EUR/USD con alto potencial alcist tras minutas de la FOMC "semi-pesimistas"

[Enrique Ross]

La inflación sigue siendo baja en la zona euro, a pesar de los avances a corto plazo en las cifras generales del IPC. El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, en la reunión de política del BCE la semana pasada, señaló que aún se necesita un "amplio grado de estímulo", apuntando a "presiones de precios internos [permanecen] silenciadas" y que "la inflación subyacente aún no ha mostrado convincente hacia arriba tendencia "a justificar la paciencia del BCE con las tasas. Las cifras de inflación entrantes indican que las presiones de precios se mantuvieron sin cambios en + 1,5% a / a en octubre, tal vez lo suficiente como para evitar que el euro caiga mucho más bruscamente pero no lo suficiente como para provocar un cambio completo.

[fuepeter]

El dólar estadounidense está volviendo al alza hoy después de pequeñas pérdidas para comenzar la semana, ya que la atención está cambiando rápidamente del caos político negativo en USD en Washington, D.C. a los desarrollos económicos esperados en USD positivos en los próximos días.

Aunque los participantes del mercado rechazan ampliamente la reunión del FOMC de mañana como un evento significativo (hay un 0% de posibilidades de un alza de tasas por futuros de fondos federales), la simple confirmación de la intención de subir las tasas el próximo mes debería mantener al mínimo al dólar. Del mismo modo, con un informe de nóminas no agrícolas de octubre muy fuerte para el viernes (realmente solo un número 'devuelto' después de los huracanes Harvey e Irma que afectaron el informe de septiembre), el ánimo del mercado sigue siendo favorable para el dólar estadounidense.

[fuepeter]

Con el promedio diario móvil de 8, 13 y 21 EMA subiendo en la línea del escote, parece que este nivel se está reafirmando como soporte clave a medida que avanzamos hacia noviembre.

En consecuencia, con el euro que constituye el 57,6% del índice DXY, no es de extrañar entonces que el patrón de cabeza y hombros EUR/USD sigue siendo válido contra 1.1663. El resto de ayer resultó infructuoso, y el lote de datos mixtos del PIB y la inflación de la zona euro no ha favorecido al euro para ayudarlo a sacudirse del sentimiento bajista que emanaba de la reunión del BCE el jueves pasado.

[fuepeter]

El EUR / USD durante el anterior

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantuvo el rango objetivo para la tasa de interés de referencia en 1.00% a 1.25%, pero continuó diciendo que 'en octubre, el Comité iniciará el programa de normalización de balance descrito en el Addendum de junio de 2017 a la Principios y Planes de Normalización de Políticas del Comité a medida que la economía de los Estados Unidos se aproxima al pleno empleo. Las nuevas proyecciones del banco central mostraron cambios menores en las previsiones de crecimiento e inflación, mientras que un número creciente de funcionarios de la Fed pronostica un camino más superficial para la tasa de interés de referencia mientras el comité lucha por alcanzar el objetivo del 2% para el crecimiento de los precios . Sin embargo, el dólar estadounidense ganó terreno ya que la Fed planea cerrar su hoja de balance, con el EUR / USD deslizándose por debajo del mango de 1.1900 para terminar el día en 1.1890.

[Enrique Ross]

En cualquier caso, se publicaron las actas del FOMC, pero la mayor parte del texto, especialmente donde se habla sobre las perspectivas para el futuro, se mantuvo igual y fue mucho menos de lo que esperaba el mercado. Esto condujo a una breve caída para el dólar que se encontró con algunas compras que, una vez más, llevaron al dólar a un rango estrecho después de las actas. En otras palabras, después de toda la expectativa que se estaba acumulando durante el día, las actas se sumaron al mercado agitado después de los datos de ADP que se publicaron más temprano en el día. Los informes de que Powell se confirma como el próximo Presidente de la Reserva Federal debilitaron al dólar a última hora del día, pero esperamos que el efecto de esta noticia sea de corta duración.

Mirando para el resto del día de hoy, el foco cambia a la libra en un día sin noticias de la zona euro o de EEUU. Por lo tanto, podemos esperar con seguridad un rango y una consolidación más ajustados en el par EUR/USD durante el transcurso de la jornada mientras esperamos los datos de empleo de EEUU de mañana, que deberían confirmar más o menos el aumento de tipos en diciembre

[fuepeter]

El EUR / USD continúa moviéndose con un sesgo alcista, pero a un ritmo muy lento. El par nuevamente enfrenta resistencia en 1.1680. Si logra consolidarse en la parte superior, podría ganar impulso. Los siguientes niveles de resistencia podrían verse en 1.1700 y 1.1725 (mínimo del 18 de octubre).

La tendencia dominante aún apunta a la baja, con el euro incapaz de hacer una recuperación significativa desde el mínimo de 3 meses alcanzado la semana pasada. Por otro lado, en el corto plazo, el soporte podría estar en 1.1650 (promedio móvil de 20 horas) seguido de 1.1620 (mínimo del 31 de octubre) y 1.1590 / 95 (mínimo semanal).

[Chales_Perez]

El par EUR/USD ha continuado tirando al alza, dirigiéndose al nivel de 1.17. Sin embargo, ese fue el cuello del patrón de cabeza y hombros en el marco diario, por lo que creo que es probable que los vendedores regresen en algún lugar cerca de ahí. Sin embargo, tenemos los datos laborales de EEUU durante la jornada de hoy, y eso causará bastante ruido en este mercado. Creo que si sale algo positivo para el dólar, confirmaremos la cabeza y hombros y caeremos mucho más. Desde un punto de vista técnico, el movimiento debería llegar al nivel de 1.13 basado en la medición del patrón de cabeza y hombros. Eso no significa que vaya pasar de la noche al día, ya que sin duda puede llevar algún tiempo llegar hasta allí. Creo que hay muchas preocupaciones sobre el BCE después de que Mario Draghi fue mucho más moderado de lo previsto.
Es probable que la Reserva Federal aumente los tipos de interés a más largo plazo y, por lo tanto, creo que tiene sentido que el dólar suba. Será interesante ver qué sucede en el nivel de 1.13, porque ese es el movimiento técnico que se está cumpliendo por sí mismo. ¿Podremos girar en ese nivel? Creo que es posible, pero tenemos que esperar para ver qué pasa después. Si podemos romper por encima del nivel de 1.1750, consideraría que el patrón de cabeza y hombros fue invalidado y eso debería enviar el mercado nuevamente al nivel de 1.20, tal vez ayudado por el anuncio durante la sesión. En cualquier caso, este va a ser un par muy volátil, como pasa normalmente en un viernes de nóminas no agrícolas.

[Enrique Ross]

Las medidas de compensación inflacionaria basadas en el mercado siguen siendo bajas; las medidas basadas en encuestas de las expectativas de inflación a más largo plazo han cambiado poco, y el dólar puede enfrentar un destino más bajista en los próximos meses si la próxima rotación dentro del comité arrastra las expectativas de tasas de interés.

Las nóminas no agrícolas (PFN) de EE. UU. Cayeron inesperadamente 33K en septiembre después de dos huracanes importantes, mientras que la Tasa de Desempleo se redujo a 4.2% anual desde 4.4% durante el mismo período incluso cuando la Tasa de Participación de la Fuerza Laboral se amplió a 63.1% de 62.9% en Agosto. Al mismo tiempo, el promedio de ganancias por hora se elevó a 2.9% por año desde un 2.7% revisado para marcar el ritmo de crecimiento más rápido desde diciembre, y la mejora continua en la dinámica de la fuerza de trabajo puede alentar al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a entregar otro aumento de tasas en 2017 a medida que la economía se aproxima al pleno empleo.

[Enrique Ross]

El euro ha subido más de medio céntimo frente al dólar este martes, lo que lo sitúa de camino hacia su mayor subida intradía en todo un mes, impulsado por las expectativas de que la economía de la eurozona seguirá avanzando a buen ritmo.

El EUR/USD ha subido un 0,77% hasta el nivel de 1,1756 a las 14:40 horas (CET) tras conocerse que la economía de la zona euro ha crecido un 2,5% interanual en el tercer trimestre superando el crecimiento de la economía de Estados Unidos.
Según otro informe, la economía de Alemania ha crecido un 0,8% en el tercer trimestre, por encima de lo previsto, gracias a las positivas cifras comerciales y de inversión.

Estos positivos datos indican que los planes de ajuste del Banco Central Europeo seguramente sigan adelante.

El euro ha registrado máximos de casi un mes con respecto a la libra, avanzando el par EUR/USD un 0,87% hasta el nivel de 0,8972.

La libra sigue con mal pie pues los datos de inflación del Reino Unido de octubre han resultado ligeramente peores de lo previsto.

Estos datos suscitan cierta preocupación en torno a que el Banco de Inglaterra podría haber actuado demasiado pronto cuando subieron los tipos de interés por primera vez en casi una década este mes.

[fuepeter]

El dólar cayó contra la moneda común esta semana después de pasar los dos anteriores en una fase de consolidación después de cifras de crecimiento alemanas mejores de lo esperado desencadenaron una ruptura alcista. Además del impulso positivo del EUR, hubo nerviosismo político en los EE. UU., Lo que desencadenó un sentimiento de riesgo y empujó a las acciones a nuevos mínimos en un mes. El avance del par EUR / USD se extendió a 1.1860 la madrugada del miércoles, pero el interés especulativo prefirió sacar las ganancias de la mesa, con el par estable alrededor de 1.1800 después, por delante de las próximas actas de la reunión del BCE y la Fed. El próximo será una semana bastante ligera en cuanto a datos, pero la redacción de ambos bancos centrales antes de las reuniones de diciembre puede sacudir el tablero.