USD/JPY debilitándose con un "billete verde" que no encuentra piso

[RonnyAcarigua]

USD / JPY no se modifica en la sesión del miércoles. En el comercio de América del Norte, el par se cotiza en 112,98, hasta 0,01% en el día. En materia de noticias económicas, el IPC subyacente BoJ registró una ganancia de 0.5% por segundo mes consecutivo, apenas por debajo del estimado de 0.6%. Este indicador se vigila de cerca, ya que es el indicador preferido del BoJ para medir la inflación del consumidor. En los EE. UU., Se enfoca en la Reserva Federal, que virtualmente elevará la tasa de referencia a un rango entre 2.00% y 2.25%. El jueves, los EE. UU. Publicarán el PBI final y los pedidos de bienes duraderos. Japón lanzará el IPC de Tokio Core y las ventas minoristas.

[Enrique Ross]

Notas/Observaciones
- Índices de comercio europeo, con acciones italianas líderes tras informes de prensa sobre un déficit presupuestario de compromiso del 1,9%

- El primer ministro sueco Lofven fue destituido sin confianza

Asia:

- Funcionario del Ministerio de Comercio de China dijo que el gobierno está considerando aranceles nulos en algunos productos

- Las minutas del BoJ revelaron que la mayoría de los miembros dijeron que era apropiado continuar relajando 'persistentemente'.

Europa:

- Según los informes, la coalición gobernante de Italia está dispuesta a mantener el déficit / PIB por debajo del 2% como consecuencia de informes anteriores de que el Gobierno se dirige hacia un déficit de compromiso del 1,9%

- Anteriormente, el dep. De Italia, Di Maio, dio marcha atrás en una declaración que sugería que Italia tenía un objetivo de déficit del 2,8%

- El líder socialdemócrata sueco Stefan Lofven fue derrocado (204 de 349 votaron en contra de PM)

- El economista jefe del BCE, Praet, minimiza el tono del discurso de Draghi el lunes, señalando que no había nada nuevo en el discurso y que la reacción del mercado se hubiera revertido.

- La confianza empresarial francesa de septiembre supera a las previsiones, mientras que la confianza de la industria manufacturera se queda atrás; El indicador de la perspectiva de producción de la propia empresa cayó mucho más de lo previsto



Datos Económicos:
(FR) FRANCIA SEPT BUSINESS CONFIDENCE: 106 V 105E; CONFIANZA DE FABRICACIÓN: 107 V 109E

(PL) Tasa de desempleo de Polonia: 5,8% v 5,9% e

(AT) Austria Q2 PIB final Q / Q: 0,3% v 0,5% preliminar; Y / Y: 2.7% v 2.3% preliminar

(SE) Suecia Ago PPI M / M: 0.0% v 0.9% anterior; Y / Y: 9.3% v 8.4% anterior

(AT) Austria Producción Industrial de julio M / M: -0.1% v -0.4% anterior; Y / Y: 4.8% v 6.7% anterior

(ES) España Aug PPI M / M: 0.5% v 0.4% anterior; Y / Y: 5.2% v 4.6% anterior

(DE) Alemania. Índice de precios al por mayor de agosto M / M: 0,3% v 0,1% anterior; Y / Y: 3.8% v 3.6% previo



Emisión de ingresos fijos:
* (IT) ITALIA DEBT AGENCY (TESORO) VENDE 1,75 billones de euros VS. € 1.25-1.75B RANGO INDICADO EN MARZO 2020 CTZ; AVG RENDIMIENTO: 0.715% V 1.277% ANTERIOR; BID-TO-COVER: 2.10XV 1.87X ANTERIOR

(IT) Italia Debt Agency (Tesoro) vende € 1B vs € 0.75-1.0B indicados en I / L 2032 Bonos (BTPei): Promedio de rendimiento: 1.65% v 0.76% anterior; Oferta para cubrir: 1.72xv 1.93x anterior

- (CH) Suiza vende CHF360.8M en letras de tres meses; Rendimiento: -0.841% v -0.853% anterior



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 + 0.3% a 3.419, FTSE + 0.3% a 7.482, DAX + 0.2% a 12.373, CAC-40 + 0.2% a 5.486, IBEX-35 + 0.4% a 9.550, FTSE MIB + 0.5% a 21,450, SMI + 0.3% a 8.972, S & P 500 Futures + 0.1%]

Puntos focales / temas clave del mercado: los índices europeos se abrieron más alto en todos los ámbitos y se mantuvieron positivos a medida que avanzaba la sesión; Reino Unido e Italia con mejores resultados en Brexit y perspectivas presupuestarias, respectivamente; los precios del crudo respaldan las existencias de energía; consumo discrecional entre los de bajo rendimiento; Israel cerró de vacaciones; CMC Markets emite advertencias de ganancias, arrastrando acciones de comercio minorista; El siguiente grupo aumenta las perspectivas y apoya a los supermercados del Reino Unido; las ganancias esperadas en la próxima sesión de EE. UU. incluyen Jabil y Manchester United



Acciones
- Consumo discrecional: Card Factory CARD.UK -1.9% (resultados), intertrust INTER.NL -2.9% (colocación), Low & Bonar LWB.UK -25.0% (perspectiva), Next NXT.UK + 7.9% (sube la perspectiva )

- Productos básicos para el consumidor: marcas imperiales IMB.UK + 0.5% (actualización comercial)

- Energía: Amerisur Resources AMER.UK -14.6% (actualización operativa)

- Finanzas: CMC Markets CMCX.UK -12.0% (advertencia de beneficios)

- Cuidado de la salud: Argenx ARGX.BE + 4.7% (acción del analista)

- Industriales: Evonik EVK.DE + 0.9% (colocación), Leonardo LDO.IT + 3.1% (orden)

- Materiales: Glencore GLEN.UK + 2.4% (aumenta el programa de recompra)

- Tecnología: Fugro FUR.NL -2.0% (nuevo CEO), WANdisco WAND.UK -11.1% (resultados)



Altavoces
- (UE) Preet del BCE (Bélgica, economista jefe): Recogida del crecimiento, los precios necesitan más ajustes; hubo novedades en el discurso de Draghi el lunes, justo después de que la reacción del mercado se haya revertido después de un discurso, en el FT Event en Londres

- (IT) Según se informa, la coalición gobernante de Italia está dispuesta a mantener el déficit / GBP por debajo del 2% - pulse

- (JP) Japón BOJ Gov Kuroda: Reitera tomará más tiempo de lo esperado para cumplir con el objetivo de precio - Texto del discurso en Osaka

- (FR) France Fin Min Le Maire: Estados de la UE que no respaldan el impuesto digital carecen de coraje; La UE debe decidir ahora sobre el impuesto Digil

- (PL) Central Banker Lon de Polonia: las tasas polacas deberían mantenerse estables durante todo el mandato de MOC

- (JP) Japón BOJ Gov Kuroda: Es posible realizar una revisión de la guía de frward; Si la guía cambia, dependerá de las condiciones en el momento

- (DE) Alemania BDI Industry Body Kempf: la disputa comercial entre EE. UU./ China aún no tiene efectos importantes en las empresas alemanas, pero está causando una enorme incertidumbre

- Opec Sec Gen: El petróleo tendrá un papel predominante en la combinación energética en el futuro previsible

- (UK) Oposición del Partido Laborista Movimiento Brexit: 'Ningún acuerdo' debe ser rechazado como una opción viable, hace un llamado a los legisladores del Trabajo para que se opongan 'enérgicamente' a cualquier intento del gobierno de no entregar ningún acuerdo

- (Reino Unido) Canciller alemana Merkel: posible acuerdo de salida en el Reino Unido en octubre o noviembre; No está claro exactamente qué quiere Gran Bretaña



Monedas
- El par EURUSD se suavizó levemente después de los comentarios de la Praet del BCE, señalando que los comentarios de Draghi ayer no eran nada nuevo. El par cayó 30 pips a un mínimo de 1.7133 después de los comentarios antes de desvanecer el movimiento.



Renta Fija
- Bund Futures cotiza a 158.10 con 19 tics por optimismo para Italia. La resistencia se mueve a 161.82 luego a 163. Un rompimiento a la baja de 158.25 ve 157.69 al principio.

- Las operaciones de futuros de Gilt a 120.45 bajan 19 ticks luego del cambio en los bonos del Tesoro. Continuó el soporte en 120.50, con un movimiento continuo más alto apuntando a 123.93 luego a 124.00.

- El informe de liquidez del martes mostró que el exceso de liquidez del lunes aumentó de € 1.861T a € 1.850T. El uso de la facilidad crediticia marginal se mantuvo entre € 21M y € 563M.

- Emisión corporativa: 3 emisores de alto grado recaudaron $ 4.1B en el mercado primario



Mirando hacia el futuro
05.30 (Reino Unido) Datos de ventas semanales de John Lewis LFL

- 07:00 (BR) Banco Central de Brasil (BCB) Minutos COPOM

- 07:00 (BR) Brasil Sept FGV Costos de construcción M / M: 0.2% ev 0.3% anterior

- 07:30 (CL) Encuesta de comerciantes del Banco Central de Chile

- 07:45 (EE. UU.) Weekly Goldman Economist Chain Store Ventas

- 08:05 (Reino Unido) Baltic Dry Bulk Index

- 08:55 (EE. UU.) Ventas semanales de libros rojos

- 09:00 (UE) Reservas semanales de Forex ECB : € v € antes

- 09:00 (EE. UU.) Julio S & P / Case-Shiller 20-Ciudad M / M: 0,10% ev 0,11% anterior; Y / Y: 6.20% ev 6.31% anterior; Índice de precios de la vivienda (HPI): No est v 213.07 prior

- 09:00 (EE. UU.) Julio S & P Case-Shiller (general) HPI S / A: No est v 6.24% anterior, Índice general de HPI: No est v 204.48 anterior

- 09:00 (EE. UU.) Julio FHFA Índice de precios de vivienda M / M: 0.3% ev 0.2% anterior

- 09:00 (MX) México Julio Actividad económica IGAE (PIB mensual) S / A: 2,6% ev 1,2% anterior

- 10:00 (EE. UU.) Sept Confianza del consumidor: 132.0ev 133.4 antes

- 10:00 (EE. UU.) Sept. Índice de fabricación de la Fed de Richmond : 20e v 24 antes

- 16:30 (EE. UU.) Inventarios semanales de aceite API

[systemcelular]

El banco central de EE. UU., Como se esperaba, aumentó la tasa clave en 5 pb. La declaración contenía un potencial giro de dovish, ya que eliminaba la referencia a que la política era "acomodaticia". Antes de la publicación de la declaración, el presidente de EE. UU., Trump, dijo que Japón y EE. UU. Acordaron comenzar las negociaciones comerciales.

Niveles USD / JPY para ver

Al alza, los niveles de resistencia podrían ubicarse en 113.05 (máximo diario), 113.15 (máximo de julio), 113.35 y 113.60 (máximo 8 de diciembre de 2017). Por otro lado, el soporte podría verse en 112.70 / 75 (25 de septiembre, mínimo 26), 112.65 (línea de tendencia alcista de corto plazo), 112.40 y 112.15.

[jaht77]

El dólar se redujo justo después del anuncio de la Fed anunciando el alza de las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual. Estos últimos están ahora en un rango de 2% a 2.25%, su nivel más alto en diez años.

Si un alza de tasas hace que el dólar sea más rentable, y por lo tanto más atractivo para los comerciantes, el que se planificó hoy era tan esperado que varios observadores señalaron que ya se había integrado en los tribunales.

La Fed también planea subir las tasas nuevamente en 2018 y tres veces en 2019.

Por primera vez desde 2011, sin embargo, la Fed ya no califica su política monetaria como "acomodaticia".

"Esto envía la señal a los mercados de que la Fed podría completar su ciclo de aumento de tasas, que comenzó a fines de 2015, antes de lo esperado", dijo Joe Manimbo de Western Union.

[ivyaco_fuentes]

Señales actuales de USD / JPYRiesgo 0.75%.Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.Comercio cortoVaya en corto luego de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13. Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.Comercio largoAvanzar mucho después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.41.Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

[ivyaco_fuentes]

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.Análisis USD / JPYNoté ayer que el precio había seguido avanzando y que el canal de precios alcistas a largo plazo se mantuvo intacto. Sin embargo, hubo señales a corto plazo de que el movimiento hacia arriba se ha agotado justo debajo del número redondo en 113.00. Permanecí esencialmente optimista por encima de 112.41 pero pensé que bien podríamos necesitar un retroceso antes de que se presente otra entrada de buena oportunidad. Esta fue una buena decisión ya que el precio no subió mucho más antes de retroceder, aunque no parece que esté listo para subir aún en el corto plazo. Técnicamente, el canal alcista de precios se mantiene intacto y saludable. Es probable que no pase mucho antes del lanzamiento del FOMC más tarde, y es probable que el canal se mantenga hasta ese momento.

[jaht77]

También podemos ver que la curva de rendimiento del Tesoro de EE. UU. Se aplana en tres puntos básicos (pb) y en 22 pb sugiere que podríamos ver una reanudación de una curva de rendimiento más plana. Tal vez esto vuelva a aparecer en el radar como un tema de mercado, principalmente impulsado por el rendimiento superior de las tasas a largo plazo y si esto empuja a la capital fuera del USD es un factor que deberíamos observar. De hecho, la reacción en el S & P 500 a los puntos de vista de la Fed y Powell fue la de vender información financiera de Estados Unidos (el sector financiero S & P 500 cerró -1.3%), lo que resultó en que el S & P 500 bajara al cierre para terminar -0.3% . Esto debería pesar hoy en Asia, y vemos que el ASX 200 y el Nikkei 225 abren un 0,4% y un 0,7% menos, respectivamente, aunque China puede resistir esta tendencia.

[Diosmer-leon]

Esta interpretación podría llevar a un eventual retroceso del último rally de 110.379 a 113.132. Si la venta masiva actual comienza a ganar tracción, busque una ruptura potencial en su zona de retroceso en 111.758 a 111.434. Esta área es actualmente el mejor objetivo a la baja.

Más tarde, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a una serie de informes económicos de EE. UU.

Informes principales: Se espera que las Órdenes de bienes duraderos básicos hayan aumentado un 0,4%. Los pedidos de bienes duraderos habrían subido un 1,9%. Se espera que el PIB final llegue al 4.2%.

Los informes menores incluyen Balance de Comercio de Bienes, Inventarios Preliminares al por Mayor, Ventas de Vivienda Pendientes y Reclamos de Desempleo Semanal.

[RonnyAcarigua]

En el marco de tiempo diario inferior, puede ser razonable esperar que el par USD / JPY haga una pausa y retroceda un poco desde la resistencia 113.00. Pero como la tendencia subyacente es alcista, no podemos ser bajistas aún, no hasta que se forme un patrón de reversa diferente o se observe un colapso en la estructura del mercado de máximos más altos y mínimos más altos. Específicamente, si las tasas llegaran a romper por debajo de 110.40, el último mínimo significativo anterior a la última recuperación, solo entonces tendremos una tendencia bajista. Eso es a menos que algo más suceda en niveles más altos primero.

Pero para ser claros, estamos buscando una ruptura alcista aquí. Eso no es solo por razones técnicas. Las políticas monetarias divergentes de la Fed y el BoJ significan que los fundamentos apuntan a precios significativamente más altos en el largo plazo a medida que los rendimientos de los EE. UU. Se vuelven más atractivos que sus contrapartes japonesas con tasas de interés en alza.

[RonnyAcarigua]

USD / JPY
El dólar de EE. UU. Se recuperó significativamente durante la sesión del jueves, ya que finalmente hemos superado el nivel de ¥ 113. Al cerrar el gráfico al final del día, ese es un signo muy alcista y creo que nos dirigimos hacia el nivel de ¥ 114.50. Esa es el área de mayor y resistencia, y creo que será difícil llegar arriba. Si lo hiciéramos, se convertiría aún más en un mercado de "comprar y mantener". Anticipo mucho ruido en este par, pero con el diferencial de tasas de interés que más favorece a los Estados Unidos, tiene sentido que los compradores vuelvan a este mercado buscando valor cada vez que se retracta. Al cerrar por encima de ¥ 113, es un signo muy válido y muy fuerte en el futuro. Este par es sensible a la guerra comercial de EE. UU./ China, por lo que desacelera un poco.