulnerables ya que los datos de CFTC del viernes revelaron una cuarta semana consecutiva de cobertura corta. El riesgo interno a corto plazo es limitado antes de la publicación del IPC del viernes ".