GBP/USD: los osos son fuertes por debajo de 1.3100

[Elvis_Cardenas]

El GBP/USD parece terminar el mes de octubre en manera de consolidación y dicha acción de precios se encuentra lista para registrarse en los libros y olvidarse, esto ya que a pesar de que a comienzos del mes el par se viera bajo presión bajista, el resto del mes el GBP/USD simplemente oscilo en un rango de aproximadamente 200 pips / 1.3275 – 1.3075 (cuadro azul en gráfico).

Sin embargo, noviembre puede que llegue a cambiar el ritmo en la cotización del GBP/USD. Durante esta semana, primera semana de noviembre, el calendario se encuentra fuertemente cargado de eventos económicos los cuales pueden cambiar la pauta y permitir al par salir de dicho estancamiento.

[Elvis_Cardenas]

Como primer evento a prestar atención se encuentra la decisión por parte del FOMC en cuanto a su decisión de tasas de interés. Si bien la expectativa de mercado es que la FED mantenga su tasa objetivo de interés en esta reunión, hay que estar atentos a las notas publicadas después de la decisión ya que estas pueden contener puntos de interés en cuanto al análisis los niveles de inflación, situación de mercado laboral y crecimiento de salarios.

A dicho evento, le sigue la decisión de su homologo de Inglaterra, el cual, de manera contraria, se espera busque incrementar la tasa de interés objetivo a niveles de 0.50%. Dicho incremento sería el primero registrado en más de una década, y viene después de que el BoE tomara la decisión de recortar las tasas a niveles históricos de 0.25% después de la decisión de separase de la Unión Europea. Dicho incremento de tasas es percibido como una manera de combatir el resiente fuerte incremento en las presiones inflacionarias en el Reino Unido las cuales han pasado el nivel objetivo del Banco central de 2.0%. Después de dicho incremento, las expectativas de otro incremento se transportan hasta mayo del 2018.

[Elvis_Cardenas]

De momento el GBP/USD se encuentra cotizando cerca de la línea de tendencia alcista de los mínimos de enero y marzo de este año. En caso de que esta línea sea validada es probable que vayamos en búsqueda de la línea de resistencia de los máximos de julio del 2014, junio del 2016 y los recientes máximos de septiembre. De hecho, dichas líneas han acorralado al GBP/USD en una formación triangular por lo cual hay que estar atentos a con cual perspectiva rompe el par dicha formación. En un escenario bajista nuestro objetivo se enfoca hacia la línea de tendencia alcista de los mínimos de enero y marzo de este año. En un escenario alcista, nos enfocaremos en el nivel de retroceso de Fibonacci de 38.20% de los máximos de julio del 2014 y los mínimos registrados post-Brexit en octubre del 2016.

[Enrique Ross]

El Banco de Inglaterra aumentará la tasa bancaria mañana. Sin embargo, la respuesta de la libra dependerá de cuántos miembros de su comité de política monetaria voten para dejar las tasas sin cambios y de si los comentarios del gobernador del BoE Mark Carney después de la decisión son pacíficos, quizás tratando de apagar las especulaciones sobre futuros aumentos de tasas.

En respuesta a los datos de PMI, la Libra esterlina se fortaleció pero podría retroceder contra el dólar estadounidense después de negociar ampliamente de lado durante la mayor parte de octubre y beneficiándose a principios de esta semana de un comentario del jefe negociador de Brexit de la UE, Michel Barnier, de que está listo para acelerar las conversaciones Brexit con el Reino Unido.

[fuepeter]

El informe de ADP parece ser un preludio positivo para las nóminas no agrícolas de esta semana, lo cual es crítico considerando que el FOMC está bajo presión para subir las tasas antes de que termine el año.

Sobre los datos de fabricación "En general, es un muy buen informe que sugiere que el sector ha tenido un excelente comienzo en el 4T", explicaron analistas en ING Bank, y agregó, "esto debería darle a la Reserva Federal una mayor confianza de que puede continuar con su ritmo "gradual" de ajuste de la política. Todavía buscamos un aumento de las tasas en diciembre seguido de al menos dos más el próximo año, independientemente de quién lidere la Reserva Federal ".

[Enrique Ross]

El Banco de Inglaterra (BoE) votó 7-2 para mantener la tasa de interés de referencia en el mínimo histórico, pero dijo que "los recientes acontecimientos sugieren que la capacidad sobrante restante en la economía se está absorbiendo un poco más rápido de lo esperado en el momento del Informe de agosto, y que la inflación probablemente supere el objetivo del 2% en los próximos tres años. "Los nuevos comentarios sugieren que el Comité de Política Monetaria (MPC) puede alterar las perspectivas de política monetaria en la próxima reunión trimestral como el banco central" llevará a cabo una evaluación completa de los acontecimientos recientes en el contexto de su informe de inflación de noviembre y las proyecciones económicas correspondientes, y el gobernador Mark Carney y compañía pueden comenzar a normalizar la política monetaria antes de 2018 ya que todos los miembros continúan juzgando eso, si la economía sigue un camino ampliamente coherente con la proyección central del Informe de inflación de agosto, entonces la política monetaria podría necesitar ser ajustada en un grado algo mayor durante el período de las expectativas actuales del mercado ".

La libra esterlina subió luego de la declaración de política de halcón, con el GBP/USD escalando por encima del 1.3300 para terminar el día en 1.3396.

[fuepeter]

El Banco de Inglaterra (BoE) y, tal y como esperaba el consenso del mercado, la institución británica ha realizado un giro en su política monetaria subiendo los tipos de interés del 0,25 al 0,50%. Esto ha sido posible a que siete de los nueve funcionarios con derecho a voto en el seno del banco han votado a favor de esta subida y tan solo dos han votado por mantenerlos.

La reacción de la libra ha sido inmediata, generando pérdidas muy abultadas frente a sus rivales. Parece ser que los grandes inversores tenían muy descontado este movimiento al alza y de momento deciden castigar a la divisa británica, con una clara recogida de beneficios de los últimos movimientos alcistas provocados por los rumores de la subida de tipos.

En el gráfico se aprecia perfectamente cuales son los niveles que marcan en ritmo de la cotización del GBP/USD y el nivel de congestión de mediano plazo de 1,3086 volverá a ser pieza clave para seguir el rastro de su cotización. Estén muy atentos al comportamiento que pueda manifestar su cotización sobre esta pieza.

[Chales_Perez]

La libra esterlina subió durante el lunes, mostrando señales de fortaleza una vez más. Alcanzamos el nivel de 1.32, que tiene una cierta cantidad de importancia psicológica. Sin embargo, creo que hay mucha más resistencia cerca del nivel de 1.3250, por lo que creo que el mercado intentará llegar ahí dado el tiempo suficiente. Los retrocesos ahora deberían ofrecer oportunidades de compra y creo que el movimiento impulsivo y, más impresionante, la recuperación de esas pérdidas del movimiento anterior, significa que los compradores están comenzando a flexionar sus músculos nuevamente. En última instancia, el mercado ha estado consolidando durante las últimas sesiones, esencialmente entre el nivel de 1.31 y de 1.3250.
Una vez que podamos romper al alza y superar el nivel de 1.3250, el mercado debería ir hacia el nivel de 1.35. Esa es una zona que tiene una gran importancia psicológica, pero en este punto creo que la resistencia real probablemente está más cerca del nivel de 1.3650. Si podemos romper por encima de ese nivel, el par seguirá subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel de 1.40 después de eso. Creo que una ruptura por encima de ese nivel será una señal muy alcista, porque francamente es donde el mercado registró el gap bajista después del voto sorpresivo de abandonar la Unión Europea. Si podemos borrar todo eso, es probable que la tendencia alcista continúe para el movimiento a más largo plazo y entonces el par GBP/USD de repente se convertiría en un mercado de “comprar y mantener”. Reconozco que habrá mucho ruido, pero, dado el tiempo suficiente, creo que los compradores seguirán entrando en este mercado.

[Enrique Ross]

"Los proveedores de servicios del Reino Unido indicaron que el crecimiento de la actividad empresarial mejoró en su reciente tendencia decepcionante en octubre. La última expansión de la producción del sector de servicios fue la más rápida desde abril, respaldada por libros de pedidos mejorados y una demanda de clientes flexible ", dijo IHS.

"Los proveedores de servicios también revelaron un desarrollo positivo en términos de gastos operativos ya que la tasa de inflación de los insumos disminuyó a su nivel más bajo desde septiembre de 2016. Sin embargo, la tasa de creación de empleo cayó a un mínimo de siete meses y la confianza hacia las perspectivas de crecimiento se mantuvo. El sentimiento frágil con respecto a las perspectivas comerciales del año anterior estuvo vinculado a la incertidumbre económica arraigada y las preocupaciones sobre la inversión empresarial entre los clientes ", agregó.

El PMI de todos los sectores subió a 55.3 en octubre desde 53.3 el mes anterior, también el más alto desde abril, e IHS Markit dijo que los datos apuntan a un crecimiento del PIB a una tasa trimestral de 0.5%, desde 0.4% en el tercer trimestre.

[Chales_Perez]

Mirando el gráfico semanal, vemos que la situación general en el mediano plazo no ha cambiado mucho ya que el GBP/USD se está cotizando en la consolidación amarilla dentro del canal de tendencia alcista marrón, lo que hace que la perspectiva más amplia no sea clara.

Desde la perspectiva diaria, vemos que aunque el GBP/USD se recuperó recientemente, la zona de resistencia amarilla basada en el 50% de retroceso de Fibonacci y los máximos anteriores detuvo los alcistas de divisas, lo que provocó un retroceso.

Además, el CCI generó la señal de venta, mientras que el Oscilador Estocástico está muy cerca de hacer lo mismo, lo que sugiere que es probable que veamos un descenso al borde inferior del canal de tendencia alcista marrón (marcado en el gráfico semanal) y el Mínimos de octubre en los próximos días. Tomando todo lo anterior en cuenta, creemos que nuestras posiciones cortas rentables continúan estando justificadas desde la perspectiva de riesgo / recompensa.