USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

[Libertad_Financiera]

Después de informar de una ralentización del ritmo de crecimiento de la actividad del sector de los servicios de EE.UU en los últimos meses, el Institute for Supply Management publicó un informe que muestra que el crecimiento del sector se aceleró en marzo. El ISM dijo que su PMI de servicios subió a una lectura de 58.3 en marzo desde una lectura de 56.5 en febrero, y cualquier lectura por encima del nivel 50 indica crecimiento en el sector. Los economistas esperaban que el índice repuntara hasta una lectura de 58.0.

[oleota]

Los mercados parecen convencidos de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la galopante inflación. Esto, junto con la preocupación de que el reciente aumento en los precios de las materias primas ejerza una presión alcista sobre los precios al consumidor que ya son altos, llevó a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un nuevo máximo de varios años. Esto, a su vez, ayudó al USD a mantenerse estable cerca de su nivel más alto desde mayo de 2020. Por el contrario, la cautela en torno a la intervención del BoJ para defender su objetivo de rendimiento del 0.25 % limitó el potencial alcista del bono del gobierno japonés.

Los mercados también estarán muy pendientes del conflicto en Ucrania, después que el presidente Volodymyr Zelenskyy, dijera esta mañana que Rusia está concentrando decenas de miles de soldados para su próxima ofensiva.

USD/JPY Niveles
Cualquier avance al alza del par debería encontrar resistencia inicial en 125.66, techo del 8 de junio de 2015. Por encima, la barrera se desplaza a 125.93, el nivel más alto en casi veinte años, concretamente desde el 12 de junio de 2002. Más arriba espera 134.55, techo del 22 de enero de 2002.

A la baja, el soporte inicial aparece en la zona psicológica 124.00, cerca de los mínimos del día. Más abajo espera 123.66, suelo del 8 de abril, y 123.45, nivel más bajo del 6 de abril.

[oleota]

Las cifras de inflación al consumidor de Estados Unidos publicadas el martes no fueron tan malas como temían los mercados y obligaron a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a detener su reciente rally al máximo de varios años. Esto fue visto como un factor clave que llevó a los inversores a relajar algunas de sus posiciones alcistas en torno al dólar y actuó como un viento en contra para el par USD/JPY.

Dicho esto, una combinación de factores ayudó a limitar las pérdidas y encontrar cierto soporte cerca del nivel psicológico de 125.00. El apetito por el riesgo, como lo representa un tono positivo en torno a los mercados de renta variable, pesó sobre la demanda de activos tradicionales de refugio seguro y limitó las ganancias del yen japonés.

Aparte de esto, la creciente divergencia de políticas monetarias entre el Banco de Japón y la Fed impidió a los inversores abrir posiciones bajistas agresivas alrededor del par USD/JPY. El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, reiteró el martes mantener la actual y poderosa flexibilización para apoyar una economía que aún no se ha recuperado a niveles pre-pandémicos.

[edwardg]

Análisis técnico USD/JPY
La tendencia alcista continúa.

W H5 es el siguiente.

M H4 proporciona continuación.

El alcance para 130 estará abierto.

Gráfico de 4H USD/JPY



1.Bajo

2.Alto

3.segundo toque

4.patrón de E/S

5.Objetivo

A pesar del discurso del gobernador Kuroda en el que estaba preocupado por la debilidad del yen, el yen saltó ligeramente y luego volvió sobre sus ganancias. USD/JPY formó un patrón IO que es alcista, por lo que el próximo objetivo debería ser 127.41. Si se rompe, el camino hacia 130.00 está abierto. La estructura en H4 es claramente alcista y compré la cruz.

[Enrique Ross]

Por el contrario, el miembro de la junta del Banco de Japón, Asahi Noguchi, dijo que el banco central debería mantener su política monetaria ultraflexible a pesar de las crecientes presiones inflacionarias. Esto apunta a una gran divergencia en las perspectivas de la política del banco central, que, a su vez, actuó como un viento de cola para el par USD/JPY. Dicho esto, el impulso de aversión al riesgo impulsó algunos flujos de refugio hacia el JPY y limitó el alza.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY ha tenido una tendencia a lo largo de un canal con pendiente ascendente durante la última semana más o menos. Esto apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de un mayor movimiento de apreciación. Por lo tanto, un movimiento posterior para probar la resistencia del canal de tendencia, actualmente alrededor de la región de 124.30, sigue siendo una clara posibilidad.

[edwardg]

USD/JPY ha subido por encima de 128.20 a medida que se profundiza una debilidad más amplia en el yen japonés.
James Bullard de la Fed sonó más agresivo que antes sobre la orientación para este año fiscal.
El IPC nacional de Japón se estima en 1,3 %, superior al dato anterior de 0,9 %.
El par USD/JPY ha mostrado un fuerte movimiento alcista tras la resaca de las vacaciones. El activo está experimentando una gran subida y ha tocado un máximo intradiario de 128,23 en la sesión asiática. Una divergencia en la hoja de ruta respectiva de ajuste de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Japón (BOJ) está fortaleciendo al dólar frente al yen japonés.

El billete verde se está comportando con fuerza ya que los participantes del mercado han comenzado a descontar una subida de tipos agresiva junto con una orientación agresiva para el resto del año. El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, declaró el lunes que la Fed necesita elevar las tasas de interés al 3,5% y eso también para fin de año. Un gesto agresivo más alto de lo esperado por parte del miembro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés), James Bullard, ha hecho que el índice del dólar estadounidense (DXY) sea imparable. El DXY ha subido por encima de 101.00 y está intentando establecerse por encima del mismo.

Mientras tanto, el yen japonés está a la espera de la publicación del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) a finales de esta semana. El consenso del mercado prevé una inflación de Japón del 1,3 % frente al dato anterior del 0,9 %. A pesar del aumento de la inflación, el Banco de Japón (BOJ) preferirá una política monetaria ultralaxa ya que la economía aún no ha alcanzado los niveles anteriores a Covid-19.

En el futuro, los inversores seguirán el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell , que proporcionará pistas sobre la probable acción de política monetaria de la Fed en su política monetaria de mayo.

[oleota]

En contraste, el BoJ ha dicho varias veces que sigue listo para usar herramientas para evitar que las tasas a largo plazo aumenten demasiado y sostienen la poderosa flexibilización monetaria actual para respaldar la economía. Vale la pena recordar que la semana pasada el BoJ volvió a ofrecerse a comprar cantidades indefinidas de bonos del gobierno japonés para defender el límite de rendimiento del 0.25%.

Esto, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., favorece a los alcistas del par y respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par USD/JPY. Los inversores, sin embargo, podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar a la decisión de política monetaria del BoJ y el informe de perspectivas económicas del jueves.

Mientras tanto, los inversores tomarán pistas del calendario económico de EE.UU., con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y los pedidos de bienes duraderos. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica del precio del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado debería proporcionar cierto impulso al par USD/JPY.

[Atala]

A corto plazo y según el comportamiento en el gráfico de Forex, parece que el par USD/JPY está cotizando dentro de la formación de un canal ascendente. Esto indica un ligero impulso alcista (bullish) a corto plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los Toros buscarán extender el actual repunte hacia la resistencia 128.732 o más arriba hasta la resistencia 129.126. Por otro lado, los Osos buscarán tomar ganancias en torno a 128.112 o más abajo en el soporte de 127.688.

A largo plazo y según el comportamiento en el gráfico diario, parece que el par USD/JPY también está operando dentro de la formación de un fuerte canal alcista (bullish). Esto indica una fuerte pendiente alcista (bullish) a largo plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los Toros tratarán de obtener ganancias en el mercado a largo plazo alrededor de la resistencia de 129.362 o más arriba en la resistencia de 130.978. Por otro lado, los Osos tendrán como objetivo posibles retrocesos en torno al soporte 126.896 o más abajo en el soporte 125.365.

[Enrique Ross]

Las perspectivas de subidas rápidas de tasas en EE.UU., junto con un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., llevaron al dólar estadounidense a su nivel más alto desde el comienzo de la pandemia de COVID-19 en marzo de 2020. En contraste, el BoJ volvió a ofrecer compras cantidades indefinidas de bonos del gobierno japonés el martes para defender el límite de rendimiento del 0.25%.

Además, el BoJ ha dicho varias veces que sigue listo para usar herramientas poderosas para evitar que las tasas a largo plazo aumenten demasiado y sostienen la política monetaria ultra-flexible para respaldar la recuperación económica. Se espera que el banco central japonés anuncie estímulos adicionales para impulsar la demanda.

[Enrique Ross]

El USD/JPY registrará su mayor ganancia mensual desde noviembre de 2016 hasta el momento, un 6.70%.

El estado de ánimo del mercado es mixto, ya que los índices bursátiles europeos subieron mientras que las acciones estadounidenses cayeron.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Aunque sigue sesgado al alza, se encuentra en una corrección.

El USD/JPY retrocede desde máximos de dos décadas durante el último día de negociación de abril y bajó un 0.52%, en medio de una amplia debilidad del dólar estadounidense, cortesía de los operadores que reservan ganancias antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana. Alrededor de 129.80, el USD/JPY terminará el mes con fuertes ganancias cercanas al 7%, las ganancias más significativas del dólar desde noviembre de 2016.