EUR/USD aún alcista por encima de 1.1300

[Jose Delgado]

Gracias a un calendario económico tranquilo y gracias a su sesgo alcista, el EUR/USD mantiene el soporte en torno a 1,1350 a pesar de que se alcanzó por tercera sesión consecutiva.

Al parecer la semana cerrara con un tono similar y, fuera de la reunión entre Trump y Xi durante el G20, no se ven eventos fuertes en el horizonte semanal.

Es importante destacar que la reunión entre Xi y Trump podría causar un fuerte impacto en el mercado, sin embargo, se llevará a cabo el día sábado con el mercado cerrado.

Tendencia Macro: Alcista

Escenario de corto plazo: Alcista

Criterio: Media Móvil de 200 periodos (macro) y PIVOT semanal (Corto plazo)

Precio actual: 1.13683

Niveles clave:

Resistencia 1: 1.1393
Resistencia 2: 1.1400
Resistencia 3: 1.1437
Soporte 1: 1.1350
Soporte 2: 1.13439
Soporte 3: 1.13385
Escenario Alternativo:

Bajo el escenario actual, el instrumento podría buscar la Resistencia 1 como primer objetivo, sin embargo, en caso de que caiga y rompa el punto PIVOT (1.13092) el instrumento podría buscar la zona de 1.12845. El PIVOT es un eje de referencia para tendencias de corto plazo, por lo tanto, un breakout bajista dejaría espacio para caídas adicionales.

Próxima noticia de impacto:

La Reunión de G20 será clave para el EUR/USD. La reunión se llevará a cabo entre los días 28 y 29 de julio, siendo esta la oportunidad perfecta para que Trump y Xi Jinping definan el futuro de la guerra comercial. Es importante considerar los eventos noticiosos cuando se hace análisis técnicos pues son justamente estas publicaciones las que rompen los patrones observados.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD se está negociando alrededor de 1.1300 antes de la apertura en los EE.UU., retrocediendo desde un máximo diario de 1.1320. La moneda compartida se mantuvo débil durante la primera mitad del día, a pesar de que el dólar perdió su atractivo. Las ventas minoristas alemanas pesaron sobre el EUR al caer un 0,6% intermensual en mayo, incumpliendo las expectativas del mercado, pero aumentando un 4,0% en comparación con el año anterior, mejor que el 2,7% esperado. Los precios de producción en la UE disminuyeron un 0,1% intermensual y subieron un 1,6% interanual, este último, por debajo del 1,7% esperado. Además, el EUR se vio afectado por una declaración emitida por la Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos, que indicó que el país impondría aranceles en hasta $ 4.000 millones de bienes de importación de la UE.

La suba fue provocada por un titular que indicó que los políticos del BCE no ven la necesidad de recortar las tasas este mes, o incluso de apresurarse a un estímulo monetario adicional. La noticia no es una noticia, y es por eso que la suba fue de corta duración. En los Estados Unidos, Williams de la Fed habló en un evento en Suiza, pero no dio pistas sobre la política monetaria de los Estados Unidos. El calendario macroeconómico de Estados Unidos no tiene nada relevante que ofrecer hoy, ya que solo publicará cifras menores.

El par EUR/USD se está operando en torno al 50% de retroceso de su última tendencia alcista, técnicamente neutral en el corto plazo, ya que, en el gráfico de 4 horas, se mantiene por encima de una SMA de 20 sin dirección, pero por debajo de la SMA de 100 y 200, en tanto que los indicadores técnicos continúan rondando sus líneas medias, sin dirección clara. El riesgo de una extensión bajista aumentará si el par rompe por debajo de 1.1270, el próximo soporte Fibonacci, mientras que los toros se volverán más valientes si el par extiende su avance más allá del máximo diario.

Niveles de soporte: 1.1270 1.1240 1.1210

Niveles de resistencia: 1.1320 1.1360 1.1395

[Jose Delgado]

El euro osciló arriba y abajo en la sesión de negociación del miércoles, tras haber bajado hasta la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días. Esta EMA obviamente es un indicador al que muchos traders prestan atención, ya que no sólo ha frenado la caída iniciada el martes, además ha conseguido que el precio rebote al llegar a esta zona. En última instancia este mercado probablemente vaya a mostrar bastante aleatoriedad ya que se acerca el Día de la Independencia de América, y tal vez más importante aún, el informe de trabajos (jobs report en inglés) el viernes.

Video pronóstico Euro Dólar 04.07.19

[video]https://youtu.be/WnCFtvZ7rJ0[/video]

Sin embargo en general creo que si podemos romper por encima el patrón en forma de estrella fugaz, formado en la sesión del martes, muchos vendedores quedarían atrapados y eso debería propiciar que este mercado subiera más arriba. El área justo por encima del nivel 1.1350 ofrecerá obviamente mucha resistencia, así que creo que esto es un poco más de lo mismo que hemos visto hasta ahora. Después de todo se trata de un par bastante aleatorio, así que tiene sentido que ahora que la tendencia parece estar cambiando se muestre en el proceso bastante aleatoriedad.

Si se rompiese a la baja la EMA a 50 días la cosa se pondría interesante ya que podríamos bajar hasta el nivel en 1.12. En definitiva este es un mercado que está intentando hacer un “mínimo más elevado”, y eso por supuesto nos indica que podría estar formándose un patrón de mínimo más amplio. Todo debería estar más claro tras la publicación del número de trabajos (jobs number en inglés).

[Enrique Ross]

La economía estadounidense ha ganado 224.000 empleos en junio, mucho mejor de lo esperado.
A pesar de una decepción menor en los salarios, la Reserva Federal tiene razones para estar alegre.
El dólar puede extender sus ganancias a medida que disminuyen las probabilidades de un ciclo de flexibilización.
Las fluctuaciones en las ganancias de empleo son comunes, y como dijo Powell, las ganancias promedio se mantienen saludables y apuntan a una economía sólida. El aumento de 224.000 puestos de trabajo ha puesto fin a la especulación de una desaceleración en la contratación laboral.

Los salarios aumentaron solo un 0.2% en junio, por debajo del 0.3% que se esperaba, pero con una revisión al alza de 0.2% a 0.3% en mayo. El aumento salarial anual es del 3.1% en junio, igual que en mayo.

El mercado laboral de Estados Unidos está en llamas y los funcionarios de la Reserva Federal pueden sentarse y disfrutar de los fuegos artificiales. Si bien el banco central está dispuesto a reducir las tasas de interés a fin de mes, las nóminas no agrícolas optimistas disminuyen las posibilidades de un recorte profundo de 50 puntos básicos deseado por los inversores.

El presidente de la Fed, Jerome Powell y sus colegas, incluso pueden considerar abandonar los planes para reducir las tasas de interés, pero les será difícil retirarse de sus promesas. Al banco central no le gusta chocar con los mercados.

Al alejarse a un plazo más largo, las posibilidades de un ciclo completo de flexibilización monetaria también están en duda. El banco central más poderoso del mundo tiene dos mandatos: pleno empleo y estabilidad de precios. Mientras el empleo promedio siga siendo sólido, es difícil ver a la Fed emprender una larga serie de recortes de tasas.

La inflación, el segundo mandato de la Fed, se pondrá a prueba la próxima semana. El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio será observado de cerca por los operadores.

Sin embargo, suponiendo que el IPC esté bien, es poco probable que la Fed emprenda una carrera cuesta abajo, algo que interesa al BCE.

En este contexto, el dólar estadounidense tiene espacio para crecer más allá de la reacción inmediata, especialmente contra un euro vulnerable.

[Enrique Ross]

El EUR/USD está operando por debajo de sus principales promedios móviles simples diarios (DSMA).
Las nóminas no agrícolas de junio fueron mejor que la lectura desde enero.
La economía de los Estados Unidos agregó 224.000 empleos frente a los 160.000 esperados. Como resultado, los analistas creen que la Reserva Federal podría ser menos agresiva en el recorte de tasas.

Gráfico de 4 horas

[Enrique Ross]

Los datos europeos por conocerse hoy que las ventas minoristas italianas, la atención se centrará en Estados Unidos, donde se publicará el índice de confianza empresarial NFIB y habrá comentarios de varios miembros de la Fed, entre ellos su presidente Jerome Powell, aunque no se espera que diga nada relevante. Su intervención esperada se producirá mañana miércoles a las 14.00 GMT.

Niveles Técnicos EUR/USD

Con el par cotizándose al momento de escribir sobre 1.1211, un 0.02% por debajo de su precio de apertura, el primer soporte en caso de mayores descensos aparece en 1.1190, suelo del 19 de junio, seguido de otro más importante alrededor de 1.1181, mínimo del 18 de junio. Por debajo, 1.1106 es el objetivo a considerar, mínimo del 23 de mayo y de los últimos dos meses y medio.

Al alza, el euro necesita superar la zona 1.1235, máximo del 8 de julio, para apuntar a la resistencia 1.1296, máximo del 4 de julio. Por encima espera la zona 1.1394, techo del pasado 28 de junio.

[Enrique Ross]

El sentimiento bajista ha dado algo de respiro a la moneda común hacia el ecuador de la semana de negocios, mientras el EUR/USD encuentra algo de alivio más allá de 1.1200 después de haber tocado mínimos semanales cerca de 1.1190 ayer martes.

Por el lado del billete verde, y luego de conseguir nuevos máximos de 3-semanas en horas pasadas, el Indice Dólar deja en el camino parte de las recientes ganancias y regresa a la banda de 97.50/40, siempre en un contexto de firme recuperación de las tasas de rendimiento del bono americano a 10-años, que ya prueba la cercanía de 2.10%.

Sin novedades en el frente comercial, donde Estados Unidos y China parecen haber entrado en cierta impasse, toda la atención se dirige hacia el testimonio en el congreso del titular de la Reserva Federal Jerome Powell esta tarde, así como la posterior publicación de las minutas de la última reunión del FOMC. El tema de un potencial recorte de tipos de interés en la reunión de política monetaria de este mes, así como su magnitud y la visión de la economía, estarán en el centro del debate más tarde hoy.

Mirando el bosque, la persistente desaceleración económica en la zona euro, incertidumbre comercial, tasas de rendimiento en el mercado de renta fija europeo en baja y la confirmación de un giro hacia una postura más acomodativa por parte del BCE deberían mantener la visión cauta e incluso bajista en torno al EUR en el corto y mediano plazo.

EUR/USD por el momento, enfrenta la zona de contención inmediata en 1.1181/76 en caso de perforar con cierta convicción el soporte clave de 1.1200. En esta zona conviven los mínimos de fines de junio y de mayo. En caso que la recuperación gane más adeptos, las medias móviles de 55-días y 100-días en 1.1231 y 1.1255, respectivamente, deberían ofrecer resistencias transitorias. En el más amplio panorama, mientras la media móvil de 200-días en 1.1326 limite las subas, la perspectiva ofrecida del par se debería mantener sin cambios.

[Elvis_Cardenas]

Las perspectivas de mayores estímulos monetarios por parte del Banco Central Europeo – incluidos recorte de tipos de interés y nueva ronda de QE – continua pesando en el euro y limitando a su vez cualquier intento de recuperación. La ausencia de mejoras en los indicadores fundamentales de la zona euro ayuda en el pesimismo en torno a la región y sostiene a su vez el cambio de postura del banco central.

También dando alas al dólar aparecen las perspectivas de un menor recorte de tipos de interés por parte de la Fed en la reunión de este mes, todo sostenido por las recientes firmes cifras en el reporte mensual del mercado laboral americano. La idea que prevalece entre los inversores ahora habla de un recorte de sólo 25 bps frente a la idea de un mayor recorte de 50 bps pronosticado solamente hace un par de semanas.

Por el momento, entonces, y mientras el mercado espera el testimonio de Jerome Powell y las minutas del FOMC de mañana, EUR/USD enfrenta la siguiente contención en la zona de 1.1181/76, donde vemos el mínimo de mediados de junio y el menor nivel del mes de marzo. En lo que hace al panorama más amplio, mientras la media móvil de 200-días limite las subas, la postura bajista en el par se mantendría inalterada.

[Jose Delgado]

El euro está cotizando al alza contra el dólar estadounidense a principios del viernes mientras parece que los inversores no le están dando importancia al informe de inflación al consumidor potencialmente bajista que se publicaba ayer en EEUU. El informe indicaba un salto inesperado en los precios que podría haber amortiguado las expectativas de que la Fed recorte los tipos 50 puntos básicos a finales de julio. Los inversores continúan estando seguros al 100% de que como mínimo va a haber un recorte de 25 puntos básicos, pero este informe ha generado dudas sobre un recorte mayor.

A las 04:08 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1.1271, subiendo 0.0017 o +0,15%.

El jueves los rendimientos del Tesoro daban un salto tras la publicación del informe de inflación en EEUU que superaba las expectativas de los economistas, además la subasta de bonos mostraba una demanda bastante débil. El aumento de los rendimientos hacía del dólar un activo más atractivo.

A principios del viernes los rendimientos están girando a la baja, ofreciendo soporte al EUR/USD. Probablemente esta relación va a continuar marcando el resto de la sesión. A las 12:30 hora GMT, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar al dato de Inflación al Productor (Producer Inflation en inglés) de EEUU.



Análisis Técnico del Gráfico Diario

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario. El impulso ha estado bajando desde la formación del giro de máximo a precio de cierre el día 25 de junio en el nivel 1.1413, sin embargo el rally de los últimos tres días está intentando cambiar el impulso hacia arriba.

Un movimiento a través de 1.1193 cambiaría la tendencia principal a bajista. A este nivel le sigue de cerca otro mínimo principal en 1.1181, que sería el punto de activación de una aceleración bajista hacia el siguiente par de mínimos principales en 1.1116 y 1.1107.

Superar el nivel en 1.1286 indicaría que las compras están aumentando, aunque para poder anotarse una rotura al alza antes será necesario superar un nivel de retroceso que ofrece resistencia.

A la baja, la zona de retroceso que potencialmente ofrece soporte viene en 1.1260, 1.1224 y 1.1185.

Al alza, la zona de retroceso que ofrece resistencia está alineada en los niveles 1.1278, 1.1303, 1.1318 y 1.1329. Este último nivel es un punto de activación de una aceleración alcista.

Pronóstico Técnico del Gráfico Diario

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1271, la dirección del EUR/USD el viernes probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1.1260.

Escenario Alcista

Un movimiento prolongado por encima de 1.1260 indicaría la presencia de compradores. Esto podría conducir a una subida que se encontraría con varias dificultades, empezando por el nivel del 50% que potencialmente podría ofrecer resistencia en 1.1278, un máximo en 1.1286, otro nivel del 50% en 1.1303 y un par de niveles de Fibonacci en 1.1318 y 1.1329.

Escenario Bajista

Un movimiento prolongado por debajo de 1.1260 indicaría la presencia de vendedores. Este es potencialmente un punto de activación de una rotura acentuada hacia el próximo objetivo en el nivel de Fibonacci 1.1224.

Si no hay ninguna noticia alcista espera que el EUR/USD vaya subiendo, aunque con dificultades, hasta superar el nivel 1.1329.

[Jose Delgado]

A lo largo de la semana anterior, la volatilidad se ha apoderado más que nunca de los mercados, fruto tanto de las fechas en las que nos encontramos como los informes sobre política monetaria que salieron a la luz por parte de Estados Unidos y de la Unión Europea. Por ello, hemos visto un par EUR/USD ciertamente complicado a la hora de operar. Un gráfico que finalmente no logró hacer mínimos inferiores a los anteriores, no confirmando así la tendencia bajista, y marcando un nuevo mínimo ubicado en 1,12 que el precio tendrá que superar si realmente quiere confirmar ventas. EUR/USD se mantiene así aun al alza, con subidas los últimos días que no superaron la tendencia alcista trazada en la imagen y en la que podemos observar que el precio rebotó.

Así, para confirmar señal alcista, por su parte, yo me sentiría más cómoda si el precio rompe dicha tendencia alcista nuevamente y logra consolidarse por encima del techo de 1,13, señal que mostraría que el par EUR/USD mantiene su fuerza alcista. Por su parte, de confirmar señal bajista como mencioné anteriormente volveríamos al objetivo fundamental de 1,115.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta. Para cualquier duda, contáctanos. ¡Feliz trading!