EUR/USD aún alcista por encima de 1.1300

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense ha vuelto a subir en el día, ya que el índice DXY ha registrado dos desarrollos técnicos positivos esta semana. En primer lugar, la barra externa envolvente alcista de ayer significa que la tendencia alcista desde el mínimo del 8 de septiembre sigue siendo muy válida. En segundo lugar, el cierre por encima de 94.29 sugiere que un esfuerzo inverso de cabeza y hombros puede estar en marcha. En otras palabras, el índice DXY nos dice que el dólar estadounidense ha tocado fondo para 2017.

[Enrique Ross]

Con el rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años en su nivel más alto desde fines del 2008 y el rendimiento a 10 años en su nivel más alto desde marzo de este año, la columna vertebral del dólar estadounidense (las tasas de interés) se está reafirmando a su favor. En un entorno caracterizado por los bancos centrales que siguen desplegando tasas de referencia excepcionalmente bajas, cualquier impulso más alto por los rendimientos de los EE. UU. Será de gran ayuda para respaldar un dólar estadounidense más fuerte.

[fuepeter]

La brecha entre las políticas de la Fed y el BCE en relación con el dólar y el euro probablemente gane tracción y impulso. Sin embargo, existe un potencial considerable en tal cambio, por lo que hay pocas razones para la prisa. Lo mismo puede decirse de las tendencias de riesgo que continúan mostrando su deterioro revelador en la participación a medida que el progreso alcista se alivia. Dicho esto, hay una buena posibilidad de que el viernes se abra a los fuegos artificiales a corto plazo. Las ganancias colectivas después de las horas de trabajo de Google, Amazon, Microsoft e Intel no tienen un pequeño grado de atracción. Solo estas cuatro empresas representan más del 8 por ciento de la capitalización bursátil del S & P 500 y más del 27 por ciento de las del Nasdaq 100.

[fuepeter]

Un cierre diario por debajo de 92.66 abriría la puerta para desafiar la reversión alcista actual. El primer enfoque alcista clave es 95.25 (61.8% de retroceso del rango de junio a septiembre). Alternativamente, una reversión por debajo de 92.66 expone una posible continuación de la tendencia bajista que primero apuntaría a 91.53 (mínimo del 20 de septiembre, primer mínimo correctivo más alto).

[Chales_Perez]

esta semana que el BCE está poniendo fin a la QE, incluso que Draghi sacará algo de su manga el próximo mes de agosto, cuando asistirá a la reunión de Jackson Hole en los Estados Unidos, y hablará allí por primera vez en tres años . Pero fue la debilidad del dólar lo que llevó al par EUR/USD a un nuevo máximo de 2017, de 1.1489, impulsado por Yellen de la Fed más suave de lo esperado y otra ronda de decepcionantes cifras de inflación. La presidencia de la Fed habló sobre el testimonio semestral ante el Congreso a principios de esta semana, confirmando que el Banco Central sigue planeando aumentar gradualmente los tipos de interés y reducir su balance, aunque no compartió muchos detalles sobre el segundo, agregando que no mucho más subidas de tasas se requieren para llegar a "normal".
Las acciones locales subieron a máximos récord en las noticias, ya que un enfoque más cauteloso de los formuladores de políticas impulsó el apetito por activos más riesgosos. La inflación de Estados Unidos y las ventas al por menor publicadas este viernes parecen tener el destino del dólar sellado, al menos hasta el próximo catalizador del mercado, ya que ambas entraron por debajo de lo esperado, reforzando la idea de que la Fed tendrá que frenar su ritmo de ajuste. El IPC de los Estados Unidos se mantuvo estable en junio, avanzando un 1.6% respecto al año anterior, mientras que las ventas minoristas cayeron un 0.2% en el mismo mes, una segunda caída mensual consecutiva.

[fuepeter]

EUR / USD después de datos de EE. UU.
Spot cumplió con los nuevos pedidos de compra luego de que la economía de EE. UU. Creara 261,000 puestos de trabajo en octubre frente a 312 mil inicialmente pronosticados, revirtiendo al mismo tiempo los 18 mil de septiembre (revisados desde -33 mil).

Además, la tasa de desempleo en EE. UU. Bajó a 4,1%, mejorando el consenso, mientras que las ganancias promedio por hora promedio, un indicador de la inflación salarial, se mantuvieron estables.

En este momento, el par está subiendo un 0.14% en 1.1674 enfrentando la siguiente barrera en 1.1682 (sma de 10 días) secundado por 1.1743 (sma de 21 días) y luego 1.1837 (máximo de Oct.26). Por otro lado, un rompimiento por debajo de 1.1575 (mínimo 27 de octubre) estaría dirigido a 1.1448 (máximo 30 de junio) en el camino a 1.1268 (200 días sma). Además, el Indicador de Confluencias Técnicas de **Street (TCI) está señalando una zona de resistencia importante entre 1.1690 y 1.1703, donde coinciden los 10 días de Sma, los máximos recientes y el punto de pivote.

[Chales_Perez]

El EUR/USD opera en un rango estrecho en la jornada del miércoles, oscilando entre leves ganancias y pérdidas, pero estancado en los $1.17, ante una mayor fortaleza del dólar a nivel mundial.

Por otra parte, la incertidumbre respecto a la situación en Cataluña también pesa sobre el sentimiento del mercado, creando un sesgo negativo para la divisa comunitaria.

La Generalitat tiene hasta el jueves para dar su respuesta al gobierno español si declaró o no la independencia. Una respuesta afirmativa por parte de Carles Puigemont podría conducir al Primer Ministro de España, Mariano Rajoy, a activar el artículo 155 de la Constitución, que suspendería el autogobierno de Cataluña.

[fuepeter]

A medida que avanzamos en noviembre, estamos estudiando las normas estacionales que han mostrado algunos de los mejores resultados para el S & P 500 en el año calendario y la retirada estadística en el VIX, aunque obviamente no tiene mucho que perder. Dicho esto, no hay mucho en el expediente durante la próxima semana que levante una bandera roja para los observadores de riesgo.

Lo mismo es cierto para el dólar. En comparación con el gran riesgo de eventos relacionados con la política monetaria la semana pasada (decisión de la tasa de la Reserva Federal, nombramiento presidencial del próximo presidente del FOMC y PFN de octubre), el expediente futuro busca canalizar poco del combustible fundamental que ha demostrado ser productivo en meses anteriores . Dicho esto, el dólar tiene la necesidad de ofrecer un cierto nivel de resolución.

[fuepeter]

El ICE Dollar Index prácticamente no ha progresado luego de una inversión técnica alcista de alto perfil hace poco más de una semana. Me he quedado corto con mi primera etapa EUR / USD hasta ahora a pesar de la falta de progreso, pero he evaluado opciones para una reversión en el curso a través de USD / JPY y NZD / USD en caso de que falle. Mirando más allá de los puntos de referencia, ha habido cierta volatilidad aislada y hay algunos eventos dignos de mención por delante. Para motores destacados, tuvimos la Libra y el Dólar Canadiense respondiendo al riesgo de eventos específicos (aumento BoE y puestos de trabajo canadienses), así como la carga a nuevos máximos para el petróleo de EE. UU. Y Bitcoin. Delante, una agenda mucho más ligera no debería llevarnos a descontar el potencial en eventos como las decisiones de tasas de Australia y Nueva Zelanda para un potencial infravalorado.

[fuepeter]

EUR/USD está extendiendo el tema lateral en lo que va de semana, con un soporte decente emergiendo en el vecindario de 1.1600. Aumentar el interés y el volumen abiertos en sesiones pasadas junto con una acción de precios agitada deja la puerta abierta para un mayor alcance, al menos en el corto plazo.

Los riesgos de este punto de vista surgen de las nóminas no agrícolas actuales de EE. UU. Y el progreso (o la ausencia de este) del plan de reforma tributaria liderado por los republicanos.